Slide 1: 2022年12月期 決算説明会
2022年12⽉期 決算説明会 2023年2⽉8⽇（⽔） 株式会社タムロン （証券コード︓7740） Tamron Co., Ltd.
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ.総括・中期経営計画『Vision23』進捗 Ⅲ.2023年計画 1. 2022年総括 1. 2023年通期計画 2. 中期経営計画『Vision23』と進捗 2. 2023年セグメント別通期計画 ①連結業績 ①写真関連事業 ②事業別動向 ②監視＆FA関連事業 ③戦略投資 ③モビリティ＆ヘルスケア、その他事業 Ⅱ.2022年実績 Ⅳ.サステナビリティ/ESGへの取り組み 1. 2022年通期実績 1. 価値創造プロセス 2. 営業利益変動要因 2. 主な活動と実績 3. 2022年セグメント別通期実績 3. 事業領域の拡⼤ ①写真関連事業 ②監視＆FA関連事業 Ⅴ.参考情報 ③モビリテ
Slide 3: Ⅰ.総括・中期経営計画『Vision23』進捗
Ⅰ．総括・中期経営計画『Vision23』進捗 Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: Ⅰ-1. 2022年 総括
Ⅰ-１. 2022年 総括 ・年初より新型コロナウイルスの感染状況悪化も、後半にかけて徐々に影響は緩和 経 ⇒⼀⽅で中国ではロックダウン、その後のゼロコロナ政策継続の影響あり 営 ・昨年来の資源⾼、部材コスト⾼、半導体不⾜の影響の⻑期化 環 ⇒加えてロシアによるウクライナ侵攻、インフレ加速等の影響あり 境 ・⼤幅な円安の進⾏。レンズ交換式カメラ、交換レンズ市場は数量・⾦額とも増加 ・21年⽐ 売上⾼は12％の2桁増収 ⇒全セグメントで2桁増収 ・21年⽐ 粗利率は約3.2pt上昇 当 ⇒部材コスト増の影響あるも、抑制・コストダウン、原価低減の成果 社 業 績 ・21年⽐ 営業利益は1.5倍とな
Slide 5: 中期経営計画『Vision23』と進捗 ①連結業績
Ⅰ-２. 中期経営計画『Vision23』と進捗 ①連結業績 最終年度 中期計画を⼤幅に超える 2年⽬進捗 3期連続増収増益⽬指す 中期経営計画『Vision23』（2021年2⽉公表） 1年⽬進捗 2023年 2020年 2023年 2021年 2022年 2022年 計画 実績 中期計画 実績 期初計画 実績 売上⾼ 484億円 610億円 売上⾼ 575億円 610億円 634億円 売上⾼ 700億円 営業利益 36億円 70億円 営業利益 74億円 76億円 110億円 営業利益 115億円 営業利益率 7.4% 11.5% 営業利益率 12.9% 12.5% 17.4% 営業利益率
Slide 6: 中期経営計画『Vision23』と進捗 ②事業別動向
Ⅰ-２. 中期経営計画『Vision23』と進捗 ②事業別動向 中期経営計画『Vision23』事業⽅針 ＜成果＞ ◆監視＆FA関連、モビリティ＆ヘルスケア、その他の事業規模拡⼤ ◆監視＆FAは100億円、⾞載は50億円の売上達成 ◆全セグメントにて利益率10％超となる事業ポートフォリオを構築 ◆全セグメント利益率10％超を1年前倒しで達成 写真関連事業 監視＆FA関連事業 ﾓﾋﾞﾘﾃｨ＆ﾍﾙｽｹｱ,その他事業 ◆中核事業として⾼収益維持 ◆第⼆の柱へと売上・利益成⻑ ◆次世代の柱の⽴ち上げ ・ミラーレスへの集中注⼒によるライン ・巨⼤な中国市場の取り込み、SWIR含む ◆新規事業領域の創出
Slide 7: 中期経営計画『Vision23』と進捗 ③戦略投資
Ⅰ-２. 中期経営計画『Vision23』と進捗 ③戦略投資 新⼯場建設 持続的成⻑を⾒据えて当社グループ全体の⽣産体制をより⼀層強化 ・中⻑期的な事業拡⼤への対応 ・サプライチェーン等を含む安定供給体制やコスト対応⼒の強化 ＜新⼯場の概要＞ 名称 タムロンベトナム・タンロン⼯場（仮） 投資額 約40億円（予定） スケジュール 着⼯︓2023年10⽉ 稼働︓2025年1⽉ ⼯場規模 ⼟地 約25,000㎡ 【当社グループ⽣産体制】 ＜新ベトナム⼯場＞（※予定） レンズ加⼯、⾦属加⼯、成形、組⽴ ⽣産品⽬︓交換レンズ、 2012年設⽴、2013年7⽉ 稼働 ⾞載⽤レンズ、 レンズ加
Slide 8: Ⅱ.2022年実績
Ⅱ．2022年実績 Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: Ⅱ-1. 2022年 通期実績
Ⅱ-１. 2022年 通期実績 為替のプラス影響あるも、半導体不⾜起因の電⼦部品調達難による顧客の⽣産調整等の影響、 部材コスト上昇等の影響を吸収し、2桁の増収増益 全てのセグメントで2桁の増収増益 2021年 2022年 増 減 増 減 2022年 （対前年） （対計画） 通期実績 通期計画 （単位︓百万円） 通期実績 （※参考） （11/2計画） 額 率 額 率 売上⾼ 56,523 64,300 63,445 +6,922 +12.2% △854 △1.3% 粗利益 22,752 － 27,623 +4,870 +21.4% － － 粗利益率 40.3% － 43.5% +3.2
Slide 10: Ⅱ-2. 営業利益変動要因
Ⅱ-２. 営業利益変動要因 為替影響を除いても増収増益（約40％の⼤幅増益） （単位︓百万円） 【売上⾼への為替影響額】 11,038 +67.2億円 3,144 7,384 80 △370 △80 880 21年 R＆D費増 R＆D以外 為替影響 売上増に 粗利率改善 22年 実績 販管費増 よる粗利増 など 実績 Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 11: 2022年 セグメント別通期実績 ①写真関連事業
Ⅱ-３. 2022年 セグメント別通期実績 ①写真関連事業 2021年 2022年 増 減 うち 増 減 2022年 （対前年） 為替影響 （対計画） （単位︓百万円） 通期実績 通期計画 （※参考） （11/2計画） 通期実績 額 率 額 額 率 売上⾼ 41,257 45,500 45,519 +4,261 +10.3% +45.2億円 +19 +0.0% 営業利益 8,530 10,700 11,158 +2,627 +30.8% +6.2億円 +458 +4.3% 営業利益率 20.7％ 23.5％ 24.5％ +3.8% － － ＋1.0% － ⾃社ブランドはミラーレス⽤の新製品
Slide 12: 2022年 セグメント別通期実績 ②監視&FA関連事業
Ⅱ-３. 2022年 セグメント別通期実績 ②監視＆FA関連事業 2021年 2022年 増 減 うち 増 減 （単位︓百万円） 2022年 （対前年） 為替影響 （対計画） 通期実績 通期計画 （※参考） （11/2計画） 通期実績 額 率 額 額 率 売上⾼ 9,326 11,600 11,236 +1,910 +20.5% +20.7億円 △363 △3.1% 営業利益 477 1,200 1,399 +921 +193.3％ +1.6億円 +199 +16.6％ 営業利益率 5.1％ 10.3％ 12.5％ +7.4% － － +2.2% － 監視、FA/マシンビジョン⽤は、中国市
Slide 13: 2022年 セグメント別通期実績 ③モビリティ&ヘルスケア、その他事業
Ⅱ-３. 2022年 セグメント別通期実績 ③モビリティ＆ヘルスケア、その他事業 2021年 2022年 増 減 うち 増 減 2022年 （対前年） 為替影響 （対計画） （単位︓百万円） 通期実績 通期計画 （※参考） （11/2計画） 通期実績 額 率 額 額 率 売上⾼ 5,940 7,200 6,689 +749 +12.6% +1.3億円 △510 △7.1% 営業利益 813 900 1,061 +247 +30.4% ＋1.0億円 +161 +18.0% 営業利益率 13.7％ 12.5％ 15.9％ +2.2% － － +3.4% － ⾞載⽤レンズはセンシング向けが好調に
Slide 14: Ⅲ.2023年計画
Ⅲ．2023年計画 Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 14
Slide 15: Ⅲ-1. 2023年 通期計画
Ⅲ-１. 2023年 通期計画 【 経 営 環 境 】 経済環境 ︓ 中国のウィズコロナ政策への転換や半導体不⾜の緩やかな緩和等もあり、緩やかな回復基調と想定も、 世界的な⾼インフレの影響や景気減速懸念、地政学的リスク等、不確実性は依然⾼い状況 市場環境 ︓ ・レンズ交換式カメラ・交換レンズ市場は数量は横這いも、⾼付加価値品の堅調により⾦額は増加 ・監視や⾞載市場は引き続き⾼成⻑継続 【 当 社 業 績 】 原材料⾼等によるコストアップ、コロナ渦での経費減局⾯からの増加もあり上期はハードル⾼いが、通期では増収増益 全てのセグメントで増収増益 売上⾼ 上期 下期 増 減 （単位︓
Slide 16: 2023年 セグメント別通期計画 ①写真関連事業
Ⅲ-２. 2023年 セグメント別通期計画 ①写真関連事業 増 減 2022年 2023年 （対前年） （単位︓百万円） 通期実績 通期計画 額 率 売上⾼ 45,519 47,800 ＋2,280 ＋5.0% 営業利益 11,158 11,600 +441 +4.0% 営業利益率 24.5％ 24.3％ △0.2% － OEMは横ばいながら、⾃社ブランドはラインナップ拡充、海外強化等により増収 ウィズコロナに伴う展⽰会費⽤等による各種経費増も、⾼収益体質を維持し増益 売上⾼ ⾃社 OEM 営業利益 600 15,000 24.5% 24.3% (億円) 478 (百万円) 25% 4
Slide 17: 自社ブランド新製品投入状況
⾃社ブランド新製品投⼊状況 区分 2020年投⼊ 2021年投⼊ 2022年投⼊ 1⽉ 単焦点 発売 20mm F/2.8 OSD M1:2（F050） 6⽉ 広⾓ 発売 ズーム 11-20mm F/2.8 RXD（B060） 1⽉ 10⽉ 7⽉ 富⼠フイルム 10⽉ 標準 発売 発売 発売 Xマウント⽤ 発売 ズーム 17-70mm F/2.8 28-75mm F/2.8 17-70mm F/2.8 20-40mm F/2.8 VC RXD（B070） VXD G2（A063） VC RXD (B070) VC RXD (A062) ミラーレス 5⽉ 10⽉ 6⽉ 10⽉ 9⽉ 9⽉ 10⽉
Slide 18: 2023年 セグメント別通期計画 ②監視&FA関連事業
Ⅲ-２. 2023年 セグメント別通期計画 ②監視＆FA関連事業 増 減 2022年 2023年 （対前年） （単位︓百万円） 通期実績 通期計画 額 率 売上⾼ 11,236 13,000 ＋1,763 ＋15.7% 営業利益 1,399 1,600 ＋200 ＋14.4% 営業利益率 12.5％ 12.3% △0.2% － 監視⽤は先進国向けで増収継続、中国市場もウィズコロナ政策転換による回復により増収 加えて、OEM強化によるFA⽤の増収、半導体不⾜の緩和によるモジュールビジネスの回復等により、2桁増収増益 売上⾼ 営業利益 1,800 12.5% 12.3% 14% 140 1
Slide 19: 2023年 セグメント別通期計画 ③モビリティ&ヘルスケア、その他事業
Ⅲ-２. 2023年 セグメント別通期計画 ③モビリティ＆ヘルスケア、その他事業 増 減 2022年 2023年 （対前年） （単位︓百万円） 通期実績 通期計画 額 率 売上⾼ 6,689 9,200 ＋2,510 ＋37.5% 営業利益 1,061 1,100 ＋38 ＋3.6% 営業利益率 15.9％ 12.0% △3.9% － 好調継続の⾞載⽤は増収率向上、医療⽤の着実な増収により、約40％増収 医療分野の育成、新規分野の要素技術開発を強化するも、10％以上の利益率を維持し増益 ⾞載 医療 DSC/VC ドローン他 売上⾼ 営業利益 1,200 15.9% 18% 100 95
Slide 20: Ⅳ.ESG・サステナビリティへの取り組み
Ⅳ．ESG・サステナビリティへの取り組み Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 21: Ⅳ-1. 価値創造プロセス
Ⅳ-1. 価値創造プロセス 700億円 115億円 16.4％ 13.2％ Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 22: Ⅳ-2. 主な活動と実績
Ⅳ-2. 主な活動と実績 主な取り組み項⽬ 実績 CO2削減 2022年︓⽬標6％減（2015年⽐）⇒ 実績15％減 E 再エネ施策の推進 再⽣エネルギーの購⼊開始 TCFDへの取り組み TCFDへの賛同、TCFDに準拠した情報開⽰実施 ⼥性管理職⽐率の向上 2021年︓7％ ⇒ 2022年︓10％に向上 S 残業時間の削減 2021年⽐ 24％削減 ビジネスと⼈権への取り組み ⼈権尊重強化の体制構築（⼈権⽅針・⼈権デューディリジェンス体制等） 取締役会の構成改善 独⽴社外取締役の割合を1/3以上へ（他社での企業経営経験者も選任） G 取締役の任期短縮、報酬指標⾒直し 任期を1年に短縮、株式報
Slide 23: Ⅳ-3. 事業領域の拡大
Ⅳ-3. 事業領域の拡⼤ 既存技術領域の深耕 周辺技術領域への参⼊ Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 23
Slide 24: 事業領域の拡大 技術事例
広範囲の眼底撮影が可能な超広⾓眼底カメラ スタートラッカー向け光学技術 －奈良先端科学技術⼤学院⼤学との共同開発－ －迷光遮蔽と耐放射線環境の設計技術－ ＜特徴＞ ・タムロンで試作した眼底撮影⽤の⼩型超広⾓レンズ ・奈良先端⼤で開発された、近⾚外光を瞳孔から眼底の広い領 ＜特徴＞ 域に安定的に照射するためのさまざまな新規技術 ・放射線環境下でも⾼い光学性能を維持するコーティング技術 ・⼆つの技術の組み合わせで、超広⾓（180度）の眼底撮影を ・効果的なバッフル設計を実現する迷光シミュレーション技術 実現 ・耐放射線対応を実現するレンズ設計技術 ・散瞳剤（点眼薬）なしで広範囲の眼底像を取得可能
Slide 25: Ⅴ.参考情報
Ⅴ．参考情報 Copyright © Tamron Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 26: Ⅴ-1. 財政状況
Ⅴ-１. 財政状況 （単位︓百万円） 2021年 2022年 増減 たな卸資産 12⽉末 12⽉末 (対前期末) たな卸資産 回転⽉数 （単位︓ヶ⽉） 15,000 3.0 現 ⾦ ・ 預 ⾦ 25,797 29,948 ＋4,150 2.5 2.3 2.5 12,000 1.9 2.0 受 取 ⼿ 形 ・ 売 掛 ⾦ 10,505 11,128 +623 9,000 1.5 6,000 12,998 11,233 1.0 た な 卸 資 産 11,233 12,998 +1,764 8,604 3,000 0.5 そ の 他 流 動 資 産 1,060 1,230 +170 0 0.0 20
Slide 27: Ⅴ-2. 設備投資額、減価償却費、研究開発費
Ⅴ-２. 設備投資額、減価償却費、研究開発費 設備投資額・減価償却費 研究開発費 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 売上⾼ 設備投資 減価償却 研究開発費⽐率 6,000 6,000 12% 9.7% 5,000 新⼯場投資額除く 5,000 10% （詳細決定次第反映予定） 8.7% 8.5% 8.3% 7.9% 4,000 4,000 8% 3,024 2,957 2,666 2,803 3,000 2,650 3,000 6% 5,263 5,398 5,500 5,028 4,687 2,000 4,000 2,000 4% 3,171 3,218 2,734 1,000 1,890
Slide 28: Ⅴ-3. キャッシュ・フロー
Ⅴ-３. キャッシュ・フロー 営業活動ＣＦ （単位︓百万円） 2021年 2022年 投資活動ＣＦ 12,000 フリーＣＦ 9,232 8,660 財務活動ＣＦ 8,000 4,879 5,367 4,000 0 △ 1,250 △ 4,000 △ 2,044 △ 3,780 △ 3,865 2021年 2022年 営業活動ＣＦ 8,660 9,232 投資活動ＣＦ △3,780 △3,865 フリーＣＦ 4,879 5,367 財務活動ＣＦ △1,250 △2,044 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 25,832 29,948 Copyright © Tamron Co., Ltd. All
Slide 29: Ⅴ-4. 配当金、主要経営指標
Ⅴ-４. 配当⾦、主要経営指標 （単位︓円） 配当⾦ （単位︓円） 主要経営指標 期末配当⾦ EPS 150 56.3% 中間配当⾦ 60% 500 20% ROE 配当性向 ROA 16.1% 400 14.5% 15% 100 40% 12.0% 14.8% 32.8% 33.0% 300 11.0% 30.0% 30.0% 13.2% 10% 90 90 10.5% 10.1% 200 400.03 400.61 50 57 20% 5.9% 43 25 248.14 5% 100 207.13 30 30 3.9% 25 25 25 88.83 0 0% 0 0% 2019年 2020
Slide 30: Ⅴ-5. 為替影響
Ⅴ-５. 為替影響 ①2022年 為替影響額 為替レート 影響額 2021年実績 2022年実績 売上⾼ 営業利益 ⽶ドル 109円91銭 131円63銭 +51.1億円 △2.7億円 ユーロ 129円95銭 138円19銭 +4.5億円 +3.8億円 他通貨 - - +11.6億円 +7.7億円 合 計 - - +67.2億円 +8.8億円 （前期実績に対する影響額） ②2023年 為替感応度 為替レート 1円の変動 (円⾼)による影響額 2023年前提 売上⾼ 営業利益 ⽶ドル 130円00銭 △3.5億円 △0.3億円 ユーロ 138円00銭 △0.7億円 △0.6億円 Copyrigh
Slide 31: 将来の事象に係る記述に関する注意
将来の事象に係る記述に関する注意 1. 本資料は、2022年12⽉期の業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を⽬的としたもの であり、当社が発⾏する有価証券の購⼊や売却を勧誘するものではありません。 2. 本プレゼンテーション資料及び当社代表者が⼝頭にて提供する情報は、現時点で⼊⼿可能な 情報をもとに当社が合理的であると判断した⼀定の前提に基づいております。 3. 実際の業績は記載の⾒通しとは異なる可能性があり得ますことをご承知おき下さい。 4. 本資料利⽤の結果⽣じた、いかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 Copyright © Tamron Co., Ltd. All r