Tohokushinsha Film Corporation · TSE:2329
Tohokushinsha Film — Q2 FY2015/3 Earnings Presentation
32 slides from Tohokushinsha Film's earnings presentation, Nov 26, 2014
Slide 1: 2015/3期 第2四半期決算説明会
証券コード 2329 東北新社 2015/3期 第２四半期決算説明会 2014年 11月 26日
Slide 2: 東北新社-成長戦略
東北新社-成長戦略 「攻め」の投資強化による次世代への成長領域育成 年間20億円を上限基準とした 組織・体制強化 新規プロパティー投資 広告プロダクション シェア CM制作 ｾｰﾙｽﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ (ＳＰ) 拡大 ニーズに沿った新たな表現・手法の取り入れ シェア拡大と収益性の確保 コンテンツ プロパティ メディア 成長力 プロダクション ライツビジネス ＴＶ配給 強化 デジタル プロダクション ・扱いプロパティー充実 放送 ・自社プロパティー開発強化 先行投資と 映画･TV番組制作 日本語版制作 競争力強化 ・有料放送市場成長の取り込み ・ハイエンド～ローエンド映像制作 ・ジャンルNo.1チ
Slide 3: 広告プロダクション CM制作：受賞作一覧
広告プロダクション ＣＭ制作：受賞作一覧 事業概況 消費税影響は少。通期で期初予想なみ業績を見込む 映像プロダクションの基盤、クオリティー追求を継続/ACCグランプリＷ受賞 2014 54thACC CM FESTIVAL ゴールド トヨタ自動車 ハリアー サントリーホールディングス BOSS CM部門：総務大臣賞/ACCグランプリ 第51回ギャラクシー賞 CM部門 大賞 第67回広告電通賞 最優秀賞 サントリーホールディングス ペプシNEX ZERO ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 マーケティングエフェクティブネス部門： JAC 総務大臣賞/ACC
Slide 4: コンテンツプロダクション 拡大フェーズへ
プロパティ コンテンツプロダクション 拡大フェーズへ メディア シリーズ第6章11/29(土)～最終第7章1/10(土)～、全国拡大公開(20館→50館)、 来年度の長編劇場版へ向けプロモート強化 『THE NEXT GENERATION -パトレイバー-』長編作品 2015年 G.W. 公開 京都国際マンガ・アニメフェア2014(京まふ) 第27回東京国際映画祭 平安神宮前 デッキアップイベント ～レイバー登載カメラから ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載はしておりません。 スターチャンネル 映画祭(豊洲) 警察庁コラボポスター ※画像のweb ※画像のweb ※画像の
Slide 5: 「牙狼<GARO>」来期10周年へ向け展開
プロパティ コンテンツプロダクション 「牙狼<GARO>」 来期10周年へ向け展開 メディア シリーズ新作投入＆アニメ化により、通年シリーズ展開 特撮ジャンルのみならず新たなファン層へと拡大 アニメ「炎の刻印」 来期展開 実写特撮「魔戒ノ花」 放送中 1QT-2QT放送 テレビ東京 毎週金曜1:23～ 他系列5局 地方局2局 スターチャンネル ファミリー劇場 にて放送中 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 事業概況 牙狼シリーズ・ライセンス計上ずれ(2QT→4QT) 4
Slide 6: 劇場公開作品/新規プロパティ
プロパティ 劇場公開作品/新規プロパティ 事業概況 扱いプロパティー展開強化及び充実はかる 「ミニスキュル ～森の小さな仲間たち～」 「ひつじのショーン ザ・ムービー」2015夏公開 全国イオンシネマ にて公開中 ※画像のweb掲載は しておりません。 新規取り扱いプロパティ 『Garfield/ガーフィールド』 ※画像のweb掲載はしておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 5
Slide 7: コンテンツプロダクション 主な受注制作作品
コンテンツプロダクション 主な受注制作作品 事業概況 外部受託の拡大はかる プロパティー投資作品・グループチャンネル放送作品のみならず、様々な映像制作へ拡大 AKB48 ネ申ＴＶ シーズン17 るろうに剣心 映文連アワード2014 経済産業大臣賞 SEIKO Grand Seiko プロモーションビデオ“人生時計” ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は しておりません。 情熱大陸 ざわちん 東出昌大 ※画像のweb掲載は しておりません。 ※画像のweb掲載は ※画像のweb掲載は しておりません。 しておりません。 6
Slide 8: メディア 作品強化による加入拡大
メディア 作品強化による加入拡大 事業概況 プラットフォーム加入者伸び悩み。チャンネルブランド・独自性強化とプロモーション展開 ■STAR CHANNEL:他の独占放送作品 『吹替で蘇る！チャップリン笑劇場』 『アクターズ・スタジオ・インタビュー』 『THE NEXT GENERATION パトレイバー』 ドラマシリーズ：ゲーム・オブ・スローンズ ドラマ『フォーリング スカイズ』 ドラマ『BELIEVE/ビリーブ』 ■劇場公開連動<STAR CANNNEL PRESENTS> 『THE NEXT GENERATION パトレイバー』 シルク・ドゥ・ソレイユ 『ミニスキュル』 「マイケル・ジャク
Slide 9: 業績ダイジェスト
業績ダイジェスト 上期：「牙狼<GARO>」関連計上ずれこみ(2QT→4QT:売上約10億円) 通期業績：期初予想より変更なし 全社業績推移(予想) ’15/3期2QT実績 ‘15/3通期予想 対前年 対予想 対前年 単位 百万円 700 160 -1,925 -826 +138 売上高 28,460 【-6.3%】 【-2.8%】 61,297 【+0.2%】 626 億 140 600 611 億 612 億 605 億 598 億 120 500 -1,152 -210 +281 営業利益 2,467 【-31.8%】 【-7.8%】 6,728 【+4.4%】 100 400 営業利益
Slide 10: '15/3期 2QT決算概要 通期業績予想
‘15/3期 2QT決算概要 通期業績予想
Slide 11: 連結 実績および予想-損益計算書ダイジェスト
連結 実績および予想-損益計算書ダイジェスト 上期：前年比・期初予想比減収減益 通期業績は期初予想どおり、前年比増収増益を予想 ‘15/3 2QT実績(累計) 通期予想 単位 百万円 前年同期比 期初予想比 前年同期比 (単位未満切り捨て） -1,925 -826 +138 売上高 28,460 【-6.3%】 【-2.8%】 61,297 【+0.2%】 -813 -307 売上原価 21,382 【-3.7%】 45,246 【-0.7%】 +39 +164 一般管理費 4,610 【+0.9%】 9,321 【+1.8%】 営業利益 -1,152 2,467 【-31.8%】 -210
Slide 12: 連結 '15/3-2QT:前年比･期初予想比 増減実績
連結 ‘15/3-2QT:前年比･期初予想比 増減実績 前年比 前年上期「牙狼」売上約13億円あり<コンテンツ>=制作、<プロパティ>=販売売上計上 今期は反動減。両セグメント間取引が減少したため、相殺消去も減。 期初予想比 <プロパティ>にて「牙狼」売上2QT→4QTにずれこみ売上減。 <コンテンツ>「牙狼」影響受けるが外部売上伸び影響小。 前年比 期初予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 14/3 2QT 実績 30,386 3,620 期初予想 29,287 3,123 2,678 広告 -77 +16 広告 +172 -24 プロダクション プロダクシ
Slide 13: 連結 '15/3通期:前年比･期初予想比 増減予想
連結 ‘15/3通期:前年比･期初予想比 増減予想 前年比 <コンテンツ>前年「パトレイバー」制作の反動で減収減益。 <プロパティー>牽引、他セグメントも増益貢献 期初予想比 <広告><コンテンツ>で期初予想比減収減益ながら、 <プロパティー>堅調および管理部門費用削減等により期初予想どおりの業績見込む 前年比 期初予想比 単位 百万円 売上高 営業利益 単位 百万円 売上高 営業利益 14/3 通期 実績 61,159 6,447 期初予想 61,297 3,123 6,728 + 広告 +54 +11 広告 -254 -141 プロダクション プロダクション + + コンテンツ -531
Slide 14: 連結 貸借対照表ダイジェスト
連結 貸借対照表ダイジェスト 総資産962億円(前期末比+35億円) 2014/3期末 2015/3期2QT 前期 (2014/3月末時点) (2014/9月末時点) 末比 単位 百万円 ポイント 構成比 構成比 総資産 92,651 100.0% 96,226 100.0% 3,574 流動資産 63,023 68.0% 65,856 68.4% +2,833 ■広告プロダクション売掛金減-20億円 現金及び預金 32,411 37,835 +5,424 資 受取手形及び売掛金 16,419 14,422 -1,997 産 映像使用権 5,173 3,952 -1,221 ■映像使用権の在庫
Slide 15: 連結 キャッシュフローダイジェスト
連結 キャッシュフローダイジェスト 営業キャッシュフロー+52億円。期末残高350億円でほぼ前年同期なみ水準 単位：百万円 2014年3月期（2Q） 2015年3月期（2Q） 4月1日～9月30日 4月1日～9月30日 調整前純利益 3,885 2,515 減価償却費 578 540 持分法による投資損益（△は益） -82 -58 売上債権の増減額(△は増加） 10 1,996 たな卸資産の増減額（△は増加） -952 310 営業 仕入債務の増減額(△は減尐) -967 -475 その他 -641 1,787 前受金増加によるもの 小計 1,831 6,617 利息・法人税等 -2,305
Slide 16: 連結 広告プロダクション -2QT実績と通期予想
連結 広告プロダクション -2QT実績と通期予想 CM制作で前年比増収めざすが、セールスプロモーションで減収見込む 広告会社のグループ内制化さらにすすみ、外注市場が縮小 サブ・セグメント別 売上高概況 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 ・[ＣＭ] 上期前年比／予想比増収達成。 通期は前年比増収ながら期初予想に僅かに減収 35,000 6,000 ・[ＳＰ]広告会社の内制化進展し、売上減 13.6 15% 13.2 % 13.2 セールス % % 30,000 5,000 プロモーション +11+0.3%】 ＣＭ制作 (SP) 28,667 28,975 28,721 通期 通期 2
Slide 17: 連結 コンテンツプロダクション -2QT実績と通期予想
連結 コンテンツプロダクション -2QT実績と通期予想 社内プロジェクト関連売上減ながら社外売上増。一方で編集市場厳しく通期で減収減益を予想 ’14/3期「パトレイバー」シリーズの貢献大(’15/3期は長編のみ) サブ・セグメント別 売上高概況 売上高 営業利益 ・[映画・番組制作] 単位 百万円 自社プロジェクトを起点に外部受託売上増。前年越え予想 4,000 18,000 20% ・[デジタル・プロダクション] 16.7 % 16.2 % 16.0 % 制作会社等の編集内制化すすみ売上減 ・[日本語版制作] 16,575 16,000 3,500 16,227 16,043 通期 通期で前
Slide 18: 連結 プロパティ -2QT実績と通期予想
連結 プロパティ -2QT実績と通期予想 自社プロパティー投資を継続。「牙狼」販売下期にずれ込むが、期初予想比増収見込む。 パチンコライセンス、機種出荷好調により上ぶれ、増収および収益改善に貢献 売上高 営業利益 業績概況 単位 百万円 単位 百万円 +277【-】 +147【+1.8%】 通期 ・<ライツ> 通期 9,000 実績予想 2,000 +88【-】 20% 実績予想 +719【+9.2%】 CR牙狼翌年度機種： 通期 2ＱＴ売上、納期ずれにより4ＱＴに計上予定 8,509 -849 -660 -571 8,362 通期 8,000 CR牙狼今年度機種：出荷好調により、ライセンス増
Slide 19: 連結 メディア -2QT実績と通期予想
連結 メディア -2QT実績と通期予想 オリジナル作品投資＆販促強化によりチャンネルブランド強化 加入者伸び悩み、およびペイチャンネル市場減響き前年比減収ながら、利益確保 売上高 営業利益 単位 百万円 単位 百万円 ＞番組販売 12,000 2,000 15% ・’14/3期販売好調の反動により通期やや減収見込む 13.0% 12.8% 1,800 ＞チャンネル 10,842 12.0% ・主要プラットフォーム(スカパー!・J:COM)伸び悩み 10,533 10,430 10,000 通期 1,600 またペイチャンネルに厳しい市場環境 -103【-1.0%】 通期 1,400 ・スカパー
Slide 20: 連結 セグメント別上期実績まとめ
連結 セグメント別上期実績まとめ 前年比・期初予想比 減収減益 単位 百万円 売上高 営業利益 14/3 14/3 2QT実績 ‘15/3-2QT実績 2QT実績 ‘15/3-2QT実績 構成比 前年比 期初予想比 構成比 前年比 期初予想比 広告 12,628 12,550 39.4% -77 +172 1,458 1,475 62.3% +16 -24 プロダクション 【-0.6%】 【+1.4%】 【+1.1%】 【-1.6%】 コンテンツ 7,918 6,596 20.7% -1,321 -165 1,462 881 37.2% -581 +23 プロダクション 【-16.7%】 【-
Slide 21: 連結 セグメント別通期予想まとめ
連結 セグメント別通期予想まとめ 全社：期初予想業績の達成を予想 単位 百万円 売上高 営業利益 14/3 14/3 通期実績 ‘15/3-通期予想 通期実績 ‘15/3-通期予想 構成比 前年比 期初予想比 構成比 前年比 期初予想比 広告 28,667 28,721 40.8% +54 -254 3,787 3,799 53.3% +11 -141 プロダクション 【+0.2%】 【-0.9%】 【+0.3%】 【-3.6%】 コンテンツ 16,575 16,043 22.8% -531 -183 2,762 2,560 35.9% -202 -70 プロダクション 【-3.2%】 【-1
Slide 22: 付属資料
付属資料
Slide 23: セグメント変更：新旧比較
セグメント変更：新旧比較 事業実態を踏まえ、今後の成長戦略に沿ったセグメントへと変更 従来セグメント 新セグメント サブセグメント 収益モデル 業績連動市場 サブセグメント CM制作 ＣＭ制作市場 CM制作 広告 プロモーション市場 セールス セールス プロダクション (特にマス広告) 制作 プロモーション プロモーション ポストプロダクション 映画・番組制作 制作 ※放送・業務受託から独立 受託 デジタルプロダクション 映画・コンテンツ市場 ＴＶ配給 ※名称変更 コンテンツ 映像制作市場 日本語版制作 プロダクション (自社プロジェクト) 映像 ライツ 教育・その他 日本語版制作他 コンテン
Slide 24: No.1&Only1 総合映像プロダクション
事業概要 No.1&Only1 総合映像プロダクション 映像関連4事業：広告プロダクション/コンテンツプロダクション/プロパティ/メディア+物販 ※2014/3/31現在 グループ会社： 連結子会社 17社 ／持分法適用会社 6社 セグメント サブセグメント 東北新社 主要関連会社 2014/3期 売上高構成比 広告 CM制作 Suudon 二番工房/ソーダコミュニケーションズ (セグメント間消去前) プロダクション セールスプロモーション 物販 映画・番組制作 メディア 9.5% 広告 ※放送・業務受託から独立 デジタルプロダクション オムニバス・ジャパン プロダクション コンテンツ ※名称
Slide 25: 広告プロダクションビジネス概要
広告プロダクションビジネス概要 ブランディング マーケティング メディアプランニング 競合／指名 キャンペーン発注 枠発注・買取 広告主 広告 メディア 企業 会社 各社 枠販売 （ＴＶ局等) キャンペーン実施 CM プロモーション 東北新社 企画制作収入 プロパティ グループ内 企画･制作 CM制作 セールス 販促 プロモーション メディア 【強み】 業界トップクラス人材による圧倒的プランニング力・プロデュース力 映像ビジネス全般における大手広告会社とのパートナーシップ 24
Slide 26: コンテンツプロダクションビジネス概要
コンテンツプロダクションビジネス概要 グループ外 映画 映像・アニメ TV局 会社 制作会社 グループ内 企画･制作 企画制作収入 業務受託収入 プロパティ 広告 映画・番組制作 プロダクション 映画・番組制作 編集･CGI CM/映像編集 メディア CGI制作 デジタルプロダクション 教育・その他 日本語版制作 ＣＭ編集等発注 日本語吹替・字幕・音声制作等 【強み】 グループの事業基盤とこれまでの制作実績 CGIを核とした最先端映像テクノロジー ハイエンド映像～ローエンド映像までの幅広い対応力 25
Slide 27: プロパティビジネス概要
プロパティビジネス概要 映画 広告 玩具遊具 海外 グループ外 TV局 会社他 会社 会社 (ライセンシー) マーケット 映像/権利販売 グループ内 共同企画･製作 ・映像使用権（劇場配給・ＴＶ配給・パッケージ等) ・キャラクター権 ・肖像権 企画製作収入 権利販売収入 ・手数料 ・出資収益 放送番組購入 プロパティ メディア コンテンツ資産の 充実・運用 【強み】 国内外の映像業界とのリレーション (国内映画会社・ＴＶ局・ハリウッドメジャー・広告会社etc..） グループ制作/メディア事業との強い連携 26
Slide 28: メディアビジネス概要
メディアビジネス概要 加入者 プラットフォーム CATV スカパー ひかりＴＶ 加入収入 広告収入(媒体費) 連結チャンネル チャンネル グループチャンネル他(非連結) 広告会社 広告主 チャンネル 業務受託収入 業務受託 番組販売 ・編成・マーケティング ※連結CH向け番組販売 メディア ・技術・送出 ・広告営業/プラットフォーム営業 国内外 コンテンツ ホルダー 番組調達 番組制作 販促 プロパティ 映画・番組制作 ※その他CH向け番組販売 セールスプロモーション グループ 日本語版制作 翻訳・吹替 コンテンツ資産 【強み】 グループチャンネルの一括運営による効率化と関連事業による多段階収
Slide 29: 当社のシナジー
当社のシナジー 各事業が強いシナジーをもって結ばれることで、他社にない強さを発揮 収益獲得モデル 映像企画制作型 プロパティ開発・販売型 映画 コンテンツプロダクション 映画･番組 映画 会社 企画製作 制作 会社 買付 TV局 編集・CGI など TV局 デジタル 日本語版 プロパティ 映像・アニメ プロダクション 制作 広告 制作会社 プロ 会社 パティ 玩具遊具 広告プロダクション 権利運用 販売 権利販売 会社他 (ライセンシー) プロパティ プラット ＣＭ制作 メディア フォーム 番組購入 衛星・CATV 広告 FTTH WEB/統合領域 会社 加入 セールス メディア 視聴者 一般
Slide 30: 連結 プロパティ：企画進行作品
連結 プロパティ：企画進行作品 想定展開 作品名 ポ イ ン ト 解 説 一次利用 二次利用 ア 製 ﾃﾚﾋﾞｱﾆﾒｰｼｮﾝｼﾘｰｽﾞ 15/3期：下 15/3期：下 ニ 『牙狼』シリーズ初のテレビアニメ。 作 牙狼＜ＧＡＲＯ＞-炎の刻印- （TV放映） （DVD発売） メ 14/3期：下 15/3期：上 絶狼＜ZERO＞-Black Blood- （TV放映） （ＤＶＤ発売） 『牙狼』シリーズのスピンオフ企画。涼邑零（藤田玲 演）を主人公にした初の作品。2014年3月にファミ劇で放送後、すぐに劇場でイベント上映。 製 作 ・ 15/3期：上 15/3期：下 牙狼＜ＧＡＲＯ＞-魔戒ノ花- （T
Slide 31: 用語集
用語集 ポストプロダクション 映像素材の撮影（プリプロダクション）の後、映像や音声を加工、編集し、完成作品とするための仕上げの工程。映像の加工・編集、音声・音楽・効果音の付加 に加え、近年はコンピュータ・グラフィックス制作やHD（高精細）対応をはじめとした高性能の機材を用いた高付加価値の作業ノウハウが要求される。 東北新社／オムニバス・ジャパンは、他社にさきがけた最先端機材の導入、それを活用した新映像技術開発・ノウハウの開発と蓄積において、業界を常にリー ドしており、圧倒的な影響力をもっている。 プロデューサー CMや映画の企画制作においてプロジェクト全体のマネジメントを行なう人。プロジェクト
Slide 32: 将来予測について…
将来予測について… 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外 の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし ておりません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。 31
Tohokushinsha Film — Q2 FY2015/3 Earnings Presentation on 6ix