Techcential International Ltd. · TPEX:6616
Techcential International — Investor Presentation (April 2023)
50 slides from Techcential International's investor presentation, Apr 21, 2023
Slide 1: Techcential International Ltd investor presentation
Line ID：til6616 Updated: 13/04/2023 股票代號：6616 特昇國際股份有限公司 www.techcential-international.com
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本份簡報由特昇國際提供，內容並未經會計師或任何獨立公正第三 者查閱，使用者在閱讀簡報資料同時，應參考特昇國際向主管機關 所申報公開且完整的各項財務業務訊息，我們會盡力確保簡報內容 的正確性、完整性與精準度，但特昇國際並不保證所有資料皆準確 無誤，簡報公開後，我們亦不承擔有因情勢變更而即時修正相關內 容之義務。 使用者亦應注意，本份簡報可能包含前瞻性陳述。任何非歷史性資 料，包括公司經營策略、營運計畫與未來展望等皆屬前瞻性陳述範 疇，而前瞻性陳述本身的不確定性、風險、假設或其它因素如：法 規變化、競爭環境、科技發展、經濟情勢與經營上的改變等，皆有 可能導致公司實際營運結果與簡報陳述有重
Slide 3: 目錄
目錄 公司簡介 主要業務/產品介紹 財務資料 市場發展概況 2023年業務發展重點 企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 4: 公司簡介 馬來西亞柔佛州麻坡
公司簡介 馬來西亞 柔佛州 麻坡 (Muar) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 公司名稱：特昇國際股份有限公司 Techcential International Ltd 成立時間：2016年6月14日 創辦人 ：黃世光 董事長 ：黃凱斌 Gavin Eng 總經理 ：黃凱傑 Louis Eng 資本額 ：新台幣2.86億元 主要業務：美式木製寢室家具 & 木製廚房櫥櫃 之專業製 造與研發；另經營橡膠木與原材料銷售業務。 員工人數：580人(截至2023年3月31日) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 6: 董事會名單
董事會名單 職稱 姓名 國籍 主要經歷 Eng Synergy Management Sdn Bhd 馬來西亞 法人董事 Techcential International Ltd 總經理 法人代表：黃凱斌 馬來西亞 Surging Success Sdn Bhd 馬來西亞 法人董事 EHL Cabinetry Sdn. Bhd. 總經理 法人代表：黃凱傑 馬來西亞 董事 廖偉全 中華民國 富達全球資產管理有限公司總經理 董事 張明煌 中華民國 瑞啟會計師事務所之創辦人 獨立董事 周志遠 中華民國 健成會計師事務所所長 獨立董事 黃啟瑞 中華民國 旭正聯合會計師事務所會計師 獨立董事 鄭貝川
Slide 7: 公司沿革
公司沿革 2001年 成立目前的營運主體--特昇(Techcential Sdn Bhd)主要營業項目美式木製寢室家具之 設計、生產製造及銷售。 2008年 轉型主攻客制化寢室家具。 2013年 於生產線上導入ERP系統。 2015年 自創品牌TC Home首次參與全球最大型的家具展 "High Point Furniture Market"。 2016年 設立大馬發貨倉庫，全面推廣“倉庫綜合櫃計劃”Mixed-Container Program。 2017年 榮獲馬來西亞國際金鷹獎殊榮及獲台灣櫃買中心通過上櫃申請。 2018年 於1月10日正式上櫃; 進軍橡膠木原料採購與加工業務。 2019
Slide 8: 公司沿革
公司沿革 2021年 現金增資 暨 發行國內第二次無擔保轉換公司債 •國內第二次無擔保轉換公司債已於110年11月11日上櫃掛牌 •現金增資於110年12月8日上櫃 2022年 1.參與馬來西亞吉隆坡MIFF國際家具展。 2.中華民國境內第一次無擔保轉換公司債已於111年12月5日下櫃。 2023年 參與馬來西亞吉隆坡MIFF國際家具展。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 9: Trade show booth photos
Slide 10: 集團關係企業圖
集團關係企業圖 (截至2023年3月31日) Techcential International Ltd (特昇國際股份有限公司) (Cayman Islands) 100% 100% 89.20% Techcential Sdn. Bhd. EHL Cabinetry TC Home Sdn. Bhd. 家具專 Sdn. Bhd. (Malaysia) (Malaysia) 業製造 (Malaysia) 100% 100% 廚房櫥 ESK Biomass 櫃製造 Sdn Bhd TC Home (Malaysia) Corporation (USA) 100% ESK Wood Produc
Slide 11: 主要業務/產品介紹
主要業務/產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 12: Techcential 寢室家具 產品介紹
Techcential - 寢室家具 產品介紹 鏡架 Mirror 櫥櫃 Chest 床頭櫃 Night Stand 梳妝臺 床架 Dresser Bed 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 13: Finishing
Finishing 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 14: PU Product
PU Product 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 15: ESK WP 橡膠木相關業務
產品介紹 ESK WP 橡膠木相關業務 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 16: EHL Cabinetry 產品介紹
EHL Cabinetry 產品介紹 五件套 • 框 • 門 • 抽面 • 抽盒 • 櫃體 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 17: 產品原料及主要來源
產品原料及主要來源 Rubberwood 橡膠木 主要來源 馬來西亞 MDF 密集板 主要來源 CHIPBOARD 馬來西亞 碎料板 主要來源 馬來西亞 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 18: TC 木製家具生產流程
TC 木製家具生產流程 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 19: EHL 木製廚房櫥櫃生產流程
EHL 木製廚房櫥櫃生產流程 產品主要有“框、門、抽面、櫃體、抽盒”五件套 其所使用的原料主要是實木-樺木以及三夾板 其主要生產流程分為七大工序: 白身 UV 組裝 砂光 噴漆 包裝 入庫 加工 辊塗 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 20: 產品品質要求與安全認證
產品品質要求與安全認證 ➢ 特昇注重產品的品質 廚房櫥櫃對於產品的品質要求很高 對於木材的溼度有特別要求(需進行冷熱測試) 水平校準所容許的誤差不得超過0.1mm ➢ 對於銷售產品的安全標準也嚴格把關。我們的產品都符合以下： 美國加州空氣資源局（CARB)制定ATCM (Airborne Toxic Control) – 木制品的甲醛釋放標準。 TB117-2013, 軟墊家具中材料的阻燃性能測試。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 21: 核心競爭優勢
核心競爭優勢 彈性化 原料直 大批量 接採購 生產 研發設 關稅 計及客 製化 優惠 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 22: 財務資料
財務資料 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 23: 特昇國際的客戶族群及類別
特昇國際的客戶族群及類別 全美TOP100之 分銷商 進口商 大型連鎖店 (8066.TW) (2936.TW) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 24: 客戶銷售比重
客戶銷售比重 2021年 2022年 Others Others 19% EIG ASHLEY 20% 23% 23% T.CASTLE 3% PRESTIGE.S 4% NEW CLASSIC 3% T.CASTLE 5% GLOBAL 6% GLOBAL 5% EIG 19% SPLENDID COA 6% CMI 22% CMI 10% ASHLEY 19% 13% 營業收入：新台幣894,227仟元 營業收入：新台幣1,154,415仟元 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 25: 最近三年度財務資料 (合併)
最近三年度財務資料 (合併) 單位:台幣仟元 項目/年度 2022年 % 2021年 % 營業收入 1,154,415 100 894,227 100 營業成本 950,828 82 768,910 86 營業毛利 203,587 18 125,317 14 營業費用 162,918 15 104,000 12 營業淨利 40,669 3 21,317 2 營業外收支 7,575 1 (57,374) (6) 所得稅 21,247 1 (1,194) - 稅後淨利 26,997 3 (34,863) (4) 每股盈餘(NT元) 1.09 (1.08) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 26: 公司最近年度之營收概況
公司最近年度之營收概況 單位：台幣佰萬元 Turnover 1,600 1,387 1,400 1,260 1,200 1,154 1,083 1,000 894 800 600 400 209 200 - Revenue 2018 2019 2020 2021 2022 2023Q1 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 27: 公司最近年度之各季營收情形
公司最近年度之各季營收情形 單位：台幣佰萬元 TURNOVER BY QUARTER 450 400 350 300 250 200 150 100 50 Q1 Q2 Q3 Q4 - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 28: 公司最近年度之各季毛利率表現
公司最近年度之各季毛利率表現 GP% BY QUATER 25% 24% 24% 22% 22% 22% 21% 21% 20% 20% 19% 19% 18% 18% 17% 16% 15% 15% 15% 14% 12% 10% 9% 5% 0% Q1 Q2 Q3 -1% Q4 -5% 2018 2019 2020 2021 2022 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 29: 公司最近年度之每股盈餘
公司最近年度之每股盈餘 EPS 5.00 3.90 4.00 3.00 2.60 2.00 1.57 1.09 1.00 - EPS (1.00) -1.08 (2.00) 2018 2019 2020 2021 2022 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 30: 特昇KY歷年來的股利分派情形
特昇KY歷年來的股利分派情形 年度 EPS 現金股利 盈餘配股 股利合計 2018年度 1.57 1.00 - 1.00 2019上半年度 1.80 0.80 - 0.80 2019全年EPS 3.9元, 全年現金股利發放 2019下半年度 2.10 2.20 - 2.20 NTD 3元/股 2020上半年度 0.44 無(註1) - 無(註1) 2020全年EPS 2.6元, 全年現金股利發放 2020下半年度 2.16 2.00 - 2.00 NTD 2元/股 2021年度 (0.18) 無(註2) - 無(註2) 2022年度 1.09 0.10 0.50 0.60 (註1) 2020年
Slide 31: 特昇KY近年之募資情形
特昇KY近年之募資情形 現金增資暨第二次可轉換公司債：於110年11月募集完成， 其執行計劃於110年第四季業已全部執行完畢。 使用資金目的如下： -償還中華民國境內第一次無擔保轉換公司債持有人 執行賣回權之本金(含利息補償金) -充實營運資金 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 32: 家具市場發展概況
家具市場發展概況 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 33: 2016-2022年全球前四大家具進口國
2016-2022年全球前四大家具進口國 根據CSIL，2021年世界家具市場已經恢 復，家具消費水準遠高於疫情前的水準， 預計2022年和2023年將進一步成長。 目前，世界家具消費的三分之一以上是 進口的。全球領先的進口國是美國、德 國、法國和英國，2021年的初步資料顯 示，所有這些國家的家具進口量（按現 價美元計）都有大幅成長。 美國75%以上的家具進口來自亞洲（主 要來自中國、越南和馬來西亞）。在美 國從亞洲進口的家具總量中，由於貿易 緊張，中國的佔有率有所下降，特別是 有利於從東南亞(越南、馬來西亞)進口。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 34: 美房貸利率降至2個月低 上週購屋房貸需求顯增
美房貸利率降至2個月低 上週購屋房貸需求顯增 MoneyDJ； 2023-04-13；節錄段落如下： 美國房價高檔不墜，使得購屋族對於房貸利率變動的敏感度更高。最新 統計數據顯示，隨著房貸利率降至兩個月低點，上週美國購屋房貸需求 出現明顯的增幅。 CNBC報導，根據美國房貸銀行協會(Mortgage Bankers Association， MBA)4月12日公佈，經季節調整後，截至4月7日當週，衡量房貸申請案 量的市場綜合指數(Market Composite Index)較前週上升5.3%，反轉前週 的下降趨勢。 根據MBA的數據，截至4月7日當週，標準型房貸(conforming loa
Slide 35: U.S. New Home Sales
U.S. New Home Sales 資料來源：https://www.investing.com/economic-calendar/new-home-sales-222
Slide 36: 美國家具及家居店銷售情況
美國家具及家居店銷售情況 單位：美金億元 130 110 90 70 50 30 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2019 2020 2021 2022 2023 資料來源：U.S. Census Bureau, Monthly and Annual Retail Trade 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 37: 2019-2022 馬來西亞家具出口額（產品）
2019-2022 馬來西亞家具出口額（產品） 單位:百萬令吉 16000 13,864 14000 12,856 12,577 12000 11,138 11,140.70 10,626.6 10412.8 10000 9142.2 8000 6000 4000 2000 841.7 849.7 975.3 621.4 798.6 516.9 670.4 742.1 767 699.6 750 670.1 29.2 29.9 25.7 23.7 22.8 22 29.4 27.1 0 2019 2020 2021 2022 Wooden furniture Metal furniture P
Slide 38: 2022年馬來西亞家具出口額
2022年馬來西亞家具出口額 2022年馬來西亞家具出口額達到馬幣13,863.5百萬,較去年增加了10.1% 。其中出口至 美國的傢具出口總額較去年減少了0.5%。 MALAYSIA’S EXPORTS OF FURNITURE (Top 5 countries) 8,000.00 7,000.00 6,000.00 5,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00 0.00 UNITED STATES OF REPUBLIC OF JAPAN AUSTRALIA UNITED KINGDOM AMERICA SINGAPORE 資料來源：麻坡傢具同業
Slide 39: 不斷增長的在線家具市場的機會
不斷增長的在線(E-commerce)家具市場的機會 根據在線研究網站 Statista 的數據，馬來西亞的家具消費市場總額預計將在 2023 年達到 45.1 億美元 ， 並在 2027 年之前以 8.21% 的複合年增長率增長。 資料來源：https://2023.miff.com.my/
Slide 40: 2023年業務發展重點
2023年業務發展重點 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 41: 2023年業務發展重點-深耕美國市場,開拓其他市場
2023年業務發展重點 -深耕美國市場,開拓其他市場 加強研發 會著重參 力度並著 產品類型 加各大國 重開發除 會以精緻 際家具展 寢室家具 高毛利的 以增加產 以外的產 系列產品 品曝光度 品類別 為主 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 42: Furniture China 2023 exhibition
FURNI TURE ChINA 20238 A—T/\le Pee inAA Hk Z&
Slide 43: Overseas visitors at furniture fair
2019 P BARR AR RR BAR EPRRARESARZSin, WOMRARSAERAISE, A21,078AR, REFN EIEI6%, WR, PERALONERDABBS TL, RAREVEREBARB. In the current world economic situation, the number of overseas visitors was essentially flat at 21,078, down 0.6% from last year. It can be seen that the international market of China'
Slide 44: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 45: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 烏俄戰爭 美國升息 & 通貨膨脹 國際貿易戰 美金匯率走勢 全球家具消費市場 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 46: 船公司減班油價飆升燃料成本上升運價漲聲響起
船公司減班油價飆升燃料成本上升運價漲聲響起 航貿周刊；2023-04-12；記者：李錫銘； 節錄段落如下： 消息指出，近期因船公司減班、艙位不足、油價大幅飆升及燃料成本上升等諸 多因素影響，已有多家航商宣佈實施運價調漲，終結大跌一陣子的貨櫃船運價。 其中赫伯羅德宣佈自5月1日起對東亞至美國和加拿大的20’/40’呎櫃(包括乾櫃、 冷藏櫃和特種櫃)分別調高800美元/1000美元。麥司克客戶通知書則從本(四)月 24日起調高亞太至美國和加拿大所有類型貨櫃運費900-1250美元，收費標準調 整如下:20’乾櫃按900美元，40’乾櫃1000美元，40’高櫃1000美元，45’高櫃乾 櫃1250美
Slide 47: 緩慢復蘇中 家具市場料今年重現輝煌
黄友欢: 缓慢复苏中 家具市场料今年重现辉煌 E南洋；2023-03-03； 節錄段落如下： 麻坡家具同业商会（MFA）会长黄友欢表示，随着全球经济市场重启，家具业市场在 缓慢复苏中，预计今年可重返疫情前的盛况。 他披露，麻坡目前占全马家具出口市场近60%，根据旗下会员的反馈，家具领域整体 的销售未大步跃进，较疫情前下滑了20至30%不等。虽此，他有信心，受疫情影响的 家具市场有望在今年重返过去的辉煌。 黄友欢告诉《南洋商报》，随着各国开放国境，为了开拓人脉和更多商机，国内的家 具业者也积极参与国内外的家具展会。其中该会就率旗下81家会员参与3月1至4日的 马来西亚国际家具展（MIFF），无论
Slide 48: 越南對原產於馬來西亞桌椅做出反傾銷否定性終裁
越南對原產於馬來西亞桌椅做出反傾銷否定性終裁 Malaysian Furniture Council NewsLetter, Issue 26 & 27, February & March 2023； 節錄段落如下： 馬來西亞自2021年9月1日起，出口至越南的桌椅被越南相關當局以反傾銷活動 為由展開調查。吸取之前馬來西亞出口床墊至美國事件的教訓，馬來西亞家具 總會這次非常重視且迅速採取行動，通知會員，並與相關政府部門如馬來西亞 國際貿易及工業部（MITI）、馬來西亞種植及元產業部（MPC）和馬來西亞 木材理事會（MTC）商議，委任代表馬來西亞家具行業的越南法定律師所 IDVN來做出反映。 經
Slide 49: Cabinet, Vanity Sales Post February Gains
Cabinet, Vanity Sales Post February Gains Kitchen Bath Design News ；2023-04-03： Sales of kitchen cabinets and bathroom vanities posted solid new gains in February, a month after opening 2023 on a solid note, the Kitchen Cabinet Manufacturers Association reported. According to the KCMA’s latest month
Slide 50: 公司網址 www.techcential-international.com
公司網址：www.techcential-international.com 特昇-KY 股票代號：6616
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