Kotobuki Spirits Co., Ltd. · TSE:2222
Kotobuki Spirits — Q1 FY2023 Earnings Presentation
70 slides from Kotobuki Spirits's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期決算説明資料
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 証券コード ２２２２ 2023年3月期 第１四半期決算説明資料 2022年 8月 3日 喜びを創り喜びを提供する https://www.kotobukispirits.co.jp/ Copyright © Kotobuki Spirits Co.,Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
Kotobuki Kotobuki Spirits Spirits Co.,Ltd. Co.,Ltd. 目次 ■ 2023年3月期 第１四半期決算概要 P 1～21 ■ 2023年3月期 通期業績予想 P 22～27 ■ 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 P 28～46 ■ 株式の状況・株主還元 P 47～50 ■ 参考情報 P 51～65
Slide 3: 2023年3月期 第1四半期決算概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第１四半期決算概要 ‐1‐
Slide 4: 業績ハイライト（2023年3月期 第1四半期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 業績ハイライト（2023年3月期 第１四半期） 売上高 9,515百万円 前年同期比165.2％ 経常利益1,302百万円（前年同期は経常損失311百万円） ３月下旬にまん延防止重点措置が全面解除され、経済活動は正常化に向かっている中、商 品力強化など積極的な施策遂行により、売上面・利益面ともに回復基調で推移。 ●月別売上動向＜海外子会社除く＞ ４月 ５月 ６月 対前年同月増減率（％） 50.9 73.5 77.3 対20/3月期同月増減率（％） △ 14.4 △ 10.7 △ 1.9 ●４期比較 20/3月期 21/3月期 22/3月期 2
Slide 5: 売上高／営業利益増減分析（前年同期比）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高／営業利益増減分析（前年同期比） （売上高） （単位：百万円） +366 +25 +591 10,000 9,515 +949 △520 +532 8,000 +1,814 5,758 6,000 シュクレイが大幅続伸 4,000 22/3期1Q シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売子会社 九十九島グループ その他 調整額 23/3期1Q （営業利益） （単位：百万円） 1,500 +186 +2 +92 1,150 +173 +456 500 +187 +815 22/3期1Q シュクレイ ケイシイシイ 寿製菓・但馬寿 販売
Slide 6: トピックス①（大型店舗出店）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス①（大型店舗出店） シュクレイによる新ブランド「DROOLY（ドローリー）」圧倒的な世界観で阪神梅田本店に 出店。超一等地×商品力×売場力×販売力で好発進！ 2022年4月6日 OPEN DROOLY（ドローリー）阪神梅田本店 ‐4‐
Slide 7: トピックス②（東京駅エリア 売上ランキング）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②（東京駅エリア 売上ランキングにて当社グループが上位独占） 東京駅のエキナカ商業施設「エキュート」「グランスタ」の東京駅限定定番スイーツを 対象とした売上ランキングTOP10が発表され、当社グループからCOCORISの第1位 を筆頭に4商品がランクイン 第3位「チーズケーキサンド」 Now on Cheese♪Hello,Tokyo Station！ 第１位「サンドクッキー ヘーゼルナッツと木苺」 COCORIS 第6位「メープルショコラケーキ」 ザ・メープルマニア 第8位「駅舎限定PKG クッキー詰め合わせ20枚」 東京ミルクチ
Slide 8: トピックス②（東京ギフトパレット売上ランキング）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス②（東京駅エリア 売上ランキングにて当社グループが上位独占） 東京駅八重洲北口商業施設「東京ギフトパレット」の累計売上ランキングTOP5が発表さ れ、当社グループから「岡田謹製あんバタ屋」の第1位を筆頭に3ブランドがランクイン 第2位「ピスタ―ジュ」 PISTA＆TOKYO 第１位「あんバタフィナンシェ」 岡田謹製あんバタ屋 第5位「バターフィナンシェ」 バターバトラー 引用：東京ステーション開発株式会社2022年7月21日発表のリリース資料より ‐6‐
Slide 9: トピックス③（新規出店／長期催事出店）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. トピックス③（新規出店／長期催事出店） シュクレイによる新業態POPUPSHOP「OKASHIBAKO」及び２店舗出店 （写真右） 洋菓子のフランセ ららぽーと海老名店 2022年5月10日オープン （写真上） 月替わりで自社の様々なスイーツブランドを展開する POPUPSHOP「OKASHI BAKO」 2022年4月25日 新規開業のららぽーと福岡にオープン （写真上）東京ミルクチーズ工場 グランスタ東京店 2022年4月21日オープン ‐7‐
Slide 10: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo
Slide 11: ご参考（通信販売）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（通信販売） グループ通販売上1,247百万円 前年同期比2.2％減 盛況だった前期１Qの母の日イベント及び巣篭もり消費の反動により微減で推移 ギフト対策など引き続きEC対策を強化 通販 売上高 （単位：百万円） 1,400 1,275 1,247 1,200 146 161 1,000 189 シュクレイオンラインストア 827 235 800 75 566 81 600 67 940 68 851 400 671 430 200 0 20年3月期（1Q） 21年3月期（1Q） 22年3月期（1Q） 23年3月期（1Q） ケイシイシイ
Slide 12: ご参考（海外売上）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ご参考（海外売上） 海外売上331百万円 前年同期比18.9％減 上海ロックダウンの影響により中国が減収 海外売上高 22/3月期 23/3月期 増減額 増減比 （百万円、％） (1Q) (1Q) 台湾 （注） 58 88 30 50.6 韓国 65 47 △ 18 △ 27.7 シンガポール 34 90 56 167.8 中国 237 70 △ 166 △ 70.3 その他 15 36 21 141.7 合計 408 331 △ 77 △ 18.9 （注）台湾は連結子会社。他の地域はFC展開。 台湾は現地売上、FCは国内出荷売上＋ロイヤルテ
Slide 13: 2023年3月期 第1四半期業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第１四半期業績（対前年同期） 売上高は前年同期比65.2％増 経常利益は前年同期比の311百万円の赤字から1,302百万円の黒字転換 22年3月期(1Q) 23年3月期(1Q) 対前年同期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 5,758 － 9,515 － 3,757 65.2 売上総利益 2,830 49.1 5,532 58.1 2,703 95.5 販売管理費 3,589 62.3 4,382 46.1 793 22.1 営業利益(△損失) △ 759 － 1,150 12.1 1,91
Slide 14: 2023年3月期 第1四半期業績（対20/3月期同四半期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 第１四半期業績（対20/3月期同四半期） 売上高は20/3月期同四半期比10.5％減、経常利益は同16.9％減 20年3月期(1Q) 23年3月期(1Q) 対20年3月期(1Q） （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 10,627 － 9,515 － △ 1,111 △ 10.5 売上総利益 6,320 59.5 5,532 58.1 △ 787 △ 12.5 販売管理費 4,765 44.8 4,382 46.1 △ 383 △ 8.0 営業利益 1,555 14.6 1,150 12.1 △
Slide 15: 収益認識会計基準適用に伴う影響について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用に伴う影響について 適用前に比べて、売上総利益率は2.1ポイント、販売管理費率は1.7ポイントそれぞれ減少 23/3月期(1Q) 影響額 （百万円、％） 適用前 売上比 適用後 売上比 売上高 9,223 － 9,515 － 292 売上原価 3,667 39.8 3,983 41.9 316 売上総利益 5,556 60.2 5,532 58.1 △ 24 販売管理費 4,407 47.8 4,382 46.1 △ 25 販売促進費 608 6.6 605 6.4 △3 運賃 437 4.7 308 3.2 △ 129
Slide 16: 収益認識会計基準適用前ベースの比較
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 収益認識会計基準適用前ベースの比較 （対20/3月期同四半期） 売上総利益率は、20/3月期同四半期比0.7ポイント増加 20/3月期（1Q） 23/3月期（1Q） 対20/3月期（１Q） (百万円、％) 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 10,627 100.0 9,223 100.0 △ 1,403 △ 13.2 売上原価 4,307 40.5 3,667 39.8 △ 640 △ 14.9 売上総利益 6,320 59.5 5,556 60.2 △ 763 △ 12.1 販売管理費 4,765 44.8 4,407 4
Slide 17: セグメント別業績（対前年同期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績（対前年同期） シュクレイが牽引役となり、グループ各社軒並み回復基調 売上高 営業利益(△損失) （百万円、％） 22/3期(1Q) 23/3期(1Q) 増減額 増減率 22/3期(1Q) 23/3期(1Q) 増減額 シュクレイ 2,005 3,819 1,814 90.5 △ 235 580 815 ケイシイシイ 2,106 2,638 532 25.3 △ 99 88 187 寿製菓・但馬寿 1,130 2,080 949 84.0 △ 162 294 456 販売子会社 524 1,115 591 112.8 △ 109
Slide 18: セグメント別業績の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別業績の補足説明 更なるブランド認知度の向上に向け、主力商品対策に注力するとともに、新商品及び限定商品の発売や 母の日などのイベント対策の強化、期間限定出店の推進などに取り組みました。新規出店では、4月に阪 シュクレイ 神梅田本店に“チーズ with ハニー”をコンセプトにした新ブランド「DROOLY（ドローリー）」を出店するなど、 計3店の出店。 道内店舗では、ルタオ周年祭の開催や店舗限定スイーツの発売など集客力の強化に努めました。道外店 舗では、首都圏で展開している「PISTA＆TOKYO（ピスタアンドトーキョー）」、「Now
Slide 19: 売上高（販売チャネル別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上高（販売チャネル別） 人流の回復などで国内小売・卸売が大幅増収 2022年3月期（1Q） 2023年3月期（1Q） 対前期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 5,758 － 9,515 － 3,757 65.2 国内卸売 1,589 27.6 3,242 34.1 1,653 104.1 国内小売 2,485 43.2 4,694 49.3 2,209 88.9 通信販売 1,275 22.1 1,247 13.1 △ 28 △ 2.2 その他 1 0.0 1 0.0 △0 - 国内計 5,350 92.
Slide 20: 売上原価・売上総利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 売上原価・売上総利益 生産稼働の回復などにより、売上総利益率は前年同期比9.0ポイント増加 22年3月期（1Q） 23年3月期（1Q） 対前年同期期 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 （百万円、％） 売上高 5,758 － 9,515 － 3,757 65.2 材料費 1,500 26.0 2,187 23.0 687 45.8 労務費 907 15.8 1,038 10.9 131 14.4 製造経費 455 7.9 511 5.4 56 12.3 製造原価計 2,862 49.7 3,736 39.3 874 30.5 その他
Slide 21: 販売管理費・営業利益
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 販売管理費・営業利益 売上回復及びコスト抑制などにより、販売管理費率は16.2ポイント減少 22年3月期（１Q） 23年3月期（１Q） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上総利益 2,830 49.1 5,532 58.1 2,703 95.5 人件費 1,676 29.1 1,740 18.3 64 3.8 販売促進費 478 8.3 605 6.4 128 26.7 運賃 199 3.5 308 3.2 109 54.7 広告宣伝費 81 1.4 104 1.1 23 28.6 地代家賃 235 4.1
Slide 22: 四半期業績の推移（売上高）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（売上高） ２Q累計予想に対する進捗率は、49.6％ （百万円） 会計期間売上高の4期間比較 （百万円） 累計期間売上高の4期間比較 14,000 50,000 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 45,000 12,000 40,000 10,000 35,000 8,000 30,000 25,000 6,000 20,000 4,000 15,000 10,000 2,000 5,000 0 0 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 20/3 21/3 2
Slide 23: 四半期業績の推移（営業利益）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 四半期業績の推移（営業利益） ２Q累計予想に対する進捗率は、62.2％ （百万円） 会計期間営業利益の4期間比較 （百万円） 累計期間営業利益の4期間比較 3,500 （注）23/3 2Q累計、通期は予想数値 6,500 2,500 4,500 1,500 2,500 500 500 △ 500 １Q ２Q ３Q ４Ｑ １Q ２Q累計 ３Q累計 通期 △ 1,500 △ 1,500 △ 3,500 △ 2,500 20/3 21/3 22/3 23/3 20/3 21/3 22/3 23/3 会計期間 累計期間 （百万円） １Q ２Q ３Q
Slide 24: 貸借対照表
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 貸借対照表 現金及び預金残高は、対前期比125百万円増加の10,038百万円 21/3期 22/3期 23/3期(1Q) 対前期末 （百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 12,615 50.4 15,804 57.5 15,906 57.9 101 0.6 固定資産 12,437 49.6 11,666 42.5 11,561 42.1 △ 105 △ 0.9 資産合計 25,052 100.0 27,470 100.0 27,466 100.0 △4 △ 0.0 流動負債 3,077 12.3
Slide 25: 2023年3月期 通期業績予想
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想 （業績予想は、2022年5月13日付で公表した予想から変更はありません。） ‐22‐
Slide 26: 2023年3月期 通期業績予想の補足説明
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想の補足説明 今後、経済活動は平常化に向かい、個人消費は緩やかな回復基調で推移する前 提で見積る。売上高は、上期は、20/3期比で85.7％、下期が20/3月期比で ●予想スタンス 100.1％を予想。感染再拡大による「緊急事態宣言」の再発出は想定せず、インバ ウンド需要は、1年以内の回復は見込んでいない。 ●セグメント シュクレイを牽引役に、全セグメント増収・増益を目指す。 シュクレイにおいて本年4月に、新ブランド「DROOLY(ドローリー)」阪神梅田本店及 び「東京ミルクチーズ工場」グランスタ東京（京葉ストリー
Slide 27: 2023年3月期 通期業績予想（対前期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対前期） 売上高前期比30.5％、営業利益同267.8％増 22年3月期 23年3月期（予想） 対前期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 32,192 - 42,000 - 9,808 30.5 売上総利益 17,623 54.7 24,630 58.6 7,007 39.8 販売管理費 16,220 50.4 19,470 46.4 3,250 20.0 営業利益 1,403 4.4 5,160 12.3 3,757 267.8 経常利益 2,921 9.1 5,200 12
Slide 28: 2023年3月期 通期業績予想（対20/3期）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（対20/3期） 売上高20/3期比7.0％減、営業利益同20.1％減 20年3月期 23年3月期（予想） 対20/3期 （百万円、％） 金額 売上比 金額 売上比 増減額 増減率 売上高 45,181 - 42,000 - △ 3,181 △ 7.0 売上総利益 26,702 59.1 24,630 58.6 △ 2,072 △ 7.8 販売管理費 20,248 44.8 19,470 46.4 △ 778 △ 3.8 営業利益 6,455 14.3 5,160 12.3 △ 1,295 △ 20.1 経常利益
Slide 29: 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（セグメント別） シュクレイを牽引役に、全セグメント増収・増益を目指す！ 売上高 営業利益 （百万円、％） 22/3月期 23/3月期予 増減額 増減率 22/3月期 23/3月期予 増減額 シュクレイ 11,958 15,600 3,642 30.5 868 1,887 1,019 ケイシイシイ 10,959 12,450 1,491 13.6 583 1,063 480 寿製菓・但馬寿 6,053 9,490 3,437 56.8 △ 100 667 767 販売子会社 3,007 5,039 2,032 6
Slide 30: 2023年3月期 通期業績予想（上期・下期比較）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 2023年3月期 通期業績予想（上期・下期比較） （百万円） 売上高 （百万円） 経常利益 上期 下期 上期 下期 45,000 6,000 40,000 5,000 35,000 4,000 3,330 30,000 22,820 3,000 25,000 2,000 3,402 20,233 20,000 1,000 1,870 1,634 15,000 15,300 0 △ 481 21.3期 22.3期 23.3期（予） 10,000 19,180 -1,000 △ 1,956 5,000 11,959 -2,000 7,905 0
Slide 31: 今後の経営方針とセグメント別業績の概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針とセグメント別業績の概況 ‐28‐
Slide 32: 経営理念・基本ポリシー
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念・基本ポリシー 経営理念 喜びを創り喜びを提供する 基本ポリシー 今日一人、熱狂的なファンを創る 私達は、経営理念の実現に向け、「今日一人、熱狂的なファンを創る」ことを 基本ポリシーに、従業員一人ひとりが当事者意識をもって経営に参画する 「全員参画の理念経営」の徹底実践により活力ある魅力溢れた企業集団を 創り、「高い価値を創造」する高利益企業を目指してまいります。 ‐29‐
Slide 33: 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 経営理念をベースとした全員参画型経営を構築 1996年3月期より京セラ様の経営管理手法「アメーバ経営」を導入 2003年1月、経営哲学（フィロソフィー）を明文化した経営理念手帳「こづち」を作成し、 すべての従業員に周知徹底、経営理念の浸透と企業倫理の徹底に努めています。 ≪こづち発表全国大会≫ 経営理念を徹底実践し、それぞれの実践による成果を従業員が共有化し、更なる大きな成果を 生み出していくことを目的に毎年1回開催しています。 ‐30‐
Slide 34: ビジョン（目指すべき方向性）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ビジョン（目指すべき方向性） 全国各地のお菓子のオリジナルブランドとショップブランドを創造する 「お菓子の総合プロデューサー」 General Producer of the Sweets ● 「高い価値の創造」をテーマに美味しさ、品質に徹底的にこだわり 「地域性（Local）」と「専門店性（Specialty）」を追求した独創性のある お店及びお菓子創りを推進 ●地域ごとのマーケット特性にマッチしたお土産、パーソナル・ギフト から自家用まで多様なプレミアム・ギフトスイーツ（Premium Gift Sweets） の需要にブランドポートフォ
Slide 35: 今後の経営方針
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 2022年経営スローガン 全日本リバイバル宣言 寿スピリッツグループは日本中の人々の幸福と 日本経済復活に貢献する 目標指標 売上高経常利益率 ２０％ ‐32‐
Slide 36: 今後の経営方針 重点施策
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 今後の経営方針 重点施策 1.寿リバイバル10の推進 ①売場徹底拡大 ②販売力徹底強化 ③年間イベントで積極的に対策を打つ ④催事は新規マーケット進出 ⑤自宅土産とお祝いスイーツを強化ポイントに ＜寿リバイバル10 ＞ ⑥商品力は更なる高付加価値の追求により高いお客様満足にチャレンヂ ⑦ECならではのファン創り ⑧ふるさと納税 ⑨インバウンド復活準備 ⑩海外成功モデル創り 2.「超現場主義」による組織力の向上 理念経営を根幹とした人財育成及び従業員満足度の向上を図り、製造ライン、店 舗・営業部門における現場長中心の経営スタイル『超現場主義』に
Slide 37: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo
Slide 38: セグメント別概況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. セグメント別概況 ◼ シュクレイ ◼ ケイシイシイ ◼ 寿製菓・但馬寿 ◼ 販売子会社 く じ ゅ う く し ま ◼ 九十九島グループ ◼ その他 ‐34‐
Slide 39: シュクレイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 23/3期予想：売上高 15,600百万円（前期比＋30.5％）営業利益 1,887百万円（同＋117.3％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 18,000 3,000 16,000 2,500 14,000 2,000 12,000 1,500 10,000 1,000 8,000 500 6,000 0 4,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 500 2,000 △ 1,000 0 △ 1,500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3
Slide 40: シュクレイ 積極展開
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪シュクレイ≫ 次なる成長ステージに向け、積極展開を加速させ、更なるブランド認知度 の向上を図る NEOPASA岡崎 ザ・メープルマニアメガ催事 大丸神戸店 ザ・メープルマニアメガ催事 １０周年記念 メープルマニア３種詰め合わせ ‐36‐
Slide 41: ケイシイシイ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ 23/3期予想：売上高 12,450百万円（前期比＋13.6％）営業利益 1,063百万円（同＋82.4％） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 14,000 1,500 12,000 10,000 1,000 8,000 500 6,000 4,000 0 2,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 0 △ 500 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減率 金額 増
Slide 42: ケイシイシイ ブランド施策
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ LeTAOブランド：商品力・売場力・販売力のレベルアップにより、更なるブランド価値の 向上を図る 「PISTA＆TOKYO、Now on Cheese♪あんバタ屋などの首都圏ブランドの育成に注力 あんバタ屋 羽田空港第２ターミナル ‐38‐
Slide 43: 寿製菓・但馬寿
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 23/3期予想：売上高 9,490百万円（前期比＋56.8％）営業利益 667百万円（前期△100百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 12,000 1,600 10,000 1,200 800 8,000 400 6,000 0 4,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 400 2,000 △ 800 0 △ 1,200 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増
Slide 44: 寿製菓・但馬寿 主力商品の育成
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓・但馬寿≫ 主力商品の育成及び新商品開発の推進、旅行土産需要の回復に備え代理店との連携強化 「プロテインバー」などによる新ジャンルの販路拡大に注力 因幡の白うさぎ定番セット KAnoZA 販売期間限定「ラフェドゥシトロン」 ‐40‐
Slide 45: 販売子会社
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 23/3期予想：売上高 5,039百万円（前期比＋67.6％）営業利益 313百万円（前期△186百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 7,000 600 6,000 400 5,000 200 4,000 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 3,000 △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額
Slide 46: 販売子会社 新商品・売場拡大
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪販売子会社≫ 主要交通拠点チャネルを中心に土産市場の復活を見据えた新商品での新売場獲得、既存主 力商品での売場面積の拡大に注力 東海寿（名古屋） 小倉トーストチーズケーキ 寿庵 京都祇園「天ぷら 八坂圓堂」監修 京野菜天ぷらせんべい 寿香寿庵 大阪はちみつクアトロフォルマッジ ‐42‐
Slide 47: 九十九島グループ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 23/3期予想：売上高 4,095百万円（前期比＋42.6％）営業利益 96百万円（前期△407百万円） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 5,000 400 4,000 200 0 3,000 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 200 2,000 △ 400 1,000 △ 600 0 △ 800 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額
Slide 48: 九十九島グループ 主力商品の育成
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. く じ ゅ う く し ま ≪九十九島グループ≫ 主力商品の育成及び主力ブランドによる催事展開に注力 フレンチトースト専門店「Ivorish」 40周年を迎えた赤い風船「はなかご」リニューアル ららぽーと沼津 期間限定出店 ‐44‐
Slide 49: その他
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ <損害保険代理業、健康食品事業、海外（台湾）菓子事業> 23/3期予想：売上高 673百万円（前期比＋18.8％）営業利益 81百万円（同＋65.7％ ） （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 1,000 300 800 200 100 600 0 400 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） △ 100 200 △ 200 0 △ 300 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予） 20/3期 21/3期 22/3期 対前期 23/3期（予） 対前期 （百万円,％） 金額 金額 金額 増減額 増減率
Slide 50: その他 台湾菓子事業・健康食品事業
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪その他≫ 台湾菓子事業 健康食品事業（純藍事業） 中秋節ギフト限定パッケージデザイン 株式会社ボン・アーム社の販売する「藍チーズラングドシャ」 純藍が商品企画・開発に協力 ‐46‐
Slide 51: 株式の状況・株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況・株主還元 ‐47‐
Slide 52: 株式の状況
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株式の状況 （名） 株主数 （2022年3月31日現在） 12,000 399名増 ■発行可能株式総数 91,200,000株 11,396 10,646 10,035 10,000 ■発行済株式総数 31,121,520株 9,636 ■単元株式数 100株 8,000 ■株主数 10,035名 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 （対前期末比 399名増） ■大株主（上位5位） 株主名 持株数（株） 出資比率（%） エスカワゴエ株式会社 9,300,000 29.88 日本マスタートラスト信託銀行 株式会社（信託口） 3,38
Slide 53: 株主還元
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主還元 ■配当方針 長期にわたり、安定して利益還元ができるよう、内部留保、業績水準ならびに配当性向 等を総合的に勘案し、利益還元に努めることを基本方針としております。 ■ 2023年３月期１株当たり配当金予想 30円 一株当たり配当金・配当性向推移 （単位：円） （％） 45.00 40.00 50.0 40.00 48.7 ％ 35.00 40.0 30.00 30.00 30.00 30.00 25.00 30.0 20.00 30.8 ％ 27.5 ％ 20.0 15.00 10.00 10.0 5.00 0.00 0.0 20/3期
Slide 54: 株主優待制度について
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 株主優待制度について 当社では、毎期３月末現在、当社株式を100株以上ご所有の株主様に対し、 次のとおり株主優待をお贈りいたします。 ご所有株式数 内容 100株以上500株未満 2,000円相当のグループ製品 500株以上1,000株未満 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上 4,000円相当のグループ製品 ＋ 3,000円相当の直営店舗利用券（代替商品送付可） 【2022年度の株主優待商品】 【株主優待券】 100株以上500株未満ご所有の株主様 500株以上ご所有の株主様 4,000円相当のグループ製品 1,000株以上ご所
Slide 55: 参考情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 《参考情報》 ‐51‐
Slide 56: 会社概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 会社概要 商号 寿スピリッツ株式会社 証券コード 2222（東証プライム） 会社所在地 〒683-0845 鳥取県米子市旗ヶ崎2028番地 設立 1952年4月25日 資本金 12億1,780万円 代表取締役社長 河越 誠剛 従業員数 単体7名・連結1,507名 グループ会社 連結子会社18社（国内16社・海外2社） 連結売上高 322億円（2022年3月期） 2022年3月31日現在 ‐52‐
Slide 57: 沿革（１）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（１） 1952年4月 （昭和27年） 鳥取県米子市角盤町に寿製菓株式会社を設立し、 飴菓子等の製造を開始。 1959年4月 （昭和34年） 観光土産菓子部門に進出。 1968年11月 （昭和43年） 銘菓"因幡の白うさぎ"を発売し、観光土産用菓子の 高級化に取組む。 “因幡の白うさぎ” 1972年4月 （昭和47年） 石川県加賀市に株式会社コトブキを設立。その後西 日本を中心に販売子会社を順次設立し全国に販売 網を広げる。 1979年5月 （昭和54年） 現在地（鳥取県米子市）に本社工場を新築移転。 1987年3月 （昭和62年） 兵庫
Slide 58: 沿革（２）
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 沿革（２） 1998年6月 （平成10年） 創業100年老舗商標を譲受け、東京都中央区に 株 式会社つきじちとせを設立。東京和菓子ブランド展開 に着手。 北海道小樽市に株式会社ケイシイシイが『小樽洋菓 子舗ルタオ』を設置。洋菓子小売専門店立上げ。 2005年2月 （平成17年） 営業譲受けにより株式会社九十九島エスケイファー 小樽洋菓子舗ルタオ ム他３社より菓子の製造・販売事業を継承し、株式 会社九十九島グループスタート。 2006年10月 （平成18年） 寿スピリッツ株式会社に社名変更、会社分割により 純粋持株会社体制に移行。 2011年1
Slide 59: 寿スピリッツグループの変遷①
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷① 製造卸から製造小売へ事業モデルを転換 /高粗利益率経営を推進 ●新型コロナウイルスの世界的感染拡大 単位：百万円 ●フランセを子会社 50,000 売上高 60.0% 売上総利益率 ●12.1 首都圏展開 事業再構築シュクレイ設立 45,000 55.0% ●06.10 純粋持株会社体制に移行 40,000 50.0% 35,000 ●05.2九十九島グループ買収（営業譲受け） ●14.4東証1部上 ●98.6 北海道「ルタオ」/東京「築地 45.0% 30,000 ちとせ」立上げ（小売展開本格化） 25,000
Slide 60: 寿スピリッツグループの変遷②
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 寿スピリッツグループの変遷② 単位：百万円 新型コロナウイルス 2018.3期 の世界的感染拡大 7,400 経常利益 経常利益50億 円突破 当期純利益 18.0% 6,400 経常利益率 2011.3.11 東日本大震災発生 2014.3期 経常利益20億円 5,400 2000.10.6鳥取県西部地震 経常利益率10％突破 発生/退職給付会計適用 に伴う変更時差異一括償 2003.3期 13.0% 却等特別損失発生により 上場後初の 4,400 無配 純損失 3,400 8.0% 2,400 1,400 3.0% 400 1995.3
Slide 61: 主要ショップブランド
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主要ショップブランド （北海道） （山陰） （山陰） （福岡・東京） （東京） （東京） （佐世保・福岡） （神戸） （東京） （東京） ‐57‐
Slide 62: 主力商品一例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 主力商品一例 「ドゥーブルフロマージュ」 「因幡の白うさぎ」 「ソルト＆カマンベールクッキー」 「果実をたのしむミルフィユ 」 「バターフィナンシェ 」 「九十九島せんぺい」 ‐58‐
Slide 63: 事業概要
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 事業概要 当社グループは、当社（純粋持株会社）・子会社18社で構成。 事業セグメントは、地域事業会社を基礎に区分。（地域事業会社の連合体） 北海道から沖縄に至る全国を網羅した販売プラットホームと製造拠点の強みを活かし、企画・製造・販売までの一貫した サービスを提供。 [事業系統図] 消費者 （直営店舗・催事・通信販売） 卸売先 （駅・空港・SA等の小売店、代理店、OEM） 製品 製品 製品 ＜販売拠点＞ ＜製造・販売拠点＞ （ショップブランド） 販売子会社 シュクレイ 東京ミルクチーズ工場/FRANÇAIS 他 製品 ケイシイシイ LeTAO
Slide 64: グループ生産体制
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. グループ生産体制 本社工場 浦津工場 淀江工場（お菓子の壽城） 第１工場 第2工場 寿製菓 ケイシイシイ 本社工場：ISO22000取得 第1工場：北海道HACCP取得（チョコレート、グラスライン） 浦津工場：ISO22000取得 FSSC22000取得予定（2023年度予定） 淀江工場：ISO22000取得 第2工場：北海道HACCP取得 但馬工場：ISO22000取得 AIBフードセーフティー監査システム導入 但馬工場 FSSC22000取得予定（2022年9月予定） 福岡工場 本社工場 福浦工場 浜松工場 シュクレイ 横浜工場：FSSC
Slide 65: ESG情報
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ESG情報 当社コーポレートサイトのサステナビリティーページをリニューアルいたしました。 サステナビリティーに関する取り組みの内容を充実させるとともに、ページ構成の見直しを図りました。 寿スピリッツグループ サステナビリティーサイト https://www.kotobukispirits.co.jp/sustainability/ こちらのQRコードでご覧いただけます ‐61-
Slide 66: Memo
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. Memo
Slide 67: 熱狂的ファンづくりの取り組み事例
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. 熱狂的ファンづくりの取り組み事例 「熱狂的ファンづくり」とは、経営理念「喜びを創り喜びを提供する」 の行動指針を言い表した標語です。 ‐62‐
Slide 68: 寿スピリッツ創立70周年
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿スピリッツ≫ ●寿スピリッツ創立70周年 本資料は、寿スピリッツ「第７０期年次報告書」に掲載したものです。 当年次報告書は、当社コーポレートサイトに掲載しております。 ‐63‐
Slide 69: ケイシイシイ ルタオ本店24周年祭イベント
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪ケイシイシイ≫ ●ルタオ本店24周年周年祭イベント開催 24周年を迎えたルタオ本店が、6月の1か月間24周年祭イベントを実施。イベント 告知は、新聞折り込みチラシ、情報誌への掲載、地元テレビへの出演や、小樽 教育委員会の協力で、小樽市内の小学校17校約4000名にサービス券付きのう ちわを配布。多くのルタオファンのお客様にご来店頂きました。とりわけ、週替わ りのスイーツや、24周年限定商品、展望室で開催した24周年写真展は、ルタオ 熱狂的ファン創りに大いに貢献するものでした。 ルタオ本店展望室 サービス券付き うちわ ルタオ本店：小樽市 イ
Slide 70: 寿製菓 環境配慮型の店舗とパッケージ
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ≪寿製菓≫ ●環境配慮型の店舗と環境負荷の少ないパッケージ 2022年7月15日に沖縄県・那覇国際通りに「沖縄らしい新定番を届ける」をコンセプトに オープンした「newQ（ニューキュー）」。 沖縄県産のパイナップルや黒糖などの県内産食材にこだわり、食材を育む自然環境の 為に、環境負荷の少ないパッケージを使用しています。店舗では、県内産の天然岩泥 「クチャ」など自然素材を活用。 紙袋・ショップカード・プレミアムギフト（今秋発売予定） 沖縄産の天然岩泥「クチャ」とその風合いを活かし、一般的 に、「FSC認証紙」など環境負荷を抑えたパッケージを通し
Kotobuki Spirits Co.,Ltd. — Q1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix