Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Investor Presentation (2024)

26 slides from Cellcom Israel's investor presentation, 2024

1. Slide 1: naxn

   naxn pDyvWwnN , Ia ni770 9K TT

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ ("החברה")‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע‬ ‫כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה‬ ‫הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group at a glance

   ‫שירותי נדידה בכיסוי‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותגים מובילים‬ ‫כ ‪ 3.6‬מיליון‬ ‫עולמי לשיחות וגלישה‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫בשוק הסלולר עם‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫סלולר‬ ‫ושירות ‪ 24/7‬עם‬ ‫ארצית נרחבת של‬ ‫)‪(1‬‬ ‫נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫קבוצת‬ ‫המספר האישי שלך‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫נקודות מכירה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫ט

4. Slide 4: Business strategy and main components

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫• מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫• הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫• פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל לשירות עצמי‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד

5. Slide 5: The leading mobile company

   ‫החברה המובילה בסלולר‬ ‫✓ מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.6 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪32%‬‬ ‫✓ הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 4 ,3 ,2‬ו‪ 5-‬המכסות את הרוב המכריע של‬ ‫האזורים המיושבים בישראל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ פריסה ארצית רחבה של מרכזי שירות פרונטאליים ונקודות מכירה עצמאיות במיקו

6. Slide 6: Growth in fiber

   ‫צמיחה בסיבים‬ ‫✓ פוטנציאל נגישות לסיבים של מעל שני מיליון משקי בית – גישה נרחבת‬ ‫לתשתיות הסיבים האופטיים בישראל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים‬ ‫המחזק את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ההכנסה הממוצעת‬ ‫(‪)2‬‬ ‫✓ הסכם רכישת הסיבים מ‪ IBC -‬מקנה יתרון לח

7. Slide 7: Cellcom TV

   ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫‪ 14%‬נתח שוק‬ ‫(‪)1‬‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪Catch + VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪up‬‬ ‫‪7‬‬ ‫(‪ )1‬מבוסס על דוחות חברות התקשורת והערכות החברה‬

8. Slide 8: Business solutions

   ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫שלל‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫לעסקים‬ ‫פתרונות אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: Dynamica

   ‫דינמיקה‬ ‫(‪)1‬‬ ‫דינמיקה הינה רשת המובייל בעלת פעילות המכר הגדולה בישראל‬ ‫▪ ‪ 50‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית‪ 6 ,‬באילת בפריים לוקיישן ומיקומים מובילים‬ ‫▪ שירותי תיקונים ואחריות יצרן במעבדות בפריסה ארצית ובבית הלקוח‬ ‫▪ גידול בפעילות לאורך השנים האחרונות‬ ‫▪ הכנסות ציוד קצה סלולר ברבעון הרביעי ‪

10. Slide 10: IBC

    ‫‪IBC‬‬ ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים אופטיים‬ ‫ומוחזקת על ידי סלקום (‪ )23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.5-‬מיליון משקי בית בישראל ובכוונתה‬ ‫להמשיך ולהרחיב את פריסת התשתית עד לכ‪ 2 -‬מיליון משקי בית‬ ‫לסלקום התחייבות לר

11. Slide 11: Energy: electricity market reform

    ‫‪Energy‬‬ ‫סלקום‬ ‫בשנים הקרובות שוק החשמל עומד לעבור רפורמה מקיפה‬ ‫עם כניסת הרפורמה‬ ‫מצב תחרותי לפני הרפורמה‬ ‫ירידה בנתח השוק של חח"י (בכ‪20%-‬‬ ‫במונחי הספק) ומעבר הדרגתי ליצרנים‬ ‫ייצור | מונופול של חח"י‬ ‫פרטיים לצד הייצור של חח"י‬ ‫הקמת חברת ממשלתית (נגה) לניהול‬ ‫ניהול מערכת | בבעלות של חח

12. Slide 12: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫סלקום התקשרה עם חברת משק אנרגיה להקמת שותפות אשר מטרתה לפעול בתחום שיווק‪ ,‬מכירה ואספקת חשמל‬ ‫לצרכנים ביתיים ועסקיים‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למאות

13. Slide 13: 2023 Financial Results

    ‫תוצאות‬ ‫כספיות‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: Iron Swords war

    ‫מלחמת חרבות ברזל‬ ‫➢המלחמה הובילה ל‪:‬‬ ‫➢ ירידה בתיירות נכנסת ויוצאת שהביאה לירידה בהכנסות החברה משירותי נדידה‬ ‫➢ ירידה בהכנסות החברה משירותי סלולר בתשלום מראש‬ ‫➢ההשלכה של השפעות המלחמה הינה פגיעה בסך של כ‪ 20-‬מיליוני ש"ח‬ ‫ברווח התפעולי של הקבוצה לשנת ‪2023‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Collective agreement

    ‫הסכם קיבוצי‬ ‫➢ ההסכם כולל‪:‬‬ ‫➢ מתן תוספות שכר לעובדים זכאים‪ ,‬בשיעור של ‪ 3%‬בשנת ‪ 2024‬ושל ‪ 3.5%‬בשנים ‪ 2025‬ו‪2026 -‬‬ ‫➢ מתן תוספת שכר נוספת בשיעור עליית שכר המינימום בשנת ‪ 2026‬לעובדים בותק שנקבע ואשר יעמדו בקריטריונים לכך‬ ‫➢ מתן תקציב אישי לצורך רכישת מוצרי ושירותי רווחה וכן הגדלת התק

16. Slide 16: Mobile segment operating data

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫(‪)2( )1‬‬ ‫(ללא קש"ג)‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫שנתי‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫שנתי‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫אלפים‬ ‫‪37.5‬‬ ‫‪37.5‬‬ ‫‪3,452‬‬ ‫‪3,555‬‬ ‫‪36.6‬‬ ‫‪3,275‬‬ ‫‪+103‬‬ ‫‪+177‬‬ ‫‪31.0%‬‬ ‫‪28.9%‬‬ ‫‪29.2%‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪20

17. Slide 17: Mobile segment private customer revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫✓ גידול בכמות הלקוחות‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫(‪)1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫✓ הגדלת ההכנסות לצד השקת מוצרים חדשניים‬ ‫מש"ח‬ ‫ופורצי דרך בשוק התקשורת‬ ‫‪1,341‬‬ ‫‪+57‬‬ ‫‪1,284‬‬ ‫‪+63‬‬ ‫‪1,221‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪17‬‬ ‫(‪ )1‬ללא הכנסות קש"

18. Slide 18: Fixed segment operating data

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫‪350‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪263‬‬ ‫‪305‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪18‬‬

19. Slide 19: Fixed segment private customer revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫✓ ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫וללקוחות קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי‬ ‫אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫‪744‬‬ ‫‪719‬‬ ‫‪+25‬‬ ‫✓ השחיקה בהכנסות ‪ ISP‬ושיחות בינ"ל מקוזזת‬ ‫‪698‬‬ ‫‪+21‬‬

20. Slide 20: Business customers

    ‫לקוחות עסקיים‬ ‫➢ מספקים ללקוחותינו העסקיים פתרונות אירוח בחוות‬ ‫סך הכנסות משירותים לקוחות‬ ‫עסקיים‬ ‫שרתים לצד פתרונות אירוח וירטואלי בענן‪ ,‬כולל שירות‬ ‫(סלולר ‪ +‬קווי)‬ ‫הכנסות סלולר‬ ‫ערך מוסף (דוגמת ניטור ובקרה) ופתרונות אבטחת מידע‬ ‫מש"ח‬ ‫הכנסות קווי‬ ‫‪749‬‬ ‫➢ התמחות בפרויקטים מסוג "קצה

21. Slide 21: Handset equipment

    ‫ציוד קצה‬ ‫➢ הקבוצה חותרת להעמיק ולהרחיב את פעילותה‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫במכר ציוד הקצה ושירותי אחריות תיקונים‪,‬‬ ‫מש"ח‬ ‫ללקוחות פרטיים ועסקיים‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫➢ פועלים באופן שוטף לאופטימיזציה בפריסת‬ ‫הסניפים‬ ‫➢ ברבעון הרביעי לשנת ‪ - 2023‬שיא של עשור‬ ‫‪347‬‬ ‫ב

22. Slide 22: Adjusted EBITDA and net profit

    ‫פרמטרים פיננסיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫בנטרול הפרשה חד פעמית‬ ‫לתביעות משפטיות ברבעון‬ ‫שני ‪ -‬הרווח הנקי המצטבר‬ ‫לתקופה הינו‬ ‫‪ 169‬מש"ח‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+5.5%‬‬‫‪1,272‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪+23.5%‬‬ ‫‪1,197‬‬ ‫‪35‬‬

23. Slide 23: Investments and free cash flow

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫השקעות‬ ‫‪663‬‬ ‫‪267‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪598‬‬ ‫‪592‬‬ ‫‪230‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫השקעות על בסיס מזומן הכוללות רכישת רכוש קבוע ורכישת נכסים בלת

24. Slide 24: Financial debt and leverage

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪31/12/2023‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫במהלך שנתיים ‪ -‬ירידה של ‪ 255‬מש"ח בחוב נטו‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪2,811‬‬ ‫‪2,962‬‬ ‫‪667‬‬ ‫‪915‬‬ ‫‪2,386‬‬ ‫‪1.89‬‬ ‫‪497

25. Slide 25: Summary of 2023 results

    ‫✓ גידול במצבת מנויי הסלולר‬ ‫גידול בהכנסות סלולר (בנטרול השפעת קש"ג)‬ ‫✓‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי נדידה בחו"ל‬ ‫סיכום‬ ‫✓ גידול בכמות לקוחות האינטרנט ובפרט בסיבים‬ ‫תוצאות‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫שנת ‪2023‬‬ ‫מול תקופה מקבילה‬ ‫✓ גידול ברווח הנקי (בנטרול ההפרשה לתביעות)‬ ‫✓ גיד

26. Slide 26: Investor contact details

    investors.cellcom.co.il : :‫אתר משקיעים‬ investors@Cellcom.co.il :‫מייל‬ 052 - 9989735 :‫טלפון‬

Cellcom Israel — Investor Presentation (2024) on 6ix