Topy Industries, Limited · TSE:7231

Topy Industries — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation

26 slides from Topy Industries's earnings presentation, November 2012

  1. Slide 1: 2013年3月期 第2四半期（中間）決算補足資料

    2013年3月期 第2四半期（中間）決算補足資料 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 今期決算の前提（通期業績予想の変遷）

    今期決算の前提 （通期業績予想の変遷） © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 当初通期業績予想の前提

    当初通期業績予想の前提 当初通期業績予想 5月10日公表 ◆外部環境 ○△×：環境・影響の評価 海外経済 △ 下振れ懸念 ○ 震災復興需要の本格化 日本経済 ○ エコカー補助金等の政策効果 ◆トピー工業グループ ○ 形鋼：復興需要により外販増加 鉄鋼事業 △ 社内材：中国建機向け履板は期後半より回復 × 値差：縮小 △ ホイール：増加 震災からの回復 自動車・産業 ○ SGOR：鉱山向け需要堅調 機械部品事業 △ 履板・履帯：震災復興需要増。中国需要期後半より回復 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 修正通期業績予想の前提

    修正通期業績予想の前提 修正通期業績予想 9月21日公表 ◆外部環境 ○△×：環境・影響の評価 前回公表時からの変更内容。 海外経済 × 中国等新興国経済の減速 △ 復興需要の限定 日本経済 ○ エコカー補助金等の政策効果 ◆トピー工業グループ △ 形鋼：復興需要が遅れるも品揃えを増やし数量確保 鉄鋼事業 × 社内材：中国建機向け履板の減少 × 値差：縮小 △ ホイール：トラック用が堅調 自動車・産業 × SGOR：鉱山需要減少 機械部品事業 × 履板・履帯：中国建機需要二番底 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 2012年度 第2四半期(上期)決算について

    2012年度 第2四半期 (上期)決算について © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 外部環境、当社グループの取組み

    外部環境、当社グループの取組み ◆外部環境 ・世界経済 米国回復するも、欧州沈滞、中国・新興国の成長鈍化 により減速。 ・日本経済 堅調ながら、円高・海外経済の下振れにより期後半か ら厳しい状況。 ◆トピー工業グループへの影響 ・鉄 鋼 市況低迷。 ・自動車 国内・北米・中国堅調。 ・建 機 中国ショベル減少、鉱山向け堅調さに陰り。 ◆トピー工業グループの取り組み ・需要に応じた生産体制の構築や生産性の向上等のコスト改善諸 施策に取り組む。 ・製鋼設備の新鋭化を計画通り推進。先行して酸素プラントを更新。 ・SGOR部品生産会社・天津トピー機械の設立。 © 2012 Topy Industrie

  7. Slide 7: 2012年度上期 決算概要

    2012年度上期 決算概要 前年同期比増収増益、当初予想対比減収減益 （単位：億円） 2 0 1 1年度 2 0 1 2年度 2 0 1 2年度 前 年 当初予想 前年同期 当初予想 上 期 上期当初予想 上 期 同 期 比 対 比 増 減 率 増 減 率 売 上 高 1,137 1,230 1,159 ＋22 △71 ＋1.9% △5.8% 営 業 利 益 33.1 54.0 40.0 ＋6.9 △14.0 ＋20.8% △25.9% 売 上 高 営業利益率 2.9% 4.4% 3.5% - - - - 経 常 利 益 28.5 49.0 35.6 ＋7.1 △13.4 ＋25.2% △27

  8. Slide 8: 営業利益増減要因（前年同期比）

    営業利益増減要因（前年同期比） 販売価格や固定費・販管費の増加に伴うマイナスを数量の増加、材料価 格の下落によりカバーし、7億円の増益 期間為替 2011年度上期 2012年度上期 USD 79.1 79.1 （単位：億円） RMB 12.3 12.5 売上高1,137 売上高1,159 ＋ 32 △ 19 △ 49 ＋ 43 ± 0 電力 △5 40 33 2011年度上期 為替 数量 販売価格 材料費 固定費 2012年度上期 エネルギー 販管費 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: セグメント別業績

    セグメント別業績 鉄鋼 前年同期比増収減益、当初予想対比減収減益 自動車・産業機械部品 前年同期比増収増益、当初予想対比減収増益 （単位：億円） 2 0 1 1 年 度2 0 1 2 年 度2 0 1 2 年 度 前 年 同 期 比当 初 予 想 対 比 上 期当 初 上 期 予 想上 期 営業 営業 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 鉄 鋼 343 17.5 366 19.0 345 4.2 ＋2 △13.3 △21 △14.8 自 動 車 ・ 産業機械部品 721 33.8 788 53.0 741 54.3 ＋20 ＋20.5 △47

  10. Slide 10: 鉄鋼事業 業績

    鉄鋼事業 業績 （単位：億円） 2012年度  販売価格の下落 売上高 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 当初予想  建機用足回り部 上 期 331 330 343 366 345 品鋼材の低迷 通 期 661 672 713 760 -  土木・建築向け 鋼材の確保に努 営業利益 上期営業利益 上期営業利益率 める 5.5% 5.1% 5.2% 43.0 3.2% 38.3 26.9 鉄鋼 17.3 18.3 17.5 19.0 30% 10.5 1.2% 4.2 部品 その他 64% 6% 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2012年度上期

  11. Slide 11: 自動車・産業機械部品事業 業績

    自動車・産業機械部品事業 業績 （単位：億円） 2012年度  建機用足回り部 売上高 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 当初予想 品は中国需要の 上 期 459 666 721 788 741 大幅な減少  トラック用・自動 通 期 1,070 1,390 1,540 1,628 - 車用ホイールの 営業利益 上期営業利益 上期営業利益率 需要を着実に捕 109.0 捉 103.9 7.3%  あらゆる改善施 76.7 6.7% 策を継続 4.7% 4.5% 53.0 54.3 30.2 33.8 7.9 △ 6.1% 鉄鋼 30% △ 28.0 部品 その他 6

  12. Slide 12: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 米国乗用車用スチールホイールが好調に推移する一方、中国向け建機部 品の減少により海外比率は一時的に減少。 （単位：億円） 日 本 米 国 中 国 そ の 他 海 外 合 計 合 計 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 鉄 鋼 324 28.0% 3 0.2% 0 0.0% 17 1.5% 20 1.7% 345 29.7% 自動車・ 産業 機 械 部 品 499 43.1% 119 10.3% 55 4.7% 68 5.9% 242 20.9% 741 64.0% そ の 他 73 6.3% 0 0.0% 0 0.0

  13. Slide 13: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 中計の施策に沿った投資により有形固定資産は増加したが、棚卸資産お よび現預金等資産の圧縮に努め、有利子負債を削減。 （単位：億円） 2012年度 2012年度 2011年度末 前期比 2011年度末 前期比 上期末 上期末 現 金 及 び 預 金 222 182 △40 支払手形及び買掛金 443 410 △33 有 利 子 負 債 581 530 △51 受取手形及び売掛金 569 507 △62 そ の 他 の 負 債 273 322 ＋49 棚 卸 資 産 258 271 ＋13 負債合計 1,297 1,262 △35 株 主 資 本 867 884 ＋17 有 形 固

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 設備投資を進める一方、棚卸資産および現預金等の圧縮に努め、 有利子負債を削減。 （単位：億円） 2011 年度 2012 年度 前 年 増 減 率 上 期 上 期 同 期 比 営 業 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー 60 81 ＋21 ＋35.5% 投 資 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー △29 △64 △35 △117.2% フ リ ー キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー 30 17 △13 △44.6% 財 務 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー △29 △57 △28 △101.7% 連 結 除 外 に伴 う減 少額 及び 換算

  15. Slide 15: 2012年度（2013年3月期）業績予想について

    2012年度（2013年3月期） 業績予想について © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 外部環境、当社グループの取組み

    外部環境、当社グループの取組み ◆外部環境 ・世界経済 欧州債務危機、中国経済の減速等不確実性。 ・日本経済 震災復興需要期待、円高継続。 ◆トピー工業グループへの影響 ・鉄 鋼 市況低迷。建機需要減。 ・自動車 国内・北米堅調。 ・建 機 中国ショベル減少。鉱山向け減少。 ◆トピー工業グループの取り組み ・足下の事業環境の悪化に対していち早く環境を見極め、国 内外における適正生産体制の構築と一層のコスト削減に取 り組む。 ・青島トピー機械・トピー履帯（中国）一体となった減産対応、 天津トピー機械操業１カ月延期による減産対応。 © 2012 Topy Industries, Limited A

  17. Slide 17: 2012年度 業績予想概要

    2012年度 業績予想概要 前期比、当初予想対比ともに減収減益。9月21日公表の予想値から変 更なし。 （単位：億円） 2 0 1 1年度 2 0 1 2年度 2 0 1 2年度 当初予想 前 期 比 当初予想 前 期 比 実 績 当 初 予 想 修 正 予 想 対 比 増 減 率 増 減 率 売 上 高 2,405 2,530 2,360 △45 △170 △1.9% △6.7% 営 業 利 益 105.5 115.0 70.0 △35.5 △45.0 △33.7% △39.1% 売 上 高 営業利益率 4.4% 4.5% 3.0% - - - - 経 常 利 益 73.0 105.0 62

  18. Slide 18: 営業利益予想増減要因（前期比）

    営業利益予想増減要因（前期比） 材料価格の下落が寄与するものの、販売価格の下落により、36億円の減益。 期間為替 2011年度 2012年度 USD 79.0 79.6 （単位：億円） RMB 12.4 12.5 ＋3 ＋1 売上高2,405 売上高2,360 △23 △101 106 ＋ 84 電力 △7 70 2011年度 為替 数量 販売価格 材料費 固定費 2012年度 エネルギー 販管費 予想 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: セグメント別業績予想

    セグメント別業績予想 鉄鋼 前年同期比増収減益、当初予想対比減収減益 自動車・産業機械部品 前年同期比減収減益、当初予想対比減収減益 （単位：億円） 2 0 1 1 年 度2 0 1 2 年 度2 0 1 2 年 度 前 年 同 期 比当 初 予 想 対 比 実 績当 初 予 想修 正 予 想 営業 営業 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 鉄 鋼 713 38.3 760 43.0 721 17.0 ＋8 △21.3 △39 △26.0 自 動 車 ・ 産業機械部品 1,540 103.9 1,628 109.0 1,490 92.0 △5

  20. Slide 20: 鉄鋼事業 業績予想

    鉄鋼事業 業績予想 （単位：億円） 2012年度 2012年度  市況の低迷 売上高 2009年度 2010年度 2011年度 当初予想 修正予想  建機向け需要の減少 通 期 661 672 713 760 721  中計の重点テーマであ る国内事業基盤強化 5.7% に向け、直接費・間接 営業利益 営業利益率 5.4% 費における原価低減 活動を推進中 43.0 4.0% 38.3 2.6% 26.9 2.4% 鉄鋼 17.3 31% 17.0 部品 63% その他 6% 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2012年度 当初予想 修正予想 © 2012 Topy

  21. Slide 21: 自動車・産業機械部品事業 業績予想

    自動車・産業機械部品事業 業績予想 （単位：億円） 2012年度 2012年度  鉱山機械需要の急激 売上高 2009年度 2010年度 2011年度 当初予想 修正予想 な減少等に対して、 顧客情報の収集 通 期 1,070 1,390 1,540 1,628 1,490  国内外における最適 営業利益 営業利益率 生産体制の構築  製造コストの更なる改 6.7% 6.7% 善に取り組む 6.2% 109.0 5.5% 103.9 92.0 76.7 鉄鋼 31% 0.7% 部品 その他 6% 7.9 63% 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2012年度 当初予

  22. Slide 22: 有利子負債

    有利子負債 中計施策の新製鋼工場及び海外拠点の投資に向けて財務体質の 強化に努める。 1,141 （単位：億円） 981 939 842 772 706 682 638 623 617 581 529 2001年度 2006年度 2011年度 2012年度 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 予想 21

  23. Slide 23: キャッシュ・フロー計算書予想

    キャッシュ・フロー計算書予想 設備投資を進める一方、棚卸資産及び現預金等の圧縮に努め、有利子 負債は減少の見込み。 （単位：億円） 2012 年度 2011 年度 前 期 比 増 減 率 予 想 営 業 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー 160 180 ＋20 △29.4% 投 資 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー △77 △165 △88 △123.3% フ リ ー キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー 83 15 △68 - 財 務 活 動 キ ャ ッ シ ュ ･ フ ロ ー △50 △62 △12 - 連 結 除 外 に伴 う減 少額 及び 換算 差額 1 0 △1 △

  24. Slide 24: 設備投資

    設備投資 中期連結経営計画の実行により投資額が増加。主な投資内容は 新製鋼工場と海外拠点設立関連。 （単位：億円） 2012年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 予 想 減価償却費 107 117 112 101 93 93 設備投資 109 124 77 72 90 197 ■2012年度 主な投資 設備投資額 減価償却費 豊橋製造所 新製鋼工場 53億円 豊橋製造所 酸素工場 31億円 トピー履帯(中国)有限公司 41億円 197 天津トピー機械有限公司 7億円 トピーファスナー・ベトナムCo., Ltd. 6億円 117 112 107 101 12

  25. Slide 25: 株主配当

    株主配当 今年度の配当予想は中間期2円、期末2円の合計4円。 （単位：円） １株当たり期末配当金 １株当たり中間配当金 4 2 2 2 4 4 3 2 2 2 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 予想 © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: © 2012 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.

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