Yamano Holdings Corporation · TSE:7571

Yamano — Q3 FY2022/3 Earnings Presentation

20 slides from Yamano's earnings presentation, Mar 1, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2022年3月期 第3四半期 決算説明資料 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved

  2. Slide 2: CONTENTS

    CONTENTS 2022年3月期 3Q累計業績サマリー 連結損益計算書・連結貸借対照表 セグメント情報 業績予想 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 2

  3. Slide 3: 2022年3月期 3Q累計業績サマリー

    2022年3月期 3Q累計業績サマリー 売上高は緩やかではあるが回復傾向を維持し前年同期比 ＋387百万円 営業利益は、コロナによる損失振替が大幅に減少した(△373百万円)ことにより、 △93百万円となっているが、実質は+280百万円の改善 四半期純損失は、増収により前年同期比 ＋161百万円改善 借入金等の返済もあり純資産減少も自己資本比率は0.4ポイント改善 2022/3月期 2021/3月期 3Q累計 3Q累計 （単位:百万円） 実績 実績 増減額 売上高 9,557 9,170 +387 営業利益 29 122 △93 親会社株主に帰属する四半期純利益 △80 △242 +161 純

  4. Slide 4: 連結損益計算書・連結貸借対照表

    連結損益計算書 連結貸借対照表 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 4

  5. Slide 5: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2021/3月期 2022/3月期 概 要 （単位：百万円） 3Q累計 実績 3Q累計 実績 増減額 一部店舗の営業自粛や営業時間の短縮の影響が残るも、回復傾 売上高 9,170 9,557 +387 向は維持し前年同期比+387百万円 売上総利益 4,659 4,802 +143 売上増による増益 利益率 50.8％ 50.2％ △0.6％ コロナによる一部固定費の特別損失への振替影響+373百万円 販売管理費 4,536 4,773 +236 増収に伴う、販売直接費+19百万円 前期減損実施等によるのれん償却費低減△54百万円 対売上高比率 49.5％ 49.9％ +0.5

  6. Slide 6: 連結貸借対照表 ～資産の部～

    連結貸借対照表 ～資産の部～ （単位：百万円） 2021/3月末 2021/12月末 増減額 資 産 流動資産 9,396 8,836 △560 ➢ 現金及び預金の減少 現金及び預金 5,474 4,520 △954 ・前期支払猶予分納付 △1,027百万円 受取手形・売掛金 2,271 2,492 +220 たな卸商品 1,392 1,560 +167 ➢ たな卸商品の増加 固定資産 1,592 1,495 △96 ・受注商品未引渡増による影響 有形固定資産 445 429 △15 ・店頭活性化の為の商品仕入れ増 建物及び構築物 338 325 △13 工具器具備品 31 31 +0 土地

  7. Slide 7: 連結貸借対照表 ～負債・純資産の部～

    連結貸借対照表 ～負債・純資産の部～ （単位：百万円） 2021/3月末 2021/12月末 増減額 負 債 負債合計 9,980 9,339 △641 ➢ 流動負債の減少 流動負債 7,809 7,253 △556 ・支払猶予分納付による減 △1,027百万円 固定負債 2,170 2,085 △85 ・前受金の増加 412百万円 純資産 1,008 992 △15 ➢ 固定負債の減少 株主資本 1,023 1,038 +15 ・長期借入金の返済による減 △ 45百万円 資本金 100 30 △70 資本剰余金 0 165 +165 純資産 利益剰余金 1,022 941 △80 ➢資本金・

  8. Slide 8: セグメント情報

    セグメント情報 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 8

  9. Slide 9: セグメント別 3Q累計サマリー

    セグメント別 3Q累計サマリー 不採算店舗の閉鎖(11店舗減)により売上高前年比△92百万円 美容 売上高 ：1,528百万円 (前年3Q累計実績：1,621百万円) 営業利益： △27百万円 (前年3Q累計実績：51百万円) 売上高・営業利益とも改善し回復傾向維持 和装宝飾 売上高 ：6,931百万円 (前年3Q累計実績：6,401百万円) 営業利益： 40百万円 (前年3Q累計実績：7百万円) 売上高減少もコスト管理強化し営業損失は前年比+12百万円改善 DSM 売上高 ： 725百万円 (前年3Q累計実績：794百万円) 営業利益： △19百万円 (前年3Q累計実績：△32百万円) 教育

  10. Slide 10: 連結売上増減分析

    連結売上増減分析 ➢ 売上高は和装宝飾事業が前年同期比+529百万円と牽引 ➢ 美容事業の店舗閉鎖、DSM事業においては客数減少及び展示販売会の中止等の影響は 一定程度のこる (単位：百万円) 2021/3期 3Q累計 美容事業 和装宝飾事業 DSM事業 その他 2022/3期 3Q累計 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 10

  11. Slide 11: 連結営業利益増減分析

    連結営業利益増減分析 ➢ コロナによる一部固定費の特別損失への振替影響△373百万円 (振替額➢前期3Q累計：653百万円/当期3Q累計：279百万円) ➢ 増収及び筋肉体質強化が前期より継続され振替前では、 実質+280百万円の改善 (単位：百万円) 2021/3期 3Q累計 美容事業 和装宝飾事業 DSM事業 その他 2022/3期 3Q累計 (調整額含む) ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 11

  12. Slide 12: 美容事業

    美容事業 ➢ 不採算店舗の閉鎖により売上高は減収 ➢ みうら (ネイルサロン) が好調に推移し、売上高・営業利益とも計画以上で推移 ➢ 組織の再構築に向け美容室3Q累計で9店舗を閉鎖 3Q累計：1,528百万円 (前年3Q累計実績：1,621百万円) ・不採算店舗の閉鎖により減収も、既存店においては回復基調 3Q 売上高 ・ネイルサロンは好調に推移し売上高・営業利益とも120％以上で推移 累 計 3Q累計： △27百万円 (前年3Q累計実績：51百万円) 業 ・コロナによる一部固定費の特別損失への振替減による影響△167百万円 績 営業利益 (振替額➢前期3Q累計：263百万円・今期3Q累計：

  13. Slide 13: 和装宝飾事業

    和装宝飾事業 ➢ 通常営業店舗が増え店頭販売強化もあり売上高は大幅に増収、12月末の未引渡残高 増加による△257百万円のマイナス影響を加味しても、+529百万円の増収 ➢ コロナによる特損振替が大幅減少するも増収により営業利益は+33百万円改善 3Q累計：6,931百万円 (前年3Q累計実績：6,401百万円) 受注商品の引渡停滞やコロナによる影響も一定程度のこるも、2019年11月 3Q 売上高 に譲受した和装小売店舗「かのこ」をはじめ、全体的に回復傾向を維持 累 また来期を見据え選択と集中による不採算店舗の閉鎖も実施 計 3Q累計： 40百万円 (前年3Q累計実績：7百万円) 業 ・コロ

  14. Slide 14: DSM事業

    DSM事業 ➢ コスト管理の強化もあり、営業損失は +12百万円改善 ➢ 需要が高まりつつある健康関連商品の推進及び訪問販売を強化 ➢ 組織・販売体制・商材の抜本的見直しに着手 3Q累計：725百万円 (前年3Q累計実績：794百万円) ・展示販売会での集客は依然厳しい状況にあり、訪問販売強化中 3Q 売上高 ・コロナによる一部展示販売会の中止及び来場客数の減少や 累 選択と集中による事業所統廃合の影響もあり、売上高は 計 前年同期比 68百万円減少 業 3Q累計：△19百万円 (前年3Q累計実績：△32百万円) 績 営業利益 販売コストを見直すとともに、コスト管理の強化に努めたこと また事業

  15. Slide 15: その他の事業

    その他の事業 (マンツーマンアカデミー・ヤマノセイビング・日本技術技能教育協会・DX推進) ➢ マンツーマンアカデミー (学習塾) の影響等もあり+19百万円増収 ➢ 教育事業成長の為の新業態開発 ➢ 新たな成長ドライバー・ビジネスモデル開発に向けたM&Aを検討 ➢全社的な DX推進のための先行投資も始まり営業損失は前期比△33百万円 3Q累計：371百万円 (前年3Q累計実績：352百万円) マンツーマンアカデミーにおいては、スクラップ＆ビルドを実施 3Q 売上高 教室数は減少するも、生徒数の増加やオンライン施策等が寄与したことも 累 あり売上高は増収 計 業 3Q累計：△24百万円 (前年

  16. Slide 16: 店舗・拠点数 (2021年12月末現在)

    店舗・拠点数 (2021年12月末現在) 美容事業 事業内容 店舗数 既存美容事業 美容室 72店舗 ㈱L.B.G 美容室 12店舗 ㈱みうら ネイルサロン 3店舗 和装宝飾事業 事業内容 店舗数 既存和装宝飾事業 きもの・宝飾専門店 67店舗 ㈱すずのき きもの・毛皮専門店 34店舗 かのこ事業部 きもの専門店 7店舗 DSM事業 事業内容 店舗数 DSM事業 ダイレクトセールス 41拠点 その他の事業 事業内容 店舗数 ㈱マンツーマンアカデミー 学習塾 34教室 ㈱ヤマノセイビング 前払い式特定取引業 - (社)日本技術技能教育協会 着物着付教室の運営 - ©︎Yamano Holding

  17. Slide 17: 業績予想

    業績予想 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved 17

  18. Slide 18: 連結業績予想

    連結業績予想 2022年3月期 通期 業績予想 (連結) 前々期比 2020/3月期 2021/3月期 2022/3月期 (2020/3月期) 実績 実績 予想 増減額 増減率 (単位：百万円) 売上高 14,064 12,701 14,000 △64 △0.5％ 営業利益 51 331 230 +178 +344.4％ 経常利益 67 325 200 +132 +195.9％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 3 △324 100 +96 +2913.5％ ➢ 売上高予想は緊急事態宣言の延長など外部環境は想定より厳しい状況には ありますが、 対応策も追加・修正しており、現時点での変更はありま

  19. Slide 19: 配当予想

    配当予想 復配 １株当たり 1円 2022年3月期の見通しにつきましては、2021年3月期 第2四半期以降回復傾向で 推移はしておりますが、新型コロナウイルス感染症収束時期については依然と して予断を許さない状況が続くものと考えており、個人の消費行動の変化によ る売上高への影響は当分のあいだ一定程度残るものと考えています。 ただ、グループ全体で業務効率化・事業基盤強化が定着し利益体質となってき ており、第4四半期以降も当初計画どおりに推移すると予測され、配当可能利 益は確保できる見込みであります。 株主の皆様には、これまでのご支援に感謝申し上げるとともに、今後も安定的 な配当政策を維持すべく、

  20. Slide 20: ADVANCE with CHANGE

    ADVANCE with CHANGE 本資料は、2022年3月期第3四半期の業績概要、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2021年12月31日現在の決算データ及び直近の事 業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 ©︎Yamano Holdings, ALL Right Reserved

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