Mostotrest · RUS:MSTT
Mostotrest — Investor Presentation (July 2012)
25 slides from Mostotrest's investor presentation, July 2012
Slide 1: Corporate presentation, July 2012
ВЕДУЩАЯ РОССИЙСКАЯ КОМПАНИЯ В СФЕРЕ 2012 СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ КОРПОРАТИВНАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ Июль 2012
Slide 2: Important information
ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ Информация, которая содержится в настоящей презентации, касается Открытого акционерного общества «Мостотрест», созданного и действующего в соответствии с российским законодательством (далее – «Общество», а вместе со своими дочерними обществами – «Группа») и предназначена исключител
Slide 3: Basis of presentation
ОСНОВА ПРЕДСТАВЛЕНИЯ Данная презентация подготовлена на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО за год, закончившийся 31 декабря 2011 года, проформа консолидированной отчетности Группы за год, закончившийся 31 декабря 2010 года, а также управленческой отчетности за данные периоды,
Slide 4: Mostotrest at a glance
МОСТОТРЕСТ ВКРАТЦЕ Диверсифици- рованный игрок на рынке транспортной инфраструктуры Мосты Автодороги Железные дороги Аэропорты Порты • Игрок №1 на российском рынке строительства транспортной инфраструктуры (доля рынка (a) – 8,6%) Ведущие позиции на • Выручка в 2011 году(b): 3,4 млрд долларов США(b);
Slide 5: Mostotrest growth above the market
РОСТ МОСТОТРЕСТА – ВЫШЕ РЫНКА ОБЪЕМ РЫНКА СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ПО СЕГМЕНТАМ, МЛРД РУБ.(а) • Рост рынка в 2011 году - 12%. Основной прирост за счет сегментов: 2010 – 591,8 млрд руб. 2011 – 660,1 млрд руб. – строительство мостов и дорог (+14%) – строительства аэропортов (+18%) 32,
Slide 6: Qualitative market changes in 2011 and Mostotrest participation
КАЧЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ НА РЫНКЕ В 2011 ГОДУ УЧАСТИЕ МОСТОТРЕСТА ВО ВСЕХ ПИЛОТНЫХ ПРОЕКТАХ ПРЕИМУЩЕСТВА ЗАКАЗЧИКА ПРОЕКТЫ МОСТОТРЕСТА Оперирование а/д М-4 «Дон» (СП с Kapsch Group): РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТА Диверсификация источников ПЛАТНЫХ ДОРОГ – развитие новых компетенций финансирования строительства –
Slide 7: Backlog growth from priority segments
РОСТ БЭКЛОГА(а) ЗА СЧЕТ ПРОЕКТОВ В ПРИОРИТЕТНЫХ БИЗНЕС СЕГМЕНТАХ ОСНОВНЫЕ ПРОЕКТЫ, ВЫИГРАННЫЕ В 2011 ГОДУ(d) Обход Вышнего Волочка (42,1 млрд рублей) МОСТОТРЕСТ ВЫИГРАЛ 3 ИЗ 5(b) КРУПНЕЙШИХ M-11 “Нарва” ТЕНДЕРОВ, РАЗЫГРАННЫХ В 2011 ГОДУ (7,9 млрд рублей) Санкт-Петербург Аэропорт Внуково (6,3 млрд ру
Slide 8: Key financial indicators
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА ВАЛОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ(a) Валовая рентабельность 15% 13% 99,0 13,0 +18% +32% 11,1 74,9 • Валовая прибыль увеличилась на 18% в связи с ростом выручки на 32% млрд рублей млрд рублей • Снижение валовой рентабельности на 200 б.п. обусловлено в осн
Slide 9: Revenue growth in priority segments
РОСТ ВЫРУЧКИ В ПРИОРИТЕТНЫХ СЕГМЕНТАХ 64,4 • Рост выручки в сегменте строительства дорог и мостов за счет млрд рублей 47,5 +35% реализации проектов: СТРОИТЕЛЬСТВО ДОРОГ – Дублер Курортного проспекта, 2-я и 3-я очереди И МОСТОВ – А/д М-27 Джубга – Сочи 65%(а) 2010 2011 – 4 Транспортное кольцо в г. Мо
Slide 10: Growth in work performed by subcontractors
РОСТ ОБЪЕМОВ РАБОТ, ВЫПОЛНЯЕМЫХ СУБПОДРЯДЧИКАМИ(а) В 2011 ГОДУ РЫНОК ШИРОКАЯ ГЕОГРАФИЯ МОСТОТРЕСТ ПРЕИМУЩЕСТВА ГЕНПОДРЯДЧИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ • Укрупнение тендеров: рост среднего • Развитие экспертизы генерального • Доступ к рентабельным видам работ, размера тендеров(a) на 18% в 2011 подрядчика выполняе
Slide 11: Cost analysis
АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ 86,0 • Рост себестоимости продаж на 35%, в основном, за счет роста млрд рублей 63,8 +35% расходов на услуги субподрядчиков, на персонал, сырье и ИЗМЕНЕНИЕ материалы СЕБЕСТОИМОСТИ 2010 2011 48,0 • Рост расходов на субподрядчиков на 50% связан с млрд рублей соответствующим увеличе
Slide 12: Strong financial position
УСТОЙЧИВОЕ ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ 21,6 13,3 +63% • Большой объем денежных средств связан с получением млрд рублей авансов от заказчиков, в том числе по вновь заключенным 29,3 НЕТТО ДЕНЕЖНЫЕ во втором полугодии 2011 года крупным контрактам 20,0 СРЕДСТВА(а) • Увеличение долга за счет роста обязательств
Slide 13: Strategy implementation in 2011
ХОД РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ В 2011 ГОДУ СТРАТЕГИЯ РЕАЛИЗАЦИЯ В 2011-2012 ГГ. УВЕЛИЧЕНИЕ ДОЛИ • Идеальное позиционирование для получения • Пополнение бэклога высокоприоритетными новых контрактов проектами (+36%) РЫНКА – большой объем денежных средств для • Работа по развитию компетенции РАЗВИТИЕ НОВЫХ д
Slide 14: Key conclusions
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ • Существующая транспортная инфраструктура не соответствует масштабам страны (низкая ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ доступность и качество транспортной инфраструктуры) ОТРАСЛИ • Рост рынка в 2011 году - 12% • Новые формы контрактов: КАЧЕСТВЕННЫЕ – контракты жизненного цикла: строи
Slide 15: Appendices
ПРИЛОЖЕНИЯ • СТРУКТУРА АКЦИОНЕРОВ • ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ПРОФОРМА-ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ • ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ • КРУПНЕЙШИЕ ПРОЕКТЫ В БЭКЛОГЕ Олег Танана МССТ/ИТС/ТСМ Заместитель генерального директора по экономике и финансам • НЕДАВНЕЕ П
Slide 16: Ownership structure and corporate governance
ПРИЛОЖЕНИЕ 1: СТРУКТУРА СОБСТВЕННОСТИ И КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Уставный капитал ОАО «Мостотрест» состоит из 282 215 500 обыкновенных акций, распределенных между акционерами следующим образом: Бенефициарные собственники: Аркадий и Игорь Ротенберги 68,5% Бенефициары Н-Транса 31,5% НПФ Благосостояние
Slide 17: Extracts from consolidated and pro forma financials
ПРИЛОЖЕНИЕ 2: ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ПРОФОРМА-ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Группы за 2011 и 2010 года МСТТ ИТС ТСМ ГРУППА млн рублей 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Выручка 32 388 49 776 37 714 36 268 14 825 17 618
Slide 18: IFRS statement of financial position
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (1/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО Консолидированный отчет о финансовом положении млн рублей 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 АКТИВЫ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Внеоборотные активы Собственный капитал Гудвилл 2 404 2 404 Акционерный кап
Slide 19: IFRS statement of comprehensive income
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 (2/2): ВЫДЕРЖКИ ИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО Консолидированный отчет о совокупной прибыли млн рублей За год, закончившийся 31 декабря 2011 31 декабря 2010 Выручка 98 996 60 279 Себестоимость продаж (85 995) (51 284) Валовая прибыль 13 001 8 995 Прочие доходы 364 22
Slide 20: Backlog of MSTT
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (1/4): БЭКЛОГ МСТТ Стоимость Срок % завершения Оценка бэклога(b) Проект контракта МСТТ(a) завершения Роль в проекте (на 31.12.2011) (на 31.12.2011) (млрд рублей) работ Строительство участка 4-го транспортного кольца между 63,2 2015 29% 44,6 Генподрядчик шоссе Энтузиастов и Измайловским
Slide 21: Backlog of ITS
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (2/4): БЭКЛОГ ИТС Стоимость Срок % завершения Оценка бэклога(b) Проект контракта ИТС(a) завершения Роль в проекте (на 31.12.2011) (на 31.12.2011) (млрд рублей) работ Строительство новой железной дороги Нарын - Лугокан 25,3 2012 71% 7,3 Генподрядчик Генподрядчик Строительство Медиацентра
Slide 22: Backlog of TSM
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (3/4): БЭКЛОГ ТСМ Стоимость Срок % завершения Оценка бэклога(b) Проект контракта ТСМ(a) завершения Роль в проекте (на 31.12.2011) (на 31.12.2011) (млрд рублей) работ Строительство участка скоростной автодороги Москва- Субподрядчик 32,2 2015 0% 32,2 Санкт-Петербург в обход Вышнего Волочк
Slide 23: Backlog structure
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 (4/4): СТРУКТУРА БЭКЛОГА(a) НА 30 ИЮНЯ 2011 ГОДА МОСТЫ И ДОРОГИ – ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЗАКАЗЧИК(b) ЦЕНТРАЛЬНЫЙ И ЮЖНЫЙ 81% БЭКЛОГА – 81% БЭКЛОГА ОКРУГА – ОСНОВНЫЕ РЕГИОНЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 6% 3% 7% 3%3% 17% 3% 30% 25% 19% 68% 85% 31% (f) Дороги и мосты Аэродромы и аэропорты Федеральные агенства (
Slide 24: Entry into adjacent segments: acquisition of NITP
ПРИЛОЖЕНИЕ 5: ВХОД В СМЕЖНЫЕ БИЗНЕС-СЕГМЕНТЫ: ПРИОБРЕТЕНИЕ ЗАО «НИТП» НИТП Причины приобретения Содержание автодорог и мостов: • В рамках стратегии развития в • Дорожная разметка смежных бизнес-сегментах • Электроосвещение • Рост рынка ремонтов и содержания • Светофорные объекты (в том числе за счет
Slide 25: Investor relations contacts
ВСЕГДА В ДВИЖЕНИИ Олеся Лапина Россия, 121087, г. Москва, Начальник управления ул. Барклая, д. 6, стр. 5 по связям с инвесторами Тел.: +7 (495) 669 7999 Тел.: +7985-413-9194 Факс: +7 (495) 669 7711 E-mail: olapina@mostro.ru E-mail: mostro@mostro.ru