Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — FY2021 Earnings Presentation
30 slides from Billing System's earnings presentation, Feb 25, 2022
Slide 1: 202１年12月期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 202１年12月期決算説明資料 202２年２月２５日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: １. 2021年12月期 決算概要
１. 202１年12月期 決算概要 Copyright ２０２２ Billing System Corp 1
Slide 3: 1.1 2021年12月期 決算総括
1.1 202１年12月期 決算総括 売上高 3,143百万円 （前期比 ＋8.9％） ・前期比255百万円増加。主因はPayBの増加207百万円、クイック入金の増加57百万円、 収納代行の増加37百万円（いずれも定常売上の増加によるもの）。 営業利益 345百万円（前期比 ＋51.3％） ・前期比117百万円増加。 主因は利益率の高いクイック入金の定常売上増加57百万円、決済端末関連の開発受託に よるスポット売上139百万円の寄与によるもの。 親会社株主に帰属する当期純利益 224百万円 （前期比 +57.6％） ・前期比81百万円増加。 ・営業利益、経常利益が当初の計画を大幅に上回ったため
Slide 4: 1.2 主要実績
1.2 主要実績 スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 売上503百万円、加盟店数9,352社/団体、提携金融機関数45行 ・年間売上予算498百万円に対し101%の達成（前年比＋195百万円） ・収納企業数累計目標10,000社に対して93%の達成、うち地公体1,132団体 ・稼働金融機関数順調に拡大。 スマホマルチ決済サービス 売上23百万円（WeChat、Alipay） ・年間売上予算71百万円に対し34%の達成（前年比△2百万円） キャッシュレス決済端末販売 売上449百万円 ・年間売上予算610百万円に対し73％の達成（前年比＋36百万円） ・飲料自販機向け決済端末の売上が
Slide 5: 1.3 連結損益計算書の概要
1.3 連結損益計算書の概要 単位：百万円 2020年12月期 2021年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 売上高 2,887 100.0% 3,143 100.0% 8.9% 営業利益 228 7.9% 345 11.0% 51.3% 経常利益 232 8.0% 345 11.0% 48.6% 親会社株主に 帰属する当期純 142 4.9% 224 7.1% 57.6% 利益 EPS 22円30銭 - 35円20銭 - Copyright ２０２２ Billing System Corp 4
Slide 6: 1.4 売上構造
1.4 売上構造 定常（ストック）積上が基本 単位：百万円 売上実績推移 コ 初期売上 3,000 ン ス 437 スポット サ 個別単価 ポ ル ッ 定常 売 追加売上 ト 464 上 2,500 750 174 2,000 500 単価 × 処理件数 2,707 2,424 定 ス 常 ト 1,500 2,117 売 ッ 1,888 上 ク 1,733 月額 × 取引社数 固定売上 1,000 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 Copyright ２０２２ Billing System Corp 5
Slide 7: 1.5 定常月別売上推移
1.5 定常月別売上推移 (百万円) 単体 230 220 210 200 190 180 2017年 170 160 2018年 150 2019年 140 2020年 130 2021年 120 110 100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 Copyright ２０２２ Billing System Corp 6
Slide 8: 1.6 サービス別売上推移
1.6 サービス別売上推移 連結 単位：百万円 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 定常 320 396 386 489 547 クイック入金 コンサル・スポット 170 118 57 36 31 合計 491 515 444 525 578 定常 1,086 1,192 1,373 1,594 1,787 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 47 147 42 69 39 合計 1,132 1,338 1,416 1,663 1,827 定常 136 107 157 124 130 送金代行 コンサル・スポット 1 7 1 1 8 合計 138 114 158 1
Slide 9: 1.7 収益構造
1.7 収益構造 2020年は収納代行の売上増加に伴い原価率が上昇、また営業経費の抑制運用により売上高販管比率低減。 （百万円） 3,500 70.0% 3,143 売上高 原価 3,000 売上総利益 2,887 売上原価率 60.0% 2,638 2,500 売上販管費率 2,290 50.0% 2,233 2,112 2,025 2,000 40.0% 1,722 1,579 1,483 1,500 30.0% 1,000 1,030 915 20.0% 861 749 711 500 10.0% 0 0.0% 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2017年 20
Slide 10: 1.8 コスト構造
1.8 コスト構造 単位：百万円 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 売上原価 1,483 1,722 1,579 2,025 2,112 販売管理費 503 569 603 633 684 売 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 売上原価 販売管理費 Copyright ２０２２ Billing System Corp 9
Slide 11: 1.9 販売管理費内訳
1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 人件費 302 335 393 429 481 賃借料 26 30 34 34 33 支払手数料 60 88 79 83 87 その他 115 115 96 86 82 合計 503 569 604 633 684 700 600 500 その他 400 支払手数料 300 賃借料 200 人件費 100 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 Copyright ２０２２ Billing System Corp 10
Slide 12: 1.10 連結貸借対照表の概要
1.10 連結貸借対照表の概要 単位：百万円 2020年12月期 2021年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 9,753 97.6% 15,755 98.3% 61.5% 固定資産 243 2.4% 268 1.7% 10.1% 資産合計 9,997 100.0% 16,023 100.0% 60.3% 流動負債 7,973 79.7% 13,921 86.9% 74.6% 固定負債 6 0.1% 6 0.0% 0.0% 負債合計 7,980 79.8% 13,928 86.9% 74.5% 純資産合計 2,016 20.2% 2,095 13.1% 3.9% 負債純資産
Slide 13: 1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 2020年12月期 2021年12月期 増加要因として 預り金増加 5,996百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,895 6,331 税前純利益 349百万円 売掛債権の減少による収入 93百万円 減価償却費 52百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 25 △ 86 減少要因として 立替金増加 115百万円 フリーキャッシュ・フロー 1,869 6,245 未払金減少 34百万円 減少要因として 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 81 △ 155 有形固定資産取得 37 百万円 無形固定資産取得 37百万円 敷金
Slide 14: 2. 2022年12月期 計画
2. 202２年12月期 計画 Copyright ２０２２ Billing System Corp 13
Slide 15: 2.1 主要施策（1/3）
2.1 主要施策（1/3） ① 既存サービスの安定運用と拡販の継続 口座振替等の基盤既存サービスからの安定的売上確保と更なる拡販 既存のサービスを利用した新たなマーケットへの参入 ・収納代行サービス → e-JIBAI決済サービスの安定運用の継続 PayBのAPI連携によるトランザクションの増加 ・クイック入金サービス → 安定運用の継続と、新規の証券・FX・資産運用事業参入者のフォロー 売上は昨年度の微増を想定 ・公共料金支払代行サービス → 実例紹介、利便性の広報を進め、継続推進 ・新たなマーケットへの参入 → 医療関連業務の検討（診療費支払い、処方箋情報等連携の仕組みの検討） Copyr
Slide 16: 2.1 主要施策（2/3）
2.1 主要施策（2/3） ② スマートフォン決済サービス「Pay B」の展開 年間売上予算 380百万円（前年比 △122百万円）※ ※22年12月期より「収益認識に関する会計基準」が適用されるため、売上を純額表示に変更。 従来の総額表示：738百万円 （前期比＋235百万円、＋47％） 収納企業数累計 1５,000社 基本戦略 ・地方税払込等の公共機関関連の決済基盤の提供 このため各金融機関との連携、地公体等の収納機関との連携を強化 ・銀行アプリ、ペイメントアプリに対するPayB API提携の推進。 ・取扱加盟店の拡大 ・PayBを活用した新サービスの開発ならびに販売 → PayB for
Slide 17: 2.1 主要施策（3/3）
2.1 主要施策（3/3） ③ キャッシュレス決済端末事業の推進 年間売上予算571百万円 （前年比+121百万円） ・Trio-iQ（オールインワン型決済端末）の拡販 →Felica電子マネー全ブランドの検定終了 ・FinGo製券売機のリリース ・受託開発案件の受注の強化 ・クレジットカード対応 →アメックス対応を予定 Copyright ２０２２ Billing System Corp 16
Slide 18: 2.2 業績見通し
2.2 業績見通し 連結 単位：百万円 2021年2月期 2022年12月期 実績 前期比 計画 前期比 売上高 3,143 8.9% 3,456 10.0% 営業利益 345 51.3% 384 11.3% 経常利益 345 48.6% 384 11.3% 親会社株主に 224 57.6% 239 7.1% 帰属する純利益 ＰＯＩＮＴＳ ・売上についてはPayBのトランザクション増加、FinGo㈱による受託開発等を見込み 前年比10.0％の増加を見込む。経費については採用は積極的に行うも、その他は 抑制的に運営。 ・通期売上3,456百万円(※）、営業利益384百万円、経常利益384百万円
Slide 19: 2.3 販売管理費
2.3 販売管理費 単位：百万円 2021年12月期 2022年12月期 差額 実績 予算 人件費 481 502 21 賃借料 33 33 0 支払手数料 87 87 0 その他 82 114 32 合計 684 737 52 ・人員増に伴う人件費増加21百万円 （原価部門労務費と合算すると82百万円増加） ・その他項目として、求人費用14百万円、PayB、スマホマルチ決済関連販促費7百万円増加 Copyright ２０２２ Billing System Corp 18
Slide 20: 2.4 投資計画
2.4 投資計画 システム投資 ハード・ソフト関連 98百万円 スマホソフト開発 43百万円 商用環境維持 53百万円 採用 純増ベースで10名を予定（開発、営業、業務等） Copyright ２０２２ Billing System Corp 19
Slide 21: 2.5 配当
2.5 配当 2022年度配当は、前年同額の10円を計画。 円 45.00 100.0% 40.00 50.0% 35.00 30.00 0.0% 25.00 -50.0% 一株当り純利益 20.00 配当金 15.00 -100.0% 配当性向 10.00 5.00 -150.0% 0.00 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年(予想) -200.0% -5.00 -10.00 -250.0% Copyright ２０２２ Billing System Corp 20
Slide 22: ３ 付属資料
３ 付属資料 Copyright ２０２２ Billing System Corp 21
Slide 23: 3.1 会社概要
3.1 会社概要 商号 役員 ビリングシステム株式会社 (Billing System Corporation) 役職 氏名 主要兼職先 代表取締役社長 江田敏彦 トランスファーネット（株）代表取締役、FinGo㈱取締役 設立 取締役 住原智彦 トランスファーネット㈱監査役、FinGo㈱取締役、給与賞与㈱代表取締役 2000年6月 取締役 芳賀正彦 取締役 金山佳正 FinGo㈱取締役 資本金 取締役 木幡徹 営業本部長 1,23７百万円 取締役（社外） 岡部長栄 取締役（社外） 安孫子和司 （株）NTTデータフロンティア取締役執行役員 事業内容 取締役（社外） 木﨑重雄 キザキ・エンタープラ
Slide 24: 3.2 事業コンセプト
3.2 事業コンセプト ■ 決済情報に基づいた業務処理の効率化を図る「マネー・チェーン・マネジメント」の思想のもと、 企業のあらゆる決済業務の大幅な効率化とコストダウンの実現を支援 総合決済サービス あらゆるチャネルで 売上（収納代行・請求）、仕入・購買・経費（送金・支払）、資金繰り（フ パソコン、インターネット、スマートフォン、タブレット、コンビニ、店頭 ァイナンス）支援等 、携帯電話、ATM、自動販売機等、あらゆるチャネルからの決済をサポート 決済のハブ（HUB）機能 ワンストップで多様な決済 企業とお客様、そして金融機関および決済機関をつなぐ決済ハブ（HUB） クレジットカード決済、口座
Slide 25: 3.3 ビジネスモデル
3.3 ビジネスモデル ■ 企業の決済業務の効率化とコストダウンを可能にする決済プラットフォームサービスを提供 チャネル ビリングシステム 決済プラットフォーム 収納代行 クイック入金 スマホマルチ決済 • 決済手数料 • 払込票/請求書、口座振替、クレ • 金融取引等の振込入金をリアルタ • PayPay/BankPay等の国内スマ ジットカード決済、電子マネー決 イムで把握・通知 ホ決済、WeChatPay/AliPay等 • 端末代金 済等 インバウンド決済 お取引先 PayB 送金サポート 公共料金支払代行 お客様 • スマホを使って消費者の銀行口座 • クイック振込・総合振込・給与振
Slide 26: 3.4.1 提供サービス ①決済支援事業 スマホマルチ決済
3.4.1 提供サービス ①決済支援事業 スマホマルチ決済 WeChatPay、Alipay、PayPay、BankPayなどあらゆるスマホ決済 （随時追加予定）をワンストップでご提供します。 Copyright ２０２２ Billing System Corp 25
Slide 27: 3.4.2 提供サービス PayBハブ（HUB）
3.4.2 提供サービス ①決済支援事業 決済支援事業 ＰａｙＢハブ（ＨＵＢ） PayBでは、決済機関及び払込票発行機関との提携拡大 を積極的に推進しています。 2021年12月末現在、PayB決済の為に構築した決済機 PayB ハブ(HUB)は、PayB決済チャネルと他の決済アプリを連携するハブ機能です。 関と請求機関とを繋ぐPayB決済チャネルでは、既に年 様々な決済アプリでPayB決済チャネルが利用可能となり、顧客の利便性や収納率の向上に寄与します。 間7億枚を超える払込票や税金納付書の決済対応が可能 他の決済アプリ となっています。 PayB決済チャネル このPayB決済チャネルを、P
Slide 28: 3.4.3 提供サービス ②ファイナンス支援事業
3.4.3提供サービス ②ファイナンス支援事業 ＆ ファイナンス支援 • ファイナンス取次サービス：お客様の売掛金情報をファイナンス会社に取次ぎ、ファイ ナンス会社からの資金調達のお手伝いを致します • ファイナンス支援サービス：お客様の売掛金情報をビリングシステム社が確認し、弊社 から資金繰りの支援を致します Copyright ２０２２ Billing System Corp 27
Slide 29: 3.4.4 提供サービス ③その他事業
3.4.4 提供サービス ③その他事業 その他事業 越境ＥＣ支援 【第1弾】ミニプログラム活用による越境EC支援 日本商品の発注 お客様のニーズに合わせ、低コストでミニプログラムを提供します （ミニプログラム活用） • 加盟店は、キャンペーン情報の発信等のマーケティングツールとして活用、国外の 主要モール等の優良企業 消費者を低コストで獲得可能。帰国後のリピート販売チャネルとしても活用可能 との提携 • 消費者は、いつでもどこでも、自国にない商品や好きなものを購入可能 有名百貨店・越境ECで PayB加盟 【第2弾】決済・物流・通関までのワンストップサービスを提供予定 日本の商品を購入 銀行
Slide 30: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright ２０２２ Billing System Corp 29