Akatsuki Corp. · TSE:8737
Akatsuki — Q3 FY2023 Earnings Presentation
12 slides from Akatsuki's earnings presentation, Feb 14, 2023
Slide 1: 決算説明資料 2023年3月期第3四半期
決算説明資料 2023年3⽉期第3四半期 2023年2⽉14⽇ （証券コード：8737） 0 決算説明資料 2023年3⽉期第3四半期
Slide 2: 連結PL＜当期・前期＞
1-①．連結PL ＜当期・前期＞ 26,977 第3四半期 ■ 営業収益 連結消去後（単位：百万円） 25,650 （外部顧客に対するもの） 四半期推移 （四半期会計期間毎の推移） ■不動産セグメント 17,446 営業収益 18,757 4.9％減 9,037 9,328 9,605 8,612 8,335 8,429 7,615 6,072 5,207 6,167 7,412 （前年同期⽐） 6,192 5,363 5,982 ■証券セグメント 9,530 6,892 2,964 3,404 3,161 2,143 2,252 2,447 2,193 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3
Slide 3: セグメント情報＜営業利益＞
1-②．セグメント情報 ＜営業利益＞ 連結営業利益は48.5％減の719百万円。 証券セグメントは、株式及び投資信託販売に伴う受⼊⼿数料が増加したものの、債券トレーディング損益の減少により減収、減益となりました。 不動産セグメントは中古マンションの買取再販ビジネスにおいて、概ね堅調に推移しました（のれん償却額は含まない）。 2023年3⽉期3Ｑ 1597 -161 -480 -225 719 -10 証券 不動産 のれん償却 本社(持株会社) セグメント間 営業利益 *1 *1 費⽤ *2 取引消去 *3 （利益増減額） （-539） （-118） （0） （-8） （-10） （
Slide 4: 連結BS
2．連結BS 総資産は4,768百万円増加 • 販売⽤不動産+4,626百万円、信⽤資産+1,023百万円、預託⾦△293百万円 負債は5,060百万円増加 • 短期借⼊⾦+2,943百万円、預り⾦＋1,564百万円 純資産は291百万円減少 • 利益剰余⾦△336百万円 2022年 2022年 2022年 2022年 増減 増減 3⽉31⽇ 12⽉31⽇ 3⽉31⽇ 12⽉31⽇ 流動資産 57,401 62,357 ＋4,956 流動負債 38,428 42,607 ＋4,179 現預⾦ 13,359 13,389 +29 預り⾦ 12,631 14,196 ＋1,564 預託
Slide 5: 証券セグメント 預り資産の四半期推移
3-①．証券セグメント ＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ・トレードサイエンス＞ 2022年12⽉末の預り資産残⾼は3,842億円、うちＩＦＡ部⾨は2,050億円 預り資産の四半期推移 IFA リテール その他 ⽇経平均(右軸) (億円) （⽇経平均︓円） 29,179 4,500 3,789 3,797 30,000 27,444 3,783 29,453 29,454 26,393 3,842 28,792 25,937 26,094 4,000 27,821 3,603 25,000 23,185 213 228 177 228 3,500 22,288 3,416 17
Slide 6: 証券セグメント IFA部門の預り資産・営業収益
3-①．証券セグメント ＜あかつき証券・ジャパンウェルスアドバイザーズ・トレードサイエンス＞ IFA部⾨の預り資産は2,050億円、契約仲介業者外務員数は1,416⼈に拡⼤ IFA部⾨の営業収益は当四半期（2022年10〜12⽉）に1,691百万円 IFA部⾨の預り資産残⾼・契約外務員数の推移 IFA部⾨の営業収益の推移 IFA部⾨預り資産 契約外務員数（右軸） （百万円） （億円） （名） 3,500 2,500 1,416 1,500 3,210 1,342 1,400 1,239 1,300 3,000 2,813 1,185 2,000 1,200 2,597 1,082 2,
Slide 7: 不動産セグメント＜マイプレイス＞ 営業収益・経常利益・販売戸数
3-②．不動産セグメント ＜マイプレイス＞ 当第3四半期（10⽉〜12⽉）は販売⼾数の伸⻑とともに営業収益、経常利益が増加 営業収益・経常利益・販売⼾数の四半期推移 9,000 営業収益 250⼾ 232⼾ 経常利益 216⼾ 8,000 販売⼾数 194⼾ 192⼾ 189⼾ 200⼾ 7,000 184⼾ 176⼾ 176⼾ 170⼾ 172⼾ 162⼾ 164⼾ 6,000 157⼾ 151⼾ 152⼾ 148⼾ 140⼾ 150⼾ 136⼾ 5,000 127⼾ 4,000 7,907 7,282 7,545 100⼾ 6,797 6,906 6,362 6,523 6,383 6
Slide 8: 不動産セグメント＜マイプレイス＞ 仕入戸数・販売戸数・在庫戸数
3-②．不動産セグメント ＜マイプレイス＞ 当四半期の仕⼊⼾数は、タイプA 139⼾・タイプB 17⼾ 販売⼾数は184⼾ ■仕⼊⼾数（タイプA） 仕⼊⼾数・販売⼾数・在庫⼾数の四半期推移 ■仕⼊⼾数（タイプB） ■販売⼾数 952⼾ 1,000⼾ ●在庫⼾数 928⼾ 912⼾ 903⼾ 886⼾ 890⼾ 882⼾ 869⼾ 864⼾ 900⼾ 842⼾ 836⼾ 在庫⼾数 816⼾ (タイプA+B) 784⼾ 765⼾ 800⼾ 749⼾ 720⼾ 705⼾ 696⼾ 693⼾ 販売⼾数 700⼾ 75⼾ 仕⼊⼾数 （タイプB） 22⼾ 46⼾ 600⼾ 50⼾ 90⼾ 54⼾
Slide 9: 不動産セグメント＜EWアセットマネジメント＞
3-③．不動産セグメント ＜EWアセットマネジメント＞ 5⽉に熊本県熊本市、7⽉に兵庫県⻄宮市、8⽉に京都府京都市に住宅型有料⽼⼈ホームが竣⼯ 開発⽤地取得 開発 竣⼯ 施設売却 京都PJ 2022/8 出資 （京都府京都市） 保有中 竣⼯ ⻄宮PJ 2022/7 出資 （兵庫県⻄宮市） 保有中 竣⼯ 熊本PJ 2022/5 出資 （熊本県熊本市⻄区） 保有中 竣⼯ 横須賀PJ➁ 出資 （神奈川県横須賀市） 保有中 湘南佐島PJ① 2020/1 （神奈川県横須賀市） 出資 売却 川越PJ 2019/12 出資 （埼⽟県川越市） 売却 神⼾PJ 2019/1 出資 （兵庫県神⼾市） 売却 江
Slide 10: 2023年3月期業績予想
4．2023年3⽉期業績予想 第3四半期までの状況と⾜元の環境を考慮し、通期業績予想を修正 (証券関連事業) IFA預り資産の資⾦導⼊ペースは堅調に推移したものの、マーケット環境、特に⽶国市場において前期末より継続する軟調な展開の 影響等により債券のトレーディング損益が⼤幅に減少し、減収・減益となる⾒通しです。 (不動産関連事業) 不動産関連事業について、中古マンション買取再販・リノベーション事業は概ね順調に推移しています。⼀⽅で、⾼齢者施設開発事 業では、当初⾒込んでいた施設売却交渉の⼀部に遅れが⽣じ、来上期以降の利益貢献となる⾒込みです。 (当社) 当社が保有する投資有価証券（未上場企業へ
Slide 11: 配当予想
5．配当予想 2023年3⽉期は通期で 19.0円（中間配当9.5円、期末配当9.5円、DOE4.0〜4.1％）を予定します。 2019年3⽉期より、財務の安定と事業資⾦の確保に⽀障をきたさない限りにおいて、DOE（純資産配当率）は少なくとも４％以上の⽔準を維持し、 ROE（⾃⼰資本利益率）が４%を上回る場合には、その部分の利益についても株主還元の原資とし、その⼀部を追加の株主還元に充当する⽅針です。 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 中間配当 10.0円 10.0円 9.0円 8.5円 9.5円 9.5円 期末
Slide 12: 免責事項
免責事項 本資料に記載されている予想・⾒通しは、現時点で⼊⼿可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係る現時 点における仮定を前提としております。実際の業績は、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 本資料に記載されたデータには、当社が信頼に⾜りかつ正確であると判断した公開情報の引⽤が含まれておりますが、当社 がその内容の正確性・確実性を保証するものではありません。 本資料は、投資の勧誘を⽬的としたものではありません。投資に際しては、投資家ご⾃⾝のご判断において⾏われますよう お願いします。 11 決算説明資料 2023年3⽉期第3四半期