Grupo De Inversiones Suramericana S.a. · BVC:GRUPOSURA
Grupo De Inversiones Suramericana — Grupo SURA — Q2 2020 Earnings Presentation
45 slides from Grupo De Inversiones Suramericana's earnings presentation, September 2020
Slide 1: Presentación Corporativa Grupo SURA 2T-2020
Presentación Corporativa Grupo SURA 2T-2020
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administració
Slide 3: Presentación Compañía Estrategia
Presentación Compañía Estrategia
Slide 4: Portafolio Diversificado
PORTAFOLIO DIVERSIFICADO 46.1% Participación* 29% 1% 78% y otras inversiones en servicios #1 en Colombia y líder financieros en Centroamérica 20% 81.1% Participación 51% 35.2% Participación* 11% en compañías PORTAFOLIO #1 en Colombia y listadas de Inversiones Diversificado #4 latinoamericana #1 en C
Slide 5: Historia y Crecimiento / Estrategia
HISTORIA Y CRECIMIENTO / ESTRATEGIA 1944 / 1990 1990 / 2007 2007 / 2016 2017- LIDERAZGO SERVICIOS FINANCIEROS EXPANSIÓN INTERNACIONAL OPTIMIZACIÓN DE OPERACIONES EN SEGUROS Grupo líder en Colombia Grupo multilatino de servicios • Desinversión de Rentas Vitalicias en Colombia financieros (Chile, Perú
Slide 6: Presencia Regional
PRESENCIA REGIONAL CLIENTES SERVICIOS FINANCIEROS DRIVERS 52MM CRECIMIENTO EN 11 PAÍSES ECONÓMICO POBLACIÓN FORMACIÓN 520MM CLASE MEDIA +1.1% CAGR (2000-2018) DEMOGRAFÍA PENETRACIÓN* PENETRACIÓN SEGUROS PENSIONES BANCA DE LOS SECTORES 2.8% vs. 7.8% ~30% vs. >80% ~51% vs. >130% países desarrollados p
Slide 7: Estándares y Calificaciones en ESG
ESTÁNDARES Y CALIFICACIONES EN ESG Evolución Ratings ESG Otras Iniciativas / Estándares Índice / Estándar 2016 2017 2018 2019 DJSI (sobre 100) 83 75 79 73 FTSE4GOOD (sobre 5) 3.5 3.9 3.8 4.1 MSCI (AAA) BBB BBB BB BBB ISS ESG C+ C+ C Resultados DJSI 100 90 80 70 60 50 40 ODS Priorizados 30 20 10 0 To
Slide 8: Evolución Cifras Financieras Grupo SURA
EVOLUCIÓN CIFRAS FINANCIERAS GRUPO SURA INGRESOS TOTALES CONSOLIDADOS INGRESOS OPERACIONALES SURAMERICANA (COP Bn) Ingresos totales (COP Billones) Primas Emitidas 17.14 Seguros 14.63 15.10 Ingresos Salud 3.87 22 3.13 Obligatoria 11.95 2.61 19 19 13.27 18 2.19 12.02 11.96 7.70 CAC 2015-19 14 9.77 1.8
Slide 9: Gestión de Flujo de Caja de la Holding
GESTIÓN DE FLUJO DE CAJA DE LA HOLDING Exitosa emisión de bonos permite gestionar anticipadamente vencimientos de 2021 PERFIL DE VENCIMIENTOS DESPUÉS DE EMISIÓN» » DEUDA NETA INDICADORES Cifras en miles de millones COP. 1,859 COP 4.5 bn DEUDA NETA/ DIVIDENDOS (12M) » % DEUDA USD 1,022 (NETO COBERTUR
Slide 10: Flujo de Caja Ha Permitido Asignar Excedentes a Desapalancamiento
FLUJO DE CAJA HA PERMITIDO ASIGNAR EXCEDENTES A DESAPALANCAMIENTO FLUJO DE CAJA 2020 GRUPO SURA (HOLDING) REDUCCIÓN DEUDA Cifras en miles de millones COP. DENOMINADA EN COP (en bn) 1.76 1,132 109 1,022 COP -202,726 MM 357 364 1.56 11 291 Dividendos y Gastos Flujo de caja Intereses Dividendos Inversi
Slide 11: COVID-19
COVID-19 GESTIÓN DE LA CRISIS COLABORADORES CLIENTES Y SOCIEDAD RIESGOS Y FINANCIERO NEGOCIOS OPORTUNIDADES Garantizar su bienestar Momento para ser Trabajando juntos Materialización de Preservando la relevante para ser parte de algunos riesgos y liquidez y solvencia la solución oportunidades 11
Slide 12: Gestión Coyuntura COVID-19 y Hechos Destacados
GESTIÓN COYUNTURA COVID-19 Y HECHOS DESTACADOS COLABORADORES CLIENTES Y NEGOCIOS Garantizar su bienestar Momento para ser relevantes +1,500 nuevas contrataciones de profesionales Suramericana de salud en Colombia. Pruebas Covid-19: +200,000 pruebas procesadas (~13% del total del país) y aumento de 2
Slide 13: Gestión Coyuntura COVID-19 y Hechos Destacados
GESTIÓN COYUNTURA COVID-19 Y HECHOS DESTACADOS RIESGOS Y OPORTUNIDADES FINANCIERO Materialización de algunos riesgos y Preservando la liquidez y solvencia oportunidades Aumento de efectividad comercial. Mantenemos capital superior al regulatorio y foco en preservar la liquidez. Suramericana Grupo SU
Slide 14: Crecimiento Resiliente en Principales Líneas de Negocio
CRECIMIENTO RESILIENTE EN PRINCIPALES LÍNEAS DE NEGOCIO Pese a recuperación en el 2T, utilidades continúan afectadas por efectos de mercados financieros ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO jun-20 jun-19 Var$ Var% Primas retenidas (netas) 5,374 5,329 45 0.9% • Crecimiento en ingresos por primas, comisio
Slide 15: Utilidad Neta Ajustada por Efectos de Mercado
UTILIDAD NETA AJUSTADA POR EFECTOS DE MERCADO Disminuye 54% por menor contribución del método de participación ∆SURA AM ∆Grupo SURA y otras COP -310 COP -116 119 951 (83) 723 (228) -54% 335 (398) 245 (89) (2) (24) (0) UN 2019 exc. Ut. neta 2019 Suramericana SURA AM Efecto neto Método de Impacto Gast
Slide 16: Evolución de Ingresos Muestra Recuperación Parcial en Junio
EVOLUCIÓN DE INGRESOS MUESTRA RECUPERACIÓN PARCIAL EN JUNIO SEGMENTO GENERALES (var% frente al mismo mes de 2019) SEGMENTO VIDA (var% frente al mismo mes de 2019) 20% 80% 10% 60% 0% 40% -10% 20% -20% 0% -30% -40% -20% -50% -40% feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 Au
Slide 17: Subsidiarias Asociadas
Subsidiarias Asociadas
Slide 18: Suramericana
#4 GRUPO ASEGURADOR EN LATAM #1 COMPAÑÍA DE SEGUROS con plataforma de crecimiento en Colombia con posiciones en 9 países top 5 en 5 países de Latam ESTRATEGIA MULTICANAL NEGOCIO DIVERSIFICADO Desarrollo de nuevos canales POR GEOGRAFÍA POR LÍNEAS DE NEGOCIO en la región 47% Generales 24,800 34% 30% V
Slide 19: Evolución Cifras Financieras Suramericana
Evolución CIFRAS FINANCIERAS SURAMERICANA INGRESOS OPERACIONALES (COP BN) SINIESTRALIDAD Y EFICIENCIA 13.5% 3.2% 17.14 93% 92% 95% 92% 94% 22.4% 14.63 15.10 Indicador de 3.87 Costos Salud 11.95 2.61 3.13 Obligatoria 13.27 Primas 59% 60% 59% 55.2% 2.19 12.02 11.96 55% 55% Emitidas 7.70 9.77 Siniestra
Slide 20: SURA Asset Management
PENSIONES AHORRO E INVESTMENT OBLIGATORIAS INVERSIÓN MANAGEMENT Generación Negocio con Plataforma estable de flujo baja penetración regional conectando de caja y potencial de a Latam con el crecimiento mundo CIFRAS TOTAL COMPAÑÍA » 88% 6% 6% COP 494 bn AUM AUM AUM AUM AUM AUM AUM 20.5 MM COP 437bn C
Slide 21: Evolución Cifras Financieras SURA AM
EVOLUCIÓN CIFRAS FINANCIERAS SURA AM AUM (COP Bn) INGRESOS POR COMISIONES (COP miles de MM) 474 419 2,292 402 2,089 1,888 1,970 272 325 339 1,799 231 165 207 2,013 144 1,858 1,654 1,722 1,761 CAC Mandatorio 4.4% 18.7% 4.0% 15.5% 4.9% 4.3% 6.1% 9.7% 5.4% Voluntario 18.4% 2015 2016 2017 2018 2019 2015
Slide 22: Inversiones en Compañías Listadas y Líderes en sus Mercados
INVERSIONES EN COMPAÑÍAS LISTADAS Y LÍDERES EN SUS RESPECTIVOS MERCADOS #1 BANCO DE COLOMBIA FOCO ESTRATÉGICO GRUPO DE ALIMENTOS con presencia importante en en Cemento, Energía y Concesiones más grande de Colombia con marcas Centroamérica viales y aeroportuarias líderes en los distintos negocios que
Slide 23: Resultados 2T2020 Anexos
Resultados 2T2020 Anexos
Slide 24: Diversificación
DIVERSIFICACIÓN CIFRAS CONSOLIDADAS FUENTE DIVERSIFICADA DE DIVIDENDOS (2020E) Por Compañía Por País País Clientes Ingresos Ut. Neta Activos COLOMBIA 28 58.8% 48.9% 54.4% 19% 7% CHILE 4 15.2% 18.6% 21.8% 9% 27% 0% MEXICO 8 10.3% 22.1% 10.9% 10% 34% PERÚ 2 2.3% 9.3% 4.6% 12% ARGENTINA 1 4.2% -5.2% 1.
Slide 25: Fortaleza Patrimonial en Grupo SURA y sus Negocios
FORTALEZA PATRIMONIAL EN GRUPO SURA Y SUS NEGOCIOS CRECIMIENTO SOSTENIDO DE NUESTRO PATRIMONIO CALIFICACIONES DE CREDITO – GRUPO SURA 28,968 28,091 LOCAL INTERNACIONAL INTERNACIONAL 26,901 26,227 25,396 AAA BBB BBB- dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 mar-20 Cifras en miles de millones Perspectiva Estable P
Slide 26: Emisor Conocido en Mercados Locales e Internacionales
EMISOR CONOCIDO EN MERCADOS LOCALES E INTERNACIONALES BONOS LOCALES» BONOS INTERNACIONALES» AÑO VENCI- MONTO BID TO YIELD AÑO VENCI- MONTO BID TO TASA OPTIMIZACIÓN EMISOR EMISOR EMISIÓN MIENTO (USD MM) COVER EMISIÓN EMISIÓN MIENTO (COP MM) COVER EMISIÓN TASA (pbs) 2009 2019 54,500 8.16x IPC + 4.40%
Slide 27: Crecimiento Resiliente en Principales Líneas de Negocio
CRECIMIENTO RESILIENTE EN PRINCIPALES LÍNEAS DE NEGOCIO Pese a recuperación en el 2T, utilidades continúan afectadas por efectos de mercados financieros ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO jun-20 jun-19 Var$ Var% Primas retenidas (netas) 5,374 5,329 45 0.9% • Crecimiento en ingresos por primas, comisio
Slide 28: Utilidad Neta Refleja Recuperación en el Trimestre
UTILIDAD NETA REFLEJA RECUPERACIÓN EN EL TRIMESTRE Encaje y método de participación continúan afectando resultados acumulados CONTRIBUCIÓN A UTILIDAD NETA 1S 2020 Grupo SURA y otras COP -319 Var% vs. 1S 2019 +68% -39% NA -72% -948% +6% +14% +3% -74% 152 130 (80) (42) (10) 293 245 (194) (3) Surameric
Slide 29: Utilidad Neta Ajustada por Efectos de Mercado
UTILIDAD NETA AJUSTADA POR EFECTOS DE MERCADO Disminuye 54% por menor contribución del método de participación ∆SURA AM ∆Grupo SURA y otras COP -310 COP -116 119 951 (83) 723 (228) -54% 335 (398) 245 (89) (2) (24) (0) UN 2019 exc. Ut. neta 2019 Suramericana SURA AM Efecto neto Método de Impacto Gast
Slide 30: Resultados Impulsados por Menor Siniestralidad
RESULTADOS IMPULSADOS POR MENOR SINIESTRALIDAD Y control de gastos que compensan impactos asociados a la pandemia COP INGRESOS PRIMAS RETENIDAS DEVENGADAS INGRESOS PRESTACIÓN DE SERVICIOS OPERACIONALES 1S 2020 8.8 bn 10.5% SINIESTRALIDAD RETENIDA (%PRD) % DE COSTOS POR PRESTACIÓN jun-20 jun-19 Var%
Slide 31: Aporte Positivo de Todos los Segmentos Operativos
APORTE POSITIVO DE TODOS LOS SEGMENTOS OPERATIVOS A la utilidad neta consolidada de Suramericana CONTRIBUCIÓN A UTILIDAD NETA 1S 2020 Var% vs. 1S 2019 -1% +288% N/A +6% +5% +189% +128% +68% 166 1 (45) 20 293 (39) 231 (41) Vida Generales Salud Gastos operación* Intereses Impuestos Otros** Ut. Neta 20
Slide 32: Aumento de la Utilidad Neta
AUMENTO DE LA UTILIDAD NETA Explicado por buenos resultados operativos de los segmentos Var% primas emitidas +7.0% +7.5% +21.5% C O R P O R AT I V O COP -19,653 MM Siniestralidad ret. ´19/´20 60.1% / 54.2% 51.5% / 47.7% 90% / 90.1% Y OTROS +288% +68% 17 123 11 293 (2) (2) (27) -1.0% 174 (2) U T I L
Slide 33: Ingresos por Comisiones Resiliente por Crecimiento de AUMs
INGRESOS POR COMISIONES RESILIENTE POR CRECIMIENTO DE AUMs Rendimiento del encaje recupera pérdida del 1T 2020, pero continúa inferior al 1S 2019 INGRESOS POR COMISIONES INGRESOS POR ENCAJE 573 577 597 577 544 539 jun-20 jun-19 Var% Var% ML 284 Ingresos por comisiones 1,116 1,118 -0.2% -2.0% Ingreso
Slide 34: Utilidad Neta Afectada por Negocio Mandatorio
UTILIDAD NETA AFECTADA POR NEGOCIO MANDATORIO Por menor rendimiento de las inversiones Var% Ing. por comisiones -1.8% +14.2% C O R P O R AT I V O Y AUM (COP bn) / Var% 437 / +7.7% 57.5 / +9.3% OTROS +7,475 MM 424 40 133 (19) (293) (14) (6) Utilidad neta Mandatorio Voluntario Resultado Impuesto de re
Slide 35: Estructura Accionaria
ESTRUCTURA ACCIONARIA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA ACCIONES EN CIRCULACIÓN 33.7% 27.1% Gru po Argos y fil iales 581,977,548 10.5% Gru po Nutresa Acciones Acciones 13.0% ordinarias preferenciales 28.7% Fondos de Pensione s 20.7% Colombian os 80.6% 19.4% (ORDINARIA) (ORD. + PREF.) 11.8% Fondos 12.2% Inte
Slide 36: Estructura de Cruce Accionario
ESTRUCTURA DE CRUCE ACCIONARIO SERVICIOS FINANCIEROS 13% 34%* 35% 35% ALMENTOS PROCESADOS INFRAESTRUCTURA 12% 10% Participación de acciones ordinarias *Incluye participación de Cementos Argos en Grupo SURA que asciende al 6% de las acciones ordinarias.
Slide 37: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD MODELO DE ACTUACIÓN ALINEADO CON LA ESTRATEGIA GESTIONAMOS PRÁCTICAS FORTALECIMIENTO GRUPOS DE CONTRIBUIMOS riesgos, tendencias responsables de la institucionalidad INTERÉS para la con el Desarrollo social y oportunidades toma de decisiones Inversión ▪ Política de Inversión ▪ Análisis
Slide 38: Liderazgo en Pensiones Obligatorias en la Región
LIDERAZGO EN PENSIONES OBLIGATORIAS EN LA REGIÓN 22.8% 19.2% 14.7% 36.7% 38.6% 17.8% 47.5% Ranking 1O Ranking 4O Ranking 3O Ranking 2O Ranking 1O Ranking 2O Ranking 2O Metlife 9.3% 24.9% 0.0% Prudential 10.9% 28.0% 4.4% Principal 9.3% 19.0% 6.8% Banorte 7.4% 22.4% Grupo AVAL 6.8% 42.9% Citibank 5.9%
Slide 39: Ranking Compañías de Seguros en América Latina
RANKING COMPAÑÍAS DE SEGUROS EN AMÉRICA LATINA RKG GRUPO PAÍS 2009 2018 2019 Mkt. Share 2019 Var% 10 yr CAGR 1 Bradesco Brasil 8,041 10,032 10,132 6.6% 1.0% 2.3% 2 Brasilprev1 Brasil 2,106 8,715 9,942 6.5% 14.1% 16.8% 3 Mapfre España 5,626 8,421 8,729 5.7% 3.7% 4.5% 4 Zurich Suiza 1,671 7,608 8,679
Slide 40: Evolución Participación de Mercado Suramericana por País
EVOLUCIÓN PARTICIPACIÓN DE MERCADO SURAMERICANA POR PAÍS 14.1% Uruguay 16.8% 10.7% Domincan Republic 10.5% 1.3% Mexico 1.5% 19.2% El Salvador 21.3% Colombia Life 28.9% 25.1% 19.7% Colombia P&C 19.8% 14.5% Chile 15.1% 0.7% Brazil 0.8% 3.3% Argentina 2015 2018 3.5% Fuente: Latinoinsurance
Slide 41: Penetración Mercado Asegurador por País
PENETRACIÓN MERCADO ASEGURADOR POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 2.1% 2.0% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% BRAZIL 2.8% 2.9% 3.8% 4.0% 4.1% 3.9% CHILE 3.9% 3.8% 4.6% 4.9% 4.7% 4.6% COLOMBIA 2.2% 2.3% 2.7% 2.8% 2.8% 2.8% MÉXICO 1.8% 1.9% 2.2% 2.2% 2.2% 2.2% PANAMÁ 3.1% 3.1% 2.5% 2.3% 2.3% 2.5%
Slide 42: Penetración Seguros Generales por País
PENETRACIÓN SEGUROS GENERALES POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 1.5% 1.7% 2.2% 2.2% 2.2% 2.0% BRAZIL 1.5% 1.4% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% CHILE 1.6% 1.5% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% COLOMBIA 1.4% 1.6% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% MÉXICO 1.0% 1.1% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% PANAMÁ 2.2% 2.3% 1.9% 1.8% 1.7% 1.9%
Slide 43: Penetración Seguros de Vida por País
PENETRACIÓN SEGUROS DE VIDA POR PAÍS País 2008 2010 2015 2016 2017 2018 ARGENTINA 0.5% 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% BRAZIL 1.3% 1.5% 2.1% 2.3% 2.3% 2.1% CHILE 2.3% 2.3% 2.8% 3.1% 2.8% 2.8% COLOMBIA 0.8% 0.7% 0.8% 0.9% 0.9% 0.9% MÉXICO 0.8% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% PANAMÁ 0.9% 0.8% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% UR
Slide 44: Penetración y Participación de Mercado
PENETRACIÓN Y PARTICIPACIÓN DE MERCADO Penetración Seguros Posición SURA Penetración Vida CAGR 3yr Primas Generales Generales EVOLUCIÓN 2008 2018 2008 2018 MKT. SHARE RANKING SURA MERCADO MÉTRICAS ARGENTINA 1.5% 2.0% 0.5% 0.3% 3.3% 11 36.0% 33.6% BRASIL 1.5% 1.8% 1.3% 2.1% 0.9% 20 7.6% 3.5% CHILE 1.
Slide 45: Contacto Relación con Inversionistas
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Gerente IR: JUAN CARLOS GOMEZ jcgomez@gruposura.com.co Especialista IR: ANDRES ZULUAGA azuluagaa@gruposura.com.co (574) 3197039 www.gruposura.com.co