Techcential International Ltd. · TPEX:6616
Techcential International — Q3 2024 Earnings Presentation
51 slides from Techcential International's earnings presentation, Nov 29, 2024
Slide 1: 特昇國際股份有限公司 法說會簡報
Line ID：til6616 Updated: 28/11/2024 股票代號：6616 特昇國際股份有限公司 www.techcential-international.com
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本份簡報由特昇國際提供，內容並未經會計師或任何獨立公正第三 者查閱，使用者在閱讀簡報資料同時，應參考特昇國際向主管機關 所申報公開且完整的各項財務業務訊息，我們會盡力確保簡報內容 的正確性、完整性與精準度，但特昇國際並不保證所有資料皆準確 無誤，簡報公開後，我們亦不承擔有因情勢變更而即時修正相關內 容之義務。 使用者亦應注意，本份簡報可能包含前瞻性陳述。任何非歷史性資 料，包括公司經營策略、營運計畫與未來展望等皆屬前瞻性陳述範 疇，而前瞻性陳述本身的不確定性、風險、假設或其它因素如：法 規變化、競爭環境、科技發展、經濟情勢與經營上的改變等，皆有 可能導致公司實際營運結果與簡報陳述有重
Slide 3: 目錄
目錄 公司簡介 主要業務/產品介紹 財務資料 市場發展概況 2024年業務發展重點 企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 4: 公司簡介
公司簡介 馬來西亞 柔佛州 麻坡 (Muar) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 公司名稱：特昇國際股份有限公司 Techcential International Ltd 成立時間：2016年6月14日 創辦人 ：黃世光 董事長 ：黃凱斌 Gavin Eng 總經理 ：黃凱傑 Louis Eng 資本額 ：新台幣3.53億元 主要業務：美式木製寢室家具 & 經營橡膠木與原材料銷 售業務。 員工人數：764人(截至2024年10月31日) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 6: 董事會名單
董事會名單 職稱 姓名 國籍 主要經歷 Eng Synergy Management Sdn Bhd 馬來西亞 法人董事 Techcential International Ltd 總經理 法人代表：黃凱斌 馬來西亞 Surging Success Sdn Bhd 馬來西亞 法人董事 EHL Cabinetry Sdn. Bhd. 總經理 法人代表：黃凱傑 馬來西亞 董事 廖偉全 中華民國 富達全球資產管理有限公司總經理 董事 張明煌 中華民國 瑞啟會計師事務所之創辦人 獨立董事 周志遠 中華民國 健成會計師事務所所長 獨立董事 黃啟瑞 中華民國 旭正聯合會計師事務所會計師 獨立董事 鄭貝川
Slide 7: 公司沿革
公司沿革 2001年 成立目前的營運主體--特昇(Techcential Sdn Bhd)主要營業項目美式木製寢室家具之 設計、生產製造及銷售。 2008年 轉型主攻客制化寢室家具。 2013年 於生產線上導入ERP系統。 2015年 自創品牌TC Home首次參與全球最大型的家具展 "High Point Furniture Market"。 2016年 設立大馬發貨倉庫，全面推廣“倉庫綜合櫃計劃”Mixed-Container Program。 2017年 榮獲馬來西亞國際金鷹獎殊榮及獲台灣櫃買中心通過上櫃申請。 2018年 於1月10日正式上櫃; 進軍橡膠木原料採購與加工業務。 2019
Slide 8: 公司沿革
公司沿革 2021年 1.中華民國境內第二次無擔保轉換公司債已於2021年11月11日上櫃掛牌。 2.現金增資於2021年12月8日上櫃 2022年 1.參與馬來西亞吉隆坡MIFF國際家具展。 2.中華民國境內第一次無擔保轉換公司債已於2022年12月5日下櫃。 2023年 1. 參與3月份馬來西亞吉隆坡MIFF國際家具展。 2. 參與9月份上海國際家具展覽會。 3. 現金增資 暨 發行中華民國境內第三次無擔保轉換公司債 - 中華民國境內第三次無擔保轉換公司債已於2023年9月20日上櫃掛牌。 - 現金增資於2023年11月13日上櫃。 2024年 1.參與馬來西亞吉隆坡MIFF國際家具展。
Slide 9: 集團關係企業圖
集團關係企業圖 (截至2024年10月31日) Techcential International Ltd (特昇國際股份有限公司) (Cayman Islands) 100% 89.20% 100% Techcential Sdn. Bhd. EHL Cabinetry TC Home Sdn. Bhd. 家具專 (Malaysia) Sdn. Bhd. (Malaysia) 業製造 (Malaysia) 100% 100% 廚房櫥 ESK Biomass 櫃製造 Sdn Bhd TC Home (Malaysia) Corporation (USA) 100% ESK Wood Produ
Slide 10: 主要業務/產品介紹
主要業務/產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 11: Techcential - 寢室家具
Techcential - 寢室家具 產品介紹 鏡架 Mirror 櫥櫃 Chest 床頭櫃 Night Stand 梳妝臺 床架 Dresser Bed 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 12: Finishing
Finishing 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 13: PU Product
PU Product 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 14: Dining Set
Dining Set 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 15: Living Series
Living Series 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 16: ESK WP 產品介紹 橡膠木相關業務
ESK WP 產品介紹 橡膠木相關業務 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 17: 產品原料及主要來源
產品原料及主要來源 Rubberwood 橡膠木 主要來源 馬來西亞 MDF 密集板 主要來源 CHIPBOARD 馬來西亞 碎料板 主要來源 馬來西亞 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 18: TC 木製家具生產流程
TC 木製家具生產流程 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 19: 產品品質要求與安全認證
產品品質要求與安全認證 ➢ 特昇注重產品的品質 ➢ 對於銷售產品的安全標準也嚴格把關。我們的產品都符合以下： 美國加州空氣資源局（CARB)制定ATCM (Airborne Toxic Control) – 木制品的甲醛釋放標準。 TB117-2013, 軟墊家具中材料的阻燃性能測試。 “Stop Tip-overs of Unstable, Risky Dressers on Youth Act”(S.3232) （简称STURDY法案）：从 2023 年 9 月 1 日开始生效 为衣柜、抽屉柜和梳妆台等具有储存功能的家具制定强制性的稳定 性安全标准。 CPSC 投票采纳 ASTM F205
Slide 20: 核心競爭優勢
核心競爭優勢 原料直接 彈性化大 採購 批量生產 研發設計 關稅 及客製化 優惠 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 21: EHL之近況報告
EHL之近況報告 ■ 因為原先的工廠租約至2024年 底，因此現階段是將機械整理 出售，或另尋倉庫暫存，並重 新尋找商業機會。 ■ 113/07/10 公告 依國際會計準則 第36號規定，於113年第2季認 列資產減損台幣42,411仟元。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 22: 財務資料
財務資料 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 23: 特昇國際的客戶族群及類別
特昇國際的客戶族群及類別 全美TOP100之 分銷商 進口商 大型連鎖店 (8066.TW) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 24: 客戶銷售比重
客戶銷售比重 2023年1-9月 2024年1-9月 Others 15% ASHLEY Others 19% N. Classic 2% EIG 26% 28% GLOBAL 3% COA 3% COA 3% LIFESTYLE 3% ULC 4% C.OAK 4% SPLENDID 9% EIG CMI 17% CMI ASHLEY 23% 26% 15% 營業收入：新台幣721,120仟元 營業收入：新台幣870,107仟元 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 25: 最近兩年度財務資料 (1-9月)
最近兩年度財務資料 (合併) 單位:台幣仟元 2023年 2024年 項目/年度 % % 1-9月 1-9月 營業收入 721,120 100 870,107 100 營業成本 644,433 89 777,067 89 營業毛利 76,687 11 93,040 11 營業費用 86,400 12 97,047 11 營業淨損 (9,713) (1) (4,007) - 營業外收支 155 - (56,113) (6) 所得稅 5,347 1 (1,577) - 稅後淨損 (14,905) (2) (58,543) (6) 每股盈餘(NT元) (0.42) (1.49) 特昇-KY 股票代號
Slide 26: 最近兩年度財務資料 (7-9月)
最近兩年度財務資料 (合併) 單位:台幣仟元 2023年 2024年 項目/年度 % % 7-9月 7-9月 營業收入 264,183 100 263,706 100 營業成本 230,617 87 246,557 93 營業毛利 33,566 13 17,149 7 營業費用 31,440 12 31,287 12 營業淨利(損) 2,126 1 (14,138) (5) 營業外收支 (439) - (10,569) (4) 所得稅 5,278 2 (6,412) (2) 稅後淨損 (3,591) (1) (18,295) (7) 每股盈餘(NT元) (0.09) (0.52) 特昇-KY
Slide 27: 公司最近年度之營收概況
公司最近年度之營收概況 Turnover 單位：台幣佰萬元 1,400 1,260 1,200 1,154 1010 1,000 894 870 800 600 400 200 0 Revenue 2020 2021 2022 2023 2024Q3 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 28: 公司最近年度之各季營收情形
公司最近年度之各季營收情形 單位：台幣佰萬元 TURNOVER BY QUARTER 450 400 350 300 250 200 150 100 50 Q1 Q2 Q3 Q4 - 2020 2021 2022 2023 2024 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 29: 公司最近年度之各季毛利率表現
公司最近年度之各季毛利率表現 GP% BY QUATER 25% 22% 22% 20% 20% 19% 18% 18% 17% 16% 15% 15% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 10% 8% 7% 5% 4% 0% Q1 Q2 -1% Q3 Q4 -5% 2020 2021 2022 2023 2024 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 30: 2024美金對馬幣的匯率走勢
2024美金對馬幣的匯率走勢 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 31: 公司最近年度之每股盈餘
公司最近年度之每股盈餘 EPS 3.00 2.60 2.50 2.00 1.50 1.09 1.00 0.50 - EPS (0.50) (1.00) -0.78 -1.08 (1.50) -1.49 (2.00) 2020 2021 2022 2023 2024Q3 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 32: 特昇KY歷年來的股利分派情形
特昇KY歷年來的股利分派情形 年度 EPS 現金股利 盈餘配股 股利合計 2018年度 1.57 1.00 - 1.00 2019年度 3.90 3.00 - 3.00 2020年度 2.60 2.00 - 2.00 2021年度 (0.18) 無(註1) - 無(註1) 2022年度 1.09 0.10 0.50 0.60 2023年度 (0.78) 無(註2) - 無(註2) (註1)2021年上半年新冠疫情持續升溫，子公司TC於1月份因員工染疫致全面停工1個月；且馬 來西亞於6月份始實施長達3個月的第一階段全面行動管制令致全面停工。由於停工期間公司無 法生產及出貨，導致存貨備抵跌價及呆滯
Slide 33: 特昇KY近年之募資情形
特昇KY近年之募資情形 2023年度現金增資發行新股暨中華民國境內第三次無擔保轉換公 司債：於2023年11月募集完成，其執行計劃於2024年第一季業已 全部執行完畢。 使用資金目的如下： - 償還中華民國境內第二次無擔保轉換公司債持有人執行賣回 權之本金(含利息補償金) - 充實營運資金 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 34: 家具市場發展概況
家具市場發展概況 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 35: 2017-2023年全球前四大家具進口國
2017-2023年全球前四大家具進口國 CSIL的《世界家具展望報告》年中版證實了全球家具產業所面臨的複雜情況。預計2024年 世界家具消費仍將因需求疲軟而受挫，可能在2025年有所復甦。在潛在市場中，印度是增 長最快的經濟體，預計家具消費將顯著增加。 主要的家具進口國包括美國、德國、法國、英國和加拿大。美國的進口家具中約三分之二 來自亞洲。然而，由於美中貿易緊張，美國從中國的進口份額減少，越南的份額則有所增 加。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 36: 房價驚漲 美首購族比例大減、更老才買得起
房價驚漲 美首購族比例大減、更老才買得起 MoneyDJ； 2024-11-05；節錄段落如下： 美國房價節節攀升，加上房貸利率高昂，無殼族只能望房興嘆。統計顯示， 「首購族」買房的比例降至43年來新低，年齡中位數也上升至38歲。 MarketWatch報導，全美不動產經紀人協會(NAR)在《2024房屋買家和賣家 概況》報告中指出，2023年7月至2024年6月期間，首購族佔所有購屋者的 比例從一年前的32%大幅降至24%，為NAR自1981年開始收集數據以來最低， 也遠低於2008年之前的四成左右。 近期數據顯示，美國9月成屋銷售月減1.0%、年減3.5%，創14年來新低；房 價中位數為4
Slide 37: U.S. New Home Sales
U.S. New Home Sales U.S. New Home Sales 資料來源：https://www.investing.com/economic-calendar/new-home-sales-222 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 38: 美國家具及家居店銷售情況
美國家具及家居店銷售情況 單位：美金億元 130 110 90 70 50 30 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2019 2020 2021 2022 2023 2024 資料來源：U.S. Census Bureau, Monthly and Annual Retail Trade 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 39: 《2024年全球家具电商报告》
《2024年全球家具电商报告》 消费者对家居用品的线上购买偏好正在不断增强。预计到2025年，家居用品线上购买占比将达 到36%，这反映出消费者更倾向于通过电商平台购买家具和家居装饰品。 資料來源：《2024年全球家具电商报告》 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 40: 2024年1-9月份馬來西亞家具出口額
2024年1-9月份 馬來西亞家具出口額（產品） Furniture of other materials 49.3 Parts of furniture 單位:百萬令吉 Seats and its parts 729.2 665 Plastics furniture 38.3 Metal furniture 714.3 Wooden furniture 7210.2 2023年馬來西亞家具出口總額達到馬幣11,954.1百萬令吉。2024年1至9月份出口額達 9,406.3百萬令吉，較2023年1至9月份（8519.9百萬令吉）成長10.4%。 資料來源：Furniture News Mar
Slide 41: 2024年業務發展重點
2024年業務發展重點 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 42: 2025年業務發展重點
2025年業務發展重點 -深耕美國市場,開拓其他市場 加強研發力度 會著重參加 產品類型會 各大國際家 並著重開發除 以精緻高毛 具展以增加 寢室家具以外 利的系列產 產品曝光度 的產品類別 品為主 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 43: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 44: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 全球地緣政治風險 美國總統選舉結果 國際原料價格走勢 美國聯準會降息與美金匯率波動 全球家具消費市場的變遷 馬來西亞最低薪金制(2025) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 45: 台灣也上榜！川普上任重課關稅 將傷美國
台灣也上榜！川普上任重課關稅 將傷美國 「前10大」亞洲進口國 三立新聞網財經|財經中心／倪譽瑋報導；2024-11-27； 節錄段落如下： ■ 近期川普（Donald Trump）提出，他上任後將加重對中國等國家的關稅，盼能減少貿易逆差。 外媒分析，若川普上任後如期實施重課關稅，部分將商品出口到美國（美國進口它們的商品） 的亞洲國家將會受害，以2023年前為例，台灣出口到美國的商品總額，在全亞洲排名第五，雖 然不像中國首當其衝，但在外貿上仍多少會受美國新關稅政策影響。 ■ 綜合《CNN》等外媒報導，近日川普宣布，將在上任美國總統後的第一天，就針對加拿大、墨 西哥多收關稅、將提高至25％；對中
Slide 46: 美國10月待售房屋銷售意外上升2%
《经济》美国10月待售房屋销售意外上升2% AASTOCKS新闻 | 2024/11/27；節錄段落如下： 美国全国房地产经纪人协会(NAR)数据显示，继9月上修为增长 7.5%後，10月美国待售房屋销售量较上月增长2%，优於市场预期 的下降2%。 NAR首席经济师Lawrence Yun表示，在房屋销售受到近两年的抑制 之後，买屋势头正在增强。尽管联储局决定在9月降低短期银行间 拆借利率，但抵押贷款利率仍小幅上升，但持续的就业增加和更多 的房屋库存正在吸引更多的消费者购买住房。 待售房屋銷售的意外成長對美國經濟來 說是一個積極信號，因為它表明房地產 市場仍然強勁。它還為美元提供了樂觀 的前景
Slide 47: 勞資談不攏 美國線運價有撐
勞資談不攏 美國線運價有撐 勞方反對美東碼頭自動化，提前中斷談判，未來若衍生罷工， 恐將引發塞港 資料來源：新聞鍵結 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 48: 2024 interest rate decisions
F< BF 2024 Google 2214/2024 All Images News Videos Shopping Web Maps ? More OF aFedt RRS AA th AR UE A eB Bne sham 2024/08/01 02:00 5.5% 9A BR 2024/09/19 02:00 5.0% 2024/12/19 03:00 2024/11/08 03:00 4.75%
Slide 49: 陳文海：大馬放眼搶佔500億家具出口額
陳文海：大馬放眼搶佔500億家具出口額 鼓勵同業多關注線上市場發展 東方Online；2024-07-13； 節錄段落如下： 馬來西亞家具總會會長陳文海指出，目前全球家具出口額為2,229億美元（約令 吉），大馬僅佔不到2%，放眼未來能達到5%佔比或約500億令吉的出口額佔比 目標，冀政府持續協助產業發展。 他說，根據Statista網調的預測數據顯示，全球家具線上市場將達到2,833億美元 （約令吉），比起2023年的2,564億美元（約令吉）增長10.5%，因此線上經營 模式值得同業關注與探討。 “同業除了在傳統銷售渠道上保持競爭力以外，也應該多加關注線上市場的發 展趨勢。” 他也希望，政
Slide 50: 馬來西亞最低薪金制法令
馬來西亞最低薪金制法令 ■ 2013年1月1日 – MYR 900 ■ 2016年7月1日 – MYR 1,000 ■ 2019年1月1日 – MYR 1,100 ■ 2020年2月1日 – MYR 1,200 ■ 2022年5月1日 – MYR 1,500 ■ 2025年2月1日 – MYR 1,700
Slide 51: 公司網址
公司網址：www.techcential-international.com 特昇-KY 股票代號：6616
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