Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q3 FY2022 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Feb 3, 2023
Slide 1: 2022年度第3四半期 決算説明会資料
2022年度第３四半期 決算説明会資料 2023年２月３日 1
Slide 2: 目次
∎A. 2022年度第３四半期決算概要 A-１ ：2022年度第３四半期業績 A-２ ：セグメント別第３四半期業績 ∎B. 2022年度通期業績予想と取組み B-１ ：2022年度通期業績予想及び変動要素 B-２ ：セグメント別通期業績予想 目次 B-３ ：自営事業改善ポイント（前年通期実績比） ∎C. 中期経営計画の状況・進捗 C-１ ：株主還元政策の進捗（2022年度） C-２ ：川崎汽船グループを取りまく事業環境 ∎Appendix. インデックス等指標一覧 （市況・積高実績/前提、エクスポージャー比率） ２ 2
Slide 3: A. 2022年度第3四半期決算概要
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Slide 4: A-1：2022年度第3四半期業績
A. 2022年度第３四半期決算概要 A-１：2022年度第３四半期業績 ∎ 連結 第３四半期決算概要 ∎ 主な変動要素（前年同期比） （億円） 2022年度 前年同期比 ‣ 主にドライバルクにおける輸送需要の増加及び、自動車船事業 売上高及び段階損益 上期 3Q 9ヶ月 9ヶ月 増減額 を含む製品物流におけるCOVID-19感染拡大の影響からの回 実績 実績 累計 前年実績 売上高 4,829 2,459 7,288 5,565 1,723 復を受け営業利益が増加 営業損益 530 276 806 233 573 経常損益 5,675 744 6,419 4,336 2,083 ‣ 持分法適
Slide 5: A-2：セグメント別第3四半期業績
A. 2022年度第３四半期決算概要 A-２：セグメント別第３四半期業績 ∎ セグメント別 第３四半期業績 ∎ セグメント別 主な変動ポイント（前年同期比） （億円） ‣ ドライバルク セグメント 2022年度 前年同期比 ‧ 大型船市況は、期首にはCOVID-19対策に伴う滞 (上段：売上高) 上期 3Q 9ヶ月 9ヶ月 船により、船腹供給が引き締まり高水準で推移したが、 増減額 (下段：経常損益) 実績 実績 累計 前年実績 期央からCOVID-19の影響緩和による滞船の減少 1,716 762 2,478 2,073 405 及び中国向けの輸送需要減少により市況が軟化 ドライバルク 26
Slide 6: B. 2022年度通期業績予想と取組み
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Slide 7: B-1：2022年度通期業績予想及び変動要素
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-１：2022年度通期業績予想及び変動要素 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） 2022年度 前年同期比 2Q公表比 売上高及び段階損益 上期 3Q 4Q 下期 通期 通期 通期 通期 通期 実績 実績 予想 予想 予想 実績 増減額 予想 増減額 売上高 4,829 2,459 2,112 4,571 9,400 7,570 1,830 9,200 200 営業損益 530 276 45 320 850 177 674 800 50 経常損益 5,675 744 181 924 6,600 6,575 25 7,100 △ 500 親会社株主に帰属する
Slide 8: B-2：セグメント別通期業績予想
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-２：セグメント別通期業績予想 ∎ 連結 通期業績予想 （億円） セグメント 2022年度 前年同期比 2Q公表比 (上段：売上高) 上期 3Q 4Q 下期 通期 通期 通期 通期 通期 (下段：経常損益) 実績 実績 予想 予想 予想 実績 増減額 予想 増減額 1,716 762 612 1,374 3,090 2,765 325 3,030 60 ドライバルク 260 △ 29 10 △ 20 240 237 3 330 △ 90 508 262 240 502 1,010 897 112 970 40 エネルギー資源 92 1 7 8 100
Slide 9: B-3：自営事業改善ポイント（前年通期実績比）
B. 2022年度通期業績予想と取組み B-３：自営事業改善ポイント（前年通期実績比） 2021年度 ドライバルク エネルギー資源 製品物流 (コンテナ除く) 2022年度 ①ドライバルク （実績） （予想） 3億円 52億円 490億円 経常損益 • 構造改革により船隊適正化を実現し、効率的な 運航・配船の実施継続により運航コストが削減 （億円） ➂ 1,000億円 • 顧客密着の営業体制強化による中長期契約の 1,000 新規獲得により、安定収益が拡充 121 139億円 800 184 ②エネルギー資源 ② 334億円 • 中長期契約による安定収益確保 600 ① 185 10 • 不採
Slide 10: C. 中期経営計画の状況・進捗
C. 中期経営計画の状況・進捗 10
Slide 11: C-1：株主還元政策の進捗（2022年度）
C. 中期経営計画の状況・進捗 C-１：株主還元政策の進捗（2022年度） 期末配当においては追加的な還元策として増配を実施予定、自己株式取得は予定どおり進捗 ∎ 中計初年度の業績及び営業キャッシュフローは期首想定を上回る出だし ５月の決算発表に向けて、引き続き2026年度までの中計期間における営業キャッシュフロー、企業価値向上に必要 な投資、そして追加株主還元を含む最適資本構成を意識した資本政策のアップデートを進める 200円/株 追加配当 200円/株 200円/株 公表済み 100円/株 100円/株 FY22中間 FY22期末 FY22合計 期首公表比300円の増配を予定 配当金額 1
Slide 12: C-2：川崎汽船グループを取りまく事業環境
C. 中期経営計画の状況・進捗 C-２：川崎汽船グループを取りまく事業環境 引き続き事業環境の不透明感は継続 更なるリスク要因 世界経済の分断 エネルギー価格 ゼロコロナ政策解除後の （米中デカップリング） （金利政策、エネルギー価格による 中国経済動向 世界経済への影響） ⚫ 米中対立を中心にした世界経済の分断、先の見えないウクライナ情勢などの地政学的リスクの継続 ⚫ 欧米の金利上昇・高止まりや、エネルギー価格を含む資源価格上昇による根強いインフレ圧力の継続 ⚫ 中国のゼロコロナ政策解除による感染再拡大と経済回復による不透明な経済動向 外部環境 想定されるリスク・機会 中計に基づいた対応 •
Slide 13: Appendix
i KLINE Appendix
Slide 14: 市況実績・前提/エクスポージャー比率
Appendix 市況実績・前提/エクスポージャー比率 ∎ ドライバルク市況実績・前提 2021年度 2022年度 ドライバルク市況 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 通期予想 CAPE $31,100 $42,400 $42,650 $14,750 $32,750 $21,600 $13,700 $14,900 $10,650 $15,200 PANAMAX $24,700 $32,300 $27,900 $21,900 $26,750 $25,300 $15,850 $14,700 $12,000 $16,950 HANDYMAX $
Slide 15: 自動車船航路別積高実績・前提
Appendix 自動車船航路別積高実績・前提 輸送台数 2021年度 2022年度 （千台） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 通期予想 往航 275 252 288 327 1,142 303 362 346 317 1,329 復航 61 33 40 44 179 48 62 60 55 224 三国間 254 203 238 193 889 212 242 248 249 951 欧州域内 175 140 168 193 677 195 177 179 198 748 合計 765 629 735 757 2,886 758 84
Slide 16: グループ船隊構成
Appendix グループ船隊構成 2022年3月末 174 89 3 83 44 41 434隻 2022年12月末 162 86 3 86 43 41 421隻 0 100 200 300 400 500 ドライバルク エネルギー資源輸送 海洋資源開発 自動車船 近海・内航 コンテナ船 2022年12月末 2022年3月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン ドライバルク 49 5,938,202 113 14,929,410 162 20,867,612 174 22,490,344 電力炭船 8 702,507 22 1,96
Slide 17: グループ運航船舶/新造船竣工予定
Appendix グループ運航船舶/新造船竣工予定 ∎ グループ運航船舶 ∎ 新造船竣工予定（年度別） セグメント 事業部門・船種 2022年3月末 2022年12月末 竣工隻数 2022 2023 2024 CAPE 80 76 OVER PANAMAX 8 5 CAPE 2 1 PANAMAX 46 36 OVER PANAMAX 1 ドライバルク HANDYMAX 30 31 SMALL HANDY 4 7 HANDYMAX 1 CHIP 6 7 セグメント合計 174 162 LPG船 1 原油タンカー/VLCC 6 6 原油タンカー/AFRAMAX 2 2 LNG船 1 油槽船 ケミ
Slide 18: 免責事項・見通しに関する注意事項
【免責事項】 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的とし、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。 投資に関する決定は、投資家ご自身の判断において行われるようお願いします。 【見通しに関する注意事項】 本資料には将来についての予想や見通しが含まれておりますが、これらは当社が現時点で入手可能な情報に基づいて おり、経済動向、海運業界需給、燃料価格、為替相場等の動向により変動することをご了承下さい。 18
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