Atled Corp. · TSE:3969
Atled — FY2025 Earnings Presentation
34 slides from Atled's earnings presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: 2025年3月期 通期決算説明資料
2025年3月期 通期決算説明資料 2025年4月30日 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1 2025年3月期業績 2 2026年3月期事業戦略 3 エイトレッドについて 4 株主還元・その他 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 2
Slide 3: 2025年3月期業績
1 2025年3月期業績 2025年3月期業績 サマリ 業績推移 TOPIX Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 3
Slide 4: 2025年3月期業績 サマリ
2025年3月期業績 2025年3月期業績 サマリ 2024年3月期 2025年3月期 増減 前年同期比 単位：百万円 AgileWorks +2.3％ 売上高 2,501 2,766 +265 +10.6 クラウドサービス +26.7％ 原価増しつつも、増収分で 営業利益 1,050 1,058 +8 +0.8 吸収し横ばい 当期純利益 713 728 +14 +2.0 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 4
Slide 5: 四半期別売上高推移
2025年3月期業績 業績推移 四半期別売上高推移 (百万円) ストック売上 フロー売上 ストック比率 1,000 100.0% 87.8% 86.9% 83.9% 84.4% 84.7% 81.2% 79.4% 76.2% 78.2% 78.4% 77.6% 77.1% 900 74.1% 75.3% 74.7% 76.1% 80.0% 72.2% 71.1% 68.3% 69.3% 65.1% 59.4% 61.8% 58.8% 800 60.0% 735 688 687 701 700 40.0% 639 641 632 175 91 105 593 157 600 20.0% 566
Slide 6: 製品・サービス別売上高推移
2025年3月期業績 業績推移 製品・サービス別売上高推移 (百万円) Cloud AgileWorks X-point Cloud比率 49.2% 3,500 42.9% 40.2% • 計画通りに推移 • EOSに向けてクラウド 35.0% +10.6％ シフト 3,000 31.2% 28.3% 2,766 +15.4％ • 月平均解約率0.19％※ 2,501 △16.6％ 242 2,500 • 新バージョンへの 290 アップセル、新規導入 +2.5％ △10.8％ +9.8％ 2,113 2,167 数が順調に増加 +18.6％ 1,924 2,000 326 • クラウドニーズ
Slide 7: 営業利益推移
2025年3月期業績 業績推移 営業利益推移 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益率 1,500 原価増、積極的な製品投資等により 50.0% 46.1% 利益率は低下 42.9% 42.0% 40.7% 36.5% 40.0% 36.2% 上場以来、 8期連続増益 1,050 1,058 30.0% 999 1,000 907 297 304 277 20.0% 783 231 588 281 269 223 10.0% 254 207 500 188 170 0.0% 316 132 263 261 276 197 -10.0% 163 204 205 206 213 104 13
Slide 8: 営業利益の変動分析
2025年3月期業績 業績推移 営業利益の変動分析 (百万円) パッケージ 売上減少 人件費増加 減価償却費 クラウド 1,400 増加 インフラ 21 24 コスト 増加 93 ・減価償却費 1,200 286 その他 116 本社移転に伴い早期償却 により今期のみ増加。 24 新機能開発、コスト改善 1,000 を伴う機能、性能改善等 Cloud によりソフトウェア償却 売上増加 費が年々増加傾向。 800 ・クラウドインフラコスト クラウドシフト等により 600 増加傾向にある中、為替 1,050 1,058 （円安）の影響により想定 以上に増加。 性能や仕組みを改善する 400 ことに
Slide 9: 貸借対照表
2025年3月期業績 業績推移 貸借対照表 総資産 純資産 自己資本比率 (百万円) 76.6% 76.2% 76.8% 80.1% 79.5% 80.8% 70.8% 71.8% 74.8% 7,000 6,267 5,726 5,026 5,136 5,000 4,590 4,604 4,041 4,059 3,498 3,542 3,159 3,078 2,678 3,000 2,362 1,822 2,012 1,290 1,444 1,000 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期
Slide 10: キャッシュフロー計算書
2025年3月期業績 業績推移 キャッシュフロー計算書 (百万円) 1400 1,082 1,148 1200 985 1000 829 766 800 675 631 694 609 600 487 473 421 400 200 0 -200 (122)(134)(155)(171) (188)(188)(218) (187)(217) -400 (356) -600 (450)(454) 営業CF 投資CF 財務CF フリーCF 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年３月期 2025年3月期
Slide 11: 設備投資・R&D
2025年3月期業績 業績推移 設備投資・R&D 設備投資額 減価償却費 研究開発費 対売上高設備投資比率 対売上高研究開発費比率 600 18.0% 20.0% 16.9% 16.4% 15.3% 18.0% 500 450 454 16.0% 13.0% 12.8% 14.0% 400 332 9.8% 10.1% 12.0% 9.0% 375 300 10.0% 207 188 213 8.0% 162 282 200 143 130 6.0% 222 187 186 4.0% 100 147 0 159 153 0 0.9%20 126 0 0.0% 0 0 0 0 0.0%0 2.0
Slide 12: 各種指標
2025年3月期業績 業績推移 各種指標 時価総額 PBR PER EPS BPS ROA ROE (億円) 800 20.0% 40.00 200.0 676.29 17.4% 17.1% 700 16.6% 169.9 170.7 608.12 15.4% 600 30.00 14.4% 471.66 15.0% 22.39 31.73 500 15.7% 412.08 537.79 28.24 107.6 106.9 107.2 358.43 400 20.00 92.4 16.06 14.98 100.0 13.2% 13.2% 13.3% 14.74 12.5% 300 11.8%
Slide 13: 従業員
2025年3月期業績 業績推移 従業員 技術系 営業系 管理系 100 90 82 女性 80 68 69 7 20% 70 65 62 62 6 8 6 60 7 7 31 50 28 33 28 40 29 30 30 20 44 男性 31 35 10 26 25 27 80% 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年３月期 2025年3月期 役員 8（3） 8 (3) 9 (4)
Slide 14: AgileWorksクラウド版の提供プランの変更
2025年3月期業績 TOPIX AgileWorksクラウド版の提供プランの変更 AgileWorksのクラウド版をリリースさせていただいてから約１年 多くの引き合いとご契約をいただいているお客様および、ご提案をいただいているパートナー様からのご要望を取り入れ、 環境とそれに伴う価格体系の見直しをし、お客様がよりお求めいただきやすくご提供を行うこととしました。 なお本構成は2025年4月1日より開始となります。 サービス仕様項目 現行版 新プラン テナント運営 シングルテナント マルチテナント 同時接続数 上限 1,005 500 AZフェイルオーバー DR機能 4時間毎のバックアップを7日
Slide 15: 2026年3月期事業戦略
2 2026年3月期事業戦略 成長戦略 業績計画 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 15
Slide 16: 重点戦略① クラウド売上の強化
2026年3月期事業戦略 成長戦略 重点戦略① クラウド売上の強化 X-point Cloud AgileWorks クラウド版 ■X-pointのクラウド移行 ■AgileWorksクラウド版の拡販 現行プランを見直し、顧客の費用対効果・利便性を向上しました 2025年3月期末現在、 より利用しやすくなった環境について周知拡大し、 残り約600社を2年間に、クラウド移行や AgileWorksクラウド版の拡販を目指します AgileWorksへの乗り換えを推進します 基本サービス内容 現行版 新プラン 300,000～ 月額料金 300,000～ +モバイルオプション 同梱 2022/03
Slide 17: 重点戦略② カスタマーサクセスの強化
2026年3月期事業戦略 成長戦略 重点戦略② カスタマーサクセスの強化 カスタマーサクセスの重要性 当社はストック売上重視のビジネスモデルであるため、ストック売上高の成長はもちろん、顧客維持（継続利用）も重要となっています。 2025年3月末現在、各製品の月平均チャーンレートはX-point Cloudで0.17％とAgileWorksで0.19％となっており、 SaaS業界の水準値である0.43％と比較しても半分以下の水準で推移しております。 この高水準を継続するためにもカスタマーサクセスを重点戦略の一つとして推進しております。 月平均チャーンレート 解約金額 年換算で FY24 MRR
Slide 18: LTVをさらに成長させていくことで売上成長を図る
2026年3月期事業戦略 成長戦略 重点戦略② カスタマーサクセスの強化 ■ユーザーコミュニティの強化 当社では既存顧客に対し、気軽に参加できるコミュニティ（もくもく会）を主にオンラインで開催しており、 既存顧客による利用シーンの発表や相談、新機能の解説などを行っています。 他社事例を担当者から直接聞ける、まだ使ったことのない（知らなかった）機能があった、 メールでは聞きづらかったことが聞きやすかった、「こうしたい」といったざっくりとした要望を叶えられた、 等々、お客様には大変好評いただいております。 顧客単価の向上 解約防止 ✓スモールスタート→全社展開 ✓顧客ロイヤリティの向上 ✓クラウド
Slide 19: 重点戦略③ パートナーと連携して横展開を推進
2026年3月期事業戦略 成長戦略 重点戦略③ パートナーと連携して横展開を推進 導入事例 親会社 建設会社A 建設会社B 建設会社C ① 導入事例 ② 大学A 大学B 大学C 子会社 ①親会社→子会社の垂直展開 ③特定業種からの横展開 親会社へAgileWorksの導入をきっかけに、 導入事例を基に同業企業への展開を図る 各子会社への拡張利用およびX-point Cloudを個別に 導入を図る ②グループ企業の水平展開 販売店など、同じ運用方法をしている同類企業への展開を図る ※ 業界最多の社名公開事例 227社 事例公開企業が多いため横展開がしやすいことが強み パートナーとの連携施策が増え
Slide 20: 製品・サービス別売上高計画
2026年3月期事業戦略 業績計画 製品・サービス別売上高計画 クラウド売上を成長ドライバーに継続成長を目指し、上場来最高売上高を計画 (百万円) Cloud AgileWorks X-point + 12.8％ • 延長サポート終了まで２年（2027年3月まで） 3,500 3,120 • クラウドシフトを加速させるため減少傾向 • 既存の多くは最終年度まで継続する見込み 3,000 +10.6％ 2,766 167 △30.8％ 242 • 既存顧客へのバージョンアップやアップセルを図 り、レガシーシステムからの乗り換え需要を捉え 2,500 △16.6％ 1,202 新規顧客の獲得を図る
Slide 21: 営業利益計画
2026年3月期事業戦略 業績計画 営業利益計画 クラウドサービス売上高の増加がコスト増を吸収し、増益を計画 (百万円) パッケージ売上 1,500 減少 人件費増加 ・人件費増 35 減価償却費 新卒採用を強化。 増加 そのにも他昇格、昇給に 112 クラウドインフラ より増加する見込み。 コスト増加 64 その他 388 25 ・減価償却費 40 前期の本社移転に伴う早 期償却が減少するものの、 新機能開発、コスト改善 を伴う機能、性能改善等 によりソフトウェア償却 1,000 費が増加する見込み。 クラウド サービス 売上増加 ・クラウドインフラコスト 1,170 為替（円安）リスクを慎
Slide 22: エイトレッドについて
3 エイトレッドについて 企業理念 会社概要 沿革 ビジネスモデル Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 22
Slide 23: 企業理念
エイトレッドについて 企業理念 MISSION 人・仕事・組織のつながりを円滑にして、 成長と笑顔あふれる未来を共創する VISION 社名の由来 エイトレッド（ATLED)という社名は、 ワークフローのチカラを全ての企業へ 逆転の発想から生まれました。 上意下達の一方通行的な組織から、 現場が主体的に行動できる双方向の組織へ。 個々人が自由につながり、 VALUE 相乗効果で新しい価値が次々と生まれる組織へ。 ピラミッド型組織の限界を突破するために、 DELTA（△）のスペルを逆転、ATLED（▽）と名付けました。 • ユーザー共感を原点に • 常に進化する • セキュリティは最優先事項 •
Slide 24: 会社概要
エイトレッドについて 会社概要 大株主 順位 名称 保有率 社名 株式会社エイトレッド 1 株式会社ソフトクリエイトホールディングス 51.29% 2 SCSK株式会社 8.01% 3 光通信株式会社 4.18% URL https://www.atled.jp/ 4 個人投資家 2.41% CACEIS BANK/QUINTET LUXEMBOURG SUB 5 1.10% 代表取締役会長 林 宗治 AC / UCITS CUSTOMERS ACCOUNT 代表者 代表取締役社長 岡本 康広 6 THE BANK OF NEW YORK MELLON 140040 0.82% 7 THE B
Slide 25: 沿革
エイトレッドについて 沿革 クラウド版 2024 販売開始 大規模・中規模企業向け クラウド型ワークフロー 2011 販売開始 2021 V3.0販売開始 中規模・小規模企業向けクラウド型ワークフロー 2009 販売開始 2023 R3.0販売開始 大規模・中規模企業向けパッケージ型ワークフロー 2003 販売開始 2012 V2.0販売開始 2022 新規ライセンス販売終了 中規模・小規模企業向けパッケージ型ワークフロー 2027 サポート終了 2003 2007 2009 2011 2012 2016 2019 2022 2024 ㈱ソフトクリエイトホールディングス（旧㈱ソフトクリエイト）
Slide 26: 製品ラインアップ
エイトレッドについて ビジネスモデル 製品ラインアップ クラウド版 エクスポイントクラウド アジャイルワークス アジャイルワークス X-point Cloud Agile Workｓクラウド版 Agile Works 製品サービス 全体像 主要 中堅・中小企業 中堅・大企業 中堅・大企業 ターゲット層 （～1,000名） （500～5,000名） （1,000～数万名） 中堅・中小 大企業向け 企業向け ライセンス形態 利用ユーザー数 同時ログインユーザー数 同時ログインユーザー数 ライセンス 初期費用 - - パッケージ 2,400,000円～ (オンプレミス) 価 （※） 格 体 クラウド
Slide 27: 市場評価
エイトレッドについて ビジネスモデル 市場評価 口コミ、市場シェアともに高評価 ユーザー口コミ 市場評価（シンクタンク調査） 13期連続!! 13年連続!! SaaSワークフロー市場シェア ※デロイト トーマツミック経済研究所「コラボレーション・ モバイル管理ソフトの 市場展望2024年度版」 ITreview 「ITreview Grid Award 2025 Spring」 13年連続!! LEADER 満足度・認知度ともに優れた製品 に選出 中小企業向け（SMB）シェア ※デロイト トーマツミック経済研究所「コラボレーション・ モバイル管理ソフトの市場展望2024年度版」 Copyrig
Slide 28: 導入事例
エイトレッドについて ビジネスモデル 導入事例 シリーズ累計導入社数 4,500 社以上 業種、業界、企業規模問わず導入いただいております 社名公開事例 227社 ※2025年4月現在 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 28
Slide 29: 売上構成比
エイトレッドについて ビジネスモデル 売上構成比 (2025年3月期) ビジネスモデル別構成比 ストック売上が80％超の安定したビジネスモデル フロー売上 契約継続率の高さがストック売上高の安定性を維持しています 17 % 契約継続率 2025年3月期 ストック売上 売上高 2,766 百万円 83 % AgileWorks ：99.81％ Xpoint Cloud ： 99.83％ ※月次モニタリングしているプロダクト別契約継続率の2024年4月 から2025年3月までの12か月平均 製品・サービス別構成比 クラウドニーズの高まりから クラウド売上の比率が向上することにより パッケージベンダ
Slide 30: 販売体制＆サポート体制
エイトレッドについて ビジネスモデル 販売体制＆サポート体制 国内有数のパートナーチャネルを活用した販売・サポート体制を構築 パートナー企業（1次代理店） システムインテグレーター（SIer） パッケージ製品 パッケージ 商流は 100％ パートナー 企業様 を経由 他 2 エンド 次 ユーザー ディストリビューター（IT流通） 複合機メーカー 代 クラウドサービス 理 店 他 他 クラウド版 直販（クラウド売上の約30％） 独自のリード獲得のマーケティング施策 （例：自社サイト（SEO、広告）、資料請求サイト、展示会、セミナー等） Copyright (c) ATLED CORP. All
Slide 31: 株主還元・その他
4 株主還元・その他 株主還元 ESG Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 31
Slide 32: 配当金・株主優待制度
株主還元・その他 株主還元 配当金 上 場 来 ９ 期 連 続 増 配 予 想 配当金 配当性向 1株利益 30.9% 32.9% 32.5% 30.7% 29.0% 27.9% 26.9% 26.8% 27.3% 24.2% 32.00 34.00 24.00 26.00 20.00 22.00 16.00 9.49 10.34 11.00 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期（予想） 株主優待制度 毎年9月末・3月末の株主様に 保有株式数 株主優待制
Slide 33: ESG
株主還元・その他 その他 ESG ワークフローシステムを通じてサステナビリティに取り組んでいます 環境 社会 • ペーパーレスの促進 • ディーセントワークの推進 • CO2排出量の削減 統治 コンプライアンス・リスク管理体制の継続強化 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 33
Slide 34: 本資料についてのご注意
本資料についてのご注意 免責事項 ◼ この資料は皆様の参考に資するため、株式会社エイトレッド（以下、「当社」という。）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に掲載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成され ておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込