Tatung Co. · TWSE:2371

Tatung — Investor Presentation (May 2024)

41 slides from Tatung's investor presentation, May 22, 2024

  1. Slide 1: 2024年大同(股)公司法人說明會

    2024年 大同(股)公司法人說明會 股票代號：2371 主講人：沈柏延 總經理 2024-05-22 國家能源 ＆ 數位轉型推手

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之相關資訊，乃是建立在本公 司從內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務成果， 可能與這些明示或暗示的相關資訊有所差異。其原因可能來自於各 種本公司無法掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反映本公司截至目前為止對於未來的看法。 對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時 提醒或更新。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 2

  3. Slide 3: AGENDA

    AGENDA 壹 永續發展之事業版圖 貳 集團事業發展方向與成長動能 參 Q&A 國家能源 ＆ 數位轉型推手 3

  4. Slide 4: u A [al (AR) ZB) \

    u A [al (AR) ZB) \ 20230 54H BATSA > 6 bhAEl 6%~20%atimkA Bl

  5. Slide 5: OC emacatamen a

    OC emacatamen a

  6. Slide 6: 大同是台灣電力及電網的專家

    ★大同是台灣電力及電網的專家★ 國家能源 ＆ 數位轉型推手

  7. Slide 7: 大同不斷努力，邁向永續經營 歷年里程碑

    大同不斷努力，邁向永續經營 2022~2024 ．大同智能取得再生能源 2020 售電業執照 電力系統與新能源 ．成功開發超大容量低 ．電纜廠引進 CAT 6A 與 CAT 7 高階網路線新產 歷年里程碑 耗能非晶質變壓器 線 2018 2021 ．大同智能正式進軍海外 2008 ．推出台灣第一套國產電 EPC市場 ．台灣首個水面型 動巴士動力系統測試認 ．取得北美變壓器UL實驗 研發生產全台 太陽能系統 1977 證成功 室認證 第一具智慧電表 能源解決方案先驅 2019 ．首家儲能系統上線 1962 (Power Solution) ．建置全台第一套兆瓦級 台電交易平台 2010 大型儲能

  8. Slide 8: ESG & 數位轉型商機 vs 大同產控架構

    ESG & 數位轉型商機 vs 大同產控架構 電力 新能源 系統整合 消費電子 不動產 電子代工 事業群 事業 事業 事業 事業 事業 事業 重電 馬達 家電品牌 太陽能 事業部 電纜 系統整合 家電製造 智慧能源 電表 先端電子 商用空調 大同美國 大世科 大同智能 大同訊電 精英電腦 大同泰國 8099-TWO 投資公司 太陽能SPV 大同醫護 大同電子 尚志資產 2331-TW 大同上海 福華電子 儲能SPV 大同集成 江蘇 大同日本 8085-TWO 國家能源 ＆ 數位轉型推手 8

  9. Slide 9: 六大核心事業營收分析

    六大核心事業營收分析 單位：億元 113年1-3月 112年1-3月 兩期差異 合併營業收入 108.20 111.22 (2.72)% 電力 消費電子 • 重電、電纜 10% • 家電 • 馬達、智慧電表 消費電子 4% • 大同綜合訊電 • 節能空調 26% 不動產 • 先端電子 電力 新能源 • 太陽能 不動產 2024Q1 • 儲能系統 • 尚志資產 合併營收% 33% • 智慧電網 12% 電子代工 系統整合 新能源 電子代工 15% • 精英電腦 • 大世科 系統整合 • 大同醫護 • 福華電子 國家能源 ＆ 數位轉型推手 9

  10. Slide 10: 大同個體營收分析

    大同個體營收分析 ●電力BG ●消費電子 16% • 家電製造 • 重電、電纜 消費電子 • 家電品牌 • 馬達、智慧電表 • 先端電子 • 節能空調 15% 66% 2024Q1 系統整合 ●系統整合 ●新能源 電力 個體營收% 3% • 系統整合 新能源 • 太陽能及儲能 • (不含大世科及大 • (不含大同智能) 同醫護) 國家能源 ＆ 數位轉型推手 10

  11. Slide 11: 財務+經營

    財務+經營 轉型成長 獲利能力  連續12季獲利 財務結構  流動比率：180%  速動比率：119% 穩定  在手訂單195億 健全(2024Q1)  負債比率：54%  40餘萬坪土地  已處分芙蓉大樓 邁向永續  公司治理評鑑第二級 資產活化  技術發展、爭取商機  加速開發催化集 發展  實力雄厚、穩定發展 團動能 國家能源 ＆ 數位轉型推手 11

  12. Slide 12: AGENDA

    AGENDA 壹 永續發展之事業版圖 貳 集團事業發展方向與成長動能 一、電力事業群 二、新能源事業群 參 Q&A 國家能源 ＆ 數位轉型推手 12

  13. Slide 13: 一、電力事業群

    一、電力事業群 國家能源 ＆ 數位轉型推手 13

  14. Slide 14: 台電電網強韌計畫-大同重電手握百億訂單

    台電電網強韌計畫-大同重電手握百億訂單 發電系統：市場商機約NTD 500 億 輸供電系統：市場商機約NTD 500 億 配電系統：市場商機約NTD 300 億 (大同公司整理) 電網強韌計畫10年有各項電力設 備與工程需求 大同重電在手訂單突破百億。 • 提供設備包含: 345kV、161kV 級電力變壓器，345kV級並聯電 抗器及161kV、23kV氣體絕緣開 關等設備。 • 另投入變電所改建計畫電力工程 國家能源 ＆ 數位轉型推手 14

  15. Slide 15: 電力級變壓器的專業製造商

    電力級變壓器的專業製造商(36kV~345kV以上)  電力變壓器電壓345kV以下、容量750MVA以下之機種，遍及電廠、變電所、科 技廠、傳產等特高壓用戶 “ 技合廠家：日本 株式會社 東芝“  國內台電與民間產業取單外，並陸續積極投入日本、美國、東南亞市場的布局， 可視五年內的需求仍然旺盛。 161KV電力變壓器 345KV電力變壓器 重大實績：  大潭電廠1~6、8 & 9號機主電力變 壓器（全球最大燃氣渦輪發電廠）  台電五甲變電所 345kV 100MVAR 電抗器 (台灣最高電壓、最大容量電 抗器）  台電高港 & 龍崎變電所 345kV 500MVA變壓器 國家能源

  16. Slide 16: 配電級變壓器的專業製造商

    配電級變壓器的專業製造商 (11kV,22kV,36kV) 儲能、太陽能系統節能首選-高能效低碳非晶質配電變壓器預計2024年將再突破成長15% 無負載時非晶質鐵心損失僅為矽鋼片 鐵心的1/3，節能效果顯著 矽鋼片/非晶質鐵心 矽鋼片/非晶質鐵心 台電批量桿上型變壓器、亭置式變 油浸式變壓器 模鑄式變壓器 壓器汰換年限由20年降低為18 年， 汰換與新增需求量大。 桿上型變壓器 亭置型變壓器 國家能源 ＆ 數位轉型推手 16

  17. Slide 17: 變電所高樓層散熱工程_大同重電領先群雄

    變電所高樓層散熱工程_大同重電領先群雄 大同重電為發電、變電、輸電、配電與節電領域產品的全方位電力整合製造商特高壓 變壓器以及與日商合作之油水熱交換散熱技術，已取得台灣首例(高樓層散熱)大安地下 變電所機電工程案執行中。 依計畫2026~2032年：17所待發包預估商機有300億以上，力拼取得1/3之市佔率。 新增28個變電所  重電電力工程有特高壓變 多一個變電所 電所建置之專案管理的豐 就減少一個區域停電的風險 富經驗，從設計/施工至工 程品管、環/工安、進度掌 控、文控/成控等整合執行  變電所需求之高壓開關、 變壓器、配電盤、電線電 纜、發電機等設備與工程 結合，由大同提供一站式

  18. Slide 18: 深耕日本市場_銷日最大台廠

    深耕日本市場_銷日最大台廠 非晶質鐵心 大同重電深耕日本市場數十年，銷日實績包含特高壓、高壓油 油入變壓器 入變壓器及高壓模鑄變壓器、特殊試驗用變壓器、爐用變壓器。 非晶質變壓器更是台廠中銷日之最，致力於日本太陽光發電， 2024年起更將擴大發展日本儲能需求，日本客戶最信賴之設 備供應商。 日本太陽光發電案場，從配電級TR.到電 日本大手各區製鐵所，增設或 非晶質高壓模 力級TR.，大同實績遍及九州到北海道。 既設更新實績，一應具全。 鑄式變壓器  大同2024年率先領先同業取 得日本電力公司電力變壓器 訂單。  大同日本株式會社長久在地 化經營、完善的售服體制及 在地日本協力廠建制，銷售

  19. Slide 19: 北美市場_大同定調2024年北美變壓器元年

    北美市場_ 大同定調2024 年北美變壓器元年  大同重電持續布局北美市場，陸續完成電力公司、當地石化及 半導體業用電力變壓器實績。並於2024年4月完成UL實驗室 認證。  加強佈局大同美國公司團隊及當地合作全力爭取北美1.2兆美 元大基建計畫，力拼並列成為銷美變壓器大廠。 加拿大極寒地區電廠用TR.，大同克服現地 北美石化及半導體業用電力TR.交貨送電， 惡劣環境建立實績，為後續穩定接單交貨打 持續布局北美電力公司及新能源事業。 下基礎。 加拿大魁北克電力公司實績例 北美半導體業用實績例 國家能源 ＆ 數位轉型推手 19

  20. Slide 20: 北美市場_2024年IEEE變壓器展

    北美市場_ 2024 年 IEEE 變壓器展 大同參與2024年 IEEE 美國國際電力展覽會，此次於加州 Anaheim舉行為全美洲最大型的電力展覽會，展示大同變 壓器承製能力與技術，全力爭取美國的電力與配電級變壓 器市場。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 20

  21. Slide 21: 大同電纜新產能上線 營收蓄勢待發

    大同電纜新產能上線 營收蓄勢待發  電網計畫使得高壓電纜需求遽增。  新設產線可生產161kV電纜將於2024年Q3 投產可提升30%產能。 交連聚乙烯/電力 乙丙烯橡膠/電力電  345kV電纜已投入定型中，預計2027取得合格。 電纜600V~161kV 纜600V~15kV 通訊電纜 光纖電纜 國家能源 ＆ 數位轉型推手 21

  22. Slide 22: 台灣市佔率第一的智慧電表

    台灣市佔率第一的智慧電表_生產製造超過2,100 萬具電表  國內智慧電表大同市佔率第一 (32%)。  大同於今年3/15日生產出第300萬台台 電單相三線智慧電表。 台電電表 EMS 電表  積極布局海外市場為日本唯一國外電表 (錶後表) 供應商。  商機：台電AMI(Automated Metering Infrastructure)計畫，2035 年全台將全面布建智慧電表，預估總建 置量達1,700萬戶，故2024年後電表招 標數量預估為240～280萬具/2年。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 Confidential 22

  23. Slide 23: 大同智慧電表 成功進擊海外市場

    大同智慧電表 成功進擊海外市場 日規 JIS 電表 日本第二世代電表：十家電力公司將統一規範，總需求 量約8,117萬具共計NT1,600億商機，目前積極開發各 型電表，進行新的泰國廠SMT產線建置，強勢爭取計劃 在2025年Q4開始導入量產。 泰國AMI建置：2021~2027年 PEA(地方電力局) & MEA(首都电力局)市場規模約2,370萬具，大同是主要 電表供應商之一。低壓AMI 2023~2027五年建置計畫， IEC 電表 將首先於泰國四大都市建置80萬具電表。 (東南亞) 馬國AMI建置：大同是馬國TNB(電力公司)供應商之 一，預計於2024~2026年建置，總需求量約56

  24. Slide 24: 大同工業馬達、發電機技術領先

    大同工業馬達、發電機技術領先  大同馬達/發電機驅動台灣工業發展與日本客戶雙 方已簽定水力用發電機設計製造協業契約，合作範 圍擴大到10,000kVA水力發電機。  開發整合一體機型馬達暨驅控器，驅動控制及永磁 IE4 效率 IP66軋鋼 輔助同步磁阻馬達一體設計。該馬達應用於變頻控 感應馬達 馬達 制Pump專業設備廠商，持續拓展北美市場2025年 起爭取NT$5億/年商機。 水力同步 發電機 國家能源 ＆ 數位轉型推手 24

  25. Slide 25: IE4高效率馬達-台灣第一家IE4全系列能效登錄

    IE4高效率馬達-台灣第一家IE4全系列能效登錄 大同已完成IE4全系列TAF實驗室測試，送ITRI測試取證，目標2024.6月底， 台灣第一家全系列能效登錄，將迎來全台馬達汰換及新增大量需求。 IE4節電分析比較表 132kW 2P能效節電分析 效率等級 年節省電費(台幣) IE1→IE4 $ 70,675 IE2→IE4 $ 32,944 IE3→IE4 $ 16,403 經濟部公告:2025.07.01開始執行，75kW~200kW 其馬達效率等級不得低於IE4效率，以下額定須符合IE3效率。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 25

  26. Slide 26: 大同商用空調 數據中心-變頻機房空調

    大同商用空調 數據中心-變頻機房空調 -解決運算散熱及省電挑戰  適用於各大商辦、賣場/百貨、飯 變頻低溫滷水機 店、醫院、冷凍倉儲、廠房等。  直流變頻機房空調全台能力最大 機種開發，產品節能效率可提升 25%以上，共創ESG節能減碳。 直流變頻箱型機 熱泵熱水機 直流變頻冰水機 船用冷氣 國家能源 ＆ 數位轉型推手 26

  27. Slide 27: 大同商用空調 新一級能效 超越國家標準

    大同商用空調 新一級能效 超越國家標準 節能補助：落實2050年淨零轉型願景， 依政府機關「商業服務業節能設備補助」， 透過老舊設備汰換，促進能源使用效率提 升，加速淨零有大量之空調商機。 完成全系列直流3D變頻箱型機開發，產 品節能效率可提升30%以上，超越2025 年國家新能效管制標準。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 27

  28. Slide 28: 大同東南亞商機發展規劃

    大同東南亞商機發展規劃 • 大同除美國業務佈局外，也積極於 東南亞擴展業務版圖，除原有泰國 製造基地外，另瞄準東協市場持續 成長，帶動工業及基礎建設發展商 機，大同計畫於越南、印尼及泰國 泰國 設立銷售據點，提供集團電力產品 越南 整合銷售。 胡志明 • 2024年優先於越南胡志明市設立 銷售據點，初期導入馬達、商業空 調與重電設備等產品，加深服務當 地台商。 印尼 國家能源 ＆ 數位轉型推手 28

  29. Slide 29: 大同電力事業群 訂單滿檔 產能滿載 營收雙位數成長

    大同電力事業群 訂單滿檔 產能滿載 營收雙位數成長 重電廠內部設備增設及產線配置 調整，加上場地擴充將再提升 25%配電變壓器產能 外銷部隊進軍北美與越南市場 電纜廠新產線布置目前試車中於 2025 Q3可上線，可再增加30%之 2024 69/161kV電力電纜線產能 成長30% 成長25% 電表廠在台電智慧電表與日本第二 2023 世代電表的大量需求下，已投入產 線擴建蓄勢待發爭取最大商機 成長20% 國家能源 ＆ 數位轉型推手 29

  30. Slide 30: 二、新能源事業群

    二、新能源事業群 國家能源 ＆ 數位轉型推手 30

  31. Slide 31: 1.策略發展目標

    1.策略發展目標 產業佈局： 大同運用自主技術發展創能、儲能及智 電力市場 碳權市場 慧系統整合業務，結合光電、充電、儲 抵換、憑證、交易 能的光充儲應用參與國家能源轉型，也 AFC、FIT、綠電憑證、售電業 (配合未來法令規範發展) 市場發展 積極布局東南亞海外市場插旗海外綠能 商機，擴大成長力道，創造新綠色能源 商業服務模式。 虛擬電廠 智慧能源系統 淨零解方 Virtual Power Plant Smart Energy System Total Solution 市場角色： 系統整合  綠電開發及營運商  區域型智慧能源系統專業品牌  提供企業淨零減碳的解方 電力聚合商 綠電開

  32. Slide 32: 2.能源事業立足台灣進軍國際

    2.能源事業立足台灣進軍國際 Taiwan 市場潛量 PV：963GWp Vietnam Guam ESS：45GW 市場潛量 PV：180MWp Marshall Indonesia Palau 市場潛量 PV：3,294GWp Tuvalu 截至2023年僅建置300MW 帛琉水產中心 馬紹爾蘿拉示範農場 吐瓦魯本島友誼農場 國家能源 ＆ 數位轉型推手 32

  33. Slide 33: 3.太陽能案場 穩定成長

    3.太陽能案場 穩定成長 2024年3月累計設置 12.82 GW 資料來源: 111年 12月 28日 淨零轉型之階段性目標及行動 國發會 建置量 單位 : MW 成長119% 400 354 350 300 300 267 250 210 200 161 150 100 50 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 太陽能累計建置量 資料來源: 112 年 11 月 17 日 台灣產業發展與未來趨勢 沈榮津 國家能源 ＆ 數位轉型推手 33

  34. Slide 34: 4.電費收入 穩定成長

    4.電費收入 穩定成長 單位 : 千度 單位 : 千元 累計發電 累計收入 2024預估 400,000 17億度 84億元 2,000,000 綠電轉供潛在收益0.8億 1,800,000 350,000 1,600,000 300,000 1,400,000 250,000 1,200,000 200,000 1,000,000 800,000 150,000 600,000 100,000 400,000 50,000 200,000 - - 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 發電度數 發

  35. Slide 35: 5.儲能應用 專業聚焦

    5.儲能應用 專業聚焦 資料來源: 111年 12月 28日 淨零轉型之階段性目標及行動 國發會 建置量 單位 : MW 140 成長2380% 120 100 69 80 60 40 0 55 20 0 3 0 7 5 11 11 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 累計自建量 累計EPC建置量 資料來源: 112 年 07 月 24 日 【 第七屆 新能源國際論壇 】 經濟部長 王美花 國家能源 ＆ 數位轉型推手 35

  36. Slide 36: 6.電動車充電樁事業 快速發展

    6.電動車充電樁事業 快速發展 資料來源: 111年 12月 28日 淨零轉型之階段性目標及行動 國發會 大同智能搭上全球電動車成長浪潮，除已擁 有上千支各種樣式充電樁及場域(社區商辦大 樓、機械車位、金門澎湖離島)實績外，更提 供社區充電樁解決方案。 專業規劃以獨立設計電表與電力系統(台電專 設一戶)將電動車充電集中管理，藉此導入社 區整體電力規劃與線槽配置設計，方便社區 內部管理與線路美觀考量。 資料來源: 凱基證券 國家能源 ＆ 數位轉型推手 36

  37. Slide 37: 7.得獎記錄及創新專利

    7.得獎記錄及創新專利 全台第一座光電掩埋場 系統容量: 1,996.8 kWp 國際專案管理學會：為表揚國內落實專案管 每年發電量高出工研院預估9%約16萬度 理精神之企業楷模。 高雄屋頂型公有最大案： 系統容量: 1444.32 kWp 太陽能充電停車棚_新型專利證書 風雨球場-設計專利證書 全台第一座魚電共生埤塘 系統容量: 481.44 kWp 每年發電量180萬度 平均每月可滿足500戶家庭 每年發電量高出工研院預估 12.5% 約6.4萬度 公有房舍得標案件：台中市政府經發局肯定大 優良屋頂型小系統優選 (新竹案場) 土城機廠捷運(新北) 連盛皮革工廠(高雄) 同配合政府推動綠能政

  38. Slide 38: 8.能源整合發展虛擬電廠

    8.能源整合發展虛擬電廠 虛擬電廠 國家能源 ＆ 數位轉型推手

  39. Slide 39: 展望未來

    展望未來 重電及新能源 是大同重要的成長雙引擎 國家能源 ＆ 數位轉型推手 39

  40. Slide 40: Q&A

    Q&A https://www.tatung.com/ 國家能源 ＆ 數位轉型推手 40

  41. Slide 41: RAR & Ris BS

    a © TATUNG RAR & Ris BS

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