Kurimoto,ltd. · TSE:5602
Kurimoto,ltd — Q2 FY2023.3 Earnings Presentation
31 slides from Kurimoto,ltd's earnings presentation, November 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
2023年3月期 第2四半期 クリモトグループ決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 １．2023年３月期 第2四半期実績 ２．2023年３月期 業績予想 ３．トピックス ４．株主還元 参考資料 2
Slide 3: 1. 2023年3月期 第2四半期実績
KURIMOTO 1. 202343 AM 204A Rin
Slide 4: １－１ 決算概要
１－１ 決算概要 （単位：百万円） ＜連結＞ 2022.3 2Q 実績 2023.3 2Q 実績 前年比 2023.3 直近予想※ （A） （Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 45,704 - 54,054 - 8,349 115,000 - 営業利益(率) 287 （0.6%） 2,277 （4.2%） 1,990 5,000 （4.3%） 経常利益(率) 364 （0.8%） 2,350 （4.3%） 1,985 5,000 （4.3%） 四半期純利益(率) 193 （0.4%） 1,633 （3.0%） 1,440 3,700 （3.2%） ※直近予想値（C）：2022年10月31日公表
Slide 5: １－２ 売上高・営業損益比較
１－２ 売上高・営業損益比較 （単位：百万円） 売上高 営業利益 産業 2022年度 粗利率の 建設資材 2Q 向上 +2,529 54,054 +640 機械 2022年度 システム 増収によ 2Q +2,600 る粗利増 2,277 +1,883 ライフ 販管費 ライン の増加 +3,220 ▲534 2021年度 2Q 45,704 2021年度 2Q 287 5
Slide 6: １－３ セグメント別業績
１－３ セグメント別業績 （単位：百万円） 2022.3 2Q 実績 2023.3 2Q 実績 前年比 （Ａ） （Ｂ） (BーA) 売上高 24,711 27,932 3,220 ライフライン セグメント 営業利益 741 1,543 802 （率） (3.0%) (5.5%) (2.5pts) 売上高 9,879 12,479 2,600 機械システム セグメント 営業利益 ▲ 389 260 650 （率） (▲3.9%) (2.1%) (6.0pts) 売上高 11,113 13,642 2,529 産業建設資材 セグメント 営業利益 ▲ 86 494 580 （率） (▲0.8%) (
Slide 7: １－４ 事業セグメント別概況 ライフライン
１－４ 事業セグメント別概況 ライフラインセグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 2Q 2023.3 2Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 24,711 27,932 3,220 56,700 営業利益 741 1,543 802 3,200 （率） （3.0%） （5.5%） (2.5pts) （5.6%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 売上高 2023.3 粗利率の 増収によ 2Q 官需分野の需要は底堅く、販売子会社、パイプシステム部門および 増加 る粗利増 1,543 バルブ部門の売上が増加した
Slide 8: １－４ 事業セグメント別概況 機械システム
１－４ 事業セグメント別概況 機械システムセグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 2Q 2023.3 2Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 9,879 12,479 2,600 28,300 営業利益 ▲ 389 260 650 900 （率） （▲3.9%） （2.1%） (6.0pts) （3.2%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 2023.3 売上高 粗利率の向上 販管費の 2Q による増加 増加 機械部門においてプレス機関連の売上が増加したことなどにより、 260 増収によ 素形材部門において
Slide 9: １－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材
１－４ 事業セグメント別概況 産業建設資材セグメント （単位：百万円） 2023.3 2022.3 2Q 2023.3 2Q 前年比 直近予想（通期） 実績（A） 実績（Ｂ） (BーA) （Ｃ） 売上高 11,113 13,642 2,529 30,000 営業利益 ▲ 86 494 580 900 （率） （▲0.8%） （3.6%） (4.4pts) （3.0%） 営業利益増減内訳（連結） 事業セグメント別売上高・営業利益 増収によ 粗利率の 売上高 2023.3 る粗利増 増加 2Q 494 建材部門において空調製品、土木製品の出荷が増加したことなどに より、化成品部門においては下水道向
Slide 10: 2. 2023年3月期 業績予想
KURIMOTO 2. 202343 AHA in Pia 10
Slide 11: ２－１ 2023年3月期 業績予想
２－１ 2023年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 期初予想 2023.3 直近予想 前年比 連結 （Ａ） （B） （C） (CーA) 売上高 105,954 - 115,000 - 115,000 - 9,046 - 営業利益(率) 4,172 （3.9%） 4,500 （3.9%） 5,000 （4.3%） 828 (0.4pts) 経常利益(率) 4,179 （3.9%） 4,500 （3.9%） 5,000 （4.3%） 821 (0.4pts) 当期純利益(率) 2,917 （2.8%） 3,200 （2.8%） 3,700 （3.2%） 783
Slide 12: ２－２ 業績予想（セグメント別）
２－２ 2023年3月期 業績予想（セグメント別） （単位：百万円） 2022.3 実績 2023.3 予想 前年比 2023.3 中計当初計画 計画修正 連結 （Ａ） （B）※1 (BーA) （C）※2 (ＢーＣ) 売上高 57,478 56,700 ▲ 778 54,300 2,400 ライフライン 営業利益 3,016 3,200 184 2,500 700 セグメント （率） (5.2%) (5.6%) (0.4pts) (4.6%) (1.0pts) 売上高 22,095 28,300 6,205 28,600 ▲ 300 機械システム セグメント 営業利益 437 900 463
Slide 13: ２－３ 中期３ヵ年経営計画（定量目標）
２－３ 中期３ヵ年経営計画（定量目標） （単位：百万円） 中期３カ年経営計画 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 （実績） （計画） （実績） （差異） （計画） （予想） （差異） （計画） 売上高 116,596 107,000 105,954 ▲ 1,046 115,000 115,000 0 120,000 営業利益 4,673 3,500 4,172 672 4,500 5,000 500 5,500 売上高 4.0% 3.3% 3.9% 0.6% 3.9% 4.3% 0.4% 4.6% 営業利益率 ＲＯＥ 5.2% 3.6% 4.5% 0.9% 4.8% 5.5
Slide 14: 3. トピックス
KURIMOTO 14
Slide 15: 上水道管路DB（Design Build）方式
３．トピックス 上水道管路DB（Design Build）方式 累計契約件数 ２０２２年度上半期２件受注 ① 奈良県 安堵連絡管第１工区整備事業 ② 兵庫県 播磨町 東本荘・新島地区基幹 管路布設替工事 参考：従来方式と管路DBの違い 設計会社 施工会社 従来 施工 累計契約件数 検査 発注・契約 設計 検査 発注・契約 試掘 設計変更 方式 設計・施工JV 管路 主なメリット DB 発注・契約 試掘 設計 承認 施工 検査 ・工期短縮 ・業務負荷軽減 ・設計・施工の手戻り低減 ※Design Build（= 設計・施工一括発注方式 ）※受注案件詳細は参考資料を参照 15
Slide 16: 「プラチナくるみん」認定
３．トピックス 「プラチナくるみん」認定 「子育てサポート企業」として両立支援制度を 導入し活用を促進、高い水準の取り組みが評価 され認定 ＜直近の主な取り組み＞ • 男性の育児休業、配偶者出産休暇の取得促進 • 一斉有給休暇、連続休暇などによる有給休暇の取得 促進 • 在宅勤務制度や育児短時間勤務などの柔軟な働き方 を実現する制度の施策・利用推進 16
Slide 17: 4. 株主還元
KURIMOTO 17
Slide 18: 株主還元に関する指標
４ 株主還元に関する指標 成長投資とのバランスを鑑みながらステークホルダーの皆様の期待に応えるべく、 配当性向３０％超を目指しつつ、安定した株主還元を実施してまいります。 一株あたり配当額・配当性向推移(連結） 中間・期末配当額：各５円増額 中間配当額（円） 年間配当総額（円） 年間配当性向（％） 80円 70円→80円 50% 70円 70円 70円 60円 60円 60円 36.2% 40% 60円 31.3% 29.3% 26.3％ 26.9% 26.9% 50円 15.3% 30% 40円 40円 30円 35円 ↑ 20% 30円 30円 30円 35円 20円 25円 －円※ 10
Slide 19: 参考資料
KURIMOTO 19
Slide 20: 参考資料１ 会社概要
参考資料１ 会社概要 創立： 1909年2月2日（明治42年） 設立： 1934年5月10日（昭和9年） 代表者： 代表取締役社長 菊本 一高 資本金： 311億円（2022年3月末現在） 従業員数： 2,120名（2022年3月末現在、連結） 1,333名（2022年3月末現在、単体） 20
Slide 21: 参考資料１ 会社概要 事業所・関係会社
参考資料１ 会社概要 事業所： 〇工場・物流拠点（計１３か所） 大阪府内４か所 滋賀県、茨城県など 〇国内営業拠点（８か所） 大阪、東京、札幌、仙台、 名古屋、広島、福岡、沖縄 〇海外拠点（２か所） ヨーロッパ事務所（ドイツ）、 ジャカルタ事務所（インドネシア） 関係会社： 栗本商事(株)、ヤマトガワ(株)、(株)本山製作所、㈱ケイエステック、 ジャパンキャステリング㈱、Readco Kurimoto、Kurimoto USA<米国 >、栗鉄（上海）貿易有限公司<中国>など 計21社 21
Slide 22: 参考資料１ 会社概要 グループ会社
参考資料１ 会社概要 ●ライフラインセグメント クリモトロジスティクス㈱（運送業務） 栗鉄（上海）貿易有限公司（販売・仕入） 本山製作所㈱（製造・販売） 栗本商事㈱（販売） ヤマトガワ㈱（販売） 北海道管材（販売） クリモトパイプエンジニアリング㈱ （工事・修理） 栗光股イ分有限公司（製造・販売） ●機械システムセグメント ㈱ケイエステック（製造・販売） 得 当 八洲化工機㈱（製造・販売） 社 意 Kurimoto USA, Inc.（工事・修理） 先 Readco Kurimoto, LLC（製造・販売） ジャパンキャステリング㈱（製造・販売） ●産業建設資材セグメント 栗本商事㈱（販売）
Slide 23: 参考資料１ 会社概要 経営理念
参考資料１ 会社概要 経営理念 私たちは、全てのステークホルダーの期待と信頼に応え、 常に最適なシステムを提供し、『夢ある未来』を創造します。 ～社会インフラ・産業インフラへの最適なシステムの提供～ 経営方針 「四方よし」の精神で将来にわたって、 社会へ貢献できる企業グループを目指す。 23
Slide 24: 参考資料２ 事業ドメイン
参考資料２ 事業ドメイン 上下水道、道路、通信、交通など 人・ 生活において基盤となる施設 社会 インフラ メーカーの生産活動に必要な 機械、プラントなどの製造設備 産業設備 24
Slide 25: 参考資料３ 事業部門の構成と主な製品
参考資料３ 事業部門の構成と主な製品（単体） 事業 主な事業 事業部 主な製品 主な需要先 セグメント ドメイン パイプシステム ダクタイル鉄管類 水道事業体 ライフライン 社会 セグメント インフラ 水道用バルブ、 水道事業体、 バルブシステム 産業バルブ 製鉄・電力等各種プラント、 ポンプメーカー 鍛造プレス 自動車関連メーカー カーボン、エンプラ、 機械システム 粉体処理機 機械システム 産業 二次電池関連メーカー 他 セグメント 設備 プラント プラントエンジニアリング企業 エンジニアリング 素形材 耐磨耗鋳物、 鉄鋼、セメント、電力、 エンジニアリング 破砕機 砕石関連企業 管材商社
Slide 26: 参考資料４ セグメント別四半期業績推移
参考資料４ セグメント別四半期業績推移（連結） （単位：百万円） 40,000 売上高 30,000 20,000 10,000 0 2020 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2021 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q 2022 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 産業建設資材 7,311 6,345 7,656 7,914 5,708 5,405 7,536 7,732 6,881 6,761 機械システム 7,196 7,356 7,786 8,846 4,822 5,057 4,759 7,457 6,002 6,477 ライフ
Slide 27: 参考資料５ セグメント別業績推移
参考資料５ セグメント別業績推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 116,596 120,000 109,904 5,000 4,673 105,954 4,340 4,172 29,226 1,074 30,879 1,272 1,040 26,381 80,000 610 437 31,184 1,020 24,647 22,095 2,500 40,000 3,087 3,016 54,376 56,185 57,478 2,338 0 0 2019 2020 2021 2019 2020 2021 ライフライン 機械システム 産業建設資材 ライフライン 機械システム 産業建設資材
Slide 28: 参考資料６ 売上・営業利益率推移
参考資料６ 売上・営業利益率推移（単体・連結） （百万円） 単体 連結 （百万円） （%） （%） 80,000 5.0% 120,000 5.0% 72,620 77,195 116,596 4.0% 4.0% 75,000 108,786 72,063 3.0% 110,000 109,904 3.0% 70,716 107,122 70,000 68,594 105,954 2.0% 2.0% 65,000 1.0% 100,000 1.0% 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 売上高
Slide 29: 参考資料７ 水道管路DB方式 受注実績
参考資料７ 水道管路DB方式 受注実績 ●水道管路DB（設計・施工一括発注）方式 主な受注実績 № ご発注者 受注 竣工 事業名称 契約者 事業規模 (予定) 送配水管更新業務 1 長野県 小諸市 2019年度 栗本鐵工所 3.9億円 2022年度 (丸山排水池～坂の上配水池) (予定) 泉佐野市日根野浄水場他 栗本鐵工所・泉佐野市水道組合 2 大阪府 泉佐野市 2020年度 3.1億円 2022年度 管路更新業務 特定建設工事共同企業体 (予定) 栗本鐵工所・港建設・安藤建設 3 兵庫県 神戸市 2020年度 中央(東町他)配水本管取替事業 6.2億円 2022年度 特定建設工事共同企業体
Slide 30: 問い合わせ先
資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではあり ません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があ ります。 問い合わせ先 株式会社栗本鐵工所 総合企画室 TEL:06-6538-7719 http://www.kurimoto.co.jp/ 30
Slide 31: KURIMOTO
KURIMOTO KURIMOTO