Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q3 2007 Earnings Presentation

29 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Oct 24, 2007

  1. Slide 1: Regnskap 3. kvartal 2007

    Regnskap 3. kvartal 2007 24. oktober 2007 1

  2. Slide 2: Viktige hendelser i 3. kvartal

    Viktige hendelser i 3. kvartal ƒ Stødig drift med ytterligere forbedret kundetilfredshet ƒ Geografisk ekspansjon: – Sandnes – Stryn ƒ Uro i finansmarkedene ƒ Vant frem i tvist om oppsigelsestid på Forsikring. Kjennelsen er påkjært ƒ Konsesjon for etablering av Frende Forsikring AS anbefalt av Kredit

  3. Slide 3: Godt resultat og positiv resultatutvikling

    Godt resultat og positiv resultatutvikling Kvartalsresultat før skatt (mkr) ƒ Konsernresultat før skatt 3. kvartal: 249 mkr (228 mkr) 300 ƒ Konsernresultat før skatt pr 30.9.: 689 mkr (619 mkr) 249 ƒ Forvaltningskapital: 71.7 mrd kr (57.6) 250 228 – 24 % økning siste 12 mnd. 217 ƒ Driftsinntektene ø

  4. Slide 4: Resultat og egenkapitalavkastning pr 30.9.

    Resultat og egenkapitalavkastning pr 30.9. Akkumulert resultat etter skatt (mkr) 600 ƒ Resultat etter skatt 513 mkr (466) 513 ƒ Egenkapitalavkastning 17.5 (18.7) % p.a. 466 500 ƒ Resultat per grunnfondsbevis er 356 400 kr 14.69 (14.98) 1). 300 ƒ Kapitaldekning 9.36 (10.05) % – Eksklusiv andel av res

  5. Slide 5: Hovedtall resultat - God bankdrift

    Hovedtall resultat - God bankdrift 30.9. 30.9 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2007 2006 2007 2007 2007 2006 2006 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 830 774 289 279 262 268 265 Netto banktjenester 263 235 96 83 84 86 83 Netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter 164 138 51

  6. Slide 6: Nøkkeltall – pr 30.9.2007

    Nøkkeltall – pr 30.9.2007 30.9.2007 30.9.2006 Egenkapitalavkastning 17,5 % 18,7 % Rentenetto %.p.a. 1,71 % 1,87 % K/I-relasjon 52,4 % 53,3 % Vekst netto utlån (siste 12 mndr) 20,0 % 14,4 % Innskuddsvekst (siste 12 mndr) 23,5 % 8,4 % Finansieringsgrad 59,7 % 58,0 % Forvaltningskapital (mrd kr) 71,7 5

  7. Slide 7: Driftsinntekter - Inntektsvekst 9.6 %

    Driftsinntekter - Inntektsvekst 9.6 % 30.9. 30.9. 3. kvartal 3. kvartal 2007 2006 2007 2006 Renteinntekter og lignende inntekter 2.531 1.684 954 607 Rentekostnader og lignende kostnader 1.701 910 665 342 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 830 774 289 265 Netto banktjenester 263 235 96 83 Net

  8. Slide 8: Utvikling i utlån

    Utvikling i utlån 70,0 60,0 13,7 13,3 13,1 50,0 11,4 11,4 ƒ Utlånsvekst siste 12 mnd på 20,0 % 10,9 10,5 10,8 – Næringslivslånene øker med 40,0 2.3 mrd (20.3 %) mrd. – Personlånene øker med 30,0 8.0 mrd ( 19.8 %) 46,7 48,2 ƒ Personkundene 78 % av utlånene 44,8 20,0 36,1 37,2 38,9 40,2 42,1 ƒ På næri

  9. Slide 9: God innskuddsvekst

    God innskuddsvekst - innskuddskapital PM og BM 40,0 35,0 30,0 12,8 13,6 ƒ Innskuddsvekst på 23.5 % siste 11,4 10,8 12 måneder 25,0 9,5 10,1 9,6 8,9 – Personmarked 16.5 % – Bedriftsmarked 34.4 % mrd. 20,0 ƒ Personmarked ca 62 % 15,0 av innskuddene 23,3 22,7 10,0 18,2 20,0 19,5 20,3 21,2 ƒ Finansierin

  10. Slide 10: Kvartalsvis nettorente

    Kvartalsvis nettorente - Etterslep reprising renteendringer 350 3,50 % 300 289 3,00 % 279 265 268 262 252 257 249 % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital 244 242 247 246 250 239 240 2,50 % 2,31 % 2,19 % Millioner kroner 200 2,00 % 2,10 % 2,02 % 1,93 % 1,92 % 1,90 % 1,86 % 1,85 % 1,83 % 1,81 %

  11. Slide 11: Produktmarginer morbank

    Produktmarginer morbank - Positiv utvikling totalmargin 3,00 % 2,46 % 2,42 % 2,41 % 2,41 % 2,38 % 2,50 % 2,36 % 2,36 % 2,31 % 2,30 % 2,23 % 2,18 % 2,00 % 1,71 % Produktmargin 1,63 % 1,58 % 1,46 % 1,43 % 1,50 % 1,05 % 1,36 % 1,02 % 1,36 % 1,03 % 1,33 % 1,03 %1,28 % 1,28 % 1,18 % 0,96 % 1,00 % 0,90 %

  12. Slide 12: Eiendomsmegler Vest

    Eiendomsmegler Vest - Geografisk ekspansjon og volumvekst 3.Kvartal 3.Kvartal ƒ Resultat 2007 2006 – Per 30. sept. 07: 12 (16) mkr før skatt Salgsoppdrag (ant.) 3244 2692 ƒ Prisene 12 % høyere enn i september 2006. Omsetning (ant.) 2133 2244 Omsatt verdi 4,4 mrd. 4,3 mrd. Formidlingstid - Bergen 24

  13. Slide 13: Inntektssammensetningen – oppsummert

    Inntektssammensetningen – oppsummert - Andel Andre inntekter 38.4% i 3. kvartal 466 463 500 436 431 419 39 27 405 394 26 33 379 25 51 366 363 350 22 65 400 49 340 35 57 335 48 332 23 24 20 54 10 27 millioner kroner 32 21 96 19 16 20 13 32 10 1 17 83 83 86 84 77 75 300 62 71 78 77 79 66 67 200 279 28

  14. Slide 14: Andre inntekter - jevn fremgang

    Andre inntekter - jevn fremgang 30.9. 30.9. 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2007 2006 2007 2007 2007 2006 2006 Garantiprovisjon 13 10 5 4 4 4 4 Betalingsformidling 112 110 41 36 35 37 40 Forsikring 56 52 18 18 20 22 18 Fond og andre plasseringsprodukter 38 29 14 12 12 10 8 Fordelsp

  15. Slide 15: Driftskostnader

    Driftskostnader - Ekspansjon, fornyelse men lavere pensjonskostnader 30.9. 30.09. 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2007 2006 2007 2007 2007 2006 2006 Personalkostnader -376 -345 -131 -120 -125 -120 -114 Personalrelaterte kostnader -25 -26 -7 -9 -9 -13 -9 Driftsrelaterte kostnader -1

  16. Slide 16: Kostnadsgrad (K/I) - Isolert / Akkumulert

    Kostnadsgrad (K/I) - Isolert / Akkumulert 70,0 % 57,6 % 58,7 % 60,0 % 54,7 % 52,8 % 53,0 % 53,2 % 52,4 % 49,7 % 51,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 1Q 2006 2Q 2006 3Q 2006 4Q 2006 2006 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 3Q 2007 Akkumulert Akkumulert 16

  17. Slide 17: Kvartalsvis tapskostnad (nettotap) – utlån og garantier

    Kvartalsvis tapskostnad (nettotap) – utlån og garantier - 9. kvartal på rad med tilbakeføring av tap 90 70 46 50 32 mkr 22 30 19 18 14 11 7 7 4 10 -8 -10 -13 -12 -10 2004 2004 2004 2004 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 2006 2007 2007 2007 -27 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -30 Nedskr

  18. Slide 18: Tapskostnadene

    Tapskostnadene 30.9. 30.9. 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2007 2006 2007 2007 2007 2006 2006 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -36 -29 -36 -19 19 -38 22 Periodens endring i gruppenedskrivninger -29 -19 0 0 -29 -8 0 Konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere neds

  19. Slide 19: Nedskrivninger – utlån og garantier

    Nedskrivninger – utlån og garantier 300 250 200 159 141 141 150 141 133 104 104 100 104 50 111 110 93 89 77 74 67 40 0 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger 19

  20. Slide 20: Risikoprofil

    Risikoprofil Utvikling Risikoprofil ƒ Lav og stabil risikoprofil utlån 100 % 90 % ƒ Sunn finansieringsprofil 80 % 70 % ƒ Betryggende likviditetssituasjon 60 % Andel 50 % 40 % ƒ Ingen eksponering mot subprime 30 % lån, verken direkte eller indirekte 20 % 10 % ƒ Verdireduksjon på aksjeporteføljen 0% e

  21. Slide 21: Finansieringsgrad

    Finansieringsgrad 70 60,5 60,4 60,5 60,3 59,7 58,7 59,2 58,2 60 57,1 58,0 56,5 56,4 50 40 30 20 10 0 des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 Finansieringsgrad - innskudd i prosent av utlån 21

  22. Slide 22: Likviditetsindikator

    Likviditetsindikator 120 104,7 104,3 104,1 104,0 104,0 103,9 103,2 103,0 102,7 101,9 101,7 99,3 100 FG=Innskudd i prosent av utlån LI=Norges Banks norm 80 60 40 20 0 des.04 mar.05 jun.05 sep.05 des.05 mar.06 jun.06 sep.06 des.06 mar.07 jun.07 sep.07 Likviditetsindikator inkl trekkrettigheter 22

  23. Slide 23: Kapitaldekning / soliditet

    Kapitaldekning / soliditet Kapitaldekning etter Basel II, overgangsordning 2007 - 2009 ƒ Ansvarlig kapital 30.9.07 – Totalt: 4.256.2 mkr • Kjernekapital: 3.587.4 mkr • Tilleggskapital: 668.8 mkr ƒ Kapitaldekning : 9.36 % (mkr) Overgangsordning Full tilpasning Beregningsgrunnlag 45.491 29.515 Kapital

  24. Slide 24: Grunnfondsbeviseiere / kursutvikling

    Grunnfondsbeviseiere / kursutvikling Andel av GFB- 20 Største eierne Antall GFB kapital % Terra utbytte 112.050 4,48 8% Frank Mohn AS 100.000 4,00 Bergen Kommunale Pensjonskasse 80.000 3,20 SVEG GFBX Totalavkastning siden årsskiftet, inkludert utbytte Nistad Gruppen AS 65.000 2,60 6% Sparebanken Ves

  25. Slide 25: Revidert strategi 2006-07

    Revidert strategi 2006-07 ƒ Strategisk målsetning 2010: ”Ta posisjonen som det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet” ƒ Strategiske fokusområder: – Geografisk ekspansjon på Vestlandet – Sterkere satsning på • næringslivsmarkedet • kapitalmarkedet – Ny produkt- og leverandørstrategi –

  26. Slide 26: Frende Forsikring status

    • Etablert sammen med Fana Sparebank, Sparebanken Øst og Helgeland Sparebank • Ledergruppe på plass i begge selskaper • Konsesjonssøknad anbefalt av Kredittilsynet (aug. 07). Behandles i Finansdepartementet • Flyttet til nye lokaler i oktober 2007 • Tvist om distribusjonsavtale med Sparebank1-gruppe

  27. Slide 27: Oppsummering per tredje kvartal

    Oppsummering per tredje kvartal ƒ Positivt resultatutvikling hittil i år. ƒ God innskudds- og utlånsvekst ƒ Bedret K/I forhold til tross for økt aktivitet ƒ God finansinntjening ƒ Gunstig tapsforløp ƒ God egenkapitalavkastning ƒ Finansuro med tilhørende økte kredittspreader og fundingkostnader har h

  28. Slide 28: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter ƒ Forventninger: – Fortsatt positivt konjunkturbilde på Vestlandet – Ytterligere økning i rentenivået • Fortsatt tidsmessig etterslep for reprising av utlåns- og innskuddsporteføljen • Priskonkurransen vedvarer – Stabil inntektsutvikling – Strategisk videreutvikling står sentralt –

  29. Slide 29: www.spv.no

    www.spv.no 29

Sparebanken Vest — Q3 2007 Earnings Presentation on 6ix