Jastrzebska Spolka Weglowa S.a. · GPW:JSW

Jastrzebska Spolka Weglowa — Jastrzębska Spółka Węglowa — Q1 2024 Earnings Presentation

37 slides from Jastrzebska Spolka Weglowa's earnings presentation, May 2024

  1. Slide 1: Wyniki Grupy Kapitałowej JSW za pierwszy kwartał 2024 roku

    WYNIKI Grupy Kapitałowej JSW za pierwszy kwartał 2024 roku maj 2024 r. Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  2. Slide 2: Zastrzeżenia prawne

    Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. („Spółka”). Treść niniejszej Prezentacji przygotowano z dochowaniem należytej staranności w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne. Niniejsza Prezentacj

  3. Slide 3: Agenda

    Agenda Sekcja Tytuł Osoba prezentująca I. Wprowadzenie Ryszard Janta II. Grupa JSW w liczbach Ryszard Janta III. Wyniki operacyjne Grupy JSW Adam Rozmus IV. Otoczenie rynkowe Jolanta Gruszka V. Inwestycje Grupy JSW Adam Rozmus VI. Wybrane dane finansowe Grupy JSW Remigiusz Krzyżanowski VII. Q&A Zarz

  4. Slide 4: Grupa JSW w liczbach

    Grupa JSW w liczbach 1Q2024 vs. 4Q2023 Produkcja Produkcja Ściany czynne MCC węgla koksu 3 133,9 tys. ton 829,6 tys. ton 21,3 szt. 737,69 PLN/t vs. vs. vs. vs. -7,5% -5,1% 874,6 tys. ton w 4Q2023 -9,0% 23,4 szt. w 4Q2023 +8,6% 679,52 PLN/t w 4Q2023 3 388,5 tys. ton w 4Q2023 Przychody Średnia cena wę

  5. Slide 5: Wyniki operacyjne Grupy JSW

    Wyniki operacyjne Grupy JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  6. Slide 6: Produkcja węgla i koksu

    Produkcja węgla i koksu Produkcja węgla Ściany czynne [tys. ton] [szt.] -7,5% -9,0% 3 382,1 3 388,5 3 133,9 722,8 698,7 728,2 23,4 21,3 2 659,3 2 689,8 2 405,7 20,3 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2023 4Q2023 1Q2024 Węgiel do celów energetycznych Węgiel koksowy Roboty korytarzowe Produkcja koksu [mb] [tys. t

  7. Slide 7: Otoczenie rynkowe

    Otoczenie rynkowe Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  8. Slide 8: Trendy rynkowe

    Trendy rynkowe Porównanie wskaźników 1Q2024 vs. 4Q2023 Produkcja stali Notowania cen stali na rynku europejskim [mln ton] [EUR/t] 431,2 469,1 718,7 650,1 606,2 632,7 30,3 33,0 Świat UE Notowania stali na rynku europejskim Notowania stali na rynku europejskim - HRC - pręty Notowania spotowe węgli kok

  9. Slide 9: Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych

    Relacje cen produktów JSW do notowań rynkowych Ceny węgla koksowego JSW Ceny koksu JSW w relacji do notowań w relacji do notowań Premium Low Vol [USD/t] koksu wielkopiecowego na rynku europejskim [USD/t] 92% 97% 97% 87% 80% 88% 92% 76% 88% 98% 330 443 430 306 303 415 296 294 410 407 398 278 265 370

  10. Slide 10: Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW

    Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców [tys. ton] zewnętrznych* [mln PLN] 2 497,1 -11,7% 2 720,9 -10,7% 2 181,6 1 926,4 559,7 1 976,0 726,7 1 764,8 721,9 474,5 442,0 230,2 1 770,4 2 161,2 1 459,7 1 451,9 1 534,0

  11. Slide 11: Sprzedaż koksu

    Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych Średnia cena sprzedaży koksu [tys. ton] [PLN/t] +25,1% +2,8% 986,7 1 589,65 1 370,87 840,0 788,6 1 333,26 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2023 4Q2023 1Q2024 Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych do odbiorców zewnętrznych* [mln PLN] +25,2% 1 546

  12. Slide 12: Zapas węgla i koksu

    Zapas węgla i koksu Zapas węgla wyprodukowanego w GK JSW Zapas koksu wyprodukowanego w GK JSW na dzień [tys. ton] na dzień [tys. ton] +10,8% -53,9% 843,9 285,7 771,5 761,6 624,4 179,3 194,0 148,4 131,7 456,1 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.1

  13. Slide 13: Inwestycje Grupy JSW

    Inwestycje Grupy JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  14. Slide 14: Inwestycje Grupy JSW

    Inwestycje Grupy JSW Nakłady na inwestycje Grupy JSW* Wydatki na inwestycje Grupy JSW** Ujęcie memoriałowe [mln PLN] Ujęcie gotówkowe [mln PLN] 1 539,6 104,8 945,3 1 067,6 166,5 17,9 45,7 188,4 1 178,2 1 322,9 105,8 1 268,3 1 043,6 793,8 861,3 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2023 4Q2023 1Q2024 Segment węglow

  15. Slide 15: Wybrane dane finansowe Grupy JSW

    Wybrane dane finansowe Grupy JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  16. Slide 16: Wybrane dane finansowe Grupy JSW

    Wybrane dane finansowe Grupy JSW Przychody ze sprzedaży EBITDA bez zdarzeń jednorazowych [mln PLN] [mln PLN] +2,3% 1 956,0 -23,9% 699,5 1 965,4 532,1 4 458,4 3 338,8 3 414,8 877,7 572,0 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2023 4Q2023 1Q2024 xx,x EBITDA Kapitał obrotowy netto (z FIZ) Wynik netto [mln PLN] [mln PL

  17. Slide 17: Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW

    Zmiana przychodów ze sprzedaży GK JSW 1Q2024 vs. 4Q2023 [mln PLN] 37,1 ( 24,5) 19,2 ( 8,2) ( 155,4) 264,1 3 414,8 3 338,8 ( 56,3) Przychody Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ Wpływ przychodów Przychody ze sprzedaży wolumenu zmiany wolumenu zmiany wolumenu zmiany z pozostałej sprzedaży ze sprzedaży

  18. Slide 18: Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 1Q2024 vs. 4Q2023

    Czynniki wpływające na zmianę EBITDA 1Q2024 vs. 4Q2023 w GK JSW [mln PLN] 73,0 125,8 (24,5) (431,9) 301,2 (200,7) 39,9 699,5 (10,3) 572,0 532,1 EBITDA Wpływ wolumenu Wpływ wolumenu Pozostała Wpływ kosztów Wpływ Pozostałe Wpływ kosztów EBITDA Zdarzenia EBITDA 1Q2024 4Q2023 i ceny sprzedaży i ceny spr

  19. Slide 19: Wpływ segmentów operacyjnych na EBITDA

    Wpływ segmentów operacyjnych na EBITDA 1Q2024 vs. 4Q2023 GK JSW [mln PLN] (316,2) 39,9 44,1 83,0 21,7 699,5 572,0 532,1 EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA Zmiana EBITDA stanu EBITDA Zdarzenia EBITDA 1Q2024 4Q2023 segmentu segmentu segmentu wyłączeń 1Q2024 jednorazowe bez zdarzeń węglow

  20. Slide 20: Wybrane dane finansowe GK JSW

    Wybrane dane finansowe GK JSW Od aktywów do kapitału obrotowego netto wg stanu na 31.03.2024 r. [mln PLN] Zobowiązania krótkoterminowe [4 976,5] mln PLN] 576,1 3 052,4 1 056,2 291,8 13 560,7 25 704,9 20 728,4 225,3 7 589,6 (647,2) Aktywa Kredyty i pożyczki Zobowiązania Inne zobowiązania Rezerwy Kapi

  21. Slide 21: Wybrane dane finansowe GK JSW

    Wybrane dane finansowe GK JSW Kapitał obrotowy netto wg stanu na 31.03.2024 r. [mln PLN] 14,6 576,1 332,0 246,7 1 736,2 0,3 424,7 1 628,2 3 052,4 950,0 291,8 52,8 (647,2) Zapasy Należności Nadpłacony Środki Pozostałe Kredyty Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Rezerwy Pozostałe Kapit

  22. Slide 22: Koszty wg rodzaju GK JSW

    Koszty wg rodzaju GK JSW [mln PLN] Najwyższe spadki 1Q2024 vs. 4Q2023 -3,1% w następujących pozycjach: 4 015,9 Usługi obce 85,6 3 890,1 3 641,7 106,9 (-99,5 mln PLN) 91,0 Materiały 1 714,2 (-91,9 mln PLN) 1 748,9 1 654,5 705,1 531,3 605,6 320,8 279,6 299,5 737,3 645,4 662,6 381,5 494,1 483,8 1Q2023

  23. Slide 23: Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju

    Czynniki wpływające na zmianę kosztów wg rodzaju GK JSW 1Q2024 vs. 4Q2023 [mln PLN] ( 10,3) ( 91,9) 19,9 21,3 (99,5) 34,7 4 015,9 3 890,1 Koszty Amortyzacja Zużycie Zużycie Usługi obce Świadczenia Pozostałe Koszty wg rodzaju materiałów energii na rzecz koszty wg rodzaju 4Q2023 pracowników rodzajowe

  24. Slide 24: Jednostkowy Mining Cash Cost

    Jednostkowy Mining Cash Cost 1Q2024 vs. 4Q2023 [PLN/t] 55,22 7,81 (2,95) 10,04 (11,25) (27,98) 27,28 737,69 679,52 4Q2023 Zużycie materiałów Zużycie energii Usługi obce Świadczenia na rzecz Podatki i opłaty Pozostałe koszty rodzajowe Wpływ wolumenu 1Q2024 pracowników Jastrzębska Spółka Węglowa www.j

  25. Slide 25: Jednostkowy Cash Conversion Cost

    Jednostkowy Cash Conversion Cost 1Q2024 vs. 4Q2023 [PLN/t] (2,67) 3,90 (17,14) (18,93) (8,07) 0,15 18,27 337,03 2,79 (7,33) 308,00 4Q2023 Zużycie Zużycie Usługi obce Świadczenia Podatki Pozostałe Koszty Koszty Wpływ 1Q2024 materiałów energii bez kosztów na rzecz i opłaty koszty administracyjne sprze

  26. Slide 26: Mining Cash Cost i Cash Conversion Cost

    Mining Cash Cost Cash Conversion Cost Mining Cash Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] [mln PLN] +8,6% -8,6% 679,52 737,69 337,03 638,90 308,00 290,10 2 160,8 2 302,5 2 311,8 294,7 224,2 255,5 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2023 4Q2023 1Q2024 xx,xx Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] xx,xx Jednostkowy Cash

  27. Slide 27: Wybrane dane finansowe GK JSW

    Wybrane dane finansowe GK JSW Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym Kapitał własny + zobowiązania długoterminowe / Aktywa trwałe 1,42 1,35 1,32 1,17 1,26 1,05 1,01 0,94 0,97 0,89 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 Dług netto Kredyty, pożyczki oraz leasing – środki p

  28. Slide 28: Przepływy środków pieniężnych GK JSW

    Przepływy środków pieniężnych GK JSW [mln PLN] 172,1 221,9 ( 293,8) 483,8 ( 134,0) 21,9 (1 259,1) 102,7 ( 216,5) ( 53,6) 2 690,8 1 736,2 Środki Zysk/(strata) Amortyzacja Zmiana stanu Zmiana stanu Zmiana stanu Pozostałe Przepływy Spłaty Płatności Pozostałe Środki pieniężne przed zapasów należności zo

  29. Slide 29: Q&A

    Q&A Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  30. Slide 30: Załączniki

    Załączniki Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

  31. Slide 31: Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW

    Wpływ zdarzeń jednorazowych na EBITDA GK JSW [mln PLN] 1Q2023 4Q2023 1Q2024 Przychody ze sprzedaży 4 458,4 3 338,8 3 414,8 EBIT 1 574,5 205,4 48,3 EBITDA 1 956,0 699,5 532,1 Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 9,4 178,2 39,9  nagroda i dodatkowa premia jednorazowa w JSW (20,7)  nagroda jednorazow

  32. Slide 32: Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu

    Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w GK JSW [tys. ton] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2024/4Q2023 1Q2024/1Q2023  Produkcja węgla koksowego 2 659,3 2 689,8 2 405,7 -10,6% -9,5%  Produkcja węgla do celów energetycznych 722,8 698,7 728,2 4,2% 0,

  33. Slide 33: Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla

    Mining Cash Cost Gotówkowy koszt wydobycia węgla [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2024/4Q2023 1Q2024/1Q2023  Zużycie materiałów i energii 572,1 558,8 548,0 -1,9% -4,2%  Usługi obce 445,4 619,0 531,3 -14,2% +19,3%  Świadczenia na rzecz pracowników 1 086,5 1 081,7 1 1

  34. Slide 34: Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu

    Cash Conversion Cost Gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Zmiana Zmiana Wyszczególnienie 1Q2023 4Q2023 1Q2024 1Q2024/4Q2023 1Q2024/1Q2023  Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 31,8 28,3 26,1 -7,8% -17,9%  Zużycie energii 22,6 24,7 27,9 13,0% 23,5%  Usługi obce bez kosztów transportu wsadu

  35. Slide 35: Sytuacja majątkowa

    Sytuacja majątkowa [mln PLN] Zmiana Wyszczególnienie 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 31.03.2024/ 31.12.2023 AKTYWA 28 113,1 28 954,3 30 434,4 27 793,8 25 704,9 -7,5% Aktywa trwałe 19 581,1 21 176,1 22 758,4 22 095,9 21 375,6 -3,3% - Rzeczowe aktywa trwałe 11 015,0 11 675,0 12

  36. Slide 36: Źródła pokrycia majątku

    Źródła pokrycia majątku [mln PLN] Zmiana Wyszczególnienie 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 31.03.2024/ 31.12.2023 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 28 113,1 28 954,3 30 434,4 27 793,8 25 704,9 -7,5% Kapitał własny 17 320,3 18 063,8 16 823,9 16 971,7 16 962,3 -0,1% Zobowiązania dług

  37. Slide 37: Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój

    Aleja Jana Pawła II 4 44-330 Jastrzębie-Zdrój tel.: +48 32 756-41-13 fax: +48 32 476-26-71 www.jsw.pl jsw@jsw.pl relacje@jsw.pl Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl

Jastrzębska Spółka Węglowa — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix