Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz November 2017
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - November 2017 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft Bergbau 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG Vermögens- 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilienges
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 35 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Management des REIT ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen ▪ Marktwert der Immobilien: rund 1,3 Mrd. € ausgelagert Großfläc
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 721 725 ▪ 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in 596 HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemission
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 01.11.2016 = 100% Anzahl Aktien 140% 800.000 130% 700.000 600.000 120% 500.000 110% 400.000 100% 300.000 90% 200.000 80% 100.000 70% 0 11.16 12.16 01.17 02.17 03.17 04.17 05.17 06.17 08.17 09.17 10.17 HAB VOLUM
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - November 2017 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in ▪ Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auch auf Städte außerhalb de
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios (Nov. 2017) Diversifiziertes Portfolio (Nov. 2017) ▪ 73 Immobilien an 57 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.305 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (Nov 2017) Nordrhein-Westfalen 24 25% Baden-Württemberg 10 18% Bayern 10 17% Hessen 8 11% Berlin 3 9% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 6% Hamburg 3 2% Rheinland-Pfalz
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.305 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nov 2017 HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - Novembe
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31. Dezember 2006 (100% = 54 Objekte) November 2017 (Anzahl der Objekte = 73) 17,9 > 10 Mio. € 16,2 5-10 Mio. € 4% 15% 13,0 10,5 81% 9,6 < 5 Mio. € 8,4 7,3 N
Slide 14: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Köln (O3) Hallstadt/Bamberg (Market Oberfranken) Am Coloneum Michelinstrasse Errichtung 2006 1974 (Modernisierung und Erweiterung in 2006) Hauptmieter NetCologne Müller, tegut, C&A, Expert, ALDI Mietfläche ca. 26.500 m2 ca. 21.800 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,8
Slide 15: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Berlin Ratingen Märkische Allee Balcke-Dürr-Allee Errichtung 2006 2017 Hauptmieter Kaufland SPIE, Capgemini Mietfläche ca. 6.500 m2 ca. 10.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € 1,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 8,0 Jahre(1) 8,1 Jahre(1) Bruttoanfangsrend
Slide 16: Investitionen 2017
Portfolio-Management Investitionen 2017 Hanau (Rondo Steinheim) Kiel Otto-Hahn-Straße Kaistraße Errichtung 2017 2017 Hauptmieter REWE, ALDI, dm, Deichmann Barmer GEK Mietfläche ca. 12.800 m2 ca. 6.550 m2 Jährliche Mieteinnahme 2,0 Mio. € 1,2 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 15,0 Jahre(1) 9,9 Jahre(1
Slide 17: Investitionen 2017 – Besitzübergang ausstehend
Portfolio-Management Investitionen 2017 Besitzübergang ausstehend Passau (Neustiftcenter) Steinbachstrasse/Alte Poststrasse Errichtung 2017 (im Bau) Hauptmieter REWE Mietfläche ca. 4.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 11,5 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,8 % Kaufpreis
Slide 18: Investitionen – Kaufvertrag unterzeichnet
Portfolio-Management Investitionen Kaufvertrag unterzeichnet Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche ca. 5.350 m2 ca. 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,05 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge
Slide 19: Investitionen – Kaufvertrag unterzeichnet
Portfolio-Management Investitionen Kaufvertrag unterzeichnet Bonn Basketsring Errichtung 2008 Hauptmieter EDEKA Mietfläche ca. 4.900 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,7 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge ca. 10 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,4 % Kaufpreis 13,9 Mio. € Besitzübergang Q1 2018e (1) Stand bei V
Slide 20: Desinvestitionen 2017
Portfolio-Management Desinvestitionen 2017 Desinvestitionen H1 2017 Desinvestition H2 2017 Duisburg „Kaßlerfelder Kreisel“ Minden Verkaufspreis: 9,5 Mio. € Verkaufspreis: 4,5 Mio. € Fair value zum 31.12.2015: 9,2 Mio. € Fair value as of 31 Dec 2016: 4,5 Mio. € Buchwert zum 31.12.2016: 7,2 Mio. € Buc
Slide 21: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 83,4 Mio. € 81,5 Mio. € + 2,5 % + 47,8 % 56,4 Mio. € 27 Gewerbeobjekte verkauft: 81,5 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,0 Mio. € → ø VK-Faktor: 14,2 → Mieten: 5,9 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value
Slide 22: Portfolioentwicklung 2017
Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2017 Portfoliowert 1.364 Mio. € Portfoliowert Portfoliowert 1.319 Mio. €(4) 1.305 Mio. € Portfoliowert 1.115 Mio. € Besitzübergänge Besitzübergang Besitzübergänge Januar-November 2017 Dezember 2017 2018 Köln (+50,3 Mio. €)(1) Passau (+14,8 Mio. €)(3) Köln (+
Slide 23: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - November 2017 23
Slide 24: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30. Sep. 2017 → Leerstandsquote zum 30. September 2017 (inkl. Mietgarantien): 1,5 % → Leerstandsquote zu
Slide 25: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30. September 2017) 8,6 6,5 5,1 4,7 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzehandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30. September 2017) 36% 12% 9% 9% 10% 0% 8% 8%
Slide 26: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30. September 2017; in % der annualisierten Mieterträge) Anteil an annualisierten Mieter Branche Mieterträgen* EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 10,2 % Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,4 % Real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,9 % OB
Slide 27: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentation - November 2017 27
Slide 28: Erfolgreiche erste drei Quartale 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiche erste drei Quartale 2017 Highlights ▪ Miet- und Pachterlöse: + 20,5 % ▪ Funds from Operations (FFO): + 27,6 % ▪ Leerstandsquote: 1,5 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Investitionsvolumen: 180,6 Mio. € (5 Immobilien) ▪ Portfoliovolumen: 1,3 Mrd. € ▪ NAV je Aktie
Slide 29: Wesentliche Geschäftszahlen zum dritten Quartal 2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Geschäftszahlen zum dritten Quartal 2017 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Veränderung Mieteinnahmen 54,6 Mio. € 45,3 Mio. € +20,5% Betriebsergebnis 23,6 Mio. € 20,6 Mio. € +14,4% Periodenergebnis 15,7 Mio. € 14,1 Mio. € +11,6% Funds from operations (FFO) 33,9 Mio.
Slide 30: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1400 1.282 1200 1.115 2006 20% 22,2 % 1000 900 800 717 692 580 600 504 10% 376 400 281 308 273 Q3 2017 186 7,4 % 200 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 30. Sep. 2017 Portfolio
Slide 31: Festzinsvereinbarungen
Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 30. September 2017; in % der Finanzverbindlichkeiten) ▪ REIT EK-Quote: 58,7 % ▪ LTV: 40,0 % Anschlussfinanzierung/ 24% ▪ Finanzverbindlichkeiten: 552,4 Mio. € Rückzahlung ▪ Liquide Mittel: 41,5 Mio. € ve
Slide 32: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt Kapital- erhöhung 2x Kapital- erhöhung 79,7 62,0 Kapital- 36,1 erhöhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 29,2 erhöhung 23,8 24,
Slide 33: Zusammenfassung und Ausblick 2017
Zusammenfassung und Ausblick 2017 Zusammenfassung ▪ Positive Entwicklung des operativen Geschäfts ▪ Leerstandsquote: 1,5 % (inkl. Mietgarantien) ▪ Besitzübergang von fünf Objekten in Köln, Hallstadt/Bamberg, Berlin, Ratingen und Hanau ▪ Besitzübergang eines Büroobjekts in Kiel am 2. November 2017 ▪
Slide 34: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Vorläufige Geschäftszahlen 2017 8. Februar 2018 Geschäftsbericht 2017 21. März 2018 Quartalsfinanzbericht Q1 2018 25. April 2018 Ordentliche Hauptversammlung 2018 26. April 2018 Halbjahresfinanzbericht 2018 9. August 2018 Quartalsfinanzbericht Q3 201
Slide 35: TOP 10 Objekte (1/2)
Anhang TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim Lübeck Munich Cologne Berlin Kurpfalz Center Haerder Center NuOffice O3 EUREF-Campus Assetklasse Einzelhandel High Street Büro Büro Büro Akquisitions- 2016 2016 2013 2017 2013 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 49,1 Mio. € 40,1 Mio. € 48,9 Mio.€ 33,0 Mio. € Verkehrs
Slide 36: TOP 10 Objekte (2/2)
Anhang TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt/Bamberg Hanau Karlsruhe Celle Ratingen Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Einzelhandel Einzelhandel/Büro Einzelhandel Büro Büro Akquisitions- 2017 2012 2015 2017 2017 zeitpunkt Kaufpreis 43,7 Mio. € 37,0 Mio. € 35,2 Mio. € 37,5 Mio. € 34,4 Mio. € Ver
Slide 37: TOP 50 Städte in Deutschland
Anhang TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Schleswig- Holstein Aachen* Karlsruhe* Mecklenburg- Vorpommern Aschaffenburg Kempten Hamburg Augsburg* Koblenz* Oldenburg Bad Homburg* Köln* Berlin Bamberg*
Slide 38: Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland
Anhang Umfrage: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Lebensmittel 86% 11% 1% Drogeriewaren 93% 4% 1% Bücher 80% 4% 15% Optiker 91% 5% Sport/Spiel/Hobby 73% 5% 6% 12% 5% Büro/Schreibwaren 88% 4% 4% 5% Wohnen/Einrichten/Dekorieren 69% 16% 5% 5% 5% Telekommunication 63% 8% 7% 20% 2% Consumer El
Slide 39: Einzelhandelsumsätze in Deutschland
Anhang Einzelhandelsumsätze in Deutschland in Mrd. € 500 44,0 48,8 450 39,8 31,3 34,7 37,1 23,9 26,3 400 21,8 350 300 250 421,0 431,7 439,0 443,8 200 397,1 403,3 411,6 414,1 416,2 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e Stationärer Handel Internet HAMBORNER REIT AG - Unternehmensp
Slide 40: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de HAMBORNER REIT AG - Unternehmenspräsentat
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche