Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — H1 FY2013 Earnings Presentation
34 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, October 2013
Slide 1: 決算補足資料 －2013年度－
決算補足資料 －2013年度－ 2013年10月 川崎汽船株式会社
Slide 2: 海運市況・財務データ・過去5年間の財務データ
1. 海運市況 2. 財務データ 3. 過去5年間の財務データ
Slide 3: 海運市況
Hi LAE — YH 1g Es Ap — (4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.
Slide 4: 当社コンテナ船積高・消席率推移
1-1. 当社コンテナ船積高・消席率推移 積高(単位/千TEU) 往復航 12F1Q 12F2Q 12F上期 12F3Q 12F4Q 12F下期 12F通期 13F1Q 13F2Q 北米関連 往航 184 212 395 199 171 370 766 194 210 復航 106 118 224 114 110 224 449 108 107 290 330 620 313 281 594 1,214 302 318 欧州関連 往航 136 130 266 110 104 214 480 121 122 復航 87 90 178 85 73 158 336 81 80 223 221 444
Slide 5: コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較
1-2. コンテナ船社/アライアンス別capacity数比較 Top 30 Container Carriers ranked by operating capacity as of October 2013 TOTAL Rank Operator TEU 1 APM-Maersk 2,608,470 2 Mediterranean Shg Co 2,373,983 3 CMA CGM Group 1,502,501 4 Evergreen Line 817,848 5 COSCO Container L. 788,375 APM-Maersk 6 Hapag-Lloyd 728,673 Me
Slide 6: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-3. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 往航実績(2003年-2013年) TPS EB KL Results 500,000 7.0% 450,000 6.0% 400,000 350,000 5.0% 300,000 4.0% Share TEU 250,000 3.0% 200,000 150,000 2.0% 100,000 1.0% 50,000 0 0.0% 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011
Slide 7: アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-4. アジア/北米当社コンテナ積高＆シェア 復航実績(2003年-2013年) TPS WB KL Results 250,000 7.0% 6.0% 200,000 5.0% 150,000 4.0% Share TEU 3.0% 100,000 2.0% 50,000 1.0% 0 0.0% 2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H
Slide 8: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航
1-5. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 往航実績（2003年-2013年) 7
Slide 9: アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航
1-6. アジア/欧州 当社コンテナ積高＆シェア 復航実績（2003年-2013年) 8
Slide 10: 当社全航路平均運賃推移
1-7. 当社全航路平均運賃推移 （2004年～2013年2Q） 積高(千TEU) 平均運賃($) 1000 1,600 1,337 1,403 1,440 1,323 1,349 1,301 1,299 1,315 1,242 1,240 1,283 1,315 900 1,220 859 865 1,249 871 825 1,283 1,235 793 768 846 1,221 1,400 1,250 1,146 808 804 763 751 810 789 1,147 789 771 833 1,120 811 1,262 1,243 1,175 1,143 790 777 1,1
Slide 11: BDI（バルチック海運指数）
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 1-8. BIAS —Ib BIANNIS Fy hBDD | 5000 4000 3000 2000 1000 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC (+2010 ~<=2011 ~<-2012 —~2013 10
Slide 12: タンカーマーケット（Tanker Market）
1-9. タンカーマーケット（Tanker Market） 11
Slide 13: 自動車船積高推移
1-10. 自動車船積高推移 万台 100 90 91 86 84 84 86 81 78 78 80 75 73 76 71 66 63 60 45 39 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Ｑ 2Q 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F 日本・極東/北米（Japan・FE/North America） 日本・極東/欧州（Japan・FE/Europe） 日本・極東/その他（Japan・FE/The Other Area） 三国間(Trade not From/To Japan・FE) 復航(
Slide 14: 部門別運航船舶
1-11. 部門別運航船舶 600隻 合計 566 隻 合計 577 隻 重量物船 近海・内航船 51隻 近海・内航船 53隻 2013年3月末 16隻 2013年9月末 16隻 500隻 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 ｴﾈﾙｷﾞ-資源輸送船 68隻 67隻 海洋資源開発船 400隻 2013年3月末 8隻 自動車船 95隻 自動車船 97隻 2013年9月末 8隻 300隻 ドライバルク船 ドライバルク船 200隻 262隻 252隻 100隻 コンテナ船 75隻 コンテナ船 75隻 0隻 2013年3月末 2013年9月末 ※ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送船の隻数は、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのSPC所有船23隻(
Slide 15: コンテナ船サイズ別FLEET
1-12. コンテナ船サイズ別FLEET 2013年3月末 2013年9月末 K 13 13 8,000TEU超型 K 18 18 5,500TEU型 K 26 26 3,500TEU型（3,400~4,700） K 2,800TEU型(2,700~2,900) 2 2 K 2,000TEU型（1,500~2,500） 13 13 K 1,400TEU or under 3 3 300m 200m 100m 0m 合 計 75 75 14
Slide 16: ドライバルク船船種別FLEET
1-13. ドライバルク船船種別FLEET 280隻 合計 252 隻 合計 262 隻 260隻 Chip + Pulp 12隻 240隻 Chip + Pulp 13隻 Small Handy 21隻 Small Handy 22隻 220隻 200隻 Handymax 50隻 Handymax 50隻 180隻 160隻 Panamax 52隻 140隻 Panamax 42隻 120隻 Over Panamax 26隻 Over Panamax 30隻 100隻 80隻 60隻 Capesize 99隻 Capesize 97隻 40隻 20隻 0隻 2013年3月末 2013年9月末
Slide 17: 自動車専用船サイズ別FLEET
1-14. 自動車専用船サイズ別FLEET 2013年3月末 2013年9月末 35 36 6,000台超型 23 25 5,000台型（4,750~5,650) 20 19 4,000台型（3,800~4,600） 3 3 3,000台型（2,800~3,500） 8 8 2,000台型（1,600~2,500） 6 6 800台型（800~850） 200m 100m 0m 合計 95 97 16
Slide 18: エネルギー資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET
1-15. ｴﾈﾙｷﾞｰ資源輸送･海洋資源開発･重量物船船種別FLEET 100隻 合計 91 隻 合計 92 隻 90隻 重量物船 16 重量物船 16 海洋掘削船 80隻 2013年3月末 1隻 2013年9月末 1隻 オフショア支援船 7 オフショア支援船 7 70隻 LPG船 5 LPG船 5 60隻 油 槽船/CLEAN 4 油 槽船/CLEAN 4 CHEMICAL船 2013年3月末 2隻 油槽船/DIRTY 5 油槽船/DIRTY 5 50隻 2013年9月末 3隻 油 槽船/VLCC 8 油 槽船/VLCC 8 40隻 30隻 20隻 LNG船 43 LNG船 43 10隻
Slide 19: 船隊整備計画
1-16. 船隊整備計画 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 竣工隻数 (内、竣工済) 竣工隻数 竣工隻数 竣工隻数 <船隊整備計画> コンテナ船 14000TEU 0隻 (隻) 1隻 1 4隻 4 0隻 ドライバルク船 23隻 (9隻) 8隻 10隻 1隻 2013～2016年度竣工隻数 Capesize 4 2 2 1 Panamax 8 2 4 5 Handymax 5 4 1 ※新造傭船を含む Smallhandy 2 2 Chip/Pulp Corona 4 1 1 2 1 自動車船 4隻 (隻) 0隻 4隻 0隻 6000台 4 7500台 4 2013年度は新
Slide 20: 所有船・傭船別運航隻数
1-17. 所有船・傭船別運航隻数 2 0 1 3 年9 月末 2 0 1 3 年3 月末 所有船 傭船 合計 合計 船種 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン 隻数 重量トン コンテナ船 10 668,214 65 3,797,288 75 4,465,502 75 4,465,732 ドライバルク船 71 7,732,024 191 21,128,320 262 28,860,344 252 28,101,549 自動車専用船 36 536,205 61 890,024 97 1,426,229 95 1,384,768 LNG船 42 3,476,851 1 77,163 43
Slide 21: 財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. Hi EES Bh -2 — WIT 2 —
Slide 22: 財務データ推移
KLINE Mmmm KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 2-1. abit + HAASE Le HES CFD 13,000 11,000 c 9,000 7,000 2,443 1,348 9,851 9,723 5,000 8,380 3,000 1,000 0s 09 10 11 122 a(#) yan Fa Er ER = OK) REMAIN) OF oilers LRGE 1
Slide 23: 営業外・特別損益内訳（13年度第2四半期）
2-2.営業外・特別損益内訳（13年度第2四半期） 1.営業外損益明細 （億円） 第1四半期 第2四半期 累計(上期） 営業外損益（連結） 36 △ 33 3 金融収支 △ 15 △ 22 △ 36 持分法による投資損益 7 8 15 為替差損益 38 △ 17 20 その他営業外損益 6 △2 4 2.特別損益明細 特別損益（連結） △ 20 17 △3 固定資産売却・除却 25 7 32 投資有価証券評価損 △ 29 3 △ 26 その他特別損益 △ 15 7 △9 22
Slide 24: 過去5年間の財務データ
(4K LINE ME SCKAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. ALES BE-3 — WIA 54E[R] OIF —
Slide 25: 連結業績推移
3-1. 連結業績推移 連結業績推移 （億円） （億円） 14,000 800 12,000 600 400 10,000 200 8,000 0 6,000 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 △ 200 4,000 △ 400 2,000 △ 600 0 △ 800 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 24
Slide 26: 連結資産・資本の推移
3-2. 連結資産・資本の推移 連結総資産・資本の推移 （億円） （倍） 14,000 4.50 4.00 12,000 3.50 10,000 3.00 8,000 2.50 6,000 2.00 1.50 4,000 1.00 2,000 0.50 0 0.00 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 2012年度 総資産額（億円） 株主資本（億円） DER（時価ベース） 25
Slide 27: 連結ROE/ROA推移
3-3. 連結ROE/ROA推移 連結ROE（自己資本当期純利益率)/ROA推移(総資産経常利益率) （億円） 800 15.0% 600 10.0% 400 5.0% 200 0.0% 0 -5.0% 2008年度 2009年度 2010年度 201１年度 2012年度 -200 -10.0% -400 -15.0% -600 -20.0% -800 -25.0% 当期純利益（億円） 経常利益 ROE ROA 26
Slide 28: 連結EV/EBITDA推移
3-4. 連結EV/EBITDA推移 EV/EBITDA （億円） （倍） 1,200 80 1,000 70 60 800 50 600 40 400 30 200 20 10 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 0 △ 200 △ 10 △ 400 △ 20 △ 600 △ 30 EBITDA EV/EBITDA 27
Slide 29: 連結総資本回転率推移
3-5. 連結総資本回転率推移 連結総資本回転率 （億円） 14,000 1.40 12,000 1.20 10,000 1.00 8,000 0.80 6,000 0.60 4,000 0.40 2,000 0.20 0 0.00 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 売上高 連結総資本回転率 28
Slide 30: 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率
3-6. 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 連結売上高経常利益率/総資本経常利益率 （億円） 800 8.0% 600 6.0% 4.0% 400 2.0% 200 0.0% 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 -2.0% △ 200 -4.0% △ 400 -6.0% △ 600 -8.0% △ 800 -10.0% 経常利益 連結売上高経常利益率 総資本経常利益率 29
Slide 31: 連結インタレストカバレッジレシオ推移
3-7. 連結インタレストカバレッジレシオ推移 インタレストカバレッジレシオ （億円） 800 14.0 12.0 600 10.0 400 8.0 6.0 200 4.0 2.0 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 0.0 △ 200 -2.0 -4.0 △ 400 -6.0 △ 600 -8.0 営業利益 インタレストカバレッジレシオ 30
Slide 32: 連結当期純利益・キャッシュフロー推移
3-8. 連結当期純利益・キャッシュフロー推移 連結当期純利益・営業キャッシュフローの推移 （億円） 1,000 800 600 400 200 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 △ 200 △ 400 △ 600 △ 800 当期純利益 営業活動によるキャッシュフロー 31
Slide 33: 連結セグメント情報
3-9. 連結セグメント情報 （単位：百万円） （単位：百万円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 売上高 売上高 海運業 1,110,475 729,683 コンテナ船 444,971 395,460 物流・港運事業 108,874 87,918 不定期専用船 447,111 463,507 その他事業 24,968 20,431 その他 93,002 113,342 計 1,244,317 838,033 計 985,084 972,310 営業利益 経常利益 海運業 60,005 -59,060 コンテナ船 29,005 -41,772 物流・港運事業 9,289
Slide 34: 単体財務諸表
3-10. 単体財務諸表 （単位：百万円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 営業収益 960,109 631,747 772,321 737,994 834,218 コンテナ船 497,388 332,649 419,248 373,938 434,172 不定期船 414,964 254,442 305,522 323,664 364,860 エネルギー 45,766 42,332 44,825 38,826 34,104 その他海運業 798 956 1,407 371 23 その他事業 1,193 1,368 1,319 1,195 1,059 営業
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