Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 5, 2018
Slide 1: 2018年3月期 第3四半期決算説明会
2018年3月期 第３四半期決算説明会 2018.2.5
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第３四半期実績 ●連結業績 … 増収増益、売上高・各利益過去最高※1 売上高 2兆7,249億円、前年同期比＋21.0％ 2期振り増収 営業利益 2,598億円、前年同期比＋55.3％ 6期連続増益 経常利益 2,846億円、前年同期比＋57.9％ 四半期純利益※2 1,643億円、前年同期比＋23.2％ 3期連続増益 ・増収…インド、欧州、日本での四輪車、二輪車の販売増加等 ・増益…日本、アジア、欧州での損益改善等 ●四輪世界販売 … 2,368千台（前年同期比＋11.5％）で過去最高※1 ・インド、欧州、日本、インドネシア等で増加 ●二輪世界販売 … 1
Slide 3: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ3 増収増益・各利益過去最高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’17/4-12) (’16/4-12) 増減率 売上高 27,249 22,520 ＋4,729 ＋21.0% 国内売上 7,800 7,253 ＋547 ＋7.5% 自 社 7,028 6,630 ＋398 ＋6.0% ＯＥＭ 772 623 ＋149 ＋23.9% 海外売上 19,449 15,267 ＋4,182 ＋27.4% 営業利益 2,598 1,674 ＋924 ＋55.3% （利益率） (9.5%) (7.4%) 経常利益 2,846 1,802 ＋1,044 ＋57.9%
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ4 各事業・各地域で増加、国内・海外・連結とも過去最高※ 四輪車 二輪車 特機等 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 7,530 6,990 ＋540 159 146 ＋13 111 117 ▲6 7,800 7,253 ＋547 自 社 6,758 6,367 ＋391 159 146 ＋13 111 117 ▲6 7,028 6,630 ＋398 ＯＥＭ 772 623 ＋149 772 623 ＋149 海外計 17,366 13,601 ＋3,765 1,651 1,286
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ5 減価償却 （億円） 諸経費 原価低減 費の減 研究開発 等の増 売上・構 為替影響 ＋160 ＋26 費の増 ▲324 成変化等 ＋368 ▲12 ＋706 うち原材料 ▲163 2,598 1,674 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,260 減益要因▲336 営業利益 ＋924
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ6 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('17/4-12) ('16/4-12) 為替影響 米ドル 112円 107円 ＋5円 ＋25億円 ユーロ 129円 118円 ＋11円 ＋118億円 インドルピー 1.74円 1.60円 ＋0.14円 ＋151億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.84円 0.81円 ＋0.03円 ＋13億円 タイバーツ 3.33円 3.03円 ＋0.30円 ▲17億円 その他 － － － ＋78億円 ※ 計 ＋368億円 ※メキシコペソ＋17億円、豪ドル＋14億円、パキスタンルピー＋10億円、他
Slide 7: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ7 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'17/4-12） （'16/4-12） （当社単独） 365 427 ▲62 （子 会 社） 867 940 ▲73 設備投資 1,232 1,367 ▲135 減価償却費 1,144 1,171 ▲27 研究開発費 988 976 ＋12 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('17/12末) ('16/12末) 増 減 ('17/3末) 増 減 有利子負債残高 6,561 6,703 ▲142 6,399 ＋162
Slide 8: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ▲1,913 ＋2,612 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲312 ＋51 フリーC/F 6,578 6,140 ＋699億円 当第3四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋438 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） 《四輪車》 《二輪車》 《特機等》 売上高 売上高 売上高 （億円） ＋4,305(＋20.9%) ＋378(＋26.4%) ＋46(＋9.3%) 28,000 24,896 24,000 Access 125 V-Strom650XT DF350A 20,591 （India） 20,000 16,000 12,000 WagonR FX SWIFT 8,000 4,000 1,432 1,810 497 543 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ＋862(＋53.2%) ＋52(黒字化) ＋10(＋10.8%)
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 売上高 18,000 ＋1,567(＋11.8%) ＋481(＋11.8%) ＋3,242(＋29.9%) ＋207(＋20.9 %) （億円） 14,821 14,081 15,000 13,254 (2,511) (780) 12,000 (2,655) 12,310 10,839 13,301 三国間取引 (733) 9,000 10,599 を除く売上高 10,106 6,000 4,083 4,564 (1,364) 3,000 (1,598) 989 1,1
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('17/12末) ('16/12末) 増 減 ('17/3末) 増 減 連 結 131社 136社 ▲5社 136社 ▲5社 子会社数 持分法適用 31社 32社 ▲1社 32社 ▲1社 関連会社数 従業員数 64,817人 62,652人 ＋2,165人 62,992人 ＋1,825人
Slide 12: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 前回予想を据置き ●業績予想 ●為替前提 前期比較 前期比較 （億円） 通期予想 通期予想 為替影響 前期実績 増減 前期実績 増減 売 上 高 36,000 31,695 ＋4,305 米ドル 111円 ＋14億円 108円 ＋3円 営業利益 3,000 2,667 ＋333 経常利益 3,200 2,867 ＋333 親会社株主に帰属 ユーロ 123円 ＋59億円 119円 ＋4円 1,800 1,600 ＋200 する当期純利益 インド 1.70円 ＋86億円 1.63円 ＋0.07円 ＜営業利益 増減要因＞ ルピー 売上･構成変化等 ＋793 ＋1,
Slide 13: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 ２,４４０千台で第３四半期としては過去最高 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）の世界生産 ＋228千台（＋10.3%） ＋82千台（＋11.0%） ・2,440千台（前年同期比+10.3％） で、過去最高を更新 2,440 （千台） その他 2 ・日本 （同＋19.5％）、 2,212 インド（同＋13.0％）で増加 アジア 300 1 310 ・欧州は「スイフト」生産を日本 へ移管したことにより減少 インド 823 （同▲16.8％） 1,288 742 その他 1 1,140 0 アジア109 ・インドを除くアジアは、中
Slide 14: 日本での小型車生産が拡大
日本での小型車生産が拡大 ﾍﾟｰｼﾞ14 １７年１月以降、小型車生産が急拡大 １６年度２Ｑでの「イグニス」輸出開始、 ４Ｑでの「スイフト」輸出開始により、輸出向け生産が急拡大 小型車を生産している相良工場は１６年６月より交替勤務化し、 １７年１月以降、フル操業を継続 日本の小型車（登録車・輸出）生産 四半期毎推移 （千台） 輸 出 登録車 スイフト輸出開始 100 クロスビー生産開始 80 75 80 相良工場交替勤務化 イグニス輸出開始 75 52 58 56 49 54 50 49 54 25 34 34 27 24 22 31 25 21 26 0 16年度 17年度 4-6月 7-9月
Slide 15: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 世界販売も２,３６８千台で過去最高を更新 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）の世界販売 ＋244千台（＋11.5%） ＋67千台（＋9.3%） ・2,368千台（前年同期比+11.5％） で、過去最高を更新 2,368 （千台） ・日本 （同＋ 6.1％）、 2,125 その他 137 欧州 （同＋18.9％）、 123 アジア 333 インド（同＋15.5％）で増加 327 ●スズキ、南アフリカで インド 2年連続 Brand of the Year受賞 1,226 720 787 1,062 その他 50 ・SUZUKI
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ16 「ワゴンＲ」「スイフト」に加え、１２月には 新型「スペーシア」「クロスビー」を投入 ●当期（4～12月）の日本販売 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・新型車の販売貢献等により、 468千台（前年同期比＋6.1％）、 ＋27千台（＋6.1%） ＋6千台（＋3.9%） 軽自動車、登録車ともに増加 468 （千台） 441 登録車 74 77 ●トピックス 軽自動車 ・新型「スイフト」が３世代連続 390 142 148 366 でＲＪＣカーオブザイヤー受賞 登録車 21 23 軽自動車 121 124 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3
Slide 17: 新型スペーシア・クロスビー発売
新型スペーシア・クロスビー発売 ﾍﾟｰｼﾞ17 １２月に「スペーシア」「クロスビー」を新発売 スペーシア 軽乗用車「スペーシア」を全面改良し、 12月14日より発売開始 安全装備を充実し、家族や仲間と 楽しく使える軽ハイトワゴン クロスビー 新ジャンルの小型クロスオーバーワゴン 「クロスビー」を12月25日より 日本国内で発売開始 使いやすく広い室内空間を持つワゴン とＳＵＶの楽しさを融合 ・両モデルに予防安全技術「スズキ セーフティ サポート」を採用 ・「セーフティ・サポートカー※」の「サポカーＳ ワイド」に該当 ※経済産業省や国土交通省などが普及を推進
Slide 18: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） ﾍﾟｰｼﾞ18 １４ヵ月連続※で前年同月比増加 ●当期（4～12月）の欧州販売 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ・欧州全体では ＋33千台（＋18.9%） ＋9千台（＋16.9%） 「スイフト」、 （千台） 「SX4 S-CROSS」、 204 「イグニス」 172 など新型車の貢献により、 前年同期比＋18.9％と増加 その他 102 84 65 ｽﾍﾟｲﾝ 6 55 5 ﾌﾗﾝｽ 20 16 その他 32 ｲｷﾞﾘｽ 26 28 27 ｽﾍﾟｲﾝ 2 ｲﾀﾘｱ 22 2 ﾌﾗﾝｽ 8 17 6 7 ｲｷﾞﾘｽ 7 6 ｲﾀﾘｱ 7 23 ﾄﾞｲﾂ 2
Slide 19: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ19 インドの販売台数は過去最高を更新 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）のインド販売 ＋165千台（＋15.5%） ＋44千台（＋12.4%） ・「バレーノ」、「ビターラ・ブ レッツァ」、新型「ディザイア」 1,226 （千台） の好調により、 LCV 6 1,062 Vans 117 4～12月累計は1,226千台となり、 第3四半期として過去最高を更新 112 UV 190 143 Midsize 45 ●トピックス 47 ・10月「S-CROSS」を刷新 Super Compact 26 ・12月 スタイリッシュで
Slide 20: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ20 インドネシア、タイの販売増等により増加 ≪4～12月比較≫ ≪内､10～12月比較≫ ●当期（4～12月）アセアン販売 ・アセアン４ヵ国※1合計で125千台 ＋20千台（＋19.1%） ＋5千台（＋12.0%） （前年同期比＋19.1％） 125 （千台） ・インドネシアは商用車の復調に ﾍﾞﾄﾅﾑ 5 105 加え、インドから導入した「イ ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 6 グニス」「バレーノ」の貢献も 11 タイ 20 あり、前年同期比＋21.8％ 18 ・タイは「シアズ」の増加により、 45 40 ﾍﾞﾄﾅﾑ 2 前年同期比＋11.0％ 2 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ
Slide 21: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ21 生産・販売ともに増加 ●当期（4～12月）の二輪車 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ＋216千台（＋21.4%）＋174千台（＋17.2%） ・二輪車世界生産は1,224千台で （千台） 前年同期比＋21.4％ 1,224 ・二輪車世界販売は1,190千台で その他 29 1,190 前年同期比＋17.2％ 1,008 1,016 その他 142 51 148 アジア 1,081 アジア 856 943 761 3 北米 3 25 北米 27 38 欧州 31 98 日本 111 45 日本 48 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期
Slide 22: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 ﾍﾟｰｼﾞ22 インド、中国、インドネシア等で増加 ●当期（4～12月）のアジア販売 ≪4～12月生産≫ ≪4～12月販売≫ ・アジアの販売は、インド、中国、 ＋225千台（＋26.3%）＋182千台（＋23.9%） インドネシア等で増加し、 （千台） 943千台（前年同期比＋23.9％） 1,081 その他 69 ・インドは「アクセス」の好調に タイ 41 943 加え11月にはモダンクルーザー 856 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ70 その他 85 「イントルーダー」投入もあり、 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 111 761 タイ 16 68 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 54 拡大が続く（同＋45.8％） 2
Slide 23: 二輪車の主なトピックス
二輪車の主なトピックス ﾍﾟｰｼﾞ23 本年１月より先進国向けに新型車投入 SV650X ABS 現代の最新技術を用いたエンジンや 車体に伝統的な外観を取り入れた ネオレトロの新型ロードスポーツバイク GSX-R125 ABS 軽量、高性能なスーパースポーツバイク ＧＳＸ‐Ｒシリーズのエントリーモデル
Slide 24: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ24 前回予想を据置き 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 予想 前期実績 (17年度) (16年度) 増減 増減率 (17年度) (16年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 973 871 ＋102 +11.8% 645 639 ＋6 +1.0% 欧 州 173 203 ▲30 ▲14.9% 270 245 ＋25 +10.4% アジア 2,174 1,999 ＋175 +8.8% 2,010 1,870 ＋140 +7.5% その他 2 1 ＋1 +51.3% 177 164 ＋13 +7.6% 合 計 3,322 3,074 ＋2
Slide 25: 2018年3月期 第3四半期決算説明会
2018年3月期 第３四半期決算説明会
Slide 26: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。