Slide 1: 2019年5月期 決算説明会
２０１９年５⽉期 決 算 説 明 会 （証券コード︓７７１３） 2019年7⽉11日(木曜日) COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD.
Slide 2: 目次
目次 １. 2019年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2020年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2020年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 1
Slide 3: 2019年5月期 決算概要報告(連結)
１ 2019年5⽉期 決算概要報告(連結) 世界経済の減速傾向を受けて、期後半から産業分野向け組込み用途が減少。 FPD、半導体業界等の設備投資が減速。防衛や医療業界も⼀時的な抑制傾向。 17/5期 18/5期 19/5期 【百万円未満 累計実績 累計実績 修正予算 累計実績 切り捨て】 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 構成⽐ サマリー - 教育機関、公的機関向け研究開発分野は 横ばいで推移 7,846 8,956 9,090 9,047 100.0 % - 産業分野は投資意欲の減速傾向を受けて 売上高 期初の堅調さから通期では横ばいで推移 （ +5.1 ％ ）
Slide 4: セグメント別売上高・営業損益(連結)
２ セグメント別売上高・営業損益(連結) 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上高 【百万円未満切り捨て】 17/5期 18/5期 19/5期 営業損益 8,956 9,047 製品区分 累計実績 累計実績 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ 要素部品事業 6,599 7,060 7,310 80.8 % 3.5 % 7,846 光学基本機器製品 2,340 2,533 2,496 27.6 % ▲1.5 % 2,533 2,496 +192 ▲36 自 応用製品 1,389 1,172 1,393 15.4 % 18.9 % 光学 基本 2,340 光学素子･薄膜製品 2,869 3,355 3,4
Slide 5: グループ所在地別売上高・営業損益(連結)
３ グループ所在地別売上高・営業損益(連結) 17/5期 18/5期 19/5期 ※消去額を除く 【百万円未満 売上高 【百万円未満切り捨て】 切り捨て】 売上高 営業損益 売上高 営業損益 売上高 営業損益 日本 アメリカ フランス 中国 日本 6,971 1,158 7,998 1,621 8,064 1,405 シンガポール 7,998 8,064 アメリカ 1,087 136 1,264 204 1,189 73 6,971 フランス 292 10 383 ▲0 499 8 1,087 1,264 1,189 543 582 413 383 499 292 中国 413 55 543
Slide 6: 海外販売先別売上高(連結)
４ 海外販売先別売上高(連結) 世界経済は、緩やかな回復傾向から、リスク顕在化で減速傾向へ。 北米地域は、⾜元景気は堅調も、減税効果剥落や米中貿易摩擦の影響で鈍化傾向。 アジア地域は、中国が内需振興も米中貿易摩擦の影響で減速感。周辺諸国にも影響。 欧州地域は、学術分野、産業分野での高難度案件の取り込みを進めて市場深耕強化。 17/5期 18/5期 19/5期 【百万円未満 累計実績 累計実績 切り捨て】 (構成⽐) (構成⽐) 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 7,846 8,956 売上高 ( 100.0 % ) ( 100.0 % ) 9,047 100.0 % 1.0 % 2,15
Slide 7: 売上高・利益率推移(連結)
５ 売上高・利益率推移（連結） 売上高 【百万円未満切り捨て】 売上総利益率 2,370 2,359 営業利益率 2,281 2,247 2,249 2,265 2,173 2,063 2,056 2,020 2,015 1,967 1,869 1,834 1,800 1,829 1,819 1,791 1,668 1,663 1,697 1,562 1,588 1,520 42.6% 42.8% 43.9% 42.2% 42.4% 42.7% 41.2% 41.3% 40.8% 39.8% 40.1% 39.8% 40.4% 40.3% 40.1% 37.9% 38.0% 38.4%38.3
Slide 8: 売上原価の状況(連結)
６ 売上原価の状況(連結) 売上原価率は前年同期⽐2.2pt悪化。 製品ポートフォリオの変化と高難度案件の積極的な取り込み等により材料費等が増加。 技術トレンドのサイクル等で⼀部滞留在庫の評価損を計上。減価償却費は当期影響⼩。 【百万円未満 17/5期 18/5期 19/5期 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 7,846 100.0 % 8,956 100.0 % 9,047 100.0 % 1.0 % - 製品ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵの変化で外注費等が増加 材料費等 2,870 36.6 % 3,089 34.5 % 3,320 36.7
Slide 9: 販売管理費の状況(連結)
７ 販売管理費の状況(連結) 販管費率は前年同期⽐で1.4pt悪化。 営業展開強化により販売促進費は増加。グループ各社の人材採用で人件費が増加。 新規設備投資、試験研究費は期初計画からの⾒直し・再計画等によって微増で推移。 【百万円未満 17/5期 18/5期 19/5期 切り捨て】 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 累計実績 構成⽐ 前年同期⽐ サマリー 売上高 7,846 100.0 % 8,956 100.0 % 9,047 100.0 % 1.0 % - 高難度案件等の⾒積作業費の増加 販売促進費 307 3.9 % 386 4.3 % 419 4.6 % 8.5 % - 企業訪問等
Slide 10: バランスシート概要(連結)
８ バランスシート概要(連結) 1７/5期 18/5期 19/5期 【百万円未満切り捨て】 期末 期末 期末 前期末⽐ サマリー 現⾦・預⾦ 3,212 2,891 2,407 ▲16.8 % - 設備投資の⽀払いによる減少 受取⼿形・売掛⾦ 1,859 1,896 1,854 ▲2.3% 電子記録債権 445 808 708 ▲12.5 % 棚卸資産 2,133 2,254 2,591 15.0 % その他流 資産 1,335 1,248 1,326 6.3 % 有形・無形固定資産 2,927 2,898 3,591 23.9 % - 設備投資による増加 投資等 3,163 3,340 3,
Slide 11: キャッシュフロー概要(連結)
９ キャッシュフロー概要(連結) 17/5期 18/5期 19/5期 サマリー 【百万円未満切り捨て】 通期累計 通期累計 通期累計 （当期中の増減額の要因） - 売上債権の減額による増加 営業活 826 986 869 - 棚卸資産の増加による減少 - 有価証券の償還による増加 投資活 ▲536 63 ▲825 - 有形/無形固定資産の取得による減少 フリーキャッシュフロー 290 1,049 44 財務活 ▲122 ▲941 ▲420 - ⻑期借⼊⾦の返済による減少 現⾦及び 現⾦同等物の期末残高 2,799 2,859 2,516 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI
Slide 12: 目次
目次 １. 2019年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2020年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2020年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 11
Slide 13: 2015年からのスローガン
１ 2015年からのスローガン ◆スローガン（2015年から継続） 「アジア№１」から 「世界№１」へ ◆事業戦略 基本方針 - お客様満⾜度の最大化 - Q・C・D+R+Sを世界レベルへ - 技術伝承・融合・総合⼒ COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 12
Slide 14: 当社を取り巻く事業環境
２ 当社を取り巻く事業環境 光の時代の幕開け 社会課題を解決する光の活用に期待 量子科学 低侵襲 5G クリーン 電子機器 研究 治療 高速通信 エネルギー 微細化 iPS細胞・ 8K/4K AI・IoT・ DNA解析 宇宙観測 防衛 ディスプレイ 自 運転 シグマ光機の強み ✔ 蓄積された ✔ 知の融合による ✔ 国内における 光学技術 対応⼒ ブランド⼒ COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 13
Slide 15: 収益力UPのための重点戦略
３ 収益⼒UPのための重点戦略 持続的に成⻑する基盤づくりを継続 マーケット ものづくり ● ソリューション提案の強化 ● 製品ラインナップの拡充 ● 当社ブランド海外認知度向上 ● 設備増強&先端生産技術 ● Webユーザビリティ＆Eコマ-ス ● 内製化&量産化＆在庫管理 ネットワーキング 人の育成 ● グローバル連携体制の強化 ● 技術融合＆多能工化 ● 協⼒パートナーと連携・共創 ● ダイバーシティの推進 ● 社内管理体制の強化 ● CSR経営の組織風土醸成 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 14
Slide 16: 2020年5月期通期計画(連結)
４ 2020年5⽉期通期計画(連結) ターゲット市場の拡大と特注リピート・OEM案件の増加による増収増益計画 産業分野の投資マインドの緩やかな回復と並⾏したターゲット市場の深耕と新規創出の強化 但し、利益⾯は研究開発投資や設備投資の増加を予算計画に盛り込んだため微増益の計画 18/5期 19/5期 20/5期 通期増減 （前年同期⽐） 【百万円未満 切り捨て】 通期実績 構成⽐ 通期実績 構成⽐ 上期予算 下期予算 通期予算 構成⽐ 差額 増減率 売上高 8,956 100.0 % 9,047 100.0 % 4,540 4,690 9,230 100.0 % 182 2.0 % 営業利益 1
Slide 17: 投資・減価償却費見込み(連結)
５ 投資・減価償却費⾒込み(連結) 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 設備投資・減価償却費 ◎主要設備投資 【百万円未満切り捨て】 ○17/5期 ・光学素子設備増強投資 0.9億円 減価償却費 設備投資 ・検査測定機器投資 0.2億円 1300 ・基本機器設備増強投資 0.2億円 1,198 ・情報システム投資 0.3億円 1200 1100 ○18/5期 986 ・光学素子設備増強投資 0.8億円 1000 ・研究開発設備投資 0.3億円 ・情報システム投資 0.4億円 900 ・上海シグマ光機設備投資 0.2億円 800 ○19/5期 700 ・日高新規工場棟建設 4.3億円 600 ・光
Slide 18: 研究開発費見込み(連結)
６ 研究開発費⾒込み(連結) 研究開発費 【百万円未満切り捨て】 補⾜説明 【百万円未満切り捨て】 部材費 人件費等 500 ○部材費 自社 産学官連携 424 -------------------------------------- 17/5期 39 1 400 18/5期 38 0 19/5期 50 3 319 -------------------------------------- 300 300 272 20/5期⾒込 120 28 304 研究開発費 ○人件費等 (人件費等込) 200 268 売上高⽐率 261 人件費等 231 17/5期 231 3.5% 100 18/
Slide 19: 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結)
７ 売上高・営業利益・営業利益率予想(連結) 【百万円未満切り捨て】 売上高 営業利益 営業利益率 2020年5⽉期通期サマリー 10,000 25% 8,956 9,047 9,230 ①売上高の増加 - 産業分野の投資意欲は徐々に回復 7,846 - 海外売上高は引き続き増加⾒込み 8,000 7,466 20% 6,676 16.0% ②売上総利益率が若⼲改善 6,000 15% - 製品ポートフォリオは横ばい 12.4% 12.2% - 材料費率・外注費率は抑制⾒込み 10.6% 11.6% - 設備投資による減価償却費の増加 4,000 10% 6.5% ③販売管理費率の増加 - 販
Slide 20: 収益性分析の概要
８ 収益性分析の概要 連結ＥＰＳ・ＲＯＥ 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期 通期 通期 通期 通期⾒込 【単位︓円】 ＥＰＳ ＲＯＥ 200 15% 親会社株主に帰属する 746 1,005 828 840 160 12% 当期純利益（百万円） 138.49 116.93 118.60 120 99.11 9% 1株当たり 99.11 138.49 116.93 118.60 80 6% 当期純利益（円）(EPS) 8.3% 6.3% 6.7% 6.6% 40 3% 自⼰資本 6.3 8.3 6.7 6.6(※) 0 0% 当期純利益率（％）(ROE) 17/5期 18/5期 1
Slide 21: 配当金推移
９ 配当⾦推移 継続的・安定的な配当を維持 【単位︓円】 【単位︓%】 中間 期末 連結配当性向 45 中間・期末配当ともに 200 会社設⽴40周年 記念配当２円を含む 40 175 35 150 30 20 20 125 17 17 (予定) 25 15 15 100 20 20 20 75 15 17 17 61.9 (予定) 15 50 10 15 37.9 33.7 34.3 34.2 ⾒込 5 24.5 25 0 0 15/5期 16/5期 17/5期 18/5期 19/5期 20/5期⾒込 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 20
Slide 22: 目次
目次 １. 2019年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2020年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2020年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 21
Slide 23: マーケットと主要製品
１ マーケットと主要製品 ■官公庁・研究機関 ︓『お客様の欲しいを形に』製品群・No.1 Products ・自 ステージ・コアユニット顕微鏡等 ■スマートフォン関連 : レーザ加工機・対物レンズ・加工鏡筒 ・自 ステージ等 ■半導体関連︓検査用装置・高精度光学ユニット・自 ステージ等 ■⾞・センシング関連 ︓生産設備用光学ユニット・光学モジュール ■防衛・航空宇宙関連 ︓耐放射線レンズ・光学ユニット・光学素子等 ■ﾒﾃﾞｨｶﾙﾌｫﾄﾆｸｽ関連 ︓医療用レーザシステム・医療用光学システム等 ■通信関連 ︓ファイバー/導波路用自 調芯装置 ■国家PJ関連︓光学ユニット・スーパーミラー・超高真空高
Slide 24: 取組課題と施策
２ 取組課題と施策 ①OEM・ODM案件創出 ②チャレンジ案件(オンリーワン製品)獲得 ③新規潜在顧客層開拓による受注ベース底上げ ④お客様満⾜度向上 ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 23
Slide 25: OEM・ODM案件創出
２ ①OEM・ODM案件創出 ■海外含むお客様の事業所・研究室でPV展を実施。 開発設計部門・購買部門へ特注対応⼒と応用例を説明、 OEM・ODM案件を創出 カタログ製品やユニット実機を実際にご覧いただき、 リアルな環境でお客様が欲しい仕様を提案・具現化 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 24
Slide 26: チャレンジ案件獲得
２ ②チャレンジ案件獲得 ■国内・海外から当社技術⼒へ期待した 国家PJ⼊札含む高難易度案件を具現化 ©A.Maestas,NANL 高精度光学ユニット 高精度オプティカル・キャビティ NASA/CNES 「Mars2020計画」 火星探査機搭載予定の 設計技術 スーパーミラー SuperCam検出器用光学素子 製造技術 接合技術 評価技術 生産設備用OEM製品 量子関連等、先端研究分野、 ※お客様による評価テストはクリア、 として、海外含め 海外含め問い合わせ・受注中 2020/7打ち上げに向け継続中 問い合わせ増加中 ※各国から天文・航空宇宙向け 案件の引き合い増加 COPYRIGHT ©
Slide 27: 新規潜在顧客層開拓
２ ③新規潜在顧客層開拓 ■WEB機能とお客様が必要な製品データの継続充実 ■専門分野の展示会での技術者から研究者へ製品説明、 新規お客様を開拓 製品の特⻑・目的をお客様へ直接分かりやすく説明、 製品ファン作り COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 26
Slide 28: お客様満足度向上
２ ④お客様満⾜度向上 第4弾 “Educationパンフレット” Smart SKの発刊準備 第1弾 光学素子版が製品選定に役⽴ち、大好評 第2弾 OPTO-MECHANICAL版を発刊 第3弾 Microscope ミル 第4弾 Objectives 対物レンズを中心に加工機用途等、 アプリケーション別の選定ガイド 専門用語を技術資料として解説、 Objectives お客様が解りやすく 専門的な選定が必要な製品を ※近日発刊予定 選定し易く︕︕ COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 27
Slide 29: 魅力的な新製品投入・ラインナップ強化
２ ⑤魅⼒的な新製品投⼊・ラインナップ強化 ■研究・生産用途向けに、お客様が自由に拡張可能で さらに使いやすくなる製品のラインナップを強化 研究者が目的に合わせ、自由に構成可能な製品を 300種追加、さらに製品ラインナップ継続強化 生産用観察用途の幅が広がる製品 研究から生産用途まで、魅⼒的な新製品を順次追加いたします。 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 28
Slide 30: 海外マーケット概況-1
３ 海外マーケット概況-1 ■アジア地域（中国・韓国・台湾・シンガポール） ・半導体関連向け高精度光学ユニット等の需要増により大型案件の引き合い多数 ・ｽﾏｰﾄフォン関連装置向け対物レンズ等は反 減、45期1Qで きがある⾒込み ・世の中に無い、お客様が必要な高精度光学ユニット等の受注増加 ■北米地域 ・国家PJ等の高難易度チャレンジ案件の新規引き合い増加 ・バイオメディカル・バイオフォトニクス用光学ユニットの大⼝OEM受注開始 ・防衛/航空宇宙分野開拓に向けITAR登録準備、同マーケットからの案件創出 ■EU圏 ・国家PJ 等の大⼝・高難易度チャレンジ案件の実績増加と引き合い増加 ・レーザ装
Slide 31: 海外マーケット概況-2
３ 海外マーケット概況-2 ■シンガポール現地法人会社営業活 開始 (OptoSigma Southeast Asia Pte. Ltd.） 開設日 2019年2⽉11日 営業開始日 4⽉2日 シンガポールを中心に、 現地人脈を活用し、東南アジア地域の お客様対応⼒と案件創出強化 シンガポール共和国と東南アジア地域 バイオメディカル・レーザﾞ＆フォトニクス・精密工学・航空宇宙・半導体関連の 大⼿企業研究開発部門および製造拠点が集中。 最先端研究・開発案件から OEM・ODM案件の案件創出 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 30
Slide 32: 第45期足元の概況-1
４ 第45期⾜元の概況-1 ①半導体設備用 高精度光学ユニットの需要増 ・高付加価値・高難易度な高精度光学ユニットの 引き合いが増加。 ・既存のOEM案件は45期3Q以降回復⾒込み。 ②医療用ﾚｰｻﾞｼｽﾃﾑ・ﾊﾞｲｵﾌｫﾄﾆｸｽ用ユニットの受注堅調・維持 ③レーザ加工機用組込製品の受注が弱含み傾向 ・高難易度レーザ加工機用光学ユニット・ 自 ステージ・光学素子等引き合い多数 ・⼀部のお客様は不透明感 ④ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ・ﾃﾚﾋﾞ用設備投資が不透明 ・生産設備用対物レンズは、44期下期からやや減速感。 ・45期1Q以降の投資は徐々に回復⾒込み。 ⑤防衛/航空宇宙関連向け光学ユニット・光学素子のリ
Slide 33: 第45期足元の概況-2
４ 第45期⾜元の概況-2 ■量子関係等の先端研究分野へ高精度・高分解能な新製品を投⼊ ①ナノオーダー位置決めフィードバックステージシリーズ 1nmの位置決めが可能、量子関連・半導体・通信・材料分野の研究用途、技術応用に よるお客様に魅⼒的な提案・案件創出 ナノオーダー位置決め装置 専用コントローラ 1nm・5nm・10nm・サブミクロンまでラインナップ、お客様の要求に合った製品提案 ②高分解能・高安定製品 高付加価値な新製品を市場投⼊、先端研究分野研究者への製品提案 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 32
Slide 34: 目次
目次 １. 2019年５⽉期 決算概要 管理本副本部⻑ 兼 経理部⻑ 石井 康之 ２. 2020年５⽉期 事業戦略 及び 通期⾒通し 執⾏役員 管理本部⻑ 菊池 健夫 ３. 2020年５⽉期 営業戦略 営業本部⻑ 森 政之 ４. 質疑応答 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 33
Slide 35: 将来の見通しに関する注意事項
将来の⾒通しに関する注意事項 ご清聴ありがとうございました。 本説明会にて提供させていただいた情報および本資料内に 記載されている当社グループに関する業績予想、方針、経営 戦略、目標等に関しては、現時点で⼊⼿可能な情報に基づ き作成しております。 よって、今後様々な要因により将来の⾒通しに関する記載 事項や予想数値等が変化することが考えられます。すなわち これら記載事項や予想数値等はその性質上、将来そのとおり に実現するという保証は致しかねますのでご留意ください。 COPYRIGHT © 2019 SIGMA KOKI Co.,LTD. 34