Graubuendner Kantonalbank · BX:1Y3

Graubuendner Kantonalbank — Graubündner Kantonalbank — H1 2018 Earnings Presentation

29 slides from Graubuendner Kantonalbank's earnings presentation, Jul 26, 2018

  1. Slide 1: Medien- und Analystenkonferenz 26.7.2018, Zürich

    Medien- und Analystenkonferenz 26.7.2018, Zürich. Herzlich willkommen.

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda. 1. Begrüssung & Informationen zu Albin Kistler Norbert Albin, CEO Albin Kistler AG 2. Mehrheitsbeteiligung an Albin Kistler mit Folgen für die Strategie Peter Fanconi, Bankpräsident GKB 3. Zahlen im Überblick Alois Vinzens, CEO GKB 4. Operativer Geschäftsgang/Ergebnis per 30.6.2018 Andreas L

  3. Slide 3: Begrüssung & Informationen zu Albin Kistler

    Begrüssung & Informationen zu Albin Kistler. Norbert Albin, CEO Albin Kistler AG

  4. Slide 4: Begrüssung & Informationen

    Begrüssung & Informationen. Peter Fanconi, Bankpräsident GKB

  5. Slide 5: Erwerb Mehrheitsbeteiligung an Albin Kistler AG

    Erwerb Mehrheitsbeteiligung an Albin Kistler AG. − Ausbau Anlagegeschäft und Reduktion der Abhängigkeit vom Zinsgeschäft. 55% 51% − Mit Erhöhung erhält GKB konsolidierungsfähige Mehrheit. − Übrige 49 Prozent verbleiben bei Gründer- und Mitarbeiteraktionären. − GKB ist eine starke Ankeraktionärin − L

  6. Slide 6: Erwerb Mehrheitsbeteiligung an Albin Kistler AG

    Erwerb Mehrheitsbeteiligung an Albin Kistler AG. − Abwicklung Transaktion erfolgt rückwirkend per 1.7.2018. − Zunahme des Kundenvermögens im GKB Konzern 55% 51% von CHF 4.1 Mrd. − Anstieg Kommissions- und Dienstleistungsertrag 2018 (unter Berücksichtigung eines halben Jahres) um ca. CHF 11 Mio. − Go

  7. Slide 7: Zahlen im Überblick

    Zahlen im Überblick. Alois Vinzens, CEO GKB

  8. Slide 8: Strategische Ziele erreicht

    Strategische Ziele erreicht. HJ 18 Ziel Wachstum netto Geschäftsvolumen +1.9% +2.5% Marktanteile halten Eigenkapital (CET 1-Ratio) 18.5% 14.5% Positionierung als sichere Bank Rentabilität (Renditeübersch. Bd-Anleihe) 8.5% > 3% Attraktives Investment Return on Equity 8.5% Produktivität (CIR II) 46.5%

  9. Slide 9: Operativer Geschäftsgang

    Operativer Geschäftsgang. Andreas Lötscher, CFO GKB

  10. Slide 10: Strategische Kennzahl: Wachstum

    Strategische Kennzahl: Wachstum. Geschäftsvolumen  Kundenausleihungen  Nettowachstum Geschäftsvolumen  Kundenvermögen  Strategischer Zielwert +2.5% 47.6 48.7 49.4 46.3 45.9 +2.9 +2.5 17.5 19.0 19.3 16.2 18.0 +1.9 +1.9 +2.5 +0.8 30.2 30.1 27.9 29.7 30.1 2014 2015 2016 2017 HJ 18 2014 2015 2016 20

  11. Slide 11: Wachstum durch Hypothekarforderungen

    Wachstum durch Hypothekarforderungen. Kundenausleihungen  Forderungen ggü. Kunden Nettoveränderung HJ 18  Hypothekarforderungen 19.0 19.3 17.5 18.0 +1.4% 16.2 2.7 2.7 Privatkunden +148.5 3.0 2.7 2.5 Geschäftskunden +94.6 IK / EVV / Übrige +13.3 15.4 16.3 16.6 13.7 14.5 Zentrale +6.1 Total +262.6 2

  12. Slide 12: Risikokennzahlen Hypothekargeschäft

    Risikokennzahlen Hypothekargeschäft.

  13. Slide 13: Wachstum Kundenvermögen

    Wachstum Kundenvermögen. Kundenvermögen  Ausserbilanz  Kundengelder Nettoveränderung HJ 18 30.2 30.1 29.7 30.1 27.9 +1.3% Privatkunden +367.4 16.2 15.6 13.0 14.3 14.3 Geschäftskunden +171.7 IK / EVV / Übrige +153.5 15.0 15.4 15.8 16.2 Zentrale -8.6 14.5 Total +683.9 2014 2015 2016 2017 HJ 18 Kunde

  14. Slide 14: Strategische Kennzahl: Produktivität

    Strategische Kennzahl: Produktivität.  Cost / Income - Ratio II  Strategischer Zielwert < 55% Die GKB will weiter eine der produktivsten Retailbanken sein. 49.5 50.2 51.8 48.5 46.5 55.0 Mit einer Cost/Income-Ratio II von 46.5 % (-0.6%-Pt. gegenüber HJ 17) und einer Cost/Income-Ratio I von 44.0% (-

  15. Slide 15: Geschäftsertrag (+0.1%) gehalten

    Geschäftsertrag (+0.1%) gehalten. (in Mio. CHF) Quote HJ 18 HJ 17 Veränd. Geschäftsertrag 100% 198.0 197.8 +0.1% Netto Zinsengeschäft 66% 131.0 131.0 -0.0% Brutto Zinserfolg 64% 126.8 120.8 +5.0% Veränderung Wertberichtigung 2% 4.2 10.3 -58.9% Kommissions- und DL-Geschäft 25% 49.4 46.5 +6.2% Handels

  16. Slide 16: Entwicklung der Ertragsintensitäten

    Entwicklung der Ertragsintensitäten. Zinsmarge Wertschriftenertragsintensität netto 1.19 0.52 0.50 0.52 1.06 0.48 0.49 1.02 0.99 0.98 2014 2015 2016 2017 HJ 18 2014 2015 2016 2017 HJ 18 In %. In %.

  17. Slide 17: Reduktion im Rahmen Börsenentwicklung

    Reduktion im Rahmen Börsenentwicklung. (in Mio. CHF) HJ 18 HJ 17 Veränd. Übriger ordentlicher Erfolg 7.8 9.8 -20.2% Finanzanlagen Wertschriften 1.4 2.9 -51.2% Finanzanlagen Liquidationsobjekte 0.0 0.7 <-100% Beteiligungen 4.0 3.8 +5.7% davon Equity Beteiligung Albin Kistler AG 0.7 2.4 -71.8% übrige

  18. Slide 18: Geschäftsaufwand leicht erhöht (CHF +1.1 Mio.)

    Geschäftsaufwand leicht erhöht (CHF +1.1 Mio.). (in Mio. CHF) HJ 18 HJ 17 Veränd. Geschäftsaufwand 85.3 84.2 +1.3% Personalaufwand 56.3 55.2 +1.9% Sachaufwand 27.5 27.5 +0.0% Abgeltung Staatsgarantie 1.5 1.5 +1.4% Mitarbeiter gem. FINMA (teilzeitbereinigt) 759.7 747.6 +1.6%

  19. Slide 19: Strategische Kennzahl: Rentabilität

    Strategische Kennzahl: Rentabilität.  Return on Equity (RoE)  Renditeüberschuss  Bund 10 Y (Riskoloser Zinssatz) Unter Berücksichtigung der starken Eigenkapitalbasis zeigt sich die 8.2 8.3 8.1 8.5 8.4 7.57.8 8.5 Ertragsstärke in einem Return on 8.2 7.5 Equity von 8.5% (Strategisches Ziel >3%). De

  20. Slide 20: Geschäftserfolg auf Niveau HJ 17 (-0.4%)

    Geschäftserfolg auf Niveau HJ 17 (-0.4%).  Geschäftserfolg  Konzerngewinn vor Reserven exkl. Minderheiten 189 198 Der Geschäftserfolg liegt im 179 176 ersten Halbjahr 2018 auf dem 186 195 179 Niveau des Rekordjahres 2017 157 (105.0 Mio. / -0.4%). 105 105 Die Abschreibungen (CHF 7.4 Mio.) beinhalte

  21. Slide 21: Ergebnis im 1. HJ 2018 gesteigert

    Ergebnis im 1. HJ 2018 gesteigert. (in Mio. CHF) HJ 18 HJ 17 Veränd. Geschäftserfolg 105.0 105.4 -0.4% a. o. Erfolg 2.9 3.2 -10.4% Steuern 0.9 1.0 -4.1% Veränderung Reserven für allg. Bankrisiken -7.5 -9.0 -16.7% Konzerngewinn 99.4 98.7 +0.8% davon Minderheiten 1.5 1.5 -3.1% Gewinn je PS 42.3 42.5 -

  22. Slide 22: Strategische Kennzahl: Grosser Eigenmittelüberschuss

    Strategische Kennzahl: Grosser Eigenmittelüberschuss.  Total erford. Eigenmittel (FINMA RS 2011/2)  CET-1-Ratio / Tier-1-Ratio  Total anrechenbare Eigenmittel  Strategischer Zielwert 14.5% 2.3 2.4 2.4 2.2 2.3 +0.3% 18.9 18.7 18.5 18.7 18.5 +1.4% 14.5 1.6 1.7 1.7 1.5 1.6 2014 2015 2016 2017 HJ 18

  23. Slide 23: Risikosubstanz: Eigenkapital / Risikotragfähigkeit

    Risikosubstanz: Eigenkapital / Risikotragfähigkeit. EK vor Gewinnverwendung inkl. Mind. Eigenkapitalquote 2.55 2.55 11.4 2.40 2.45 +0.1% 10.3 10.2 9.9 2.30 9.8 2014 2015 2016 2017 HJ 18 2014 2015 2016 2017 HJ 18 In Mio. CHF In %.

  24. Slide 24: Erfreuliches Risikoergebnis

    Erfreuliches Risikoergebnis. (in Mio. CHF) HJ 18 HJ 17 Veränd. Auflösung bonitätsbedingter Wertberichtigungen 4.2 10.3 -58.9% Rückstellungen -0.3 -1.4 -75.4% Zweckkonforme Verwendung Bonitätsrisiken -0.2 -0.4 -41.1% Non Performing Loans 0.27 0.22 Die tiefe Quote an notleidenden 0.18 0.17 0.19 Kredit

  25. Slide 25: Ausblick

    Ausblick. Alois Vinzens, CEO GKB

  26. Slide 26: Ausblick 2018: Erwartung erhöht

    Ausblick 2018: Erwartung erhöht. (in Mio. CHF) 2018 Feb 2018 2017 Konzerngewinn 178 - 183 175 - 180 180.3 Geschäftserfolg 185 - 190 170 - 175 195.3 Gewinn / PS 75 70 79.4 Nettoakq. Kundenausleihungen +400 +400 +925.2 Neugeldzufluss +700 +450 +234.9

  27. Slide 27: Persönliche Mitteilung

    Persönliche Mitteilung. Alois Vinzens, CEO GKB. Rücktritt per 30. September 2019.

  28. Slide 28: Abschluss und Q&A

    Abschluss und Q&A. Peter Fanconi, Bankpräsident GKB

  29. Slide 29: Herzlichen Dank für Ihr Interesse

    Herzlichen Dank für Ihr Interesse.

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