Hankyu Hanshin Holdings, Inc. · TSE:9042
Hankyu Hanshin — Q3 FY2023 Earnings Presentation
18 slides from Hankyu Hanshin's earnings presentation, Feb 7, 2024
Slide 1: 2023年度第3四半期 決算補足説明資料
2023年度（2024年3月期） 第3四半期 決算補⾜説明資料 （第3四半期決算及び通期連結業績予想修正） 2024年2月7日 9042 https://www.hankyu-hanshin.co.jp/ 本資料に掲載されている業績の⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づき作成したもの であり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は、今後様々な要因により予想と⼤きく異なる場合があります。
Slide 2: Ⅰ．2023年度第3四半期決算
Ⅰ．2023年度（2024年3月期）第3四半期決算 2
Slide 3: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） 2023年度3Q末 2022年度末 比較増減 増加︓8社 連結子会社 106社 99社 ＋7社 減少︓1社 持分法適用関連会社 13社 10社 ＋3社 増加︓3社 合計 119社 109社 ＋10社 （単位︓百万円） 2023年度 2022年度 比較増減 増減率 主な増減要因 3Q累計 3Q累計 営業収益 736,387 716,444 ＋19,943 ＋2.8% 5ページ参照 営業利益 90,533 74,510 ＋16,023 ＋21.5% (事業利益) (91,761) (74,510) (＋17,250) (＋23.2%) 営業外収益 14,225 10,3
Slide 4: 事業利益について
事業利益について 2024年3月期より、当社グループの新たな経営指標として、 営業利益に海外事業投資に伴う持分法投資損益を加えた「事業利益」を導⼊する。 これにより、海外事業（不動産事業等）の成⻑に向けた取組の進捗状況を正確に⽰していく。 事業利益 ＝ 営業利益 ＋ 海外事業投資（不動産事業等）に伴う持分法投資損益（営業外損益） 全社事業利益 （単位︓百万円） 2023年度 2022年度 比較増減 増減率 3Q累計 3Q累計 営業収益 736,387 716,444 ＋19,943 ＋2.8% 営業利益（①） 90,533 74,510 ＋16,023 ＋21.5% 海外事業投資に
Slide 5: セグメント別営業成績（サマリー）
セグメント別営業成績（サマリー） 【当期業績のポイント】 旅⾏事業・国際輸送事業において前年度に⼀時的な需要に対応したことによる反動があるものの、不動産事業においてホ テルの宿泊需要が回復したことや、都市交通事業において旅客数に⼀定の回復がみられたこと、またエンタテインメント事業 において阪神タイガースがリーグ優勝および日本シリーズ制覇を遂げるなど、スポーツ事業が好調に推移したこと等により、増 収・増益 （単位︓百万円） 都市交通 不動産 ｴﾝﾀﾃｲﾝﾒﾝﾄ 情報・通信 旅⾏ 国際輸送 その他 調整額 連結 営業収益 2023年度3Q累計 151,884 218,381 66,189 44,0
Slide 6: 都市交通セグメント
都市交通セグメント 当期より鉄道駅バリアフリー料⾦※の収受を開始したことに加えて、鉄道事業・⾃動⾞事業とも旅客数に ⼀定の回復がみられたこと等により、増収・増益 ※同料⾦は将来にわたり全てバリアフリー設備の整備費等に充当 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 151,884 137,855 ＋14,029 ＋10.2% 営業利益 28,848 18,453 ＋10,395 ＋56.3% 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 比較増減 比較増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 鉄道事
Slide 7: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 45,414 40,649 ＋4,765 ＋11.7 213,367 201,683 ＋11,684 ＋5.8 定期 24,436 22,705 ＋1,730 ＋7.6 240,809 230,351 ＋10,457 ＋4.5 うち通勤 21,101 19,475 ＋1,625 ＋8.3 166,124 158,240 ＋7,883 ＋5.0 うち通学 3,
Slide 8: 不動産セグメント
不動産セグメント ホテル事業においてインバウンドを中⼼に宿泊需要が回復したことや、賃貸事業において⼤阪梅⽥ツインタワー ズ・サウスをはじめとする各物件が堅調に推移したこと、また海外不動産事業の規模拡⼤等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 218,381 197,476 ＋20,904 ＋10.6% 営業利益 35,373 19,490 ＋15,882 ＋81.5% (事業利益) (36,600) (19,490) (＋17,110) (＋87.8%) 営業収益 営業利益（事業利益） 【業態別内訳】 2023年度 2022
Slide 9: エンタテインメントセグメント
エンタテインメントセグメント ステージ事業において宝塚歌劇の一部公演の中止があったものの、阪神タイガースがリーグ優勝および日本シリー ズ制覇を遂げるなど、スポーツ事業が好調であったこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 66,189 56,618 ＋9,570 ＋16.9% 営業利益 15,938 13,279 ＋2,658 ＋20.0% 営業収益 営業利益 【業態別内訳】 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 比較増減 比較増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 スポーツ事業 424億円 32
Slide 10: 情報・通信セグメント／旅行セグメント
情報・通信セグメント 情報サービス事業において受注が増加したこと等により、増収・増益 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 44,033 41,109 ＋2,923 ＋7.1% 営業利益 3,282 2,958 ＋323 ＋10.9% 旅⾏セグメント 国内旅⾏が好調に推移したことや、復調途上である海外旅⾏の取扱が前年同期⽐では増加したこと等に より増収となったものの、自治体の支援業務などの受注が減少したこと等により減益 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 169,667 143,685 ＋
Slide 11: 国際輸送セグメント
国際輸送セグメント 航空・海上輸送ともに、需給の逼迫状況が緩和したことに加えて、顧客企業の在庫調整等によって東アジ アを中⼼に物流需要が伸び悩んだこと等により、減収・減益 （単位︓百万円） 2023年度3Q累計 2022年度3Q累計 比較増減 増減率 営業収益 75,374 129,414 △54,039 △41.8% 営業利益 732 6,391 △5,659 △88.5% 11
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位︓百万円） 2023年度3Q末 2022年度末 比較増減 主な増減要因 流動資産 463,435 428,082 ＋35,352 販売土地及び建物 ＋49,167 資 産 投資有価証券 +47,044 固定資産 2,524,551 2,437,328 ＋87,223 有形・無形固定資産 ＋37,653 の 部 資産合計 2,987,987 2,865,410 ＋122,576 流動負債 511,077 499,684 ＋11,392 2023年度3Q末 2022年度末 比較増減 負 借⼊⾦ 843,573 822,595 ＋20,977 社債 250,000 260,00
Slide 13: Ⅱ．2023年度通期業績予想
Ⅱ．2023年度（2024年3月期）通期業績予想 13
Slide 14: 連結損益比較表（サマリー）
連結損益比較表（サマリー） (単位︓億円) 2023年度 2023年度 2022年度 比較増減 増減率 主な増減要因 比較増減 今回予想 10月予想 通期実績 ① ② ＝①－② ③ ＝①－③ 営業収益 9,950 10,000 △50 △0.5% 分譲事業において一部の短期回収型の賃貸マン 9,683 ＋267 ションの売却時期を⾒直したこと等により減収を⾒ 込むものの、ホテル事業において宿泊部門の売上 が堅調に推移していることやスポーツ事業において 営業利益 1,027 997 ＋30 ＋3.0% 阪神タイガースが日本シリーズ制覇を遂げたこと等 894 ＋133 により増益 (事業利益) (
Slide 15: セグメント別営業収益・営業利益（事業利益）
セグメント別営業収益・営業利益（事業利益） （単位︓億円） 上段︓営業収益 2023年度 2023年度 2022年度 比較増減 主な増減要因 比較増減 下段︓営業利益 今回予想 10月予想 通期実績 (事業利益) ① ② =①-② ③ =①-③ 9,950 10,000 △50 9,683 ＋267 合計 1,027 997 ＋30 894 ＋133 (1,050) (1,020) (＋30) (894) (＋156) ［主な内訳］ 2,038 2,032 ＋6 阪急線・阪神線とも旅客数が順調に回復していることや、諸費⽤が減少す 1,856 ＋182 都市交通 ること等により、増収・増益 34
Slide 16: 都市交通 鉄道運輸成績
《都市交通》 鉄道運輸成績 《阪急電鉄》 収 入 人 員 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 比較増減 増減率 比較増減 増減率 通期予想 通期実績 通期予想 通期実績 百万円 百万円 百万円 ％ 千人 千人 千人 ％ 定期外 61,017 54,908 ＋6,109 ＋11.1 287,042 272,065 ＋14,976 ＋5.5 定期 32,209 29,900 ＋2,309 ＋7.7 312,714 299,570 ＋13,144 ＋4.4 うち通勤 28,090 25,935 ＋2,154 ＋8.3 220,578 210,671 ＋9,906 ＋4.7 うち通
Slide 17: 経営指標
経営指標 2022年度 2023年度 2023年度 実績 10月発表予想 2月発表予想 事業利益（①＋②） 894億円 1,020億円 1,050億円 営業利益（①） 894億円 997億円 1,027億円 海外事業投資に伴う持分法投資損益（②） － 23億円 23億円 EBITDA ※1 1,537億円 1,670億円 1,700億円 有利⼦負債 11,064億円 11,900億円 12,100億円 有利⼦負債／EBITDA倍率 7.2倍 7.1倍 7.1倍 Ｄ／Ｅレシオ ※2 1.2倍 1.2倍 1.3倍 親会社株主に帰属する当期純利益 470億円 600億円 640億円 ＲＯＥ 5.3%
Slide 18: 《参考》主なセグメントの業態別営業収益・営業利益
《参考》 主なセグメントの業態別営業収益・営業利益（事業利益） （単位︓億円） 営業収益 営業利益（事業利益） 2023年度 2023年度 2022年度 2023年度 2023年度 2022年度 比較増減 比較増減 比較増減 比較増減 今回予想 10月予想 通期実績 今回予想 10月予想 通期実績 ① ② =①-② ③ =①-③ ① ② =①-② ③ =①-③ 都市交通 合計 2,038 2,032 ＋6 1,856 ＋182 348 335 ＋13 224 ＋124 ［業態別内訳］ 鉄道 1,480 1,474 ＋6 1,345 ＋135 374 365 ＋9 265 ＋109 ⾃動⾞ 43
Hankyu Hanshin Holdings — Q3 FY2023 Earnings Presentation on 6ix