3u Holding Ag · XETR:UUU
3u — Investor Presentation (November 2019)
36 slides from 3u's investor presentation, Nov 21, 2019
Slide 1: 3U HOLDING AG – Erfolgreich in Megatrends
3U HOLDING AG Erfolgreich in Megatrends
Slide 2: Inhalt
INHALT Investment Case 3U HOLDING AG 4 Ereignisse und Ergebnisse der ersten neun Monate 2019 6 Erfolgreich in Megatrends – Cloud Computing 12 Erfolgreich in Megatrends – Onlinehandel 18 Erfolgreich in Megatrends – Erneuerbare Energien 22 Resümee 24 Option: Börsengang der weclapp 27 Anhang 32 2
Slide 3: Erfolgreich in drei Megatrends
ERFOLGREICH IN DREI MEGATRENDS Segment ITK Segment Segment SHK Informations- und Erneuerbare Sanitär-, Heizungs-, Telekommunikationstechnik Energien Klimatechnik – Cloud Computing – Projekt- – Onlinehandel ERP für KMU/SME An-und –Verkauf – Produktion – Telekommunikation – Stromerzeugung – Logistik –
Slide 4: Investment Case 3U HOLDING AG
INVESTMENT CASE 3U HOLDING AG 3U-Wachstumsstrategie: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen ✓ Erfolgreich in 3 Megatrends: ➢ Cloud Computing (weclapp SE) ➢ Onlinehandel (Selfio GmbH) ➢ Erneuerbare Energien ✓ Ziel: Marktführerschaft in wesentlichen Bereic
Slide 5: Weiter starkes organisches Wachstum – strategische Zukäufe geplant
HAUPTTREIBER: ONLINEHANDEL UND CLOUD COMPUTING Umsatz-Entwicklung in EUR Mio. CAGR: 40 % ~ 20,0 17,4 15,7 12,9 11,7 9,5 6,0 4,0 1,5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e) CAGR: 100 % ~ 4,5 3,0 1,9 1,0 0,5 0,3 0,1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e) Weiter starkes organisches Wachstum –
Slide 6: Ereignisse und Ergebnisse des ersten Halbjahrs 2019
Ereignisse und Ergebnisse des ersten Halbjahrs 2019 6
Slide 7: weclapp und Selfio setzen ihren Wachstumskurs ungebremst fort
WECLAPP UND SELFIO SETZEN IHREN WACHSTUMSKURS UNGEBREMST FORT Umsatzentwicklung in Mio. EUR ab 2015 Mehrfach ausgezeichnetes cloudbasiertes ERP-System Nachhaltiges organisches Wachstum dank ➢ effektivem Online-Marketing, ➢ Technologie- und Preis-Führerschaft, 3,3 ➢ F+E-Fokus auf Künstliche Intellige
Slide 8: In den ersten neun Monaten 2019: positive Entwicklungen in allen Segmenten
IN DEN ERSTEN NEUN MONATEN 2019: POSITIVE ENTWICKLUNGEN IN ALLEN SEGMENTEN Umsatz und EBITDA in Mio. EUR: Q3/2018 vs. Q3/2019 und 9M/2018 vs. 9M/2019 ■ Umsatz ITK • ITK: Cloud Computing wächst mit hohem EBITDA 11,3 Ergebnisbeitrag, Voice Retail wie 10,3 erwartet rückläufig • Erneuerbare Energien: 3,
Slide 9: In den ersten neun Monaten 2019 weiter gutes Umsatzwachstum im Konzern
IN DEN ERSTEN NEUN MONATEN 2019 WEITER GUTES UMSATZWACHSTUM IM KONZERN Entwicklung in Mio. EUR (3U Konzern): Q3/2018 vs. Q3/2019 und 9M/2018 vs. 9M/2019 Umsatz • Operative Ertragskraft leicht verbessert • EBITDA und Konzernergebnis im Vorjahr durch M&A erhöht • Ergebniseffekte aus Veräußerung einer
Slide 10: 3U Konzern: gute Bilanzqualität und solider Cashflow
3U KONZERN: GUTE BILANZQUALITÄT UND SOLIDER CASHFLOW in EUR Mio. / % 30.09.2019 31.12.2018 Bilanzsumme 75,1 74,5 Vorräte 8,3 7,0 Liquide Mittel 11,6 12,3 Eigenkapital 40,8 41,4 Eigenkapitalquote 54,3 % 55,6 % Verschuldungsgrad 84,3 % 79,7 % (Fremdkapital/Eigenkapital) Nettoverschuldung 8,9 10,9 (Fin
Slide 11: Prognose 2019 erhöht: Transaktion sorgt für Ergebnisschub
PROGNOSE 2019 ERHÖHT: TRANSAKTION SORGT FÜR ERGEBNISSCHUB Entwicklung in Mio. EUR: 2016 – 2019 (e) Umsatz 51– 55 EBITDA-Marge 19 % – 22 % 14,2 % 14,0 % 48,0 46,9 10,8 % 43,7 2016 2017 2018 2019 (e) 2016 2017 2018 2019 (e) EBITDA Konzernergebnis 10 – 12 4–5 6,7 6,7 4,7 1,9 1,1 0,6 2016 2017 2018 2019
Slide 12: weclapp: Technologieführer, Preisführer, Ziel Marktführer
weclapp: ✓ Technologieführer ✓ Preisführer Ziel: Marktführer ! 12
Slide 13: weclapp: Built for Teams
WECLAPP: BUILT FOR TEAMS Alleinstellungsmerkmale: ➢ Joy of use ➢ Genuin cloudbasiert: durchgängig, skalierbar, erweiterbar, global, günstig ➢ International: ▪ Fokus Warenwirtschaft (nicht Finanzbuchhaltung!) ▪ Mehrsprachig, verschiedene Währungen, verschiedene Standorte ➢ Plattform: Kern Java EE, vi
Slide 14: Evolutionsstufen ERP-Systeme
EVOLUTIONSSTUFEN ERP-SYSTEME Sehr weit fortgeschritten, hochflexibel Maximale Automatisierung und und skalierbar, ortsunabhängiges damit Effizienzmaximierung der War nur für große Wurde zunehmend Arbeiten, für jeden Anwender Geschäftsprozesse erfordert Unternehmen erschwinglich erschwinglich und läu
Slide 15: weclapp: Auf wachsenden Märkten
WECLAPP: AUF WACHSENDEN MÄRKTEN … Marktpotenzial Anzahl KMUs Cloud-App-Ausgaben 2015 (+ 18 % CAGR) • Cloud Computing als Welt Megatrend: Wachstum in 200+ $ 27,9 Deutschland + 25 % p. a. Millionen Mrd. • Überdurchschnittliches Potenzial bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen Europa • Trend von On-P
Slide 16: weclapp: Erfolgreich unterwegs!
WECLAPP: … ERFOLGREICH UNTERWEGS ! • Umsatzsteigerung von über Marburg Frankfurt Würzburg 100 % p. a. in den letzten 3 Jahren Kitzingen • Aktuell: Mehr als 2.500 Unternehmens- Mumbai Kunden und täglich mehr als 12.000 Nutzer in 35 Ländern, in 7 Sprachen, mit Schwerpunkt in Deutschland • EBITDA nachh
Slide 17: Ziele und Wachstumstreiber weclapp
ZIELE Marktführerschaft Internationale Expansion IPO WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Ertragskraft sichern, in die Zukunft investieren Tempo, Entwicklerkapazität steigern (intern, extern) 17
Slide 18: Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel
Selfio: Erfolgreich im Onlinehandel dank hoher Beratungs- und Vertriebsqualität 18
Slide 19: Selfio: Daten und Fakten
SELFIO: DATEN UND FAKTEN • Selfio ist ein 2011 gegründeter Onlinehändler (www.selfio.de) mit Profiprodukten für Heimwerker und Selberbauer, darunter bekannte Marken wie Buderus, Wilo, Grundfos, Biral, Junkers, Viessmann, Wolf etc. • Ca. 300.000 Kunden, ca. 6.000 Kunden kommen zur Zeit jeden Monat da
Slide 20: Selfio: Zukunftsmarkt Onlinehandel
SELFIO: ZUKUNFTSMARKT ONLINEHANDEL Strategie: • Ausbau der 3U-Onlinehandels-Aktivitäten zu einer führenden und profitablen Handelsplattform für Sanitär-, Heizungs-und Klimatechnik durch internes und externes Wachstum • Verbesserung der Profitabilität Online Wachstumsrate nach Branchen • E-Commerce-N
Slide 21: Ziele und Wachstumstreiber Selfio
ZIELE Marktanteile gewinnen Top 100 Onlinehändler Internationale Expansion Ertragsstärke WACHSTUMS- TREIBER KONTINUIERLICHE VERBESSERUNG Optimierung und Ausbau der Logistik Optimierung Datennutzung/Algorithmen/Software 21
Slide 22: Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne
Erneuerbare Energien: Kraft von Wind und Sonne 22
Slide 23: Gute Erträge und Cashflow im Segment Erneuerbare Energien
GUTE ERTRÄGE UND CASHFLOW IM SEGMENT ERNEUERBARE ENERGIEN ➢ Erfolgreicher Projektmanager im Bereich Erneuerbare Energien • Cashflow-Generierung durch Erträge aus Stromerzeugung • 3U Konzern als Käufer und Verkäufer schon errichteter Windparks • Erzeugungskapazität liegt derzeit bei rund 45 MW 23
Slide 24: Resümee
3U #- HOLDING Resumee 24
Slide 25: Forschungsfokus Künstliche Intelligenz wird Innovationsmotor und Bindeglied
FORSCHUNGSFOKUS KÜNSTLICHE INTELLIGENZ WIRD INNOVATIONSMOTOR UND BINDEGLIED Effiziente Warenwirtschaft und Lagerverwaltung B2B PELIA B2C Trading-Algorithmen ITK SHK weclapp Optimierung Online-Marketing Selfio DCS ClimaLevel Mehrwerte + Allein- KI stellungs- Optimale + Nutzung + F&E merkmale Datenbas
Slide 26: Technologien weiterentwickeln, Wachstumshemmnisse beseitigen, Potenziale erschließen
TECHNOLOGIEN WEITERENTWICKELN, WACHSTUMS- HEMMNISSE BESEITIGEN, POTENZIALE ERSCHLIESSEN • 2018 war ein erfolgreiches Jahr und 2019 wird deutlich besser! • Wir sehen große Potenziale für weiteres Umsatzwachstum und Ergebnissteigerungen für 2019 und die Folgejahre! • Wir schaffen Werte, • dank der ras
Slide 27: Option: IPO der weclapp
3U #- HOLDING Option: IPO der weclapp 27
Slide 28: weclapp: Die Erfolgsstory geht weiter!
WECLAPP: … DIE ERFOLGSSTORY GEHT WEITER ! Mittel- bis Langfriststrategie • Wachstumssteigerung u. a. durch zunehmenden Fokus auf größere Kunden • Internationalisierung Online-Marketing-Strategie, sukzessiver Ausbau unserer bisher in der D-A-CH-Region sehr erfolgreich praktizierten Online-Marketing-S
Slide 29: Wachstumsszenario erfordert und begründet Börsengang und Bewertung
WACHSTUMSSZENARIO ERFORDERT UND BEGRÜNDET BÖRSENGANG UND BEWERTUNG weclapp-Potenzial: Ambitionierte Ziele 2019 – 2023 ➢ Umsatzwachstum organisch CAGR 2019 – 2023: Rd. 50 % (basiert auf Planung) ➢ Umsatzwachstum M&A: Strategische Annahmen abhängig von Finanzierungsoptionen ➢ EBITDA-Marge: Nachhaltig
Slide 30: weclapp M&A-Wachstum 2019 bis 2023
WECLAPP M&A-WACHSTUM 2019 BIS 2023 INVESTMENTKRITERIEN CLOUD COMPUTING Investmentkriterien Cloud Computing • ERP-On-Premises-Software • „Functional Fit“ möglichst hoch • Standardisierungsgrad möglichst hoch (Customizing pro Kunde möglichst gering) • Kundenanzahl möglichst hoch • Mitarbeiteranzahl mö
Slide 31: Wachstum mit Unterstützung des Kapitalmarkts
WACHSTUM MIT UNTERSTÜTZUNG DES KAPITALMARKTS Option: IPO weclapp SE 2020 • Hinsichtlich der ausgezeichneten internationalen Wachstumsperspektiven der weclapp, mit erheblichem Investitionsbedarf • in ein international wirksames Online- und Offline-Marketing, • in den Auf-/Ausbau eines international a
Slide 32: Anhang
3U #- HOLDING 32
Slide 33: Dividende, Aktienkurs und Aktionärsstruktur
DIVIDENDE, AKTIENKURS UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Kursentwicklung (12 Monate) Aktionärsstruktur 6,2 % 30,1 % 63,7 % Streubesitz Management und Aufsichtsrat Eigene Aktien Angaben zur Aktie Dividendenpolitik: Marktsegment Prime Standard • Rund die Hälfte des Konzernergebnisses wird als Ausstehende 35,31 Mio
Slide 34: Finanzkalender & Kontakt
FINANZKALENDER & KONTAKT Datum Ereignis 27.09.2019 Teilnahme Baader Investment Konferenz (München) 07.11.2019 Veröffentlichung Quartalsmitteilung 3/2019 25.11.-26.11.2019 Teilnahme Eigenkapitalforum (Frankfurt) 20.05.2020 Hauptversammlung Kontakt: Dr. Joachim Fleïng Head of Investor Relations Frauen
Slide 35: Haftungsausschluss – Disclaimer
Haftungsausschluss – Disclaimer Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der 3U HOLDING AG dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dies
Slide 36: Kontakt: 3U HOLDING AG
Kontakt: 3U HOLDING AG Dr. Joachim Fleïng Head of Investor Relations Frauenbergstraße 31-33 35039 Marburg Tel. +49 6421 / 999 1200 Fax +49 6421 / 999 1222 ir@3u.net www.3u.net 36