Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
23 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Aug 5, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期決算説明会
2020年3月期 第１四半期決算説明会 1979年初代 1984年2代目 1988年3代目 1994年4代目 1998年5代目 2004年6代目 2009年7代目 2014年8代目 2019.8.5
Slide 2: 第1四半期決算 総括
第１四半期決算 総括 P2 第1四半期実績 … 減収減益 当第1四半期 前第1四半期 増 減 補足 ('19/4-6) ('18/4-6) 増減率 売上高 9,075 9,875 ▲800 ▲8.1% 3期振り減収 （ 営業利益 627 1,165 連 ▲538 ▲46.2% 8期振り減益 （利益率） (6.9%) (11.8%) 結億 業 円 経常利益 724 1,331 ） ▲607 ▲45.6% 3期振り減益 績 （利益率） (8.0%) (13.5%) 当期純利益※ 405 859 ▲454 ▲52.8% 4期振り減益 （利益率） (4.5%) (8.7%) ・売上高減少 … 日本での
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 18年度2Q以降、インド販売減、 新興国通貨安影響等により減速 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 9,875 10,327 9,618 9,419 8,938 9,094 9,075 8,693 1,144 1,165 1,200 9,000 営業利益 851 878 869 820 800 679 6,000 580 627 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 17年度 18年度 19年度
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 アジア、特に四輪のインド売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 2,815 2,872 ▲57 57 55 ＋2 39 36 ＋3 2,911 2,963 ▲52 自 社 2,589 2,611 ▲22 57 55 ＋2 39 36 ＋3 2,685 2,702 ▲17 ＯＥＭ 226 261 ▲35 226 261 ▲35 海外計 5,356 6,134 ▲778 599 588 ＋11 209 190 ＋19 6,164 6,912 ▲748 ▲
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 P5 諸経費 （億円） 原価低減 等の増 ＋22 売上・構 ▲205 成変化等 ▲195 為替影響 減価償却 研究開発 内､原材料▲5 費の増 費の増 ▲69 ▲64 ▲27 1,165 627 前年同期 当第1四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋22 減益要因▲560 営業利益 ▲538
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート P6 当第1四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('19/4-6) ('18/4-6) 為替影響 米ドル 110円 109円 ＋1円 ＋1億円 ユーロ 123円 130円 ▲7円 ▲24億円 インドルピー 1.59円 1.64円 ▲0.05円 ▲15億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.77円 0.79円 ▲0.02円 ▲1億円 タイバーツ 3.48円 3.42円 ＋0.06円 ▲1億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.75円 0.94円 ▲0.19円 ▲14億円 その他 － － － ▲15億円 ※ 計 ▲69億円 ※ポンド▲5億円、南アフリカランド▲4億円、オ
Slide 7: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P7 当第1四半期 前年同期 増 減 （'19/4-6） （'18/4-6） （当社単独） 131億円 98億円 ＋33億円 （子 会 社） 468億円 682億円 ▲214億円 設備投資 599億円 780億円 ▲181億円 減価償却費 391億円 327億円 ＋64億円 研究開発費 344億円 317億円 ＋27億円 当第1四半期末 前第1四半期末 前期末 ('19/6末) ('18/6末) 増 減 ('19/3末) 増 減 有利子負債残高 3,770億円 5,859億円 ▲2,089億円 3,754億円 ＋16億円 連結子会社数 129社 131社 ▲2社 130社 ▲
Slide 8: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー P8 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ＋554 ▲755 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲140 ▲39 4,731 フリーC/F ▲201億円 4,351 当第1四半 期首残高 キャッシュ残高 ▲380 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P9 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 ▲835(▲9.3%) ＋13(＋2.0%) ＋22(＋9.9%) 9,006 9,000 8,171 Access125 KATANA ｾﾆｱｶｰET4D DF350A (India) 6,000 Spacia SOLIO 3,000 643 656 226 248 0 営業利益 営業利益 営業利益 ▲548(▲50.1%) ＋2(＋7.5%) ＋8(＋16.5%) 1,200 1,094 800 546 400 21 23 50 58 0 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 売上高 （億円） ▲352(▲6.5%) ＋48(＋3.0%) ▲656(▲13.2%) ＋27(＋6.1%) 6,000 5,443 5,091 4,968 5,000 (803) (797) (269) 4,312 4,000 4,640 三国間取引 4,699 (274) 4,294 を除く売上高 4,038 3,000 2,000 1,609 1,657 (451) (437) 1,000 438 465 1,158 1,220 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業利
Slide 11: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P11 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第1四半期 前第1四半期 増減 当第1四半期 前第1四半期 増減 売上高 1,874 2,181 ▲307 2,979 3,577 ▲598 営業利益※2 113 263 180 431 ▲150 ▲251 （利益率） (6.0%) (12.1%) (6.0%) (12.1%) 連 結 税前利益 185 292 295 479 ▲107 ▲184 業 （利益率） (9.9%) (13.4%) (9.9%) (13.4%) 績 当期純利益 138 202 219 330 ▲64 ▲111 （利益率） (7.
Slide 12: 連結：通期予想（業績）
連結：通期予想（業績） P12 期初予想を据置き、今後の動向も踏まえ新たな予想を発表 （億円） 通期予想 通期予想 当期予想 前期実績 増減 当期予想 前期実績 増減 売 上 高 39,000 38,715 ＋285 設備投資 2,700 2,689 ＋11 営業利益 3,300 3,244 ＋56 減価償却費 1,600 1,489 ＋111 （利益率） (8.5%) (8.4%) 研究開発費 1,700 1,581 ＋119 経常利益 3,400 3,795 ▲395 （利益率） (8.7%) (9.8%) 当期純利益※ 2,000 1,788 ＋212 ※親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 13: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P13 生産、販売ともインド、日本の減により前年割れ ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ●当期（4～6月）の世界販売 ▲112千台（▲13.0%）▲124千台（▲14.4%） ・738千台（前年同期比▲14.4％） （千台） 867 862 ・インド370千台（同▲20.2％） 1 日本 167千台（同▲ 3.8％） 96 755 45 738 その他 0 106 欧州 75千台（同＋ 0.6％） アジア 64 その他 44 アジア 82 ・インドを除くアジアは 82千台（同▲22.1％） 481 インド （内訳） 413 464 インド 370 ﾊﾟｷｽﾀﾝ 31千台（同▲
Slide 14: パキスタンで660ccエンジン搭載の新型アルトを発売
パキスタンで６６０ｃｃエンジンを P14 搭載した新型「アルト」を発売 日本の軽自動車規格と同じボディーと排気量を採用 ●新型「アルト」について ・パキスタンのパックスズキモーター社は、新型「アルト」を6月15日より販売開始 ・日本で販売している軽自動車「アルト」と同じ全長・全幅のボディーに、 優れた燃費性能と力強い走りを両立する660ccのR06A型エンジンを搭載 ●日本の軽自動車をベースにした生産について ・パックスズキモーター社は1982年の生産開始以来、日本の軽自動車をベースに 800～1,000ccのエンジンを搭載したモデルを中心に生産 ・スズキの海外拠点で、現在の日本の軽自動車規格
Slide 15: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P15 検査体制再構築による減産の影響により前年割れ ●当期（4～6月）の国内販売 ≪第１四半期比較≫ ・検査体制再構築による減産の影響により、 ▲7千台（▲3.8%） 軽自動車は前年同期比▲2.8％ 登録車は 〃 ▲7.9％ （千台） 173 167 ●トピックス 33 ・「アルト」1979年5月の発売から40周年 登録車 31 ・安全装備の充実を中心とした一部仕様変更を実施、 サポカーＳ該当車、ＡＥＢＳ認定車を拡充 軽自動車 140 136 前年同期 当第1四半期 ’18/4-6 ’19/4-6
Slide 16: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P16 欧州全体では前年同期並み ≪第１四半期比較≫ ≪モデル別内訳≫ ●当期（4～6月）の欧州販売 ＋0千台（＋0.6%） （千台） ・イタリア、フランスが 前年同期を上回る 74 75 74 75 ・欧州全体では前年同期並み 6 Celerio 4 2 Jimny 4 5 Baleno 5 その他 37 Ignis 11 38 12 11 S-Cross 11 ｽﾍﾟｲﾝ 2 2 ﾌﾗﾝｽ 8 15 Swift 16 7 9 ｲｷﾞﾘｽ 8 9 ｲﾀﾘｱ 11 23 Vitara 23 9 ﾄﾞｲﾂ 9 前年同期 当第1四半期 前年同期 当第1四半期 ’18/4-
Slide 17: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P17 インド国会議員選挙前の買い控え影響もあり前年割れ ≪第１四半期比較≫ ●当期（4～6月）のインド販売 ▲94千台（▲20.2%） ・4～5月にかけて実施されたインド国会議員選挙前の 買い控え影響もあり、前年同期比▲20.2％と低迷 464 （千台） 5 44 ●トピックス 370 ・6月、職業訓練校「マルチ・スズキJIM（ウンチャ マジラ、 66 LCV 6 Vans 33 グルグラム）」が、経済産業省より 11 「日本式ものづくり学校」として2校目の認定 UV 59 Midsize 9 ・6月、NEXA移動ショールームを開設 NEXA体験を全国のお客様に広
Slide 18: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P18 インドネシア、タイの販売減により減少 ●当期（4～6月）のアセアン販売 ≪第１四半期比較≫ ・インドネシアは2018年11月以降の市場縮小もあり、 ▲3千台（▲5.9%） 前年同期比▲13.5％と低迷 （千台） 3月に追加したエルティガのスポーツ仕様や、 44 4月に販売開始した新型キャリイ等を拡販していく 2 42 2 ﾍﾞﾄﾅﾑ 2 5 ﾐｬﾝﾏｰ 3 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 6 8 タイ 6 ・タイはスイフト、エルティガが堅調なものの、 28 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ シアズの落ち込みにより、前年同期比▲15.0％ 25 ・フィリピンはスイフト、ディザイア、エルティガの好
Slide 19: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P19 アジアの増加により生産・販売ともに増加 ●当期（4～6月）の二輪車 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ・インド、フィリピンなどの ＋4千台（＋1.0%） ＋28千台（＋6.6%） 増により、生産、販売ともに 454 前年を上回る 424 429 426 12 その他17 その他 43 43 ≪アジアの内訳≫ （千台） ＋34千台（＋10.0%） 370 336 その他 39 36 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 18 376 アジア アジア 19 392 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 52 336 370 45 138 インド174 1 12 北米 12 99 北米 1 16 欧州 15 中国 87
Slide 20: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 P20 期初予想を据置き、今後の動向も踏まえ新たな予想を発表 生産台数 販売台数 （千台） 当期予想 前期実績 当期予想 前期実績 (19年度) (18年度) 増減 増減率 (19年度) (18年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 1,009 1,011 ▲2 ▲0.2% 720 725 ▲5 ▲0.7% 欧 州 174 180 ▲6 ▲3.4% 256 278 ▲22 ▲8.0% アジア 2,272 2,201 ＋71 +3.2% 2,182 2,138 ＋44 +2.1% その他 2 2 ▲0 ▲7.4% 182 186 ▲4 ▲2.3% 合 計 3,457
Slide 21: ESG投資の株価指数構成銘柄に選定
ＥＳＧ投資の株価指数構成銘柄に選定 P21 ●ESG（環境、社会、ガバナンス）投資のための世界的な株価指数 ・本年7月、「FTSE4Good Index Series」並びに「FTSE Blossom Japan Index」の 構成銘柄に初めて選定 ●「FTSE4Good Index Series」について ・ロンドン証券取引所100％出資のFTSE Russell社が開発した、 ESGの観点から優れていると判断された企業の株式で構成された株価指数 ・ESGに着目した投資ファンドや金融商品の作成、評価に広く利用 ●「FTSE Blossom Japan Index」について ・日本企業に特化
Slide 22: New GIXXER SF in India
2020年3月期 第１四半期決算説明会 New GIXXER SF 250 in India
Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。