Denso Corporation · TSE:6902

Denso — FY2024 Earnings Presentation

14 slides from Denso's earnings presentation, Apr 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算

    2024年3月期 決算 2024年4月26日 株式会社デンソー © DENSO CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2024年3月期 決算のポイント

    2024年3月期 決算のポイント 1. 当期の売上収益は、日米を中心とした好調な車両販売、 円安の進行、注力領域製品などの拡販により、前年比で増収 営業利益は、操業度差益や為替差益、合理化努力があるものの、 品質引当により、前年比で減益 2. 来期の業績は、注力領域製品などの拡販と、合理化努力、 変動対応の更なる強化を推進し、 売上収益は7兆3,500億円、営業利益は7,140億円 3. 当期の年間配当は55円（前回公表比+3円）、 来期予想は64円（前年比+9円）とし、 今後も長期安定的にDOE（株主資本配当率）水準を向上させていく FY2024 Financial Results / Ap

  3. Slide 3: 2024年3月期 連結決算

    2024年3月期 連結決算 【単位：億円、%】 （売上収益比） 23/3期実績 24/3期実績 増減額 増減率 売上収益 64,013 71,447 +7,434 +11.6% 営業利益 (6.7%) 4,261 (5.3%) 3,806 △455 △10.7% 税引前利益 (7.1%) 4,569 (6.1%) 4,362 △206 △4.5% 当期利益(※1) (4.9%) 3,146 (4.4%) 3,128 △18 △0.6% ＲＯＥ(※2) 7.3% 6.3% ー △1.0% 為替レート 1ﾄﾞﾙ 135.5円 1ﾄﾞﾙ 144.6円 9.1円 円安 ー 前 1ﾕｰﾛ 141.0円

  4. Slide 4: 売上収益（得意先別）

    2024年3月期 売上収益（得意先別） 物量ベース増減 前年比増減 (為替除く) 【単位：億円】 売上収益 64,013 ⇒ 71,447 (＋11.6%) [+8.8%] （前年比増減） (＋15.4%) [+13.6%] ・トヨタグループ 32,242 ⇒ 37,203 ［物量ベース増減(為替除く)］ [+7.4%] ・トヨタグループ外 24,568 ⇒ 27,688 (＋12.7%) 市販・非車載事業他 27,688 7,203 その他 11.2% トヨタ 24,568 トヨタ グループ (VWG, 三菱, （+14.3%) [+7.8%] グループ外 23/3 7,792 BMW,ｼﾞ

  5. Slide 5: 売上収益（製品別）

    2024年3月期 売上収益（製品別） 物量ベース増減 前年比増減 (為替除く) 【単位：億円】 (+11.6%) [+8.8%] （前年比増減） 71,447 1,448 非車載事業 ［物量ベース増減(為替除く)］ 1,431 64,013 4,240 その他自動車 1,765 (+17.2%) 1,307 先進デバイス [+13.6%] 3,616 12,416 エレクトリフィ (+19.1%) [+17.4%] ケーションシステム 10,421 パワトレイン 15,186 (+2.0%) [△2.9%] システム 14,893 サーマル (+9.2%) [+8.3%] 17,308 システ

  6. Slide 6: 営業利益増減要因（前年比）

    2024年3月期 営業利益増減要因（前年比） 【単位：億円】 経費 ： △195 部材費： △850 合理化 ：+750 労務費： +80 素材費： △85 対応力 ： +830 償却費： +15 エネ費： +25 +325 △2,015 +770 +1,580 為 +185 △100 替 4,261 △910 操 構 固 業 3,806 △290 造 定 度 品 改 費 部 ・ 質 人取 ※ 営 革 材 合対 構 営 費 へ引 理応 成 業 費 の先 業 用 化力 変 他 投分 ・ 強 動 利 （ 前 含 資む 利 化 益 年 ） （ 賃 益 上 ） 23/3 24/3 FY2024 Fin

  7. Slide 7: 所在地別セグメント情報（前年比）

    2024年3月期 所在地別セグメント情報（前年比） 【単位：億円】 （売上収益比） 売上収益 営業利益 41,664 2,156 23/3 23/3 37,058 24/3 (5.8%) 24/3 1,777 1,583 (9.3%) (8.2%) 19,113 16,485 19,317 852 15,041 (2.0%) 484 7,153 (2.9%) 295 398 6,856 179 175 (4.1%) 193 (23.1%) 1,726 (1.2%) (2.5%) (19.0%) 1,012 日本 北米 欧州 アジア その他 日本 北米 欧州 アジア その他 【前年比】 +12.

  8. Slide 8: 設備投資・償却費・研究開発費の推移

    設備投資・償却費・研究開発費の推移 売上収益比 【単位：億円】 <お客様に一括でお支払いいただく費用> 設備投資 償却費 研究開発費 (資産計上分含む) 10.0% 9.0% 8.7% 8.1% 7.7% 7.6% 6,400 6.4% 6.5% 5.7% 5.5% 6.1% 5.5% 5,509 5.2% 5.1% 5.0% 5,216 <1,400> 4,920 4,976 <800> 3,946 3,800 3,743 3,539 3,668 3,533 3,617 3,650 3,230 3,354 4,709 5,000 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3予 21/3

  9. Slide 9: 2025年3月期 通期予想

    2025年3月期 通期予想 【単位：億円、%】 （売上収益比） 24/3期実績 25/3期予想 増減額 増減率 売上収益 71,447 73,500 +2,053 +2.9% 営業利益 (5.3%) 3,806 (9.7%) 7,140 +3,334 +87.6% 税引前利益 (6.1%) 4,362 (10.5%) 7,720 +3,358 +77.0% 当期利益(※1) (4.4%) 3,128 (7.2%) 5,260 +2,132 +68.2% ＲＯＥ(※2) 6.3% 9.2% ー +2.9% 為替レート 1ﾄﾞﾙ 144.6円 1ﾄﾞﾙ 145.0円 0.4円 円安 ー 前 1ﾕｰ

  10. Slide 10: 2025年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比）

    2025年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比） 【単位：億円】 部材費： △275 合理化 ：+950 素材費： △20 対応力 ： +790 エネ費： +25 +804 7,140 +1,740 +2,015 △305 △270 操 △350 業 △300 為 部 度 替 人取 ※ 3,806 材 固 合対 費 へ引 の先 定 理応 品 他 化力 営 質 投分 費 営 含 資む ・ 強 業 （ 前 （ 化 業 利 年 ） 賃 上 利 益 ） 益 24/3 25/3 FY2024 Financial Results / April 26th, 2024 © DENSO CORPORAT

  11. Slide 11: 主な財務指標の推移

    主な財務指標の推移 売上収益・営業利益・営業利益率 ROE・ROIC 【単位：億円】 9.7% 9.2% 6.2% 6.7% 株主資本 5.3% 3.1% 8.2% コスト : 8.2% 71,447 73,500 7.3% : 7.3% 64,013 6.4% 6.3% WACC 55,155 49,367 6.1% 5.5% 5.3% 3.4% 2.9% [参考] ROIC(投下資本純利益率)の計算式 7,140 ・ 投下資本は前期末及び当期末の実績または見通しを平均して算出 1,551 3,412 4,261 3,806 ・ 投下資本＝親会社の所有者に帰属する資本＋有利子負債 ・ ROI

  12. Slide 12: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 当期活動の ・ 政策保有株式 11銘柄（含む一部売却）の売却によるキャッシュ増（+856億円*） ポイント ・ 成長領域拡大に向けた設備投資（△3,916億円）に加え、戦略投資（△1,166億円）を実施 ■連結キャッシュフローの推移 ■当期のキャッシュフロー詳細 【単位：億円】 +9,618 +9,618 △4,595 自己株取得：△2,000 [主な内訳] 配当 ： △1,460 +5,953 +6,027 税引前利益：+4,362 +5,023 +4,372 償却費 ：+3,743 △4,967 +3,956 在庫減 ： +197 +2,390 (22/6末 2.4ヵ月⇒

  13. Slide 13: 株主還元

    株主還元 24/3期：前回公表より3円増配し年間で55円 25/3期：中間32円/期末32円の年間64円を予定 ＜株式分割後換算＞ 3.3 % 3.3 % 3.2 % (円) 3.1 % 64.00 DOE 55.00 年間 46.25 41.25 32.00 3 30.00 23.75 期末 21.25 32.00 20.00 22.50 25.00 中間 22/3 23/3 24/3 25/3 (予) FY2024 Financial Results / April 26th, 2024 © DENSO CORPORATION All Rights Reserved. 12/12

  14. Slide 14: DENSO Crafting the Core

    DENSO Crafting the Core

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