Slide 1: 2014年12月期 決算説明会
2014年12月期 決算説明会 ２０１５年２月１６日 ＪＵＫＩ株式会社 代表取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第1部 2014年12月期（2014年度） 業績の概要 1. 業績推移・配当 3 2. 経常利益増減要因 5 3. 主要財務項目推移 6 4. キャッシュ・フロー 7 5. セグメント別業績推移 8 第2部 中期経営計画（2015-2016年）の概要 1. ビジョンと基本方針 13 2. 中期経営計画の位置づけ 16 3. 事業戦略 17 1
Slide 3: 第1部 2014年12月期（2014年度）業績の概要
第1部 2014年12月期（2014年度） 業績の概要 2
Slide 4: 2014年12月期 業績推移・配当
1-1-1 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度） 業績推移・ 業績推移・配当 アジアの新興国市場では縫製機器事業が前年に引き続き堅調であったことに加え、円安基調で推移したこと などにより、前年同期比１４％増収 売上の増加及び前年より実施しているグループ全体の構造改革の効果もあり、営業・経常・当期純利益とも 大幅増益 （百万円） [参考] （百万円） 12/12期 13/12期 14/12期 前年同期比 14/12期（2014年度）四半期実績 増減額 （12年度） （13年度） （14年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 （増減率） 1Q 2Q 3
Slide 5: 2014年12月期 業績推移
1-1-2 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度） 業績推移 売上高、経常利益ともに２０１２年度３Ｑをボトムに、大幅改善 ２０１３年度は構造改革により収益力が大幅向上。２０１４年度はコストアップ要因を吸収した上で、 売上高経常利益率７％の水準を堅持し、収益力は着実に向上中 （億円） 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 350 300 308 250 （億円） 249 252 255 260 243 30 200 226 226 194 206 191 150 167 15 19 23 100 17 18 17 18 9 500 0 △ 6 △ 6
Slide 6: 経常利益増減要因
1-2 2014年 2014年12月期 12月期（ 月期（2014年度 2014年度） 年度） 経常利益増減要因 固定費等の増加（△３０億円）があったが、売上等の影響（４４億円）と利益率の改善（２４億円） により、前年同期比３８億円の増益 増加要因 要因別増減 減少要因 【主な要因】 （億円） ◆売上増加影響額 38億円 120 ◆為替予約の影響額 6億円 【主な要因】 ◆コストダウン効果 14億円 前年同期比 77 約２倍の増益 80 ◆機種ミックス等の改善 10億円 13年度比 39 44 38億円増加 40 24 0 -40 △30 2013年度 売上等の 利益率の 固定費等の増加 20
Slide 7: 主要財務項目推移
1-3 主要財務項目推移 自己資本比率は、利益剰余金の増加（６１億円）と増資（４２億円）等により、１８.４％に上昇 在庫は期末に円安になったこともあり５９億円の増加 有利子負債も円安の影響があったが、為替影響を除くと３３億円減少 （百万円） 13/12期末 14/12期 増減額 （13年12月末） （14年12月末） 〈B-A〉 〈 A〉 〈 B〉 総資産 113,189 130,751 17,561 ※1 【純資産の増加額132億円の 主要内訳】 純資産 11,806 25,010 ※1 13,203 ① 利益剰余金＋61億円 [利益剰余金] [△2,304] [3,754] [6,058]
Slide 8: キャッシュ・フロー
1-4 キャッシュ・フロー 営業ＣＦにより借入金等を返済。増資資金により、今後、成長投資を本格化 2014年度キャッシュ・フロー （億円） 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 50 35 増資資金42億円は、2014年度に 成長投資として約10億円投下。 今後、成長投資を本格化 8 0 △19 営業ＣＦにより、借入金等約34億円を返済 -50 7
Slide 9: セグメント別業績 売上高推移
1-5-1 セグメント別業績 セグメント別業績 売上高推移 縫製機器は、アパレル縫製産業において、生産地が中国からアジアの新興国地域へとシフトが 拡大し、また、ノンアパレルの縫製事業向けの売上が増加したことなどから１３％増収 産業装置は、新製品並びに事業領域拡大に伴う仕入商品などが販売へ寄与したことや省力化 設備の売上増などにより、前年同期比１９％増収 （百万円） [参考] （百万円） 12/12期 13/12期 14/12期 前年同期比 14/12期（2014年度）四半期実績 増減額 （12年度） （13年度） （14年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 （増減率） 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 10: セグメント別業績 経常利益推移
1-5-2 セグメント別業績 セグメント別業績 経常利益推移 縫製機器は、コストダウン効果及び採算性の良いノンアパレルなどの売上が増加し、 収益力が大幅改善 産業装置は、ＳＯＮＹグループとの事業統合による新製品の本格的販売に向けて、 機能向上や周辺機器の開発経費を先行投下 （百万円） [参考] （百万円） 12/12期 13/12期 14/12期 前年同期比 14/12期（2014年度）四半期実績 増減額 （12年度） （13年度） （14年度） 〈B-A〉 〈A〉 〈B〉 〔利益率の 増減〕 1Q 2Q 3Q 4Q 12年1-12月 13年1-12月 14年1-12月 14年1-3月 14年
Slide 11: 地域別売上高（縫製機器：工業用ミシン）
（参考① 参考①） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（縫製機器： 縫製機器：工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） アジアの新興国地域での販売が好調で、売上高比率は５０％に拡大 中国のウエートは低下 【縫製機器：工業用ミシン製品の地域別売上高推移】 （百万円） （千台） 25,000 米州 200 欧州 日本 20,000 中国 台数 ｱｼﾞｱ 150 15,000 100 10,000 50 5,000 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月
Slide 12: 地域別売上高（産業装置）
（参考② 参考②） セグメント別業績 セグメント別業績 地域別売上高（ 地域別売上高（産業装置） 産業装置） 日本、欧州、アジア向けの売上が増加したことにより増収 【産業装置：地域別売上高推移】 （百万円） （台） 8,000 米州 600 欧州 日本 ｱｼﾞｱ 中国 台数 4,000 300 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 【売上高：前年同
Slide 13: 第2部 中期経営計画（2015-2016年）の概要
第2部 中期経営計画（2015-2016年）の概要 12
Slide 14: ビジョンと基本方針
2-1-1 ビジョンと基本方針 ビジョンと基本方針 全社 ビジョン ２１世紀を生き抜くグローバルなものづくり企業 ～イノベーティブ（革新的）で活気のある社員が力を合わせ、 変化に対応し強い事業を創り出していく企業～ 基本方針 ① 基本方針 ② 基本方針 ③ 持続的に収益を上げる 戦略実行を実現する スマートな事業基盤の ことが出来る 専門性があり逞しい 構築 事業構造の構築 人材の育成 13
Slide 15: 成長への好循環 JUKIの成長サイクル
2-1-2 成長への 成長への好循環 への好循環 ＪＵＫＩの成長サイクル しっかりとした事業基盤 利益率の高い 成長市場の開拓 事業領域の拡大 【縫製機器】 ・ノンアパレル分野の強化 ・付加価値の高い製品と ・自動化提案等ソリューション営業 イノベーティブ（革新的)で の強化 サービスの提供 ・価格競争力のある製品の 【産業装置】 活気のある企業 ・ラインソリューション営業の強化 開発、生産 ・省力化設備の販売拡大 スマートな経営体制 収益力の向上 の構築 財務基盤の強化 ・先端開発のための積極投資 ・経常利益率１０％以上へ改善 ・生産工場のスマート化 ・自己資本比率３０％以上へ改善 ・人材投
Slide 16: 経営環境
2-1-3 経営環境 経営環境 【不確実性】 ■ 米国は、金融緩和終了のフェーズ ・中国は、経済の減速下でも産業構造を改革 ⇒当面、安定的に成長 ・中東世界を中心に、地政学的リスクが顕在化 ■ 新興国は、緩やかな成長を維持 ・原油価格下落による産油国の通貨安 等 製造業の設備投資は「選ぶ投資」へ ⇒ 省力化・省人化設備には積極投資 【工業用ミシンと産業装置の市場規模】 《工業用ミシン》 《産業装置》 ＜市場規模＞ ＜市場規模＞ 16年は、14年比 検査機、印刷機市場への （億円） ※データ：自社推計 （億円） ※データ：自社推計 ＋5％の予測 参入により、市場が拡大 3,000 3,500 3
Slide 17: 中期経営計画の位置づけ
2-2 中期経営計画の 中期経営計画の位置づけ 位置づけ 成長を確実にするための基礎をつくる2年 創業的出直し 復活を果たす （収益力の高い事業基盤の構築） 構造改革を断行 復配を達成 中期経営計画を完遂 ●バリューチェーン ●増資実現による 構造改革 財務内容強化 （億円） ●事業構造改革 1,500 業績予想値 （億円） 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 1,250 1,160 200 1,076 1,000 944 150 125 87 100 500 77 39 50 0 0 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 経常利益率 7.2％ 収益力の向上 10％ 自己資本比
Slide 18: 事業戦略 成長市場の開拓
2-3-1 事業戦略 成長市場の開拓 2014年比2016年の 【事業セグメント別売上高】 （単位：億円） 目標伸率 ｸﾞﾙｰﾌﾟ事業 産業装置 1,250 ＋１６% 縫製機器 1,160 8% 100億円 ＋４０% 1,076 7% 944 7% 22% 280億円 ＋２５% 22% 7% 21% 20% 71% 70% 870億円 ＋１２% 73% 72% 2013年 2014年 2015年 2016年 17
Slide 19: 事業戦略 利益率の高い事業領域の拡大
2-3-2 事業戦略 利益率の高い事業領域の拡大 【事業セグメント別経常利益率】 2016年の目標値 ＪＵＫＩ全体 縫製機器 産業装置 １２% ｸﾞﾙｰﾌﾟ事業 10% 9.4% １０% 7.2% 7.5% ７% 5.6% 5% ５% 4.1% 4.0% 4.5% 2.5% 2.2% 0.3% 2013年 2014年 2015年 2016年 18
Slide 20: 縫製機器事業の中期計画
2-3-3-1 縫製機器事業（ 縫製機器事業（工業用ミシン・ 工業用ミシン・家庭用 ミシン・家庭用ミシン 家庭用ミシン） ミシン） 縫製機器事業の中期計画 ノンアパレル、ニット、自動機、パーツ、家庭用ミシンにより事業領域を拡大 【縫製機器事業の売上構成】 【自動車市場】 ※データ：自社推計 2014年比2016年の （百万台） 目標伸率 150 2014年比 ＋８％ （単位：億円） 870 ＋12% 100 830 780 ノンアパレル （自動車、シューズ等） 50 688 ニット 45% 47% 自動機 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 39% 42% パーツ
Slide 21: 工業用ミシン事業の戦略
2-3-3-2 縫製機器事業（ 縫製機器事業（工業用ミシン 工業用ミシン） ミシン） 工業用ミシン事業の戦略 全業種・全地域におけるシェアＮｏ.１事業 戦略 ～ ラインソリューション（スマートソーイングシステム営業）の本格展開による ＦＡ（ファクトリーオートメーション）ビジネスモデルの構築 ～ 【拡大領域の売上高比率】 【新興国市場の売上高比率】 ■拡大領域 ： ノンアパレル、ニット、 ■新興国市場 ：東南アジア、南アジア 自動機、パーツ 中南米、中近東、アフリカ 2014年 2014年 2016年 2016年 2014年 2014年 2016年 2016年 42% 47% 51% 55% 2
Slide 22: 家庭用ミシン事業の戦略
2-3-3-3 縫製機器事業（ 縫製機器事業（家庭用ミシン 家庭用ミシン） ミシン） 家庭用ミシン事業の戦略 小さくても強く輝きのある事業 戦略 ～ 消費者マーケットとの接点を重視し、工業用ミシンの技術を活用 ～ 【第14回 東京国際キルトフェスティバル】 【職業用・キルトミシンの当社シェア（金額ベース）】 （1/22-1/28、東京ドーム） ※データ：自社推計 ■職業用・キルトミシン 2014年 2014年 2016年 2016年 22% 47% 21
Slide 23: 産業装置事業の中期計画
2-3-4-1 産業装置事業 産業装置事業の中期計画 Ｒシリーズ（新製品）、仕入商品、省力化設備等により事業領域を拡大 【産業装置事業の売上構成】 2014年比2016年の 【スマホ・タブレット市場】 ※データ：自社推計 目標伸率 （百万台） 3,000 2014年比 ＋２３％ 280 ＋25% （単位：億円） 2,000 Ｒシリーズ 250 RX-7（高速機） 224 RX-6（汎用機） 1,000 印刷機、検査機 80% 188 58% 0 仕入商品 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 20% 33% 省力化設備 【LED市場】 ※データ：自社推計 （百万個） 25
Slide 24: 産業装置事業の戦略
2-3-4-2 産業装置事業 産業装置事業 産業装置事業の戦略 ラインソリューション展開力に抜群の強みをもつ事業 戦略 ～顧客ニーズを徹底的に収集しソリューションを提供するビジネスモデルの構築～ ラインソリューションで ５１% ５１% （Rシリーズ＋仕入商品） 【Ｒシリーズの売上高比率】 【仕入商品の売上高比率】 ■Ｒシリーズ：RX-7（高速機）、RX-6（汎用機）、 ■仕入商品 ：他社からの仕入商品 印刷機、検査機 2014年 2014年 2016年 2016年 2014年 2014年 2016年 2016年 7% 4% 14% 37% 23
Slide 25: グループ事業の中期計画
2-3-5 グループ事業 グループ事業 グループ事業の中期計画 ＪＵＫＩ電子工業を中心とし、国内グループ会社の連携を 戦略 活かした、精密加工・組立に強いものづくり企業グループ 2014年比2016年の 目標伸率 【制御基板の設計～組立】 【ロストワックス（精密鋳造）】 （単位：億円） 100 ＋40% 80 72 68 【精密加工】 【プレス等】 2013年 2014年 2015年 2016年 24
Slide 26: ホームページURL・将来予想に関する注意事項
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総務部 総務・広報グループ 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 25