Graubuendner Kantonalbank · BX:1Y3

Graubuendner Kantonalbank — Graubündner Kantonalbank — H1 2022 Earnings Presentation

40 slides from Graubuendner Kantonalbank's earnings presentation, 2022

  1. Slide 1: Herzlich willkommen zur Analystenkonferenz 2022

    Graubiindner Kantonalbank Herzlich willkommen. Zur Analystenkonferenz 2022.

  2. Slide 2: Begrüssung Halbjahresergebnis 2022

    Begrüssung Halbjahresergebnis 2022 Daniel Fust, CEO GKB Andreas Lötscher, CFO GKB Kennzahlen Ausblick Daniel Fust Daniel Fust Fokusthemen Fragen & Daniel Fust Diskussion 2

  3. Slide 3: Kennzahlen Halbjahresergebnis 2022

    Kennzahlen Halbjahresergebnis 2022

  4. Slide 4: Kennzahlen: Wachstum, Produktivität, Rentabilität, Eigenkapital

    Wachstum Neugeldzufluss CHF +1.4 Mia. / +3.3% Kundenausleihungen CHF +0.5 Mia. / +2.5% Produktivität Eigenkapital CIR II 50.6% CET-1-Ratio 19.5% Ziel <55% Ziel 17.5-22.5% Rentabilität Konzerngewinn CHF 103.4 Mio. / -7.7% ROE 7.4% Ziel >3%

  5. Slide 5: Fokusthemen

    Fokusthemen Daniel Fust, CEO GKB

  6. Slide 6: Organisches Wachstum und Wachstum über Beteiligungen

    Organisches Wachstum über Wachstum Beteiligungen

  7. Slide 7: Assets under Management

    Ausserbilanz Konzern (Kunden) Assets under Management n Tochtergesellschaften 47.5 45.2 n Stammhaus 5.1 4.6 24.6 17.8 22.4 18.1 20.2 21.0 17.3 12.0 9.8 10.1 11.0 8.4 n Eigene Fonds 12.7 n Kundengelder 8.9 10.4 10.9 11.4 24.6 22.4 n Ausserbilanz 2018 2019 2020 2021 HJ 22 2021 HJ 22 In Mia. CHF In Mia

  8. Slide 8: Wachstum über Graubünden hinaus

     Wachstum über Graubünden hinaus.  Ertrags- und Risikodiversifikation.  Stärkung der Positionierung im Anlagegeschäft.  Zugang zu spezialisiertem Anlage-Know-how.  Zukunftsträchtige Produkte (z.B. Private Equity).  GKB als langfristig denkender, unterstützender Partner. 8

  9. Slide 9: DNA der Beteiligungen bleibt unangetastet

     DNA der Beteiligungen bleibt unangetastet.  Starker Kernaktionär – vertrauensbildend.  Breite Angebotspalette über das Anlagegeschäft hinaus. 9

  10. Slide 10: Beteiligungsstruktur per 01.07.2022

    Beteiligungsstruktur per 01.07.2022 « Graubitindner Kantonalbank Graubiindner Kantonalbank 55% 51% 28% Bellerivi Classic Private Banking Albin” Kistler Vermégensverwaltung fiir Private & Asset Management twelve CAPITAL beteiligt seit 1998 (Mehrheitsbeteiligung, voll konsolidiert) beteiligt seit 2016

  11. Slide 11: Halbjahresergebnis 2022

    Halbjahresergebnis 2022 Andreas Létscher, CFO GKB 11

  12. Slide 12: Wachstum

    Wachstum 12

  13. Slide 13: Kundenausleihungen und Kundenvermögen

    n Kundenausleihungen n Nettowachstum Geschäftsvolumen n Kundenvermögen 52.9 56.2 58.9 20.7 63.8 21.4 62.4 21.9  +3.3 +3.7 +4.1 +3.1 20.1 19.7 42.4 40.5 +1.1 33.2 36.2 38.1 2018 2019 2020 2021 HJ 22 2018 2019 2020 2021 HJ 22 In Mia. CHF In % 13

  14. Slide 14: Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen

    n Forderungen ggü. Kunden n Hypothekarforderungen Nettoveränderung HJ 22 21.4 21.9 20.1 20.7 19.7 +2.5% 2.7 3.0 2.7 2.8 2.7 Privatkunden +161.1 Geschäftskunden +360.6 17.9 18.7 19.0 IK / EVV +87.1 17.0 17.4 Zentrale -32.4 Total +576.4 2018 2019 2020 2021 HJ 22 In Mia. CHF In Mio. CHF 14

  15. Slide 15: Quote Hypotheken nach Kanton und Wachstumsbeitrag

    Quote Hypotheken nach Kanton und Wachstumsbeitrag HJ 22 74.9% n Graubünden +0.7% 25.1% n Ausserkantonal +0.6% n Total +1.3% 15

  16. Slide 16: Quote Loan to Value (Belehnung)

    Quote Loan to Value (Belehnung) HJ 22 und Veränderung gegenüber Vorjahr 97.2% n bis 66 % +0.01%-Pt. 2.3% 0.5% n 66-80 % +0.02%-Pt. n über 80 % -0.04%-Pt. Der Volumengewichtete Loan to Value beträgt 55.9% (Vorjahr: 55.9%) 16

  17. Slide 17: Ausserbilanz und Kundengelder

    n Ausserbilanz n Kundengelder Nettoveränderung HJ 22 42.4 40.5 38.1 -4.4% 36.2 33.2 Privatkunden +1'052.9 24.6 22.4 21.0 +167.1 17.3 20.2 Geschäftskunden IK / EVV +200.9 18.1 19.5 19.7 Zentrale -2.2 16.5 16.7 Total +1'418.7 2018 2019 2020 2021 HJ 22 Kundenvermögen exkl. Cash Management. In Mia. CHF

  18. Slide 18: Entwicklung Ausserbilanzvolumen

    24.6 +1.2 22.4 Das Anlagegeschäft verbucht in -3.4 einem sehr anspruchsvollen Umfeld einen starken Neugeldzufluss im Ausserbilanzvolumen von CHF +1.2 Mia. (+4.8%). bilanz 21 Δ Markt bilanz HJ 22 akquisition Ausser- Δ Netto- Ausser- In Mia. CHF 18

  19. Slide 19: Produktivität

    Produktivitat

  20. Slide 20: Cost/Income-Ratio II

    n Cost/Income-Ratio II n Strategischer Zielwert < 55% Aufgrund Investitionen und ausbleibenden Erfolgshonoraren erhöhte sich die Cost/Income-Ratio II 49.9 52.2 50.6 gegenüber Vorjahr auf 50.6% (VJ 49.6 48.1 55.0 48.1%), die Cost/Income-Ratio I liegt neu bei 47.7% (VJ 44.8%). Trotz Anstieg blieb die

  21. Slide 21: Geschäftsertrag

    (in Mio. CHF) Quote HJ 22 HJ 21 Veränd. Geschäftsertrag 221.0 233.4 -5.3% Netto Zinsengeschäft 136.0 133.4 +1.9% Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 61.0% 133.0 129.0 +3.0% Veränderung Wertberichtigungen 3.0 4.4 -31.2% Kommissions- und DL-Geschäft 33.6% 73.2 84.9 -13.9% Handelsgeschäft 4.3% 9.3 8.2 +12.8%

  22. Slide 22: Zinsmarge und Brutto-Erfolg Zinsengeschäft

    Zinsmarge Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 0.97 131.5 133.0 0.90 125.9 129.4 129.0 0.85 0.81 0.81 2018 2019 2020 2021 HJ 22 1. HJ 20 2. HJ 20 1. HJ 21 2. HJ 21 1. HJ 22 In % In Mio. CHF 22

  23. Slide 23: Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Simulation

    Brutto-Erfolg Zinsengeschäft n Simulation Juli 22 n Simulation Herbst 21 (Finanzplan) 260.5  Der frühere Anstieg der Geldmarktzinsen belastet entgegen den Erwartungen bereits das Ergebnis 2022.  Die schnellere Abkehr der SNB von den Negativzinsen konzentriert die Belastungen im 2022.  Die steiler

  24. Slide 24: Wertschriftenertragsintensität und Kommissionserfolg

    Wertschriftenertragsintensität netto Quote Kommissionserfolg 0.65 0.60 36.9 0.53 0.52 0.53 32.7 33.6 31.8 27.7 2018 2019 2020 2021 HJ 22 2018 2019 2020 2021 HJ 22 In % In % 24

  25. Slide 25: Übriger ordentlicher Erfolg

    (in Mio. CHF) HJ 22 HJ 21 Veränd. Übriger ordentlicher Erfolg 2.6 6.8 -4.1 Finanzanlagen Wertschriften -2.8 4.0 -6.8 Finanzanlagen Liquidationsobjekte 1.5 -0.3 +1.8 Beteiligungen 1.4 0.8 +0.7 Liegenschaften etc. 2.4 2.2 +0.2 25

  26. Slide 26: Ertragsquote indifferentes Geschäft

    n Ertragsquote indifferentes Geschäft n Strategischer Schwerpunkt 2025: 45% Veränderung HJ 22 42.9 39.9 39.0 45.0 36.8 Zinsengeschäft +2.5 34.6 Komm. & DL-Geschäft -11.8 Handelsgeschäft +1.1 Übr. ord. Erfolg -4.1 Geschäftsertrag -12.3 2018 2019 2020 2021 HJ 22 In % 26

  27. Slide 27: Geschäftsaufwand

    (in Mio. CHF) HJ 22 HJ 21 Veränd. Geschäftsaufwand 104.1 97.3 +6.9% Personalaufwand 67.0 63.9 +4.9% Sachaufwand 35.5 31.9 +11.2% Abgeltung Staatsgarantie 1.6 1.6 +2.0% Mitarbeiter gem. FINMA (teilzeitbereinigt) 801.6 787.5 +1.8% 27

  28. Slide 28: Rentabilität

    Rentabilitat 28

  29. Slide 29: Return on Equity und Renditeüberschuss

    n Return on Equity (RoE) n Renditeüberschuss n Bund 10 Y (Risikoloser Zinssatz) Die Rentabilität übertrifft mit einer 7.8 7.7 7.2 7.4 Eigenkapitalrendite von 7.4% 7.8 7.6 6.8 8.0 7.3 das strategische Minimalziel deutlich. 6.7 Der Renditeüberschuss liegt mit 6.7% weiterhin auf hohem Niveau (Differenz

  30. Slide 30: Veränderung Geschäftserfolg

    Veränderung HJ 22 Der Geschäftserfolg (105.8 Mio. / Geschäftserfolg -21.3 -16.8%) sank gegenüber der Brutto-Erfolg Zinsengeschäft +3.9 ausserordentlich erfolgreichen Vorjahresperiode deutlich. Die Risikoergebnis -2.3 Wertkorrekturen an den Kapitalmärkten haben beim Ertrag Kommissionserfolg -11.8 Spu

  31. Slide 31: Konzerngewinn

    (in Mio. CHF) HJ 22 HJ 21 Veränd. Geschäftserfolg 105.8 127.1 -16.8% a. o. Erfolg 0.0 0.5 -97.7% Steuern 2.4 5.6 -56.5% Veränderung Reserven für allg. Bankrisiken 0.0 -10.0 +100.0% Konzerngewinn 103.4 112.1 -7.7% davon Minderheiten 4.6 10.9 -57.8% Gewinn je PS 39.6 44.6 -11.1% 31

  32. Slide 32: 32

    32

  33. Slide 33: Eigenkapital und CET-1-Ratio

    EK vor Gewinnverwendung inkl. Mind. n CET-1-Ratio / Tier-1-Ratio n Strategisches Zielband 17.5% - 22.5% 2.75 2.76 2.81 2.76 -1.8% 2.66 20.9 20.4 20.3 18.8 19.5 2018 2019 2020 2021 HJ 22 2018 2019 2020 2021 HJ 22 In Mia. CHF In % 33

  34. Slide 34: Wertberichtigungen und Rückstellungen

    Gefährdete WB und RS Inhärente WB und RS +10.5 Auflösung Netto -3.8 Bildung Netto +6.1 inhärente WB und RS Auflösung gefähr- +2.3 Risikoergebnis, dete WB und RS davon +3.0 WB -4.3 Bildung +27.4 -31.1 Verw. Bildung allg. (Modell Bank- GKB) risiken In Mio. CHF 34

  35. Slide 35: Wertberichtigungen Bestand und Zielwert

    n Effektiver Bestand n Zielwert 411 411 416 416 420 Der aktuelle Zielwert der Wertberichtigungen / Rückstellungen liegt bei CHF 420 Mio. Der Zielwert wird massgebend durch die Risikoentwicklung (Rating / Wachstum) 229 198 bestimmt. 170 137 Am 31.12.2025 werden der Zielwert und der 82 effektive Besta

  36. Slide 36: Risikoergebnis

    (in Mio. CHF) HJ 22 HJ 21 Veränd. Auflösung bonitätsbedingter Wertberichtigungen 3.0 4.4 -1.4 Rückstellungen -0.7 0.2 -0.9 Total Risikoergebnis 2.3 4.6 -2.3 p. m. Zweckkonforme Verwendung Bonitätsrisiken 0.0 -2.1 +2.1 36

  37. Slide 37: Kreditrisiken und notleidende Kredite

    0.25 0.20 0.16 Die Kreditrisiken gemessen an den Positionen 0.13 ohne regelmässige Zins- oder 0.10 Amortisationszahlungen (NPL) reduzierten sich trotz Volumenwachstum weiter. Die tiefe Quote an notleidenden Krediten von ​ 0.13% unterstreicht die gute Qualität des Kreditportfolios. 2018 2019 2020 202

  38. Slide 38: Ausblick

    Ausblick Daniel Fust, CEO GKB 38

  39. Slide 39: Strategische Ziele: Wachstum, Diversifikation, Produktivität

    Wachstum Anlagegeschäft: Diversifikation steigern: Produktivität hochhalten: Kumuliert Ertragsquote indifferentes Cost/Income-Ratio II CHF 3 Milliarden Geschäft 45%. ≤ 52.5%. Nettoneugeld. Aktuell +1.2 Mia. Aktuell 39.0%. Aktuell 50.6%.

  40. Slide 40: Erwartung Konzerngewinn 2022

    Juli 2022 Februar 2022 2021 Erwartung Erwartung IST Konzerngewinn in Mio. CHF 195 195 202.9 Gewinn / PS in CHF 74 74 81.9 40

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