Slide 1: 2019年12月期 第2四半期 決算説明会
2019年12月期 第2四半期 決算説明会 2019年8月5日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2019年12月期（2019年度）上期業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 4 3. 主要財務項目推移 5 4. セグメント別業績推移 6 5. 通期業績予想 10 第2部 中期経営計画（2019-2021）の取り組みと下期の重点施策 1. 中期経営計画の取り組み 12 2. 2019年度下期 重点施策 22 3. ESGの取り組み 34 1
Slide 3: 第1部 2019年12月期上期業績の概要
第1部 2019年12月期（2019年度） 上期業績の概要 2
Slide 4: 2019年12月期上期 業績推移・配当
1-1 2019年12月期（2019年度）上期 業績推移・配当 売上高は、ソリューション営業活動の推進や、アジア市場を中心としたミドルマーケットでの顧客開拓を進める 一方で、米中貿易摩擦の長期化、中国における景気減速などの事業環境の変化により､中国、欧州での 売上が減少したことから、前年比△2.5％の減収。 利益面は、コストダウン等による利益率改善を進めたものの、売上減少影響やミドルマーケットの開拓推進、 先端開発費の増加などにより、営業利益は前年比△28.9％、経常利益は前年比△33.7％の減益。 （百万円） ‘18/12期（2018年度） ‘19/12期（2019年度） 上期 上期 前年同
Slide 5: 上期 経常利益増減要因
1-2 2019年12月期（2019年度）上期 経常利益増減要因 コストダウンなどによる利益率改善を進めたものの、中国、欧州での売上減少影響、ミドルマーケットの開拓推進、 将来に向けた先端開発費の増加などにより、経常利益は前年比△11億円の減益。 【主な要因】 【主な要因】 （億円） ◆縫製機器の売上減少による影響額 △２億円 ◆販売関連費用(大手顧客開拓) △2億円 40 △1億円 ◆産業機器の売上減少による影響額 △２億円 ◆産装開発費 ◆産装アライアンス強化費用等 △1億円 ◆その他 △2億円 △4 ‘18年度上期比 △2 △11億円減少 △6 20 +1 32 【主な要因】 ◆ミドルマ
Slide 6: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 ・総資産は、売上債権や在庫が減少したことなどにより前年比12億円減、自己資本比率は30.8%。 ・有利子負債は、仕入債務の減少などにより現預金控除ベースで474億円と、前年比で24億円増。 （百万円） 【自己資本比率】 ‘18/12期 ‘19/12期 40% 30.7% 30.8% 増減額 29.6% 24.2% (‘18年12月末) (‘19年6月末) 30% 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 20% 10% 総資産 119,121 117,963 △1,157 0% 2016年末 2017年末 2018年末 2019年2Q末 純資産 37,241 37,034 △207
Slide 7: セグメント別業績 売上高推移
1-4-1 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器＆システムは、アジアにおけるミドルマーケットでの売上が堅調に推移する一方で、中国、欧州での 売上が減少したことから前年比△1.9％の減収。 産業機器＆システムは、産業装置で米国の売上が堅調に推移し、新型マウンタやスマートファクトリー提案で 展開する省力化装置などの売上が増加した一方、中国、欧州での売上が減少し、前年比△3.6％の減収。 （百万円） ‘18/12期（2018年度） ‘19/12期（2019年度） 上期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 1Q 2Q 上期 〈B〉 <B-A> ‘18年1-3月 ‘18年4-6月 ‘18
Slide 8: セグメント別業績 経常利益推移
1-4-2 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器&システムは、売上減の影響やミドルマーケット開拓の推進などにより、前年比△12.1％の減益。 産業機器&システムは、売上減の影響やソリューション強化のための先端開発費の増加により、 前年比△34.6％の減益。 （百万円） ‘18/12期（2018年度） ‘19/12期（2019年度） 上期 上期 前年同期比 増減額 1Q 2Q 上期〈A〉 1Q 2Q 上期 〈B〉 <B-A> ‘18年1-3月 ‘18年4-6月 ‘18年1-6月 ‘19年1-3月 ‘19年4-6月 ‘19年1-6月 （増減率） 縫製機器＆ 553 1,509 2,062 79
Slide 9: (参考①) セグメント別業績 縫製機器＆システム
(参考①) セグメント別業績 縫製機器＆システム アジアは、インド等のミドルマーケット顧客開拓が進み売上増加。 中国は、売上が△２８％減少。(中国＋アジアでは△２％の減少) 【工業用ミシンの地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【アパレル・アパレル以外の売上高比率推移】 （百万円） 25,000 (除く家庭用ミシン） 米州 欧州 日本 100% 20,000 中国 ｱｼﾞｱ 80% ３１％ ３2％ ３５％ アパレル以外 15,000 （ノンアパレル 60% 10,000 ･提携商品等) 40% アパレル 5,000 ６９％ ６８％ ６５％ (除く家ミ） 20% 0 1-3月 4-6月 7-9月
Slide 10: (参考②) セグメント別業績 産業機器＆システム
(参考②) セグメント別業績 産業機器＆システム 産業装置は、米国での売上が堅調に推移する一方で、中国での売上が△17％減少。 受託加工等のグループ事業は前年比7%増加、パーツ事業は前年並。 【産業装置の地域別売上高推移】（月次集計ベース） 【グループ事業の売上推移】 （百万円） （含むパーツ・サービス） 8,000 (百万円） 6,000 米州 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 中国 4,000 4,000 2,000 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 17上 17下 18上 18下 19上 2017年 2018年 201
Slide 11: 2019年度の通期業績予想
1-5 2019年度の通期業績予想 【参考】 （億円） （億円） 2019年 2019年 2018年 2018年 通期(1-12月) 上期(1-6月) 通期(1-12月) 上期(1-6月) 予想 実績 実績 実績 売上高 1,140 519 1,120 532 （縫製機器＆システム） (750) (341) (736) (348) （産業機器＆システム） (390) (177) (382) (183) 営業利益 73 26 91 37 経常利益 68 21 83 32 当期純利益 50 14 66 19 配当 通期：30円/株 通期：30円/株 為替レート １ドル＝105円 １ドル＝110円
Slide 12: 第2部 中期経営計画の取り組みと下期の重点施策
第2部 中期経営計画(2019-2021)の取り組みと 2019年度下期の重点施策 11
Slide 13: 中期経営計画の取り組み ローリング方式について
2-1-1 中期経営計画の取り組み ローリング方式について 中期計画「Value up 2022」の3年目スタート ① 3ヵ年計画をローリングさせ、2022年に到達 ② 絶えず向う3ヵ年の環境変化を見ながら経営 ③ 一年毎の事業計画の展開状況を踏まえ次の一年間を修正 12
Slide 14: 中期経営計画の取り組み 環境認識
2-1-2 中期経営計画の取り組み 環境認識 ➢ 世界経済は、不安定さを増し減速の懸念 ・米中貿易摩擦、地政学的リスク、円高リスク 事業環境 ➢ 異業種・他業態との競争の激化 ・中国ミシンメーカーの成長、自動化に向けた異業種参入 ➢ 技術革新(「モノ」から「コト」へ)の動きが加速 ・ＡＩ、ロボット、IoT等への関心拡大 ➢ スマートカンパニー・ファクトリーへ積極投資 顧客ニーズ ・デジタル化、システム化、自動化ソリューションの導入 ➢ 先進的な経営体制の構築 企業への ・働き手不足・働き方改革への対応、生産性向上、ESG対応 要請 ➢ 利益重視の経営 ・毎年の増収増益、配当の安定化、自己資本の
Slide 15: 中期経営計画の取り組み 進捗状況
2-1-3 中期経営計画の取り組み 進捗状況 【売上高・経常利益】 【経常利益率】 (目標： 年間 9％増収） （目標： 2021年度 9.2％以上） 2019年度 年間予想値 1,140億円 （億円） 2021年度社内計画 10% 9% 2018年度実績 1,600 左グラフ：売上高 8% 7.5% 右グラフ：経常利益 1,500 3年間伸率 7% 2019年度上期実績 1,400 +40% 6% 5% 4.1% 2018年度実績 +6% 4% 1,140 1,200 37% 3% 1,081 2% 986 2016 2017 2018 2019 2021 1,000 943 36% 年度
Slide 16: ビジョンと５つの基本方針
2-1-4 中期経営計画の取り組み ビジョンと５つの基本方針 お客様に選ばれる高品質な製品・サービスを提供しつづける企業 ビジョン ～世界中のお客様へ「感動と安心」をお届けしよう !!～ “モノづくり”から”コトづくり”企業への転換 ① ソリューション営業での価値創造力の強化 ～先端開発強化、オープンイノベーション活用、プラント営業の展開 事 業 ② 市場開拓による将来の顧客基盤構築 戦 略 ③ 将来を見据えたビジネスカテゴリーの創出と強化 ～グループ事業、サービスソリューション事業、非実装市場開拓 基本方針 ④ ビジョンを実現するグローバルでイノベーティブ（革新的）な 体 人材の育成と活用
Slide 17: 生産設備投資計画
2-1-5 中期経営計画の取り組み 生産設備投資計画 スマートファクトリー実現に向け、各工程の見える化、効率化を推進 百万円 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 2019年の主な取り組み 4,500 は下期予定 各工場の生産ライン工程の見える化 4,000 3,500 33億円 3,000 2,500 21億円 2,000 検査工程の自動化 1,500 14億円 14億円 1,000 500 4億円 0 2018年 2019年 2019年 2020年 2021年 上期実績 重点投資 16 通常案件
Slide 18: 開発投資計画
2-1-6 中期経営計画の取り組み 開発投資計画 差別化商品開発に向け、先端技術の取り込み、オープンイノベーションを推進 百万円 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 2019年の主な取り組み 7,000 は下期予定 シューズ縫製ロボットの開発 6,000 33億円 28億円 5,000 25億円 16億円 4,000 3,000 YKK社とのファスナー縫製ミシンの共同開発 10億円 2,000 1,000 0 2018年 2019年 2019年 2020年 2021年 上期実績 17 先端開発 既存開発
Slide 19: IT投資計画
2-1-7 中期経営計画の取り組み IT投資計画 業務の効率化およびグループ経営インフラの構築を急ぐ 百万円 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 2019年の主な取り組み 1,000 は下期予定 JUKI Global Platformの導入 900 (グループ共通の情報システム社内) 800 700 4.8億円 4.6億円 600 500 400 300 3.8億円 200 1.4億円 100 1億円 0 2018年 2019年 2019年 2020年 2021年 上期実績 18 戦略案件 通常案件
Slide 20: 事業ポートフォリオ
2-1-8 中期経営計画の取り組み 事業ポートフォリオ 各事業領域において成長分野・差別化分野へ経営資源を投下し 事業ポートフォリオの拡大を図る （億円） ※連結消去前 ※連結消去前 ※グラフ中 実績・計画共、社内計画レート 1,600 1,400 7% 産業機器 ＆システム 1,200 11% 37% カスタマービジネス 1,000 グループ事業 17% 8% 産業機器＆システム 11% 産業装置 4% 800 35% 16% 家庭用ミシン （ミドル攻略/アライアンス拡大） 縫製機器 600 4% ＆システム 63% 400 60% 縫製機器＆システム 工業用ミシン 65% 61% 200
Slide 21: アライアンス戦略
2-1-9 アライアンス戦略 お客様のソリューション多様化への対応として、 オープンイノベーション(アライアンスの活用)により事業領域の拡大を進める 自動倉庫事業の強化 ESSEGI社との合弁設立(9月) システムソリューション強化 日立製作所との協創開始 ファスナー縫製強化 YKK社との共同開発 2019 2018 自動倉庫事業の強化 ESSEGI社とのライセンス契約 2017 ラインソリューション強化 SONYとの実装事業統合 2016 ニット強化 2014 SiRUBA社との包括提携 2011 20
Slide 22: ボーダレス化戦略
2-1-10 ボーダレス化戦略 お客様の産地移転、仕事移転への対応として、 本社、中国、アジア、アフリカへのボーダレス営業を進める ➢ グローバル営業チームの活用 重机(中国)投資 / 東京重機国際貿易（上海） ➢ 販社間連携 China Bangladesh Hong Kong India Thailand JUKI本社 Vietnam Singapore 統括役員駐在販社 グループ主要販社 上記傘下のセールス拠点 JUKIインディア 21 JUKIシンガポール
Slide 23: 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2-2-1-1 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） JUKI Smart Solutionsのもと、革新的技術と ビジョン システム提案によりお客様のイノベーションに貢献 基本 ミドル顧客の開拓とハイエンドへの移行による将来の顧客基盤を構築 方針 ①ミドル攻略 ②プラント提案営業 ③アライアンスの活用 ・成長するミドルユーザーとの取引拡大 重点 ・大手顧客との関係強化と中長期的な投資ビジネスの獲得 施策 ・ノンアパレル分野の更なる強化 ・アライアンス活用による事業領域の拡大 （億円） 1,000 【工業用ミシン】※パーツ/サービス除く 900 800 27% 700 差 600
Slide 24: 事業領域拡大による売上高構成変化(工業用ミシン)
2-2-1-2 事業領域拡大による売上高構成変化(工業用ミシン) 【工業用ミシン】 アパレルからノンアパレル領域への事業領域の拡大が進む ➢ 自動車、スポーツシューズ、鞄等の需要増への対応強化 ➢ 縫製ラインの生産性向上ニーズへ対応したソリューション営業強化 2015年度 2017年度 2019年度(上期) ノンアパレル 19% アパレル 25% アパレル 24% アパレル 23% ノンアパレル 24% ノンアパレル 29% 596 580 285 億円 億円 億円 ニット 11% ニット 11% ニット 11% 特殊/自動機 45% 特殊/自動機 41% 特殊/自動機 37% ※グラフ中 実
Slide 25: 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン）
2-2-1-3 重点施策 縫製機器＆システム事業（工業用ミシン） 《ハイエンド向け》 《生産性向上・省人化》 デジタルシリーズを軸とした 自動機 ロボット縫製 自動搬送装置（AGV) ラインソリューション 《 プ ラ ン ト 提 案 》 《ミドル向け》 《JaNets》 シンプルシリーズを軸とした IoT活用による現場改善 ラインソリューション 24
Slide 26: 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン）
2-2-2-1 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 趣味力の高いお客様（Home Sewer）と ビジョン 新たな楽しみの創造 基本 強みである高級家庭用・小型ロック・職業用・キルト 方針 を中心に事業を拡大 ・JUKIの強みを活かした製品展開でホビークラフト マーケットを攻略 ・市場規模が大きく、かつハイエンド市場のある主要3市場 重点 (日米欧)に注力して拡販と利益改善 施策 ・マーケティング強化とブランド力の向上 ・ニーズ探索、情報発信力強化によるユーザーの囲い込み ・アクセサリーパーツの拡販 （億円） 【家庭用ミシン】 70 60 24% 50 職業用/キルト 40 （億
Slide 27: 市場の特性にマッチしたラインナップ強化
2-2-2-2 重点施策 縫製機器＆システム事業（家庭用ミシン） 市場の特性にマッチしたラインナップ強化 《日本》 高級職業用ミシン SL-700EX リアル＆デジタル ⇩ 顧客の創造 《アメリカ》 高級家庭用ミシン キルト用ミシン 《欧州》 刺しゅう機 高級家庭用ミシン 《Kirei》 HZL-NX7 《彩》 《みやび》 QVP J-350QVP 26 （タジマ工業製）
Slide 28: 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2-2-3-1 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 得意分野への集中と自動化・省人化ソリューションで、 ビジョン 顧客にとってなくてはならない事業パートナーへ JM＋ロボット、自動倉庫+周辺機器の拡販 基本 非マウンタ領域でのソリューション拡大とマウンタ領域での 方針 ラインソリューション拡充により事業基盤を拡大 ・顧客層別販売戦略・商品戦略の推進 重点 ・新製品投入による販売拡大および粗利率の改善 施策 ・ソリューション営業による省人化装置、自動倉庫、提携商品の拡販 （億円）【産業装置】※パーツ/サービス除く 300 250 5% 非 非SMT市場 マ 10% ウ 200 ン 自動
Slide 29: 事業領域拡大による売上高構成変化(産業装置)
2-2-3-2 事業領域拡大による売上高構成変化(産業装置) 【産業装置】 新型マウンタへの移行と非マウンタ領域の拡大 ➢ 新型マウンタ(RS-1)の匠ヘッド+高速ロータリーヘッドによる他社製品との差別化推進 ➢ 省人化装置/検査機/提携商品を組み合わせたソリューション営業活動の推進 2015年度 2017年度 2019年度(上期) 提携商品 7% 提携商品 7% 提携商品 11% 検査機 3% 検査機 2% 検査機 6% 省人化装置 9% 省人化装置 9% 既存マウンタ 28% 154 152 省人化装置 85 億円 億円 16% 億円 新型マウンタ 23% 既存マウンタ 81% 既存マウン
Slide 30: 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置）
2-2-3-3 重点施策 産業機器＆システム事業（産業装置） 提携会社 A社 B社 オープンイノベーション 29
Slide 31: 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業）
2-2-4-1 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） JUKIグループの経営資源（製造技術含む）を活かし ビジョン JUKI第三の柱へ 新規顧客開拓と重要顧客の間口拡大で第三の柱と 基本 するべく売上を拡大 方針 ～2021年に売上目標160億円を達成 ・重要顧客の間口拡大による売上拡大 重点 ・保有技術活用(本社＆各社)による顧客製品、工場設備 施策 サポート業務の推進 （百万円） 《グループ事業》 目標 20,000 160億 15,000 １００億 達成 発足 43% 10,000 組立・設計受託 部品製造 22% 5,000 素材製造 31% 0 2014年2015年201
Slide 32: JUKI Contract Business Model
2-2-4-2 重点施策 産業機器＆システム事業（グループ事業） JUKI Contract Business Model 生産グループ会社（国内７社、海外１社）と協力会社による ＪＵＫＩのものづくり力とネットワークを活用 JUKI産機 協力 テクノロジー JUKI ★外部のお客様のニーズに対し 会社 会津 ★グループ連携で受託範囲を拡大することで 大田原 JUKI 工場 グループ ベトナム ★お客様の製品と工場設備を対象とした JUKI 連携 JUKI ものづくりをサポートする 広島 金属 鈴民 JUKI 精密 松江 企画・開発 設計 素材 加工 組立 販売 《開発営業》 完成・ユニット設計
Slide 33: 重点施策 産業機器＆システム事業（カスタマービジネス）
2-2-5-1 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） JUKIグループの経営資源（製造技術含む）を活かし ビジョン 今日頼んだものが、明日必ず手に入るJUKI部品 JUKI第三の柱へ 基本 基本 新規顧客開拓と重要顧客の間口拡大で第三の柱と システムサポート/リモートメンテナンス/設備診断 方針 するべく売上を拡大 によるパーツ拡販と縫製サービスの事業化 方針 ～2021年に売上目標160億円を達成 ・新規商材の拡大 ・重要顧客の間口拡大による売上拡大 ・縫製事業分野での設備診断によるサービス事業の確立 重点 重点 ・保有技術活用(本社＆各社)による顧客製品、工場設備 ・
Slide 34: 重点施策 カスタマービジネス Smart Solutionへの対応
2-2-5-2 重点施策 産業機器＆システム事業（ｶｽﾀﾏｰﾋﾞｼﾞﾈｽ） 技術支援 ・縫製 メンテナンスカルテによる マシン診断 ・産装 中古機ビジネスの再構築 リモートメンテナンス Smart Solutionへ の対応 パーツ供給体制 情報共有、発信の為の パーツセンター/販社倉庫 ネットワークシステム 33
Slide 35: ESGの取り組み
2-3-1 ESGの取り組み 環境への配慮・地域社会への貢献・ガバナンスといったESGに関する課題に 適切に配慮・対応する取り組みを進め、社会にとって存在価値のある会社で あり続けることを目指す ステークホルダーへの価値創造 環境経営への取り組み ・ お客様 E ➢ ECO MIND宣言の実施 環境負荷の少ないものづくり お客様の創造性を、製品とサービスを通じて支援 ・ 株主、投資家 環境 ➢ ECO PRODUCTSの開発・製造 タイムリーな情報提供と対話で経営の透明性を向上 ・ 従業員 ダイバーシティへの取り組み 人種・性別・年齢を超えた雇用と成長の機会の提供 ➢ 女性・外国人・専門社員の
Slide 36: ESGの取り組み【主な事例】
2-3-2 ESGの取り組み【主な事例】 開発・設計 JUKIのものづくり 調 達 省電力・低騒音・低振動・ 発熱低減など、人と環境に 「JUKIグループグリーン やさしい製品を開発・設計。 調達ガイドライン」を定 連結ミシン、製品素材改 開発・設計 め、グリーン調達適合 工業用ミシンでの低騒音・ 善等。 化を推進。 低振動テスト 製 造 調 達 蛍光Ⅹ線分析装置での有害 生産の効率化、コスト 物質含有検査 削減、5Sに取り組み、CO₂ および、廃棄物排出量の 削減に努力。エネルギーの 製 造 見える化、インバーター化に よる省エネ等。 物流・販売 工程間の自動搬送システ ムによる生産の効率化
Slide 37: ESGの取り組み【主な事例】ECO PRODUCTS
2-3-3 ESGの取り組み【主な事例】 ECO PRODUCTS JUKIは製品開発段階で環境に関する38項目の評価を行っており、高いレベルで 環境配慮を実現した製品を「JUKI ECO PRODUCTS」として認定しています。 開発・設計 振動・騒音低減（オペレーター負荷軽減） 消費電力12.2%削減（基本性能あたり） 消費電力24.7%削減（基本性能あたり） 物流・販売 使用・保守 人に 人に 環境に 部品点数約7%削減（従来機種比） 消費電力32.5%削減（基本性能あたり） 部品共用化比率85% 36
Slide 38: ESGの取り組み【主な事例】
2-3-4 ESGの取り組み【主な事例】 ダイバーシティへの取り組み 品質経営への取り組み 性別・年齢・国籍等にかかわらず、多様な人材、多様な JUKI本社、国内工場、国内外のグループ会社のすべてにおいて、 働き方を受け入れ、一人ひとりの多様性を活かすダイバーシティ 品質保証、監査、業務管理の体制強化を図り、共通の マネジメントを推進しています。「女性活躍推進」「グローバル人材 「品質5カ条」を制定するなど、JUKIグループの経営体質を 配置」「専門社員の活躍推進」を３つの柱に、組織パフォーマンス 以前に増して強固なものへと推進してまいります。 を最大化することを目指しています。 新たな働き方
Slide 39: お問合せ先・注意事項
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 お問合せ先 ：経営企画部 担当：鴨居田 ＴＥＬ ：042-357-2294 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： https://www.juki.co.jp/ 38