Tokyo Steel Manufacturing Co., Ltd. · TSE:5423

Tokyo Steel Manufacturing — Q3 FY2024.3 Earnings Presentation

17 slides from Tokyo Steel Manufacturing's earnings presentation, Jan 19, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2024年1月19日 2024年３月期 第３四半期 決算説明資料 東京製鐵株式会社 （東証プライム：5423） ©2024 TOKYO STEEL MANUFACTURING Co.,Ltd. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 2024年3月期 第3四半期 決算報告

    1 2024年３月期 第３四半期 決算報告 1

  3. Slide 3: 2024年3月期第3四半期実績総括

    2024年３月期第３四半期実績総括 ・2023年10月20日公表の通期業績予想を上回る進捗率で着地。 ・第３四半期累計期間では、製品出荷数量が計画を下回ったものの、出荷価格は想定通り に推移し、エネルギーコストなど各種資材の購入単価の低減が続いた。 2023年３月期 2024年３月期 通期計画 1Q-3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q (10/20 進捗率 累計 （億円） 公表) 売上高 906 877 940 1,027 863 874 2,766 3,690 75.0% 営業利益 72 134 125 122 92 86 301 365 82.6% 経常利益 78 136 127 1

  4. Slide 4: 製品出荷量の推移

    製品出荷量の推移 (千トン) FY21.3Q FY22.3Q FY23.3Q 製品 製品の輸出比率および品種構成 累計期間 累計期間 累計期間 1 国内 1,473 1,887 1,847 （千トン） 販売単価 94.2 117.2 114.7 (千円) 輸出 474 453 598 輸出 (千トン) 24％ 販売単価 98.2 102.0 95.3 (千円) 合計 1,947 2,341 2,446 （千トン） 販売単価 95.2 114.3 110.0 (千円) 粗鋼生産量 2,276 2,571 2,702 (千トン) 鋼材生産高 2,078 2,369 2,504 FY21.3Q FY

  5. Slide 5: 製品出荷単価・鉄スクラップ購入単価・メタルスプレッドの推移

    製品出荷単価･鉄スクラップ購入単価･メタルスプレッドの推移 ・当第３四半期では、前期比で製品出荷単価が低下し、鉄スクラップ購入単価が上昇した結 果、メタルスプレッドは、約4,000円/tの悪化となった。 (円/ｔ) 製品出荷単価 鉄スクラップ購入単価 メタルスプレッド (円/ｔ) FY20.3Q FY20.4Q FY21.1Q FY21.2Q FY21.3Q FY21.4Q FY22.1Q FY22.2Q FY22.3Q FY22.4Q FY23.1Q FY23.2Q FY23.3Q 製品出荷単価 65,000 70,100 81,500 96,500 106,600 107,900 113,

  6. Slide 6: 営業利益増減要因(前期3Q累計→当期3Q累計)

    営業利益増減要因 2023年３月期３Q累計期間（実績）→2024年３月期３Q累計期間（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 ▲2,690 +1,483 メタル 数量 ▲4,093 +300 +2,000 スプレッド コスト 評価損 受払等 FY22.3Q FY23.3Q 33,200 比較 実績 実績 数量(t) 2,341,000 2,445,600 104,600 30,200 売上単価（円/t） 114,300 110,000 -4,300 スクラップ単価（円/t） 54,900 51,700 -3,200 スプレッド（円/t） 59,400 58,300 -1,100

  7. Slide 7: 営業利益増減要因(2Q→3Q)

    営業利益増減要因 2024年３月期２Q（実績）→2024年３月期３Q（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 ▲3,099 数量 コスト メタル +408 +2,091 スプレッド 9,200 FY23.2Q FY23.3Q 比較 8,600 実績 実績 数量(t) 761,000 794,800 33,800 売上単価（円/t） 109,500 106,600 -2,900 スクラップ単価（円/t） 51,100 52,100 1,000 スプレッド（円/t） 58,400 54,500 -3,900 営業利益（百万円） 9,200 8,600 -600 FY23.2Q FY2

  8. Slide 8: 営業利益増減要因(3Q計画→3Q実績)

    営業利益増減要因 2024年３月期３Q（計画）→2024年３月期３Q（実績） （百万円） ※営業利益は数値を丸めています。 コスト メタル +2,025 スプレッド ▲476 数量 ▲449 FY23.3Q FY23.3Q 比較 8,600 7,500 計画 実績 数量(t) 845,500 794,800 -50,700 売上単価（円/t） 106,600 106,600 0 スクラップ単価（円/t） 51,500 52,100 600 スプレッド（円/t） 55,100 54,500 -600 営業利益（百万円） 7,500 8,600 1,100 FY23.3Q FY23.3Q 計画 実

  9. Slide 9: 2024473 AR Sin PAs

    2024473 AR Sin PAs

  10. Slide 10: 2024年3月期 業績予想

    2024年３月期 業績予想 ・今後の見通しは、冬季修繕への対応や、「2024年問題」への対応としての輸送費などによ るコスト上昇が懸念される状況。 ・通期の利益予想は、第３四半期累計期間の業績を勘案し、2023年10月20日公表の予想か ら見直しを行った。 2024年３月期予想 2024年３月期予想 2023年３月期実績 （10/20見直） （1/19見直） 上期 上期 上期 下期 通期 下期 通期 下期 通期 （億円） (実績) (実績) 売上高 1,784 1,828 3,612 1,891 1,800 3,690 1,891 1,780 3,670 営業利益 206 174 380 21

  11. Slide 11: 営業利益増減要因(3Q実績→4Q計画)

    営業利益増減要因 2024年３月期３Q（実績）→2024年３月期４Q（計画） （百万円） ※実績の営業利益は数値を丸めています。 ▲765 数量 コスト メタル +597 ▲932 スプレッド 8,600 FY23.3Q FY23.4Q 実績 計画 比較 7,500 数量(t) 794,800 850,000 55,200 売上単価（円/t） 106,600 106,600 0 スクラップ単価（円/t） 52,100 53,000 900 スプレッド（円/t） 54,500 53,600 -900 営業利益（百万円） 8,600 7,500 -1,100 FY23.3Q FY23.4Q 実績

  12. Slide 12: 営業利益増減要因(前期通期実績→通期計画)

    営業利益増減要因 2023年３月期通期実績→2024年３月期通期計画 （百万円） ※実績の営業利益は数値を丸めています。 ▲2,966 ▲1,690 +400 +2,000 +1,756 メタル コスト 評価損 受払等 数量 スプレッド 38,000 FY23.通期 FY23.通期 37,500 比較 実績 計画 数量(t) 3,150,000 3,295,600 145,600 売上単価（円/t） 112,500 109,100 -3,400 スクラップ単価（円/t） 54,500 52,000 -2,500 スプレッド（円/t） 58,000 57,100 -900 営業利益（百万円） 3

  13. Slide 13: 参考情報

    3 参考情報 13

  14. Slide 14: 「関西サテライトヤード」の開設を決定

    「関西サテライトヤード」の開設を決定 ●2023年10月24日リリース 株式会社NEWSCONと連携し、兵庫県尼崎市に「関西サテライトヤード」の開設を決定。 2024年5-6月の運転開始を目指します。 ※名古屋サテライトヤード 14

  15. Slide 15: ベンチャーEVメーカー・FOMM社との協働

    ベンチャーEVメーカー･FOMM社との協働 ●2023年11月10日リリース 株式会社FOMM･三菱総研と共同で「アップサイクルカー完成記者会見」を実施。 ベンチャーEVメーカーである株式会社FOMMと協働しコンセプトカーを製造。小型EVであ る「FOMM ONE」の車体に、引張強度５９０ＭＰａのハイテン材をはじめ、当社鋼材が約72 ％使用されました。 11/10に実施した記者会見の模様 15

  16. Slide 16: 大手ゼネコン・竹中工務店との協働

    大手ゼネコン･竹中工務店との協働 ●2023年12月14日リリース 竹中工務店･巖本金属･岸和田製鋼･共英製鋼と協働し、業界の垣根を超えた「サーキ ュラーデザインビルド」を始動させました。 製品の施工 解体時の回収を考慮した 施工方法の実施 環境配慮設計 電炉鋼材や再生製品などを 活用した設計方針 解体プロジェクトから 排出される資源・製品の回収 環境負荷の低い電炉を 活用した製品製造 回収資源のメーカー納入 16

  17. Slide 17: 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではなく、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判 断したものであり、不確定要素を含みます。したが…

    本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証するも のではなく、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき当社が判 断したものであり、不確定要素を含みます。したがいまして、本資料のみに依拠して投資判断されますこと はお控えくださいますようお願いいたします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は 一切責任を負いません。 17

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