Slide 1: 第56回 定時株主総会
@ kiursan 56H] TRERS 20194F6A26H AUS -LIDY
Slide 2: 2018年度 業績概要
2018fE BRORMIARUMR
Slide 3: 2018年度業績ハイライト
2018年度業績ハイライト ⿊字化 ① 構造改革 ② 成⻑業態の選択 ③ 新たな利益の付加 計画 2年間で⿊字化達成を目指す 2018年度に⾚字半減（対2017年度）を目指した 業績目標 売上高 49億円 （前期比 +13.3％） 営業利益 △1億70百万円 （対前期 +2億17百万円） 減収、赤字拡大・4期連続損失計上 業績概要 売上高 40億42百万円 （前期比 △6.5％） 営業利益 △6億22百万円 （対前期 △2億34百万円） 3
Slide 4: 2018年度業績概要
2018年度業績概要 単位：百万円 2017年度 2018年度 前期比 △6.5％ 計画達成率 82.5％ 売上高 4,325 4,042 増減要因 売上総利益 2,139 1,970 売上 49.5％ 48.7％ ・既存店売上高が天候要因もあり苦戦 総利益率 ・ネット通販は年度後半伸び悩み 販管費 2,527 2,592 ・アパレル事業全体で前期比△7.6％ ・保育園事業収入増収となる 営業利益 △387 △622 4
Slide 5: 2018年度業績概要
2018年度業績概要 単位：百万円 2017年度 2018年度 売上総利益率 対前期 △0.8ポイント 売上高 4,325 4,042 変動要因 売上総利益 2,139 1,970 売上 49.5％ 48.7％ ・製造原価率改善目標は未達 総利益率 販管費 2,527 2,592 ・持越し在庫販売強化や秋冬物在庫 消化に向け値引き販売が増加 営業利益 △387 △622 5
Slide 6: 2018年度業績概要
2018年度業績概要 単位：百万円 2017年度 2018年度 アパレル事業 △0.4％ 全社 ＋2.6％ 売上高 4,325 4,042 変動要因 売上総利益 2,139 1,970 ＜アパレル＞ 売上 ・店舗数増に伴う人件費の増加 49.5％ 48.7％ 総利益率 ・配送単価上昇による運送費増加 ・本社家賃その他諸経費削減 販管費 2,527 2,592 ＜その他事業＞ ・保育園事業経費が純増 営業利益 △387 △622 ・ウェアラブルIoT開発費 6
Slide 7: 2018年度業績概要
2018年度業績概要 単位：百万円 2017年度 2018年度 赤字幅拡大・4期連続損失計上 営業損失 △387 △622 営業外損益 営業外損益 △36 △17 ・⽀払利息、借入⼿数料、株式交付費 経常損失 △424 △639 が減少 特別損益 △42 △9 特別損益 ・M&Aに関連し負ののれん発生益計上 当期純損失 △469 △654 ・減損、たな卸評価損を保守的に計上 7
Slide 8: 2018年度業態別の売上高と概況
2018年度業態別の売上高と概況 2017 2018 前期比 概況 単位：百万円 年度 年度 Baby Plaza 2,284 2,063 △9.7 既存店売上△9.6％ 天候要因も強く影響した Bobson 672 646 △3.8 既存店売上△3.5％ 雑貨の販売伸⻑するが⾐料品販売苦戦 テナント 224 297 +32.7 既存店売上△10.5％ 新テナント7店舗出店 ネット通販 819 825 +0.7 オリジナル商品拡充、販促強化 年度後半の伸び悩みにより微増にとどまる 専門店卸 279 196 △29.7 市況の厳しさから受注伸び悩み 海外 41 △33 - 既存先からの返品受入れ
Slide 9: 連結バランスシート
連結バランスシート 単位：百万円 2017 2018 主な変動要因 年度末 年度末 現⾦・預⾦ 資産 2,418 2,998 在庫削減により営業CFのマイナス幅縮小 現⾦・預⾦ 356 472 商品・製品 当社在庫：△1億15百万円 売上債権 588 676 中⻄在庫：＋2億31百万円 商品・製品 1,231 1,347 借⼊⾦ 負債 1,185 1,933 当社借入⾦：△1億62百万円 中⻄借入⾦： +8億27百万円 買掛⾦ 53 128 純資産 借入⾦ 831 1,496 当期純損失△6億54百万円 純資産 1,232 1,065 増資による資本⾦等の増加4億85百万円 9
Slide 10: 単体バランスシート
単体バランスシート 2017 2018 主な変動要因 年度末 年度末 現⾦・預⾦ 資産 2,411 2,115 在庫削減により営業CFのマイナス幅縮小 現⾦・預⾦ 340 230 売上債権 減収に伴い減少 △55百万円 売上債権 558 502 商品・製品 商品・製品 1,229 1,100 持越し在庫消化 △1億29百万円 負債 1,184 1,039 借⼊⾦ 返済による減少 △1億62百万円 買掛⾦ 53 96 純資産 借入⾦ 831 669 当期純損失△6億54百万円 純資産 1,227 1,075 増資による資本⾦等の増加4億85百万円 10
Slide 11: 資金調達の状況
資⾦調達の状況 2018年7月6日開催の取締役会決議に基づき第三者割当増資を実施 【第三者割当増資】 発⾏新株式数 普通株式 14,700,000株 調達資⾦の額 485,100,000円（1株につき33円） 割当先 株式会社レゾンディレクション 【第11回〜第13回新株予約権】 新株予約権数（潜在株式数） 93,000個（9,300,000株） 発⾏価額 9,269,000円 ⾏使価額 11回：45円 12回：65円 13回：90円 ⾏使価額の総額 568,500,000円 割当先 株式会社レゾンディレクション 11
Slide 12: 中西株式会社の株式取得（子会社化）
中⻄株式会社の株式取得（⼦会社化） 2019年3月にM&A実⾏。高いシナジー効果を⾒込む 服飾雑貨全般、卸売り特化 商品の相互補完 販路の活⽤ 名称 中⻄株式会社 シナジー効果 所在地 大阪市東成区玉津 の最大化 代表者 代表取締役 中⻄陸太 資本⾦ 20百万円 設⽴ 1963年7月 年商 1,080百万円 ウェア中心、小売主体 12
Slide 13: 事業報告、連結計算書類等
事業報告、連結計算書類等 事業報告 設備投資の状況〜会計監査⼈の状況 4〜11ページ 業務の適正を確保するための体制 11〜13ページ 連結計算書類 14〜16ページ 計算書類 18〜20ページ 13
Slide 14: 2019年度 事業戦略と業績目標
2019年度 事業戦略と業績目標 14
Slide 15: 黒字化計画の総括
⿊字化計画の総括 ⿊字化計画の進捗と経営体制の刷新強化 固定費削減は実施したものの、粗利率改善、成⻑業態の売上伸⻑、 新テナント出店による新たな利益の付加については計画未達 結果、減収、赤字幅拡大・4期連続赤字計上となった 経営体制の刷新・強化が不可避であると判断 新経営体制のもと「⿊字化計画」を抜本的に⾒直し 構造改革の大胆な推進と新たな成⻑戦略を構築 15
Slide 16: Core Value 中核的価値観
Core Value 中核的価値観 Speed 全てにおいてスピードを優先し、 限られた資源を最大限に活用する ことにより、生産性を高めること を目指します Speed Change Innovation Change Innovation “change or dead.” 革新なければ衰退 全部門・全スタッフによる日々 あるのみ”この覚悟で、今までの常識に の改善、改良の積み重ねで、全 とらわれず、新たな挑戦を⾏います 社最適の改革を引き起こします 16
Slide 17: 2019-2020 事業戦略の骨子
2019-2020 事業戦略の骨⼦ 「短期戦略」と「中期戦略」を同時に実⾏ 早期⿊字化と将来成⻑を実現 着⼿済の戦略（〜2019年4月） 店舗運営体制改革 組織構造改革 経費削減 短期戦略（〜2019年8月） ブランド・リニュアル 粗利率の向上 会員数の増加 中期戦略（〜2019年12月） M&A戦略 ウェアラブルIoT事業 海外戦略 17
Slide 18: 実行済みの戦略
実⾏済みの戦略（2019/4月までに体制整備） 本社からのダイレクトない店舗運営 店舗運営 双方向の情報共有 売上拡大 体制の改革 きめ細かな店舗フォロー スピード感ある店づくり 組織構造 フラットかつダイレクトな組織 意思決定スピード の改革 部署横断型プロジェクト会議の設置 と生産性向上 エリアマネージャー体制の⾒直し 削減目標 経費削減 店舗採算管理の徹底 本社従業員の残業代etc 1億65百万円 18
Slide 19: New concept
FGRARER DOVE: U=aA7 Jb BW) ae RieRet New concept First touch EEN TCRDICMNS [HLEODS) “EnETO GARNI) & : HMBHS VV SS“) SAFC MIT CHATS BABS IALAN-FIVECT, 19
Slide 20: N.O.U.S 2019 Autumn
HER FI DSY ET EI— N.O.US 2019 Autumn BRAND CONCEPT nous: ++ JPIYVABC Hid) A-YIDE RLY FEMAEERT IT YING —Y Nous IROF, BNF. I. XY Hekent ANI. FERTIL, VEVUPIW ELTHIEB, HCMLENBENSTSY EN BRS LEERRCESILYF + FFABVITT EMTEBODAOSNTHIET. 20
Slide 21: 短期戦略 粗利率の向上
短期戦略 粗利率の向上 ・店頭プロモーション ・生産管理体制 プロパー ・販促強化 原価率低減 ・生産拠点⾒直し 販売向上 ・VMD強化 セール品と シーズンテー ・ブランドコンセプト ・ストーリー演出 の差別化 マ明確化 の明確化 ・テーマMD強化 21
Slide 22: 短期戦略 会員数の増加
短期戦略 会員数の増加 顧客との接点を増やし、会員数増を目指す Web ECサイト スマホ SNS 顧客 リアル店舗 point Mail 22
Slide 23: 中期戦略 M&A戦略
中期戦略 M&A戦略 シナジー効果の最大化と事業領域の拡大 同業他社とのシナジー 異業種への展開 販路 • 販路の活⽤ 子育て • 子育て応援企業 ノウハウ • ノウハウの共有 子ども • 子ども関連分野 合理化 • 販管費の削減 ファミリー • ファミリー対象 23
Slide 24: 中期戦略 ウェアラブルIoT事業
中期戦略 ウェアラブルIoT事業 こころとココロをリンクする バイタルデータから子どもたちの体調を可視化 24
Slide 25: 園児見守りソリューション
園児⾒守りソリューション バイタルデータから子どもたちの体調を可視化 糸の顔をした⾦属 子ども向け 体調・体動・体温を感知する 保育士をサポートする ミツフジAGposs® スマートウェア 3つの⾒守りセンサー cocolinアプリ
Slide 26: 園児見守りソリューション
園児⾒守りソリューション バイタルデータから子どもたちの体調を可視化 3つの 終日 未然 見守りセンサー の見守り に察知 心拍・体動・体温を感知する 国内で唯一の 突発的な体調変化も検知し 3つのセンサーで 全日型⾒守りサービス 事前に保育士へ伝えます。 園児の体調をチェック 26
Slide 27: 中期戦略 海外戦略
中期戦略 海外戦略 国内事業の再建と海外パートナーシップの再構築 総合的海外戦略 ・ライセンス ・ノウハウの販売 ・製品輸出 27
Slide 28: 2019年度業績目標
2019年度業績目標 中⻄㈱を含まない売上目標46億円（2018年度比+13.8％） 単位：百万円 2018年度 2019年度 前期比 前年差 売上高 4,042 5,700 +41.0％ +1,657 営業利益 △622 30 - +652 経常利益 △639 10 - +649 当期純利益 △645 5 - +650 28
Slide 29: KIMURATAN
| KIMURATAN