Centrale Del Latte D'italia S.p.a. · MIL:CLI
Centrale Del Latte D'italia — Centrale del Latte di Torino & C. — ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014
42 slides from Centrale Del Latte D'italia's conference presentation, Sep 17, 2014
Slide 1: Presentazione agli analisti - ISMO 2014
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO & C. S.p.A. PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI ISMO Italian Stock Market Opportunities Milano, 17 settembre 2014 Milano, 17 settembre 2014
Slide 2: Agenda
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO Agenda 1. Il gruppo 2. Il mercato 3. Dati economico-finanziari 4. Il titolo 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 2
Slide 3: Relatori
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO Relatori LUIGI LUZZATI Presidente del CDA di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. RICCARDO POZZOLI Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. NICOLA CODISPOTI Consigliere di Amministrazione di Centrale del Latte di
Slide 4: 1. Il gruppo
CENTRALE DEL LATTE DI TORINO 1. Il gruppo 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 4
Slide 5: Mission
1. IL GRUPPO Mission 1. Produrre e commercializzare prodotti di alta qualità nei segmenti del: Latte fresco, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) IV Gamma (insalata) Yogurt e probiotico Panna fresca, a lunga durata (ESL) e a lunga conservazione (UHT) 2. Sviluppare e rafforzare il propr
Slide 6: La capogruppo e gli azionisti
1. IL GRUPPO La capogruppo Gli azionisti Dal 1950 la Centrale è il latte a Torino. Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. al 16 settembre 2014 Una quotidiana storia di sviluppo che ha visto crescere l'azienda in due direzioni: • da una parte arrivando a coprire in maniera 42,63% capillare il m
Slide 7: 1. IL GRUPPO
1. IL GRUPPO 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 7
Slide 8: Un polo interregionale
1. IL GRUPPO Un polo interregionale Torino Vicenza Casteggio (PV) Rapallo (GE) 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 8
Slide 9: La struttura
1. IL GRUPPO La struttura 100% 50% 45% 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 9
Slide 10: La struttura
1. IL GRUPPO La struttura Nel mese di agosto la Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. ha acquisito una partecipazione del 50% nella Odilla Chocolat Srl, cioccolateria artigianale guidata dall‟imprenditore e maître chocolatier torinese Gabriele Maiolani, nell‟ambito di un progetto di graduale svil
Slide 11: Una gamma completa di prodotti: latte
1. IL GRUPPO Una gamma completa di prodotti LATTE FRESCO, A LUNGA DURATA (ESL) E A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) 63% dei ricavi 1H2014 Centrale del Latte di Torino Latte Tigullio Centrale del Latte di Vicenza 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 11
Slide 12: Una gamma completa di prodotti: yogurt e dessert
1. IL GRUPPO Una gamma completa di prodotti YOGURT E DESSERT 8% dei ricavi 1H2014* Centrale del Latte di Torino Latte Tigullio Centrale del Latte di Vicenza *Il valore % fa riferimento solo agli Yogurt 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 12
Slide 13: Altri prodotti
1. IL GRUPPO Altri prodotti INSALATE IV GAMMA FORMAGGI* 5% dei ricavi 1H2014 PANNA* PASTA FRESCA E PESTO* UOVA* SALUMI* * Totale altri prodotti: 20% dei ricavi 1H2014 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 13
Slide 14: Principali novità: bevanda a base di soia
1. IL GRUPPO Principali novità del Gruppo BEVANDA A BASE DI SOIA Obiettivo: presidiare mercati molto dinamici relativi a prodotti alternativi al latte. Mercato: di nicchia (7,7% a valore del totale latte UHT in Piemonte e Valle d‟Aosta, Veneto e Liguria) ma in forte crescita (9,8% a volume; Font
Slide 15: Principali novità: panna e latte UHT in formati speciali
1. IL GRUPPO Principali novità del Gruppo PANNA FRESCA E A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) E LATTE A LUNGA CONSERVAZIONE (UHT) IN FORMATI SPECIALI Nuova linea (FBR Elpo) per confezionamento sterile in buste. Obiettivo: rafforzare il nostro ruolo di player di riferimento nel canale pasticceria/gelateri
Slide 16: Principali novità: latte biologico
1. IL GRUPPO Principali novità del Gruppo LATTE BIOLOGICO Obiettivo: presidiare nuovi target di consumo e guidare l‟innovazione verso nuovi segmenti di mercato. Mercato: di nicchia (3,6% a valore latte fresco + a lunga durata) ma in costante crescita; prezzo medio premium price Offerta a scaff
Slide 17: Principali novità: latte UHT cubotto
1. IL GRUPPO Principali novità del Gruppo LATTE UHT CUBOTTO 500 ML 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 17
Slide 18: Esportazione prodotti in Cina
1. IL GRUPPO Principali novità del Gruppo ESPORTAZIONE PRODOTTI IN CINA CLT & C. ha siglato un contratto quinquennale 2014-2018 per l‟esportazione di latte a lunga conservazione e della bevanda di soia con NANPUFOOD (www.nanpufood.com), primaria società importatrice-distributrice per i mercati di Ci
Slide 19: Ricavi 1H2014 scomposti per area, prodotto, canale
1. IL GRUPPO RICAVI 1H2014 (€ 51,2 mn) SCOMPOSTI PER: Area geografica Prodotto Canale distributivo 1% 19% 6% 25% 7% 4% 42% 51% 5% 51% 23% 36% 8% 22% Latte fresco (€ 21,6 mn) Piemonte (€ 49,7 Mln) GDO (€ 50 mn)* Liguria (€ 23,5 Mln) Latte UHT (€ 11,0 mn) Veneto (€ 24,8 Mln) Tradizionale (€ 35,3 mn)**
Slide 20: 2. Il mercato
2. IL MERCATO 2. Il Mercato 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 20
Slide 21: Dinamiche del prezzo del latte crudo spot
2. IL MERCATO DINAMICHE DEL PREZZO DEL LATTE CRUDO SPOT Fonte: Elaborazioni dati CLAL su dati CCIAA di Lodi (ww.clal.it) Prezzi medi mensili del latte spot * Andamento dei prezzi mensili del latte spot * (2010 – agosto 2014) (2010 – agosto 2014) Prezzi in euro per 100 litri Mese di 2010 2011 2012 20
Slide 22: Dinamiche del prezzo del latte crudo alla stalla
2. IL MERCATO DINAMICHE DEL PREZZO DEL LATTE CRUDO ALLA STALLA Fonte: elaborazione CLAL (www.clal.it) Prezzi medi mensili del latte alla stalla 1 Andamento dei prezzi mensili del latte alla stalla * (2010 – agosto 2014) (2010 – agosto 2014) Prezzi in euro per 100 litri Mese di 2010 2011 2012 2013 20
Slide 23: Mercato latte fresco/ESL
2. IL MERCATO 2. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 1H2014 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (18,2% DEL TOT. ITALIA) 3,2% 17,8% 34,9% 33,1% 21,8% PIEM & VDA – LIG - VEN ITALIA Gruppo CL
Slide 24: Evoluzione vendite private label
2. IL MERCATO 2. Il mercato: latte fresco/lunga durata (ESL) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S EVOLUZIONE VENDITE PRIVATE LABEL NEL MERCATO DEL LATTE FRESCO/LUNGA DURATA Le vendite di latte fresco/lunga durata delle Private Label evidenziano segno negativo dopo anni di crescita. Evoluzione quot
Slide 25: Mercato latte UHT
2. IL MERCATO 2. Il mercato: latte a lunga conservazione (UHT) Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 1H2014 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (18,2% DEL TOT. ITALIA) 1,6% 8,7% 29,4% PIEM & VDA – LIG - VEN ITALIA 30,6% Gruppo CLT 30,
Slide 26: Mercato yogurt
2. IL MERCATO 2. Il mercato: yogurt Iper + Super Fonte: IRI Infoscan I+S QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITORS 1H2014 TOTALE ITALIA TOT. PIEMONTE & VALLE D’AOSTA, LIGURIA, VENETO (18,2% DEL TOT. ITALIA) 0,4% Gruppo CLT 1,6% 25,2% Danone 29,0% 27,7% ITALIA PIEM & VDA – LIG - VEN Müller Valore del
Slide 27: Trend del mercato 1H2014 e luglio 2014
2. IL MERCATO 2. Il mercato TREND DEL MERCATO 1H2014 E LUGLIO 2014 Nel 1H 2014 le vendite nel canale Iper + Super del totale latte fresco/lunga durata (ESL), latte a lunga conservazione (UHT) e Yogurt in Italia risultano sostanzialmente stabili al 2013 (0,1%). Luglio 2014: in calo rispetto al 2013
Slide 28: Principali iniziative di marketing 2014
2. IL MERCATO 2. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2014 Il Gruppo ha raggiunto un forte posizionamento nel mercato delle regioni in cui è presente anche grazie ad elevati investimenti in marketing, comunicazione e PR. INVESTIMENTI IN MARKETING € 2,0 milioni (4% dei ricavi 1H2013) €
Slide 29: Principali iniziative di marketing 2014
2. IL MERCATO 2. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2014 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 29
Slide 30: Principali iniziative di marketing 2014
2. IL MERCATO 2. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2014 Partecipazione a Cibus, il Salone Internazionale dell’Alimentazione 15° e 16° Edizione «Porte aperte per i consumatori» Centrale del Latte sponsor di CioccolaTò dal 2011 Seminari di formazione per insegnanti e visite guidate Patr
Slide 31: Principali iniziative di marketing 2014
2. IL MERCATO 2. Il mercato LE PRINCIPALI INIZIATIVE DI MARKETING 2014 Salone Internazionale del Libro – Torino 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 31
Slide 32: Programmi e strategie
2. IL MERCATO 2. Il mercato PROGRAMMI E STRATEGIE Mantenere la leadership di mercato nei segmenti del core-business. Investimenti Marketing / Commerciale rivolti con particolare attenzione ad attività con “ritorno immediato”. Innovazione: focus produzione interna e solo su prodotti del core business
Slide 33: 3. Dati economico-finanziari
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico -finanziari 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 33
Slide 34: Conto economico consolidato
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico-finanziari CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Dati in migliaia di Euro 30-giu-14 30-giu-13 Rica vi delle vendite e delle pres tazioni 51.180 98,8% 48.737 98,3% Valore della produzione 51.780 100,0% 49.577 100,0% Servizi (13.131) -25,4% (13.292) -26,8% Cons u
Slide 35: Stato patrimoniale consolidato
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico-finanziari Dati in migliaia di Euro STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 30-giu-14 % 31-dic-13 % Immobilizzazioni materiali 52.340 76,0% 52.652 76,1% Immobilizzazioni immateriali 11.703 17,0% 11.777 17,0% Immobilizzazioni finanziarie 63 0,1% 68 0,1% Attivit
Slide 36: Andamento valore della produzione, EBITDA ed EBIT
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico-finanziari ANDAMENTO DEL VALORE DELLA PRODUZIONE 2012 – 1H2014 120 80 40 101,0 99,9 49,6 51,8 0 2012 1H2013 2013 1H2014 ANDAMENTO EBITDA ed EBIT 2012 -1H2014 8 6 4 6,3 5,4 EBITDA 2,4 2 1,1 EBIT 0,3 0,5 0,7 2,8 0 2012 1H2013 2013 1H2014 17 settembre 20
Slide 37: Composizione per prodotto del fatturato
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico-finanziari COMPOSIZIONE PER PRODOTTO DEL FATTURATO 1H2014 100 80 60 51,2 40 21,6 20 10,7 10,1 4 2,4 2,0 0,4 0 Latte fresco Latte UHT Yogurt Prodotti IV Latte e panna Altri prodotti Export Totale gamma sfusi confezionati COMPOSIZIONE PER PRODOTTO DEL F
Slide 38: EBITDA ed EBIT margins
3. DATI ECONOMICO - FINANZIARI 3. Dati economico-finanziari EBITDA ed EBIT MARGINS 6,4% 7,0% 100,00 5,4% 6,0% 4,7% Valore della produzione 80,00 5,0% 4,0% EBITDA 60,00 3,0% EBIT 40,00 1,5% 1,1% 2,0% Ebitda/Valore Pord. 20,00 0,3% 1,0% Ebit/Valore prod. 0,00 0,0% 2012 2013 1H2014 IFN/EQUITY EBIT/CAPI
Slide 39: 4. Il titolo
4. IL TITOLO 4. Il titolo 17 settembre 2014 ISMO Italian Stock Market Opportunities 2014 39
Slide 40: Andamento del titolo 2012-2014
4. IL TITOLO 3. Il titolo Fonte: Borsa Italiana S.p.A. Dati in Euro ANDAMENTO DEL TITOLO 2012 - 2014 YTD relativi al 2014 riferiti all’8 settembre 2014 ANALISI ANNUALE DEL PREZZO PER AZIONE 2012 - 2014 YTD 7 6,30 6 Min Annuale 5 4 3,1 3 2 1,99 Media Annuale 1,42 1,67 1,48 1,66 1,73 2 1 Max Annuale 0
Slide 41: Andamento del titolo vs indice FTSE Italia STAR
4. IL TITOLO 3. Il titolo ANDAMENTO DEL TITOLO vs. INDICE FTSE ITALIA STAR CLT FTSE Italia STAR ANALISI DEL PREZZO PER AZIONE MENSILE MEDIO LTM Fonte: Borsa Italiana S.p.A. Dati in Euro relativi al 2014 riferiti all’ 8 settembre 2014 6 4,5 3,10 2,19 3 1,62 1,57 1,71 1,78 1,65 1,59 1,74 1,69 1,60 1,5
Slide 42: Contatti
Contatti INDIRIZZI E PERSONE DI RIFERIMENTO Via Filadelfia, 220 – 10137 Torino La Società www.centralelatte.torino.it Luigi Luzzati Presidente Tel. +39 011 3240215 Fax. +39 011 3240297 Vittorio Vaudagnotti Investor Relator vaudagnotti@centralelatte.torino.it Edoardo Pozzoli Investor Relator edoardo.
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