Slide 1: 2019年5月期 通期 決算説明資料
2019年5月期 通期 決算説明資料 Sansan株式会社 2019年7月12日
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料の作成に当たり、当社は当社が入手可能な情報の正確性や完全性に依拠し、前提としていますが、その正確性あるいは完全性につ いて、当社は何ら表明及び保証するものではありません。また、発表日現在の将来に関する前提や見通し、計画に基づく予想が含まれて いる場合がありますが、これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいて おり、当社として、その達成を約束するものではありません。当該予想と実際の業績の間には、経済状況の変化や顧客のニーズ及びユー ザーの嗜好の変化、他社との競合、法規制の変更等、今後のさまざまな要因によって、大きく差異が発生
Slide 3: 目次
目次 1 Sansanグループの概要 2 2019年5月期 通期実績 3 今後の成長戦略 4 2020年5月期 通期業績見通し © Sansan, Inc 2
Slide 4: Sansanグループの概要
目次 1 Sansanグループの概要 2 2019年5月期 通期実績 3 今後の成長戦略 4 2020年5月期 通期業績見通し © Sansan, Inc 3
Slide 5: ミッション
11 Sansanグループの概要 ミッション 出会いからイノベーションを生み出す 世界に挑むビジネス・プラットフォームへ Product × Technology × Data ビジネスパーソンが 企業が 抱える課題 抱える課題 © Sansan, Inc 4
Slide 6: 名刺の持つユニークな価値
1 Sansanグループの概要 名刺の持つユニークな価値 ・名刺は、ビジネスのシーンでの出会いで必ず交換されるもの ・名刺には、氏名や会社・組織・役職名、連絡先等、 その人を表す正確な情報が記載 ・いつ、誰が、なぜ、名刺交換をしたかという 名刺交換情報自体にも大きな価値 ・名刺は、21世紀の現在でも紙のままであり、 管理・活用方法には、業務効率化や有効活用の大きな余地 © Sansan, Inc 5
Slide 7: 事業とサービスの概要
11 Sansanグループの概要 事業とサービスの概要 企業や個人のビジネス・コンタクトを資産として活用できるプラットフォームを提供 「Where Business Starts 「名刺でつながる、ビジネスのためのSNS」 名刺管理から、ビジネスがはじまる」 取り込んだ名刺から、いつでも活用できる ビジネスネットワークを構築する名刺管理アプリ 全社の名刺を集約することで、 名刺を“価値ある資産”へと変える シェアNo.1の名刺管理サービス ・5,800契約以上の顧客基盤 ・ No.1モバイル名刺管理アプリ ・1.0%以下の月次解約率 (1) ・ 240万人を超えるユーザー数 (2) (1) 直
Slide 8: ビジネス・プラットフォームとしての特徴
11 Sansanグループの概要 ビジネス・プラットフォームとしての特徴 ビジネス・プラットフォームとしての強固なポジションを確立し、 中長期的な成長機会の多様化を図る ビジネス・プラットフォーム 業界や職種を問わず 高い認知度とブランド あらゆるシーンで活用 企業の全社員が ビジネスパーソンが 利用するサービス ライフタイムで利用 連携性や拡張性が高く 情報が自律的に エコシステムの中心 蓄積されるデータベース © Sansan, Inc 7
Slide 9: 競争優位性：名刺データ化精度99.9%を実現する仕組みとテクノロジー
1 Sansanグループの概要 競争優位性：名刺データ化精度99.9%を実現する仕組みとテクノロジー 競合他社の追随を許さない名刺情報のデータ化オペレーションを確立 大量の名刺情報を、迅速かつ正確にデータ化 ✓ AI：入力 + 人：手入力 人：チェック 大量の 名刺画像の データベース化 名刺スキャン 自動解析と入力 創業以来、長年のサイクル テクノロジーの組み合わせ 名刺項目の自動判別・ 分散化された入力 名刺言語の自動判定 オペレータへの自動振分け 画像処理技術 マイクロタスク化 オペレータネットワーク © Sansan, Inc 8
Slide 10: 競争優位性：圧倒的な市場シェアと盤石な顧客基盤
1 Sansanグループの概要 競争優位性：圧倒的な市場シェアと盤石な顧客基盤 「名刺管理市場」を自ら創りあげてきたことで、圧倒的な市場シェアと多様な顧客基盤を確立 圧倒的な市場シェアと認知度 5,800契約以上の盤石な顧客基盤 2017年売上金額シェア (1) Sansan TVCM第5弾 「面識アリ2017」上にやられた篇 (2) 81.9 % TVCM第6弾 「面識アリ2018」また、上にやられた篇 (1) 法人向け名刺管理サービス参入企業シェア（株式会社シード・プランニング「名刺管理サービスの市場とSFA/CRM関連ビジネス」、2018年11月） (2) 第71回広告電通賞サービス・文
Slide 11: 競争優位性：高い参入障壁として機能する極めて低水準の解約率
1 Sansanグループの概要 競争優位性：高い参入障壁として機能する極めて低水準の解約率 自律的に情報を蓄積する「データベース」としての価値と、 スイッチング・コストの高さが競争優位性を補完 「Sansan」直近12か月平均解約率 (1) 1.36% 0.66% 2014年5月期 '14/6 '14/12 2015年5月期 '15/6 '15/12 2016年5月期 '16/6 '16/12 2017年5月期 '17/6 '17/12 2018年5月期 '18/6 18/12 2019年5月期 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 (1) 既存契約の月額課金額に占める、解約に伴い減
Slide 12: 2019年5月期 通期実績
目次 1 Sansanグループの概要 2 2019年5月期 通期実績 3 今後の成長戦略 4 2020年5月期 通期業績見通し © Sansan, Inc 11
Slide 13: ハイライト
2 2019年5月期 通期実績 ハイライト ・連結売上高は前年同期比39.3％増となり、高成長が継続 Sansan事業は36.8％成長、Eight事業は102.8％成長 ・Sansan事業の成長、Eight事業のマネタイズにより、 連結営業損失は849百万円に縮小 前年同期から2,211百万円縮小、2020年5月期には営業黒字化を見込む水準にまで改善 ・中長期的な成長実現に向けた施策の1つである人員採用は順調に進捗 Sansan事業の営業部門を中心に、従業員数は前年同期比147名増の549名に拡大 © Sansan, Inc 12
Slide 14: 連結業績の概況
2 2019年5月期 通期実績 連結業績の概況 売上高は前年同期比で高成長が継続し、営業損益以下の段階損益は大幅にマイナス幅が縮小 （百万円） 2018年5月期 2019年5月期 6/19公表 連結業績 通期実績 通期実績 前年同期比 通期見通し 売上高 7,324 10,069 10,206 +39.3% 売上総利益 (1) 5,888 － 8,608 +46.2% 売上総利益率 (1) 80.4% － 84.3% +3.9pt 営業利益 -3,061 -938 -849 － 経常利益 -3,077 -976 -891 － 親会社株主に帰属する 当期純利益 -3,085 -988 -945
Slide 15: 連結営業利益及び営業活動によるキャッシュ・フローの状況
2 2019年5月期 通期実績 連結営業利益及び営業活動によるキャッシュ・フローの状況 売上高の伸長及び広告宣伝費の減少が、営業損失の縮小に寄与 営業活動によるキャッシュ・フローは黒字化 売上高～営業利益の内訳 営業活動によるキャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 売上高 売上原価 10,206 -1,597 1,072 売上高 売上原価 販管費 （広告宣伝費以外） 7,324 -1,435 -6,626 販管費 （広告宣伝費以外） -4,471 広告宣伝費 広告宣伝費 -2,831 -4,478 営業利益 営業利益 -849 -1,609 2,211百万円の改善 -3,061 2018年
Slide 16: （ご参考）連結業績の推移
2 2019年5月期 通期実績 （ご参考）連結業績の推移 売上高 (1) 売上総利益･売上総利益率 (1) (2) ¥10,000,000 （百万円） Sansan事業 Eight事業 （百万円） 売上総利益 売上総利益率 89.5% 10,206 ¥9,000,000 8,608 566 87.5% ¥8,000,000 CAGR CAGR 84.3% 55.3% 85.5% 51.0% 7,324 ¥7,000,000 279 ¥6,000,000 5,888 83.5% ¥5,000,000 81.5% 4,839 175 9,639 ¥4,000,000 3,812 80.4% 79.
Slide 17: セグメント別実績：Sansan事業の概況
2 2019年5月期 通期実績 セグメント別実績：Sansan事業の概況 売上高の高成長継続に伴い、営業利益率が上昇 （百万円） 2018年5月期 2019年5月期 Sansan事業 通期実績 通期実績 前年同期比 売上高 7,044 9,639 +36.8% 営業利益 1,437 2,909 +102.4% 営業利益率 20.4% 30.2% +9.7pt 契約件数 5,147件 5,823件 +13.1% 契約当たり月次売上高 (1) 約128,000円 約156,000円 +21.9% 直近12か月平均 月次解約率 (2) 0.76％ 0.66％ -0.1pt 従業員数 244人 309
Slide 18: セグメント別実績：Sansan事業 主要指標の状況
2 2019年5月期 通期実績 セグメント別実績：Sansan事業 主要指標の状況 契約件数・契約当たり月次売上高は継続的に成長 2019年5月期下期より、営業部門における人員採用を強化 「Sansan」契約件数・契約当たり月次売上高 (1) Sansan事業 従業員数 （件） ¥7,000 契約件数 契約当たり月次売上高 190,000 ¥350 （人） 309 ¥6,000 5,823 ¥300 170,000 5,147 ¥5,000 ¥250 244 4,541 約156,000円 150,000 190 3,612 ¥4,000 ¥200 130,000 ¥3,000 ¥150 14
Slide 19: セグメント別実績：Eight事業の概況
2 2019年5月期 通期実績 セグメント別実績：Eight事業の概況 マネタイズの強化により、売上高は前年同期比で2倍以上の成長 営業損失は大幅に縮小 （百万円） 2018年5月期 2019年5月期 Eight事業 通期実績 通期実績 前年同期比 売上高 279 566 +102.8% 営業利益 -2,964 -1,212 － 営業利益率 － － － 「Eight」ユーザー数 (1) 214万人 244万人 +30万人 (1) アプリをダウンロード後、自身の名刺をプロフィールに登録した認証ユーザー数 © Sansan, Inc 18
Slide 20: セグメント別実績：Eight事業 主要指標の状況
2 2019年5月期 通期実績 セグメント別実績：Eight事業 主要指標の状況 売上高・ユーザー数ともに継続的に拡大 Eight事業 売上高 (1) 「Eight」ユーザー数 (2) （百万円） （万人） ¥700 566 ¥250 244 235 ¥600 214 ¥500 ¥200 ¥400 160 ¥150 127 ¥300 279 85 ¥100 ¥200 175 83 ¥50 ¥100 10 ¥0 ¥0 2015年5月期 2015/5 2016年5月期 2016/5 2017年5月期 2017/5 2018年5月期 2018/5 2019年5月期 2015年5月期 2016年5月期
Slide 21: （ご参考）セグメント別実績：四半期業績の推移
21 2019年5月期 通期実績 （ご参考）セグメント別実績：四半期業績の推移 Sansan事業 売上高 (1) Eight事業 売上高 (1) （百万円） 3,050,000 （百万円） 2,656 200,000 187 180,000 2,550,000 168 160,000 2,050,000 140,000 120,000 1,550,000 100,000 80,000 1,050,000 60,000 40,000 419 550,000 20,000 14 50,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 22: 今後の成長戦略
1 目次 1 Sansanグループの概要 2 2019年5月期 通期実績 3 今後の成長戦略 4 2020年5月期 通期業績見通し © Sansan, Inc 21
Slide 23: Sansan事業：拡大余地が大きく残される国内市場
3 今後の成長戦略 Sansan事業：拡大余地が大きく残される国内市場 多くの企業で利用従業者数は限定的であり、国内だけでも100倍の開拓余地が存在 国内の企業規模区分 「Sansan」 「Sansan」 利用企業カバー率 (1) 利用従業者カバー率 (1) 1,000人以上 11.2% 1.6% 100人～999人 2.2% 1.3% 99人以下 0.2% 0.5% 100倍の利用者の拡大余地 (1) 分母は総務省統計局「2016年経済センサス活動調査」をもとにした数値、分子は2019年5月期Q4末における「Sansan」の契約件数及び合計ID数をもとに算出 © Sansan, Inc 22
Slide 24: Sansan事業：「追い風」となる市場機会
3 今後の成長戦略 Sansan事業：「追い風」となる市場機会 働き方改革とデジタル・トランスフォーメーション等が、名刺のクラウド管理ニーズを後押し 国内働き方改革ICT市場 支出額 (1) デジタル・トランスフォーメーション市場規模 (2) 国内SaaS市場規模 (3) （億円） （億円） （億円） コミュニケーションサービス ハードウェア ソフトウェア ITサービス・ビジネスサービス ソフトウェア ハードウェア ＋2,540億円 4,490 7,504 6,411 ＋4,236 億円 3,870 ＋8,704 億円 3,871 2,769 9,656 14,357 5,420 10,937
Slide 25: Sansan事業：売上高の成長継続に向けた戦略
3 今後の成長戦略 Sansan事業：売上高の成長継続に向けた戦略 契約件数の拡大と契約当たり売上高の拡大で成長を図る 契約当たり売上高の拡大 契約件数の拡大 既存顧客の利用拡大 アップセル機会 ・大企業向け営業体制の拡充 ・全社利用の推進（営業部門から全社へ） ・新規機能･付加機能の提供 ・ソリューション営業の推進 ・導入支援の充実 ・他社との連携やM&A ・地方展開の推進 ・サービス価値の浸透 ・グローバル体制の拡充 契約件数 契約当たり月次売上高 (1) 2,436 5,823 約80,000円 約156,000円 (2015年5月期Q4末) (2019年5月期Q4末) (2015年5月
Slide 26: Sansan事業：ビジネス・プラットフォーム価値の向上
3 今後の成長戦略 Sansan事業：ビジネス・プラットフォーム価値の向上 ビジネスに不可欠な多様なサービスとのデータ連携を強化 SFA･CRM (1) ビジネス MA (2) 効率化 企業・ 人物情報 業界情報 (1) SFAはSales Force Automation、CRMはCustomer Relationship Management (2) MAはMarketing Automation © Sansan, Inc 25
Slide 27: Sansan事業：中長期の戦略ロードマップ
3 今後の成長戦略 Sansan事業：中長期の戦略ロードマップ 現在 5年後 ▶︎ 認知度の拡大、ブランドの確立 リソース 広告投資 SMEへの訴求 リソース ▶︎ 採用の強化、プロダクト価値を訴求した営業 営業・ 大企業への拡販 1,000人の CS人材 営業・CS体制 リソース ▶︎ 現地採用強化、プロダクトのローカライズ 海外人員 海外展開 ▶︎ データベースの構築の蓄積 「Sansan」 サービス 名刺管理サービスとしての機能向上 リソース ▶︎ 新規領域（「顧客データHub」等） 開発 新機能・新サービスの提供 プロダクト リソース ▶︎ API連携 ▶︎ API連携強化、M&A、資
Slide 28: Eight事業：マネタイズ施策の推進
3 今後の成長戦略 Eight事業：マネタイズ施策の推進 企業向け （B2B） 有料サービスの展開を加速・強化し、Eight事業全体で早期での収益化を目指す B2B 企業向けプラン 「Eight」における名刺共有を企業内で可能にするサービス 「Eight 企業向けプレミアム」 従業員数名から20名程度の小規模企業をコア・ターゲットとして展開 広告サービス 「Eight」ユーザーに対して広告を配信できるサービス 「Eight Ads」 ビジネスユーザーへの広告配信ニーズをタイムリーに獲得 ビジネスイベント 「買い手」と「売り手」を効率的にマッチングさせ、生産性を上げるイベント 「Meets」 独
Slide 29: 2020年5月期 通期業績見通し
目次 1 Sansanグループの概要 2 2019年5月期 通期実績 3 今後の成長戦略 4 2020年5月期 通期業績見通し © Sansan, Inc 28
Slide 30: 連結業績の見通し
41 2020年5月期 通期業績見通し 連結業績の見通し 売上高は前年同期比35.4％増、営業損益以下の段階損益は黒字化の見通し （百万円） 2019年5月期 2020年5月期 連結業績 通期実績 通期見通し 前年同期比 売上高 10,206 13,816 +35.4% 営業利益 -849 724 － 営業利益率 － 5.2% － 経常利益 -891 670 － 親会社株主に帰属する当期純利益 -945 黒字化 (1) － (1) 中期的な業績向上による将来年度の課税所得見積額の増加が見込まれており、2020年5月期においては、主に税務上の繰越欠損金にかかる繰延税金資産の増加により、法人税等調
Slide 31: 補足資料
補足資料 © Sansan, Inc 30
Slide 32: 「Sansan」の基本機能
Sansan事業 「Sansan」の基本機能 企業に眠る名刺をビジネスに使える資産に変える「名刺管理」機能を提供 ・名刺交換情報が社内で共有されていない ・名刺情報が持つ価値に気付けていない 企業が抱える課題 ・社内コミュニケーションが円滑にできていない 「Sansan」の基本機能 名刺管理・活用 主な機能 名刺管理 • 名刺検索機能 名刺を99.9%の • 名刺共有機能 「AI名刺管理」 精度でデータ化 • スマホアプリ機能 • 人物機能 顧客管理 • ニュース配信機能 • 会社検索機能 • 組織ツリー機能 • メール配信機能 利用企業のメリット 生産性向上 業務改善 コスト削減 ビジネス機
Slide 33: 「Sansan」の追加機能
Sansan事業 「Sansan」の追加機能 あらゆる企業やビジネスパーソンが経験する不便を解消し、「出会い」の価値を最大化 名刺管理から、ビジネスがはじまる 名刺管理・活用 社内連携の円滑化 「AI名刺管理」 データ連携・統合 「同僚コラボレーション」 「顧客データHub」 X ・SFA・CRM (1)との自動連携機能 ・交換した名刺情報をもとに、 同僚の知見や強みを可視化する機能 ・MA (2)連携機能 ・電話やメッセージの送付が可能な社内連絡帳機能 ・企業内に分散する顧客データの高度な名寄せや クレンジング等が可能なデータ統合機能 (1) SFAはSales Force Automati
Slide 34: 「Sansan」の基本料金プラン
Sansan事業 「Sansan」の基本料金プラン 「Sansan」サービスの価格は主に以下の4つから構成 (1) 回収タイミング 1 初期費用 ライセンス費用の12か月分 契約開始時 （イニシャルコスト） 既に保有する全ての名刺をデータ化するための費用 2 導入支援 月額20万円～150万円のプランを提供 費用 契約開始時 （イニシャルコスト） 「Sansan」を活用するための導入及び運用支援を行うための費用 3 月額10,000円／台 契約開始時 スキャナ + （ランニングコスト） 顧客のオフィスフロア及び拠点数分のスキャナとタブレットを貸出 更新時 4 ライセンス 契約開始時 月間の名刺
Slide 35: 「Sansan」の顧客規模別収入構成
Sansan事業 「Sansan」の顧客規模別収入構成 特に過去5年間は契約当たり単価の高い大企業からの収入が成長を促進 「Sansan」顧客規模別の収入構成 (1) 2014年5月期 従業員数別 企業規模 Q4末比 1,000人以上 約 100人～999人 2019年5月期 2019年5月期 99人以下 Q4末Q4末 構成比 構成比 11.4 倍 ●40 % % 約 6.2 ●38 % % 倍 約 ●22 % % 4.0 倍 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 (1) 「S
Slide 36: 「Sansan」のサービス開始時期別収入構成
Sansan事業 「Sansan」のサービス開始時期別収入構成 継続的にネガティブチャーン (1)を実現 「Sansan」サービス開始時期別の収入構成 (2) 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 2017年5月期 2018年5月期 2019年5月期 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 Q4末 (1) サービスの解約で減少した収入に対して、既存契約における収入増加分が上回った状態のこと (2) 「Sansan」における月額課金額をもとに作成（未監査） © Sansan, Inc 35
Slide 37: 「Eight」サービス概要
Eight事業 「Eight」サービス概要 国内ビジネスSNSで最大級のアクティブユーザー数を有するプラットフォームを展開 ビジネスパーソンが ビジネスの出会いを 名刺情報に容易に ビジネスSNSを活用したいが 抱える課題 活かしきれていない アクセスできていない 友人を増やすことが目的ではない 「Sansan」で培ったテクノロジーにより名刺を高い精度でデータ化 ライフタイムで使えるビジネスSNS型のプラットフォームを提供 「プロフィール管理」 「名刺管理」「コミュニケーション」 「企業との関わり」（情報収集） B2Cモデル B2Bモデル 収益機会 個人向け有料プラン 企業向け有料プラン 広告
Slide 38: 会社概要
1 会社概要 社 名 Sansan株式会社 （英語表記 Sansan, Inc.） 設 立 2007年6月11日 所 在 地 表参道本社 東京都渋谷区神宮前5-52-2 青山オーバルビル 13F 拠 点 支社：関西支店（大阪）、名古屋支店 サテライトオフィス：神山ラボ（徳島）、京都ラボ、長岡ラボ、札幌ラボ 子 会 社 シンガポール：Sansan Global PTE. LTD. アメリカ：Sansan Corporation 代 表 者 寺田 親弘 従業員数 549名（2019年5月31日現在） 資 本 金 38億64百万円（2019年6月19日現在） 売 上 高 10,206百万円（2019
Slide 39: 従業員数の状況
1 従業員数の状況 従業員数の推移 (1) 人員構成 (2) （人） 549 Sansan事業部 その他 営業・SD・CS等 402 305 236 DSOC 549名 161 Sansan事業部 開発 Eight事業部 2015年5月末 2016年5月末 2017年5月末 2018年5月末 2019年5月末 Sansan事業部 その他 '15/5 '16/5 '17/5 '18/5 '19/5 (1) 2016年5月期以前は単体実績、2017年5月期以降は連結実績 (2) 2019年5月末日現在 © Sansan, Inc 38
Slide 40: Sansan
Sansan