Chubu Electric Power Company,incorporated · TSE:9502

Chubu Electric Power Company,incorporated — Q1 FY2018 Earnings Presentation

20 slides from Chubu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Jul 31, 2018

  1. Slide 1: 2018年度第1四半期 決算説明資料

    2018年度第1四半期 決算説明資料 2018年7月31日

  2. Slide 2: 目次

    目次 01 2018年度第1四半期 決算概要 ＜スライド番号＞ 決算概要 ･･･････････････01 販売電力量 ･･･････････････04 発受電電力量および燃料諸元 ･･･････････････05 （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（実績） ･･･････････････06 2018年度 業績見通しの概要 ･･･････････････07 （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） ･･･････････････09 02 参考データ：決算・財務関連 ＜スライド番号＞ 連結収支比較表 ･･･････････････10 個別収支比較表 ･･

  3. Slide 3: 2018年度第1四半期 決算概要

    01 2018年度第１四半期 決算概要 （注） 資料内の「年度」表記は4月から翌年3月までの期間を指します。 資料内の「１Ｑ」表記は4月から６月までの期間を指します。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  4. Slide 4: 決算概要①

    01 決算概要①  連結売上高は、2017/1Qに続き、2年連続の増収  連結経常利益は、2015/1Q以来、3年ぶりの増益  連結決算は、2015/1Q以来、3年ぶりの増収増益 【連結】 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 6,844 6,554 290 4.4 営業利益 364 319 44 14.0 経常利益 395 284 110 38.9 親会社株主に帰属する四半期純利益 280 206 73 35.7 （注）連結対象会社数 2018/1Q 連結子会社 34社(＋3社) 持分法適用会社 3

  5. Slide 5: 決算概要②

    02 決算概要② 〈連結売上高〉  販売電力量の減少はあったが、燃料費調整額の増加に加え、再エネ特措法に基づく賦課金や交付金の増加などから、 前年同期に比べ 290億円増加 【連結売上高の変動要因】 （単位：億円） 7,000 その他 再エネ特措法に基づく 賦課金や交付金の増加 １４１ 燃料費調整額の増加 １０８ 販売電力量の減少 6,500 ２３８ 他社販売電力量の増加 △１９８ 関係会社の売上増など 6,554 6,844 再エネ特措法賦課金の増加 ＋４８億円 再エネ特措法交付金の増加 ＋６０億円 6,000 2017/1Q 2018/1Q 売上高 売上高 5,500 Copyright

  6. Slide 6: 決算概要③

    03 決算概要③ 〈連結経常利益〉  販売電力量の減少はあったが、効率化の進展や水力発電量の増加に伴う火力燃料費の減少などから、 前年同期に比べ 110億円増加 【連結経常利益の変動要因】 （単位：億円） その他 400 ６０ 期ずれによる 水力発電量の増加 影響 △１０ ６０ 販売電力量の 効率化の進展 他社販売電力量の増加 395 284 減少 ＪＥＲＡの利益増など 200 △９０ ９０ 2018/1Q 2017/1Q 経常利益 燃料費関連の効率化 ＋８０億円 経常利益 ベースコストの効率化 ＋１０億円 期ずれ除き 期ずれ除き 経常利益 期ずれを除いた利益の増加（＋１２０程度） 経常利益

  7. Slide 7: 販売電力量

    04 販売電力量 〈販売電力量〉  首都圏を中心とした販売拡大や、半導体の生産増はありましたが、競争の進展による他事業者への切り替えの影響や、 春先の気温が前年に比べ高めに推移したことによる暖房設備の稼動減などから、前年同期に比べ 3.7%減少し 273億kWh (億kWh,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 低圧 78 85 △7 △8.5 販売 高圧・特別高圧 195 198 △3 △1.6 電力量 合計 273 283 △10 △3.7 [参考①] グループ合計の販売電力量（※） 284 292 △8 △2.8 ※ 当社および連結子会

  8. Slide 8: 発受電電力量および燃料諸元

    05 発受電電力量および燃料諸元 〈発受電電力量〉 ■水力 出水率が前年同期を上回ったことから、 7億kWh増加 ■他社 送電 卸販売量が増加したことなどにより、 7億kWh増加 ■他社 受電 再生可能エネルギーの買取量が増加したことなどにより、 3億kWh増加 ■火力 販売電力量の減少および上記の結果などにより、 7億kWh減少 (億kWh,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 水力 29 22 7 30.7 (出水率) (108.9) (82.1) (26.8) 火力 227 234 △7 △3.1 自社 原子力 △1 △1 △0 0.2

  9. Slide 9: （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（実績）

    06 （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（実績） ＜2017/1Q＞ ＜2018/1Q＞ 基準燃料価格 差損 差損 △130億円 △140億円 燃料調達価格 （燃料費の諸元） 平均燃料価格 （燃料費調整額の諸元） 2017/4 2017/6 2018/4 2018/6 2019/4 （注）金額については、ガス供給事業の期ずれ影響も含んでおります。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  10. Slide 10: 2018年度 業績見通しの概要①

    07 2018年度 業績見通しの概要① 〈業績見通し〉2018年4月27日公表の業績予想値を修正  連結売上高は、燃料費調整額の増加などから、増収  連結経常利益は、燃料価格の上昇に伴う期ずれ差損の拡大から、減益 なお、期ずれを除いた利益は、1,500億円程度となる見込み（4/27公表から、変更なし） 【連結】・ 売上高は、2017年度に続き、2年連続の増収 ・ 経常利益は、2016年度以来、2年ぶりの減益 (億円,％) 今回公表 4/27公表 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 29,800 29,500 300程度 1.0 営業利益 1,100 1,450 △35

  11. Slide 11: 2018年度 業績見通しの概要②

    08 2018年度 業績見通しの概要② 【主要諸元】 （販売電力量） (億kWh,％) 今回公表 4/27公表 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 低圧 357 360 △3 △0.8 高圧・特別高圧 816 813 3 0.4 合計 1,173 1,173 － － [参考] グループ合計の販売電力量 (※1) 1,230 1,230 － － （その他の主要諸元） 今回公表 4/27公表 原油CIF価格 （$/b） 74程度 65程度 為替レート （円/$） 110程度 110程度 原子力利用率 (％) ― ― （主要諸元の変動影響額） (億円) ※1 当社および連結子会社、なら

  12. Slide 12: （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（年度見通し）

    09 （参考）燃料費調整制度の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） ○4/27公表（△150億円） ○今回公表（△500億円） （注）金額については、ガス供給事業の期ずれ影響も含んでおります。

  13. Slide 13: 参考データ：決算・財務関連

    02 参考データ：決算・財務関連 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  14. Slide 14: 連結収支比較表

    10 連結収支比較表 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 営業収益（売上高） 6,844 6,554 290 4.4 営業外収益 98 50 48 97.5 経常収益 6,943 6,604 339 5.1 営業費用 6,480 6,234 245 3.9 営業外費用 68 85 △17 △20.0 経常費用 6,548 6,320 228 3.6 （営業利益） (364) (319) (44) (14.0) 経常利益 395 284 110 38.9 渇水準備金 ― △7 7 ― 法人税等 112 81 31

  15. Slide 15: 個別収支比較表①：営業収益

    11 個別収支比較表①：営業収益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 ＜主な増減理由＞ (A) (B) (A-B) (A-B)/B 販売電力量の減少 電灯電力料 4,865 4,907 △42 △0.9 他社販売電力料(※1) 219 145 73 50.9 託送収益等(※2) 175 110 65 59.0 卸販売量の増加 再エネ特措法交付金 765 704 60 8.6 その他収益 67 60 6 11.4 再生可能エネルギーの 買取電力量の増加 電気事業営業収益 6,093 5,928 164 2.8 ガス供給事業 ＋32 附帯事業営業収益 150

  16. Slide 16: 個別収支比較表②：営業費用

    12 個別収支比較表②：営業費用 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 ＜主な増減理由＞ (A) (B) (A-B) (A-B)/B 人件費 455 444 11 2.6 燃料費 1,563 1,536 27 1.8 数量差 △104 ・西名古屋火力発電所 原子力バックエンド費用(※１) 40 32 7 24.1 による熱効率の向上 ・水力発電量の増加など 他社購入電力料等(※２) 1,243 1,153 90 7.8 単価上昇 ＋131 託送料等(※３) 48 35 12 34.5 ・ＣＩＦ価格の上昇など 修繕費 400 470 △70 △14.9 再生可

  17. Slide 17: 個別収支比較表③：損益

    13 個別収支比較表③：損益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2018/1Q 2017/1Q 増減 ＜主な増減理由＞ (A) (B) (A-B) (A-B)/B 営業利益 336 288 47 16.5 電気事業 ＋49 営業外収益 81 52 29 56.7 （286→336） 附帯事業 △1 営業外費用 64 81 △16 △20.9 （1→△0） 経常収益 6,325 6,098 227 3.7 経常費用 5,971 5,838 133 2.3 経常利益 353 259 93 36.2 渇水準備金 ― △7 7 ― 法人税等 99 67 32 48.8 四半期純利益 253 199

  18. Slide 18: 連結・個別財政状態の概要

    14 連結・個別財政状態の概要 (億円未満切り捨て) (億円) 2018/6末 2018/3末 増減 (A) (B) (A-B) 連結 54,964 55,294 △329 資産 個別 49,621 50,012 △390 連結 36,952 37,374 △421 負債 個別 35,030 35,561 △530 連結 18,011 17,919 91 純資産 個別 14,591 14,450 140 連結 31.6 31.3 0.3 自己資本比率(%) 個別 29.4 28.9 0.5 連結 26,485 25,956 529 有利子負債残高 個別 26,071 25,694 376 Co

  19. Slide 19: 再生可能エネルギー固定価格買取制度における収支影響

    15 再生可能エネルギー固定価格買取制度における収支影響 ＜2018/1Q実績 ※（ ）内は前年同期差＞ 再エネ発電事業者 お客さま （発電） 電気事業者 （利用） 買取費用（他社購入電力料） 再エネ特措法賦課金 977億円（＋95億円） 664億円（＋48億円） 再エネ特措法交付金 再エネ特措法納付金 765億円（＋60億円） 664億円（＋48億円） 回避可能 買取に伴う焚き減らし効果 費用負担調整機関（一般社団法人 低炭素投資促進機構） Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  20. Slide 20: 本資料取扱上のご注意

    本資料取扱上のご注意 本資料の業績見通しは、発表日現在において入手可能な情報および将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る本資料発表日現在における仮定を前提としております。 実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

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