Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 ２０１１年５月１７日 ＪＵＫＩ株式会社 取締役社長 清原 晃
Slide 2: 目次
目次 第Ⅰ部 業績の概要 1. 11/3期（10年度）業績 3. 11/12期（11年度）業績予想 (1) 業績推移および配当 3 (1) 決算期変更 13 (2) 経常利益増加要因 4 (2) 業績予想と株主還元の考え方 14 (3) 主要財務項目推移 5 (4) キャッシュフロー 6 第Ⅱ部 中期経営計画（2011-2013年度） 2. セグメント別業績 の概要 (1) セグメント別業績推移 7 (1) 中期経営計画の目標値 16 (2) 工業用ミシン事業 9 (2) 中期経営計画の考え方 17 (3) 産業装置事業 11 (3) 組織改正 19 (4) 機能組織別の戦略・課題 20 1
Slide 3: 第Ⅰ部 業績の概要
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Slide 4: 11/3期（10年度）業績推移および配当
Ⅰ -1-(1) Ⅰ-1-(1) 11/3期（10年度） 業績推移および配当 11/3期（10年度） 業績推移および配当 売上高は前年比５７％増加 営業・経常・当期純利益とも３期ぶりに黒字転換 期末配当は３円/株を予定 （百万円） 07年度 08年度 09年度 10年度 増減額 （A） （B） （B‐A） 売上高 130,351 77,832 56,970 89,596 32,626 前年比57％増加 営業利益 12,352 △4,975 △11,187 1,144 12,331 経常利益 11,516 △5,259 △11,102 1,174 12,276 ※2 当期純利益 4,126 △9
Slide 5: 11/3期（10年度）経常利益増加要因
Ⅰ -1-(2) Ⅰ-1-(2) 11/3期（10年度） 経常利益増加要因 11/3期（10年度） 経常利益増加要因 売上増加により１２０億円増加し、コストダウン等により４７億円増加 為替影響で４４億円減少 （億円） 150 増加要因 減少要因 100 50 120 47 12 0 △44 09年度比 -50 △111 123億円増加 -100 -150 09年度 売上増加 コスト 為替 10年度 経常利益 による影響 ダウン等 影響 経常利益 4
Slide 6: 主要財務項目推移
Ⅰ -1-(3) Ⅰ-1-(3) 主要財務項目推移 在庫は需要増に対応し引き続き積み増したため６９億円増加 有利子負債は国領旧本社売却等により２２億円減少 （百万円） 07年度末 08年度末 09年度末 10年度末 増減額 （A） （B） （B‐A） 総資産 117,635 103,654 101,081 106,593 5,512 在庫 42,240 36,070 29,297 36,240 6,943 有利子負債 40,994 56,001 65,848 63,697 △2,151 純資産 37,100 21,589 10,686 11,549 ※ 863 自己資本 31.3% 20.6%
Slide 7: キャッシュフロー
Ⅰ -1-(4) Ⅰ-1-(4) キャッシュフロー 営業ＣＦは売上拡大にともない運転資本が増加し、マイナス６億円 投資ＣＦは設備投資および固定資産売却により、マイナス１億円 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ （億円） 150 146 10年度キャッシュフロー（要約） （億円） 100 85 営業ＣＦ △6 税引前利益 22 50 減価償却費 37 27 18 12 運転資本 △111 0 その他 46 0 △6 △1 -50 △33 投資ＣＦ △1 △39 設備投資 △29 -100 固定資産売却 26 △108 △104 その他 2 -150 財務ＣＦ 0 07年度 08年度 09年度 10年度
Slide 8: セグメント別業績 売上高推移
Ⅰ -2-(1)-1 Ⅰ-2-(1)-1 セグメント別業績 売上高推移 工業用ミシンは前年比約６割増加、産業装置は約９割増加 （百万円） 07年度 08年度 09年度 10年度 増減額 増減率 （A） （B） （B‐A） （B‐A/A） 工業用ミシン 76,625 44,584 36,092 57,177 21,085 58.4% 産業装置 29,812 19,960 12,040 22,437 10,397 86.4% 家庭用ミシン 5,983 2,356 2,424 3,090 666 27.5% その他 17,929 10,930 6,413 6,891 478 7.5% 売上高合計 1
Slide 9: セグメント別業績 経常利益推移
Ⅰ -2-(1)-2 Ⅰ-2-(1)-2 セグメント別業績 経常利益推移 全部門で黒字化を達成。工業用ミシン、産業装置は３期ぶりに黒字化 家庭用ミシンは事業改革を経て、黒字化達成 （百万円） 07年度 08年度 09年度 10年度 増減額 （A） （B） （B‐A） 工業用ミシン 14,360 △816 △5,453 1,670 7,123 産業装置 1,380 △2,536 △3,503 751 4,254 家庭用ミシン △2,043 △1,490 △269 18 287 その他 142 304 △13 59 72 調整額 △2,324 △720 △1,863 △1,324 539 経常利益
Slide 10: 工業用ミシン事業 販売台数・金額動向
Ⅰ -2-(2)-1 Ⅰ-2-(2)-1 工業用ミシン事業 販売台数・金額動向（除く部品等） 台数はピーク（２００７年）を上回る水準に （百万円） 金額 （台） 22,000 200,000 台数 20,000 180,000 18,000 160,000 16,000 リーマン 140,000 ショック 14,000 120,000 12,000 100,000 10,000 80,000 8,000 60,000 6,000 4,000 40,000 2,000 20,000 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月1-3月 4-6月
Slide 11: 工業用ミシン事業 地域別売上高推移
Ⅰ -2-(2)-2 Ⅰ-2-(2)-2 工業用ミシン事業 地域別売上高（除く部品等）推移 中国は前年同期比５７％増加し、アジアは４６％増加 全体でも４６％増加 前年同期比46％増加 （億円） 400 371 26 55 292 281 アメリカ 300 270 12 21 18 23 244 ヨーロッパ 55 26 47 19 14 119 12 192 23 日本 200 11 11 151 19 102 134 19 アジア 115 17 7 85 106 9 26 14 70 100 10 6 159 53 中国 64 106 121 89 83 77 34 52 0 07上期 07下
Slide 12: 産業装置事業 販売台数・金額動向
Ⅰ -2-(3)-１ Ⅰ-2-(3)-１ 産業装置事業 販売台数・金額動向 台数はリーマンショック直前（０８上期）を上回る水準に （百万円） 金額 （台） 9,000 台数 700 8,000 リーマン ショック 600 7,000 500 6,000 5,000 400 4,000 300 3,000 200 2,000 100 1,000 0 0 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
Slide 13: 産業装置事業 地域別売上高推移
Ⅰ -2-(3)-2 Ⅰ-2-(3)-2 産業装置事業 地域別売上高推移 中国は前年同期比３３％増加し、全体でも２７％増加 前年同期比27％増加 （億円） 149 149 150 17 18 126 120 24 23 20 104 14 アメリカ 100 23 9 11 26 24 82 19 11 ヨーロッパ 10 74 15 9 7 14 29 18 9 7 日本 11 50 13 11 38 7 10 アジア 67 75 3 7 71 7 61 40 46 中国 32 4 8 12 0 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 10下期 12
Slide 14: 11/12期（11年度）決算期変更
Ⅰ -3-(1) Ⅰ-3-(1) 11/12期（11年度） 決算期変更 11/12期（11年度） 決算期変更 【決算期変更について】 (1)目的 ・ 連結ベースでの予算編成や業績管理等、事業運営の効率化をはかる ・ 国際財務報告基準(IFRS）で規定されている連結会社の決算期統一の 必要性に対応 (2)概要 ・ 決算期を3月31日から12月31日に変更する予定 ・ 決算期変更の経過期間となる2011/12期（2011年度）は、2011年4月1日 から2011年12月31日までの「9ヶ月決算」となる予定 13
Slide 15: 業績予想と株主還元の考え方
Ⅰ -3-(2) Ⅰ-3-(2) 業績予想と 株主還元の考え方 業績予想と株主還元の考え方 【業績予想について】 ・ 2011/12期（2011年度）の連結業績予想につきましては、2011年3月11日 に発生した東日本大震災等の影響により、現時点では合理的な算定が 困難であるため未定としています ・ 今後、予想が可能となった時点で速やかに公表する予定です 【配当に関する基本方針】 ・ 将来への事業展開に備えた内部留保や当期の業績等を総合的に勘案し、 安定的な配当を基本に、株主様への利益還元の充実に努めてまいります 14
Slide 16: 第Ⅱ部 中期経営計画（2011-2013年度）の概要
第Ⅱ部 中期経営計画（2011-2013年度） の概要 15
Slide 17: 中期経営計画の目標値
Ⅱ -(1) Ⅱ-(1) 中期経営計画の目標値 2013年度目標値 売上高 1,500億円 飛躍への戦略的プラン ※2 縫製機器 900億円 10年度 13年度 うち工業用ミシン 840億円 【シェア】 28% 34% 1,500億円 うち家庭用ミシン 60億円 産業装置 440億円 【シェア】 8% 12% その他 160億円 経常利益 150億円 05 06 07 08 09 10 11 12 13年度 経常利益率 10％ 目標値 ※1 売上高 中計為替レート： 1ドル=82円 1ユーロ=110円 ※1 : 従来基準の会計年度（4月-3月）の ※2 : 2011年度から工業用ミシンと家庭用
Slide 18: 中期経営計画の考え方 (1) （３つの経営基盤）
Ⅱ -(2)-1 Ⅱ-(2)-1 中期経営計画の考え方 (1) （３つの経営基盤） 中期経営計画の考え方(1) Ｊナンバーワンプラン ビジョン グローバルなものづくり企業として、２１世紀を生き抜く強い企業へ ～ＪＵＫＩの製品とサービスが世界中でトップの支持を得る～ 強い顧客基盤 強い収益・財務基盤 強い人材・技術基盤 世界中のお客様からのトップの支持 株主様・金融機関からの強い信頼 社員の実力と組織の元気度 目標値 目標値 目標値 2010年度 2013年度 2010年度 2013年度 2010年度 2013年度 新製品売上 売上高 896億円 1,500億円 経常利益 12億円 150億円
Slide 19: 中期経営計画の考え方 (2) （６つの基本方針）
Ⅱ -(2)-2 Ⅱ-(2)-2 中期経営計画の考え方 (2) （６つの基本方針） 中期経営計画の考え方(2) 強いものづくり （ナンバーワン のQCD）を 市場ニーズに １ 実現する生産 対応した製品 事業基盤の 戦略の展開 開発のための 強化・拡大 技術戦略の 再構築 い 顧 客 基 強 盤 全員がお客様を向いて連携 強 強 ３つの基盤を強化 い Ｊナンバーワンプラン い 収 人 益 材 ・ ・ 体制や仕組みを強化する 財 技 務 術 基盤 強さを支える 盤基 管理間接機能の 人事戦略の スリム・シンプル・ 推進（人材 スピーディー化 の強化・育成 ） 事業組織構造 とグローバル化 の再構
Slide 20: 組織改正
Ⅱ -(3) Ⅱ-(3) 組織改正 【組織改正について】 ・ 従来の事業部制を見直し、 4月1日から「機能別センター」を導入 ⇒「営業」・「生産」・「開発」・「管理」のそれぞれの機能を担う「5つのセンター」を設置 ・ 事業センターに、顧客別・商品別で構成する「2つの事業ユニット」を設置 【新組織】 社 長 縫製機器 産業装置 ユニット ユニット 監 事 業 管 理 部 財 務 経 理 部 資 材 企 画 部 知 的 財 産 部 人 総 ユニット企画部 営 ユニット企画部 営 技 経 営 企 画 部 商 品 企 画 部 生 産 企 画 部 生 産 技 術 部 技 術 企 画 部 技 術 開 発
Slide 21: 機能別組織の戦略・課題
Ⅱ -(4)-1 Ⅱ-(4)-1 機能別組織の戦略・課題 ◆中国におけるエントリー市場 (1)中国販社に内需開拓専管ラインを設置 工業用ミシン （内需市場）攻略の加速 （10年5月） (2)エントリー機種（DDL-8100e）の投入 縫製機器ユニット ◆中国以外の成長国市場にお （10年11月） ける営業強化 (3)東南アジアにカンパニー制を導入（11年2月） ◆ニット事業・パーツ事業の ⇒営業の多極化を推進 強化と推進 (4)中南米地域での営業強化 (5)アライアンスを活用した商品力強化 ◆アライアンスの活用 家庭用 ミシン 事業 (1)新商品の投入 センター ◆工業用ミシンのサプライ (2
Slide 22: 機能別組織の戦略・課題
Ⅱ -(4)-2 Ⅱ-(4)-2 機能別組織の戦略・課題 ◆ナンバーワンのQCDを実現する生産戦略の展開 ◆旺盛な実需に対応できる生産力増強 ・ＪＵＫＩベトナム第4工場稼動（11年4月） 生産 ・更なる生産体制強化の検討 センター ◆資材調達の強化 ・震災の影響に対応した部品調達の推進 ・生産力増強とコストダウンに対応した海外調達力強化 ◆グローバルな開発体制（中国、ベトナム）の構築 ⇒上海に「研究開発中心」を設立（11年3月） 開発 センター ◆ダントツに差別化できる製品開発のスピードアップ ・ハイエンド製品開発 ・アライアンスの積極活用 ◆管理間接業務の徹底的な見直し（スリム、シンプル、ス
Slide 23: お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 経営企画部 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/