Tatung Co. · TWSE:2371
Tatung — Investor Presentation (December 2024)
27 slides from Tatung's investor presentation, Dec 12, 2024
Slide 1: 2024年 大同(股)公司法人說明會
2024年 大同(股)公司法人說明會 股票代號：2371 大同－低碳能源方案系統商 國家能源 ＆ 數位轉型推手
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之相關資訊，乃是建立在本公 司從內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務成果， 可能與這些明示或暗示的相關資訊有所差異。其原因可能來自於各 種本公司無法掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反映本公司截至目前為止對於未來的看法。 對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時 提醒或更新。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 2
Slide 3: AGENDA
AGENDA 1. 大同集團概要 2. 電力/新能源事業群營運概況 3. 大同永續發展投控公司 4. 資產概況 5. 總結 6. Q&A 國家能源 ＆ 數位轉型推手 3
Slide 4: 大同集團核心事業架構
大同集團核心事業架構 電力 新能源 消費電子 不動產 系統整合 電子代工 事業群 事業 事業 事業 事業 事業 事業 重電 馬達 太陽能 家電製造 事業部 電纜 系統整合 智慧能源 先端電子 電表 節能空調 大同美國 大世科 大同智能 大同訊電 大同資產 精英電腦 大同泰國 8099-TW 投資公司 太陽能SPV 大同電子 (原尚志資 大同醫護 2331-TW 大同上海 福華電子 儲能SPV 江蘇 產) 大同集成 大同日本 8085-TW 國家能源 ＆ 數位轉型推手 4
Slide 5: 集團合併財務報告
集團合併財務報告 合併損益表 (新台幣百萬元) 113年7-9月 112年7-9月 113年1-9月 112年1-9月 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 12,121 100 11,448 100 35,612 100 35,810 100 營業毛利 2,132 18 2,191 19 5,205 15 6,779 19 營業利益 7,300 61 381 3 7,059 21 1,781 5 營業外收入 (24) - 409 3 82 (1) 397 - 淨利歸屬母公司 6,950 59 553 4 6,736 19 1,589 3 業主 稅後每股純益(元) 3.1 0.23
Slide 6: 六大核心事業營收分析
六大核心事業營收分析 ●消費電子 ●電子代工 • 家電製造 • 精英電腦 • 大同訊電 9% • 福華電子 • 先端電子 10% 3% 7% ●電力事業 ●不動產 40% 14% 38% • 重電、電纜 14% • 馬達、智慧電表 • 大同資產 • 節能空調 (原尚志) 6% 9% 24% 26% ●系統整合 ●新能源事業 • 大世科 • 太陽能 • 大同醫護 • 儲能系統 • 系統整合 2023年 2024年前三季 • 智慧電網 503.51億元 356.12億元 • 綠電 國家能源 ＆ 數位轉型推手 6
Slide 7: 電力事業群
電力事業群 國內唯一涵蓋發電至用電設備廠 國家能源 ＆ 數位轉型推手 7
Slide 8: 電力事業群概況
電力事業群概況 大同公司總部 三峽馬達廠 桃園大園廠 • 電動巴士： 12米大巴首套國產250kW馬達 • 電力級變壓器： +驅動器 大潭電廠1~6、8 & 9號機主電力變壓器 (全球最大 城際電巴330kW動力系統通過 燃氣渦輪發電廠) DMIT計畫，並拿下330台訂單， 台電萬隆變電所 161kV 60MVA 氣體絕緣變壓器 陸續交貨中 ( 五 • IE4 效率感應馬達 • 配電變壓器： 座重 高效能低碳非晶質配電變壓器(儲能/太陽能系統首選) • IP66軋鋼馬達 廠電 桿上型變壓器 • 一體機型馬達暨驅控器 房 亭置型變壓器 • 水力同步發電機 ) • 變電所高樓層散熱工程：
Slide 9: 電力事業群展望
電力事業群展望 ✓ 整體在手訂單金額150億以上 ✓ 透過產能提升(變壓器、電線電纜、馬達)，整體訂單雙位數成長 重電產能 大園廠：目標將電力變 壓器產能提升25% 電纜產能 觀音廠：擬擴新廠增加 • 69/161kV新產線提升30%產能 配電變壓器產能 • 345kV新廠產線建置中 馬達產能 • 2025年導入自動化生產 重電展望 • 在手訂單維持百億以上 訂單能見度至2027年 • 切入資料中心 • AI設備廠需求商機 • 非晶質變壓器2025年成長20% 國家能源 ＆ 數位轉型推手 9
Slide 10: 大同電力事業群國際布局
大同電力事業群國際布局 • 北美 • 日本 Made in USA 大戰略 ➢ 通過美電力巨擘認證，打入供應鏈 再生能源商機 ➢ 與三大電網經銷通路商締結策略聯盟 ➢ 台灣首家拿下指標電力公司訂單 (電力變壓器、水力發電機組) ➢ 透過股權投資/併購取得美國本土 ➢ 非晶質變壓器台廠銷日之最 重電/電線電纜生產基地 擴大爭取儲能市場商機 • 台灣 ➢ 智慧電錶唯一外商 第二代2025生產交貨 AI大爆發 強韌電網 ➢ 與日客戶合作範圍擴大至 ➢ 切入AI設備廠供應鏈 10,000kVA水力發電機 ➢ 智慧電表換機潮 ➢ 啟動擴產計畫 • 澳洲 • 東南亞 淨零碳排商機 工業/基礎建設商機 ➢
Slide 11: 新能源事業群
新能源事業群 國家能源 ＆ 數位轉型推手 11
Slide 12: 儲能應用 / 太陽能案場
儲能應用 / 太陽能案場 儲能建置量 單位 : MW 成長2380% 太陽能累計建置量 140 成長108% 單位 : MW 120 400 322 350 100 300 69 300 267 80 250 210 60 200 161 40 150 55 100 20 7 5 11 11 50 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 累計自建量 累計EPC建置量 國家能源 ＆ 數位轉型推手
Slide 13: 電費收入 穩定成長
電費收入 穩定成長 單位 : 千度 累計發電 累計收入 累計轉供 單年度成長 單位 : 仟元 400,000 16億度 81億元 2,200萬度 271% 2,000,000 2023年 累計至2024發電 累計至2024綠電 開始綠電轉供 1,800,000 350,000 1,600,000 300,000 1,400,000 250,000 1,200,000 200,000 1,000,000 800,000 150,000 600,000 100,000 400,000 50,000 200,000 - - 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 20
Slide 14: 新能源事業群展望 發展VPP虛擬電廠
新能源事業群展望 發展VPP虛擬電廠 大同智能整合所有能源服務，最終目標打造虛擬電廠，項目涵蓋EPC、綠 電、電動車充電樁、Powerwall等小型家用儲能解決方案、表後儲能。 商機 虛擬電廠 ◆ 表後儲能：半導體客戶需求強，已接洽 近10家企業客戶 ◆ 小型儲能解決方案：配合政府電價持續 上漲，需求將預期爆發性成長，目標包 含民宿、飯店、醫療院所、商辦大樓、 金門澎湖綠島等離島等電網不穩定場域。 綠電 ◆ 綠電毛利率30%，營收、獲利穩健 ◆ 產業涵蓋金融、製造、生技及半導體 EPC ◆ 擴大屋頂太陽能建置量、因碳費確定徵收， 多家排碳大戶積極尋求綠電減碳，業績顯 著成長 ◆ 政府大利多，家
Slide 15: 新能源事業海外布局
新能源事業海外布局 ◼ 海外光儲案 大同智能獲得國合會委託辦理的太平洋友邦帛琉、吐瓦魯、馬紹 爾群島等三國規劃建置光儲系統，太陽能容量493.22kWp、儲能 Taiwan 容量2027.5kWh。 Vietnam Guam Marshall Malaysia Indonesia Palau Tuvalu 帛琉設備啟用典禮 Chung Hwa High School Rooftop Project Rooftop Project 228.96kWp 29.28kWp 28.665kWp 光儲即時監控畫面 國家能源 ＆ 數位轉型推手 15
Slide 16: 大同永續發展控股公司
大同永續發展控股公司 願景 成為亞洲永續發展標竿企業 成為亞洲綠色收益增長最快公司之一 成為全球綠色甲醇最大供銷商之一 目標 掌握全球綠色甲醇10%市佔率 為集團帶來千億綠色營收 國家能源 ＆ 數位轉型推手 16
Slide 17: 綠色甲醇定義以及各類應用場景簡介
綠色甲醇定義以及各類應用場景簡介 各類甲醇應用場景短期市佔示意圖 航運燃料 ✓ 化學式-CH3OH，一種單碳有機分子， 其他 生物柴油 一種清澈的液體，有時被稱為「木醇」， 汽油混合 曾經是木材乾餾的副產品。 MTBE（燃料添 ✓ 綠色甲醇來自低碳來源（利用永續電力 加劑） MTO/MTP 生產，對於永續燃料如工程排放的二氧 化碳或農業廢棄物等），可以減少二氧 化碳排放，不僅可用作運輸燃料，還可 用作原料。 醋酸 甲醛 國家能源 ＆ 數位轉型推手 17
Slide 18: 全球能源危機與綠色甲醇
全球能源危機與綠色甲醇 ✓ 未來綠色甲醇是一種前景廣闊的替代能 源，可提供更清潔的能源，具有巨大的 市場潛力和增長前景。 ✓ 根據DNV 2023年估計結果為例，單純就 輪船業而言，未來3-5年以綠色甲醇為燃 國際報價每噸400美元 料的船舶將會增長到180-230艘。 ✓ 根據國際甲醇協會估計，2030年會進一 步增長到270艘甲醇燃料船(不包括原料 未來甲醇生產產量趨勢圖 (IRENA, 2021) 系統改裝升級的船隻)。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 18
Slide 19: 甲醇產業推動世界的氫能產業發展
甲醇產業推動世界的氫能產業發展 甲醇與氫能在能源生產與儲存的背景下具有互補關係。甲醇作為優異的氫載體，可以更有效率、更具成本效益地運輸 和儲存氫能。以下是兩者關係及支持甲醇市場發展對氫能市場成長的主要優勢： ✓ 氫載體角色：甲醇擁有所有液體燃料中最高的氫碳比，使其成為高效的氫儲存與運輸媒介。透過重整技術，甲醇可以輕鬆 轉化為氫，實現使用地即時供應。 ✓ 成本效益：與傳統方法（如電解水）相比，從甲醇生產氫能通常更具成本效益。甲醇生產氫的成本約為電解水的一半，特 別是在氫能市場發展初期，這是一個極具吸引力的選擇。 ✓ 基礎設施兼容性：甲醇可以利用現有的儲存與運輸基礎設施，所需資本投入低於專門的氫能
Slide 20: 利用電解槽生產氫氣
利用電解槽 生產氫氣： 該過程可以 直接應用在 綠色甲醇的 生產過程當 中 國家能源 ＆ 數位轉型推手 20
Slide 21: 大同永續發展－產銷專業平台
大同永續發展－產銷專業平台 降本 協助生產方降低綠色甲醇生產成本，其中關鍵成本包括綠電價格和電解槽設 備價格，這部分佔綠醇生產總成本超過50%，大同永續以自身優勢可取得低 價綠電。 增需 致力於增加綠色甲醇應用端規模，並於新加坡成立綠色甲醇應用研 發中心。 預估2027年將可控制300萬噸綠醇價值，每噸400美元。 控銷 與國際甲醇主要生產商合作，在新加坡成立全球智慧綠色甲醇供銷服務平臺， 建立綠色甲醇標準供應體系，並與國際輪船公司簽訂長期供貨合約。 根據預測，2030年綠色甲醇船舶需求量將達到1500萬噸、市值60億美元， 而供應聯盟將控制150萬噸產量。 國家能源 ＆ 數位轉型推手 21
Slide 22: 資產概況
資產概況 國家能源 ＆ 數位轉型推手 22
Slide 23: 新北土城大同莊園
新北土城大同莊園 大同莊園第一期 大同莊園第三期 大同莊園第二期 透視示意圖 分區 基地面積 規劃戶數 說明 177戶 2020年10月完銷，已於2023年全數交屋完成入帳。 第二期 1,141坪 (含3戶店面) 總銷金額約25億元。 2023年完成銷售。 第三期 4,967坪 約661戶 北台灣預售銷售金額最高的個案，總銷金額160億(工商 時報) 國家能源 ＆ 數位轉型推手 23
Slide 24: 2024年下半年公開銷售建案
2024年下半年公開銷售建案 基地位置：新北市中和區連城路224號 基地面積：5,255.69坪 產品規劃：1382戶住宅 (大同約有千戶)、21間店面 大同新紀元 (中和廠捷運聯開案) ➢ 2019年與台北市政府簽訂投資契約書 ➢ 2020年與北市政另行簽訂捷運設施委託投資人興建契約 ➢ 2023年Q3取得共構大樓建造執照 示意圖 ➢ 區域行情：75萬/坪 基地位置：台北市大同區民權西路160巷 基地面積：333坪 大同新豐采 產品規劃：零商業之純住宅產品，全案64戶 (雙連都更案) 大同首次對外收購土地並整合鄰地 預計2024年Q4公開銷售 示意圖 國家能源 ＆ 數位轉型推手 24
Slide 25: 投資亮點
AI / 數位轉型 電網升級 / 節能節電 / 電動車 / 碳權 掌握市場趨勢 國內唯一涵蓋發電至用電設備廠 美國－基礎建設商機 日本－電力設備商機 成長引擎 台灣－強韌電網商機 ✓ 彌平特別盈餘公積虧損 投資亮點 ✓ 目標2025年發放股利 股東報酬 ✓ 拚未來每半年配發一次股利 逾40萬坪土地 資產活化 目標每年推一建案 納入台灣永續指數成分股 企業永續經營 連兩年入列公司治理評鑑第2級距 25 國家能源 ＆ 數位轉型推手
Slide 26: Q&A
Q&A https://www.tatung.com/ 國家能源 ＆ 數位轉型推手 26
Slide 27: A TATUNG
A TATUNG BUA BE IR S& i ae