Centrale Del Latte D'italia S.p.a. · MIL:CLI
Centrale Del Latte D'italia — Centrale del Latte di Torino & C. — Italian Stock Market Opportunities Conference 2013 - Banca IMI
36 slides from Centrale Del Latte D'italia's conference presentation, Sep 18, 2013
Slide 1: Presentazione agli analisti - Italian Stock Market Opportunities
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO & C. S.p.A. PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI Italian Stock Market Opportunities Milano, 18 settembre 2013
Slide 2: Agenda
Centrale del Latte di Torino AGENDA 1. Il gruppo 2. Il mercato 3. Dati economico-finanziari 4. Il titolo 18 settembre 2013 Italian Stock Market Opportunities Conference 2013 - Banca IMI Pag. 2
Slide 3: Relatori
Centrale del Latte di Torino RELATORI LUIGI LUZZATI Presidente del CDA di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. RICCARDO POZZOLI Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A . NICOLA CODISPOTI Amministratore Delegato di Centrale del Latte di Torin
Slide 4: 1. Il Gruppo
1. Il Gruppo i? oe del Latte diTorino & C. s.p.a.
Slide 5: Mission
1. Il Gruppo MISSION 1) Produrre e commercializzare prodotti di alta qualità nei segmenti del: Latte fresco, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) IV Gamma (insalata) Yogurt e probiotico Panna fresca, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) 2) Sviluppare e rafforzare il propr
Slide 6: La capogruppo e gli azionisti
1. Il Gruppo LA CAPOGRUPPO GLI AZIONISTI Dal 1950 la Centrale è il latte a Torino. Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Una quotidiana storia di sviluppo che ha visto crescere l'azienda in due direzioni: 28,1% • da una parte arrivando a coprire in maniera capillare il mercato torinese
Slide 7: La storia
1. Il Gruppo LA STORIA Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Nascita della 1950 Centrale del Latte di Torino Anni 60 Introduzione latte UHT e packaging TETRAPAK Liberalizzazione 1974 del mercato 1999 Acquisizione di Centro Latte Rapallo 2000 Acquisizione del 40% di Quotazione al MTA Frasch
Slide 8: La struttura
1. Il Gruppo LA STRUTTURA Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. 100% 40% 45% GPP S.r.l. La struttura rappresenta la situazione post fusione per incorporazione di Centro Latte Rapallo S.p.A. in Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Dal 1° aprile 2013 l'attività produttiva e commercia
Slide 9: Un polo interregionale
1. Il Gruppo UN POLO INTERREGIONALE Torino Vicenza Casteggio (PV) Rapallo (GE) 18 settembre 2013 Italian Stock Market Opportunities Conference 2013 - Banca IMI Pag. 9
Slide 10: Una gamma completa di prodotti
1. Il Gruppo UNA GAMMA COMPLETA DI PRODOTTI LATTE FRESCO, A LUNGA DURATA (ESL) E A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) 64% dei ricavi 1H13 NOVITA' NOVITA' NOVITA' YOGURT E DESSERT 9% dei ricavi 1H131 NOVITA' 1Il valore % fa riferimento solo agli Yogurt 18 settembre 2013 Italian Stock Market Opportunities Conf
Slide 11: Altri prodotti
1. Il Gruppo ALTRI PRODOTTI INSALATE IV GAMMA FORMAGGI 1 5% dei ricavi 1H13 NOVITA' NOVITA' NOVITA' PANNA PASTA FRESCA E PESTO 1 UOVA 1 SALUMI 1 4% dei ricavi 1H13 NOVITA' NOVITA' NOVITA' 1Totale altri prodotti: 19% dei ricavi 1h13 18 settembre 2013 Italian Stock Market Opportunities Conference 2013
Slide 12: Principali novità del gruppo: bevanda a base di soia
1. Il Gruppo PRINCIPALI NOVITA’ DEL GRUPPO BEVANDA A BASE DI SOIA Obiettivo: presidiare mercati molto dinamici relativi a prodotti alternativi al latte. Mercato: di icchia 7,7% a valore del totale latte UHT i Pie o te e Valle d Aosta, Veneto e Liguria) ma in forte crescita (9,8% a volume; Fonte
Slide 13: Principali novità del gruppo: panna e latte formati speciali
1. Il Gruppo PRINCIPALI NOVITA’ DEL GRUPPO PANNA FRESCA E A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) E LATTE A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) IN FORMATI SPECIALI Nuova linea (FBR Elpo) per confezionamento sterile in buste. Obbiettivo: rafforzare il nostro ruolo di player di riferimento nel canale pasticceria/gelate
Slide 14: Ricavi 1H2013 scomposti per area, prodotto, canale
1. Il Gruppo RICAVI 1H2013 (€ 48,7 mn) SCOMPOSTI PER: Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Area geografica Prodotto Canale distributivo 19% 7% 6% 25% 4% 45% 52% 5% 51% 8% 36% 23% 19% Piemonte (€ 25,3 mn) Latte fresco (€ 21,9 mn) GDO (€ 24,9 mn) (1) Liguria (€ 11,4 mn) Latte UHT (€ 9,2 mn)
Slide 15: 2. Il Mercato
2. I| Mercato Gp conte del Latte diforino & C. s.p.a.
Slide 16: Dinamiche del prezzo del latte spot
2. Il mercato DINAMICHE DEL PREZZO DEL LATTE SPOT Fonte: Elaborazione dati CLAL su dati CCIAA di Lodi (www.clal.it) Prezzi medi mensili del latte spot 1 Andamento dei prezzi mensili del latte spot 1 (2009 – settembre 2013) (2009 – settembre 2013) Prezzi in euro per 100 litri 55 Mese di 2009 2010 201
Slide 17: Dinamiche del prezzo del latte crudo alla stalla
2. Il mercato DINAMICHE DEL PREZZO DEL LATTE CRUDO ALLA STALLA Fonte: Elaborazione CLAL (www.clal.it) Prezzi mensili del latte crudo alla stalla 1 Andamento del prezzo medio mensile del latte crudo alla (2009 - settembre 2013) stalla 1 (2009 – settembre 2013) Prezzi in euro per 100 litri Mese di rif
Slide 18: Latte fresco/lunga durata (ESL): quote di mercato
2. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS (1H13) TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA E VENETO 8,4% DEL TOT. ITALIA 3,2% 17,5% 32,5% 33,8% 21,9% Gruppo CLT Parmalat 11,0% Granarolo 23,0% Private label
Slide 19: Evoluzione vendite private label latte fresco
2. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S EVOLUZIONE VENDITE PRIVATE LABEL NEL MERCATO DEL LATTE FRESCO/LUNGA DURATA Le vendite di latte fresco/lunga durata delle Private Label risultano ancora in crescita, sebbene con un trend in rallentamento. Evoluzione
Slide 20: Latte a lunga conservazione (UHT): quote di mercato
2. Il mercato: latte a lunga conservazione (UHT) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS (1H13) TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA E VENETO 18,4% DEL TOT. ITALIA) 1,5% 8,0% 30,2% Gruppo CLT 30,8% 32,3% Parmalat 27,7% Granarolo Private labels 1
Slide 21: Yogurt: quote di mercato
2. Il mercato: yogurt Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS (1H13) TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA E VENETO , % DEL TOT. ITALIA 0,4% Gruppo CLT 1,7% 21,6% Danone 32,5% Muller 29,6% 31,1% 2,8% Yomo 3,7% Parmalat 10,8% Granarolo 2,0% 13,9%
Slide 22: Trend del mercato 1H13 e luglio-agosto 2013
2. Il mercato Fonte: IRI Infoscan I+S TREND DEL MERCATO 1H13 E LUGLIO-AGOSTO 2013 Nel 1° semestre 2013 le vendite nel canale Iper + Super del totale latte fresco/lunga durata (ESL), latte a lunga conservazione (UHT) e Yogurt in Italia risultano in calo rispetto al 1° semestre 2012 (-4,7%). Luglio
Slide 23: Le principali iniziative di marketing 2012/2013
2. Il mercato LE PRINCIPALI INZIATIVE DI MARKETING 2012/2013 Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Il Gruppo ha raggiunto un forte posizionamento nel mercato delle regioni in cui è presente anche grazie ad elevati investimenti in marketing, comunicazione e PR. INVESTIMENTI IN MARKETING €
Slide 24: Le principali iniziative di marketing 2012/2013
2. Il mercato LE PRINCIPALI INZIATIVE DI MARKETING 2012/2013 Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Centrale del Latte di Torino e Vicenza online da Marzo 2013 18 settembre 2013 Italian Stock Market Opportunities Conference 2013 - Banca IMI Pag. 24
Slide 25: Le principali iniziative di marketing 2012/2013
2. Il mercato LE PRINCIPALI INZIATIVE DI MARKETING 2012/2013 Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Partecipazione a Cibus, il Salone Internazionale «Porte aperte per i consumatori» Seminari di formazione per insegnanti e visite dell’Ali e tazio e guidate 15° e 16° Edizione Patrocinati dall
Slide 26: Programmi e strategie
2. Il mercato PROGRAMMI E STRATEGIE Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Mantenere la leadership di mercato nei segmenti del core-business. Investimenti Marketing / Commerciale rivolti con particolare atte zio e ad attività co ritor o i ediato . Innovazione: focus produzione interna e sol
Slide 27: 3. Dati economico-finanziari
3. Dati economico - finanziari
Slide 28: Conto economico consolidato
3. Dati economico-finanziari CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. 30-giu-13 % 30-giu-12 % Dati in migliaia di Euro Rideterminato IFRS Riclassificati Ricavi delle vendite e delle prestazioni 48.737 98,3% 50.385 99,3% Valore della produzione 49.577 100,0% 50.764
Slide 29: Andamento del valore della produzione, EBITDA ed EBIT
3. Dati economico-finanziari ANDAMENTO DEL VALORE DELLA PRODUZIONE (2011 - 1H13) Fonte: elaborazioni su dati CLT Dati in milioni di Euro 120 Semestrale 2012 Semestrale 2013 100 Euro milioni 80 60 101,0 99,3 40 20 50,8 49,6 0 2011 1H12 2012 1H13 ANDAMENTO EBITDA ed EBIT (2011 - 1H13) Fonte: elaborazi
Slide 30: Composizione per prodotto del fatturato
3. Dati economico-finanziari COMPOSIZIONE PER PRODOTTO DEL FATTURATO (1H13) Fonte: elaborazioni su dati CLT Dati in milioni di Euro 80 Euro milioni 48,7 9,2 2,4 1,8 Fatturato per prodotto 40 9,2 4,2 21,9 Fatturato totale 1H13 - latte fresco latte UHT yogurt prodotti IV latte e panna altri prodotti t
Slide 31: EBITDA ed EBIT margins
3. Dati economico-finanziari EBITDA ed EBIT MARGINS Fonte: elaborazioni su dati CLT Dati in milioni di Euro Semestrale 2012 Semestrale 2013 120 8% 6,5% 6,4% Valore Prod. 100 6,3% 5,7% 6% Euro milioni 80 Ebitda 60 4% 40 Ebit 1,5% 2% 20 1,1% 1,0% Ebitda/Valore Prod. 0,3% 0 0% 2011 1H12 2012 1H13 Ebit/
Slide 32: Stato patrimoniale consolidato
3. Dati economico-finanziari STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO Fonte: Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Dati in migliaia di Euro 30-giu-13 % 31-dic-12 % 30-giu-12 % Rideterminato Rideterminato IFRS Riclassificati Immobilizzazioni materiali 11.538 16,4% 11.925 16,2% 12.777 16,6% Immobilizzazioni
Slide 33: 4. Il Titolo
4. Il Titolo Gp conte del Latte diforino & C. s.p.a.
Slide 34: Andamento del titolo 2009 - 2013 YTD
4. Il Titolo ANDAMENTO DEL TITOLO 2009 - 2013 YTD Fonte: elaborazioni su dati FactSet Dati in Euro Volumi in Migliaia 600 5,0 500 4,0 400 3,0 300 2,0 Prezzo del titolo 200 al 12/09/2013 1,0 1,6 € 100 0 0,0 gen 09 lug 09 gen 10 lug 10 gen 11 lug 11 gen 12 lug 12 gen 13 lug 13 ANALISI ANNUALE DEL PREZ
Slide 35: Andamento del titolo vs. indice FTSE MIB LTM
4. Il Titolo ANDAMENTO DEL TITOLO vs. INDICE FTSE MIB LTM Fonte: elaborazioni su dati FactSet 125 120 115 110 CLT 105 FTSE MIB 100 95 90 85 1 set 2012 nov 2012 gen 2013 mar 2013 mag 2013 lug 2013 set 2013 1 Ultimo prezzo al 12/09/2013 Dati in Euro, prezzi su base 100 ANALISI DEL PREZZO PER AZIONE ME
Slide 36: Contatti
Contatti INDIRIZZI E PERSONE DI RIFERIMENTO La Società Luigi Luzzati Presidente Vittorio Vaudagnotti Investor Relator Via Filadelfia, 220 10137 Torino Tel. +39 011 3240215 www.centralelatte.torino.it Fax. +39 011 3240300 vaudagnotti@centralelatte.torino.it Lo Specialist Andrea Andreis Analista Via G