Altarea Sca · EURONEXT:ALTA
Altarea Sca — Altarea — H1 2025 Earnings Presentation
30 slides from Altarea Sca's earnings presentation, 2025
Slide 1: Résultats semestriels Altarea
) RESULTATS SEMESTRIELS ALTAREA
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. INTRODUCTION 2. PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE AU 30 JUIN 2025 Résultats semestriels 2025 3. PERFORMANCE FINANCIÈRE AU 30 JUIN 2025 4. PERSPECTIVES ET GUIDANCES ALTAREA 2
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION 01 3 ALTAREA Résultats semestriels 2025
Slide 4: Performance en ligne dans tous les métiers
Performance en ligne dans tous les métiers Guidances 2025 confirmées Hausse du FFO Foncière Commerce Hausse des loyers Stratégie gagnante 954,7 M€ 62,2 M€ Chiffre d’affaires FFO -20,3% +7,3% aligné à 72,4% à la Logement Taxonomie Hausse des réservations Succès de la nouvelle offre Résultats semestri
Slide 5: Performance opérationnelle au 30 juin 2025
02 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE au 30 juin 2025 Résultats semestriels 2025 ALTAREA 5
Slide 6: Foncière commerce: un patrimoine de grande qualité
Foncière commerce Un patrimoine de grande qualité Patrimoine 5,3 Mds€ 2,3 Mds€ en quote-part Loyers bruts 337 M€ annualisés 145 M€ en quote-part Résultats semestriels 2025 Taux de sortie 6,13% immobilier moyen +2 bps vs fin 2024 ALTAREA CAP3000 à Nice, L’Avenue83 à Toulon, Gare de l’Est, centre comm
Slide 7: Foncière commerce: une stratégie gagnante
Foncière commerce Une stratégie gagnante Concentration sur les formats les plus porteurs Grands Centres Shopping & Loisirs, Retail Parks, Proximité, Gares Partenariats avec des institutionnels de premier plan Crédit Agricole Assurance, APG, Allianz, EDF Invest… Asset management proactif Approche par
Slide 8: Foncière commerce: une performance solide
Foncière commerce Une performance solide Chiffre d’affaires des commerçants +1,7% Fréquentation +4,2% Résultats semestriels 2025 Loyers nets 109,3 M€ +3,5% 6 mois à pc dt +2,4% d’indexation Taux d’occupation ALTAREA 97,1% CAP 3000 - Nice 8
Slide 9: Paris-Austerlitz: un chantier colossal
Paris-Austerlitz Un chantier colossal, commercialisation lancée 25 000 m² de surface GLA Résultats semestriels 2025 partie Commerce uniquement 130 boutiques & restaurants 30 millions de voyageurs / an en 2030 Livraison prévue en 2027 ALTAREA 9
Slide 10: Logement: une nouvelle offre en phase avec le marché
Logement Une nouvelle offre en phase avec le marché Hausse des réservations Succès de la nouvelle offre Réservations +16% en volume, +4% en valeur 4 610 +16% Taux d’écoulement mensuel au détail élevé à 10,8 % (1) en lots 3 973 19% Accédants +30% 17% Investisseurs -37% Forte demande des accédants et
Slide 11: Logement: un produit intégralement repensé
Logement Un produit intégralement repensé Une nouvelle façon de construire plus économe en béton Exemple d’un T2 de 38 m² Des appartements conformes aux besoins Une majorité de T2 et de T3 (regroupables en T4 et T5) Travail sur la compacité Optimisation des surfaces et des plans Amélioration de la m
Slide 12: Logement: une gamme entièrement repensée
Logement Une gamme entièrement repensée pour les primo-accédants pour les particuliers investisseurs le produit bois très bas carbone NUE-PRO GÉRÉ PATRIMONIAL Résultats semestriels 2025 LLI LLI MEUBLÉ MEUBLÉ lever les freins répondre à tous les réduire l’impact carbone des à l’accession (1) profils
Slide 13: La qualité Cogedim pour tous
Logement La qualité Cogedim pour tous Qualité produit Qualité d’usage La qualité de la conception et de la construction La qualité d’usages avec la réalisation de logements avec la recherche de l’excellence accessibles, adaptés aux modes de vie et au pouvoir d’achat Résultats semestriels 2025 Qualit
Slide 14: Accélération de la mise à l'offre au 2ème semestre 2025
Logement Accélération de la mise à l’offre au 2 ème semestre 2025 10 700+ lots dépôts de PC en 2024 majoritairement en fin d’année 5 085 lots obtentions PC au S1 25 Résultats semestriels 2025 Accélération au S2 des lancements commerciaux et des acquisitions terrains ALTAREA De gauche à droite et de
Slide 15: Bureau en Ile-de-France
Bureau en Ile-de-France Activité soutenue, notamment en prestations de services Upper, à Montparnasse, travaux de désamiantage/curetage Chantier en cours à Madeleine Lancement des travaux de St Honoré 55 000 m² développés avec CDC Résultats semestriels 2025 ALTAREA Livraison des bureaux de Bobigny L
Slide 16: Bureau & Logistique en Région
Bureau & Logistique en Région Bon déroulement des nombreux projets en cours Lancement de la construction de Ki à Lyon Livraison de Delta, le siège régional Part-Dieu (29 000 m²) d’Alstom à Aix-en-Provence (7 500 m²) VEFA avec WDP pour la dernière tranche Résultats semestriels 2025 du Hub logistique
Slide 17: Nouvelles activités: infrastructures photovoltaïques
Nouvelles activités Infrastructures photovoltaïques Grandes toitures Agrivoltaïsme sur projets immobiliers Partenariat Lancement du 1er chantier de centrale PV au sol Montée en puissance 7 MWc de puissance Maîtrise de la chaîne de valeur opérationnelle Partenariats stratégiques en Chantier de Caudec
Slide 18: Nouvelles activités: logistique du froid et data centers
Nouvelles activités Premiers investissements Data centers en colocation dans la logistique du froid (1) Commercialisation du DC de Rennes (3 MW IT) Obtention d’un permis de construire en région parisienne (7 MW IT) Résultats semestriels 2025 ALTAREA (1) Sites logistiques loués à Danone (baux long te
Slide 19: Performance financière au 30 juin 2025
03 PERFORMANCE FINANCIÈRE au 30 juin 2025 Résultats semestriels 2025 ALTAREA 19
Slide 20: Résultats du 1er semestre 2025
Résultats du 1 er semestre 2025 FFO en hausse de +7,3% Foncière Immobilier Nouvelles En M€ (1) Logement commerce d’entreprise Activités Chiffre d’affaires (1) 954,7 -20,3% 146,7 733,0 71,3 3,6 +7,5% -24,1% -21,4% na EBITDA(2) 138,6 +14,0% 113,7 23,7 15,3 (4,4) +7,3% -0,4% x2,0 na Coût de l’endetteme
Slide 21: Chiffre d'affaires Logement
Chiffre d’affaires Logement Hausse rapide de la contribution des opérations de nouvelle génération En M€ 966 Montée en puissance des opérations de nouvelle génération 733 - 24,1% Mai 2024 : premier programme de nouvelle génération Rives Nature à Villeneuve la Garenne 92% Ancienne génération 59% Marg
Slide 22: Dette nette: investissements sur l'ensemble des métiers
Dette nette (1) 1 817 M€ (+136 M€ vs 31/12/2024) Investissements sur l’ensemble des métiers En M€ 1 817 + 51 -6 + 47 Nouvelles Autres 1 681 + 39 Capex activités - 62,2 + 66 Capex Commerce Photovoltaïque, Immobilier Gare de Paris- data centers FFO S1 25 BFR d’entreprise Austerlitz Logement Opérations
Slide 23: Structure financière: un bilan fortement capitalisé
Structure financière Un bilan fortement capitalisé Capitaux Employés (1) Ressources consolidées Des ratios Logement 19% particulièrement solides IE 7% Capitaux Nouvelles activités 5% propres LTV 29,8% économiques (2) Covenant ≤ 60% Foncière 60% Commerce Résultats semestriels 2025 69% Dette nette ICR
Slide 24: Forte visibilité financière jusqu'en 2028
Forte visibilité financière jusqu’en 2028 2 068 M€ de liquidités disponibles(1) Post remboursement de 343 M€ d’obligation(2) en avril 2025 Aucune échéance avant 2028 Bancaire ou obligataire Résultats semestriels 2025 Dette entièrement couverte jusqu’en 2028 Taux moyen sécurisé compétitif (2,22% au S
Slide 25: Perspectives et guidances
04 GUIDANCE PERSPECTIVES ET 25 ALTAREA Résultats semestriels 2025
Slide 26: Perspectives 2025
Perspectives 2025 Au deuxième semestre 2025, Altarea poursuivra la même politique : • en capitalisant sur la grande qualité de son patrimoine Commerce et en continuant d’investir dans les commerces de gares ; • en maîtrisant la montée puissance des opérations de nouvelle génération en Logement ; • e
Slide 27: Guidances 2025 confirmées
Guidances 2025 confirmées Au vu des tendances constatées au cours du premier semestre notamment en Logement et en Commerce, Altarea confirme attendre un FFO 2025 en légère progression et une stabilité de son dividende/action versé 2026 sous réserve de l’absence de dégradation du contexte politique,
Slide 28: Leader de la transformation urbaine bas carbone
Leader de la transformation urbaine bas carbone Résultats semestriels 2025 ALTAREA 28
Slide 29: Avertissement
Avertissement Cette présentation a été préparée autorisées par la loi applicable, différence significative entre la uniquement à titre informatif, Altarea décline toute responsabilité ou performance et les résultats réels comme complément des informations tout engagement quant à la violation du Grou
Slide 30: Glossaire
Glossaire • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des capitaux • LTV (Loan-to-Value) : Endettement net bancaire et obligataire / Valeur propres dans une optique de continuation de l’activité tenant compte de la réévaluée du patrimoine droits inclus. dilution potentielle liée au