Boc Hong Kong (holdings) Limited · HKEX:2388
Boc Hong Kong (holdings) — H1 2009 Earnings Presentation
28 slides from Boc Hong Kong (holdings)'s earnings presentation, Aug 27, 2009
Slide 1: BOC Hong Kong (Holdings) 2009 Interim Results
200926 HHA aa 2009.08.27 Oh She ee rae (9 A) PR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 2: 前瞻性说明的免责声明
前瞻性说明的免责声明 本报告及相应的讨论可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性 说明。这些说明的表述通常会使用前瞻性的字眼，例如相信、 期望、预期、预计、计划、预测、目标、可能、将会，或者某 些行动可能或预期会在将来产生结果等等。阁下不应过份倚赖 此等仅适用于本报告发表日的前瞻性说明。这些前瞻性的说明 基于来自本公司以及其他我们相信可靠的来源的资料。本公司 的实际业绩可能远不及此等前瞻性说明，从而可能对本公司股 价和一级美国预托股份之市价造成不利影响。 1
Slide 3: 与会的高层管理人员
与会的高层管理人员 和广北先生 副董事长兼总裁 林炎南先生 副总裁 高迎欣先生 执行董事兼副总裁 卓成文先生 财务总监 张祐成先生 风险总监 王仕雄先生 副总裁 2
Slide 4: of SR (42 BL) AW 2S
» qt s = Ne of SR (42 BL) AW 2S 3 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
Slide 5: Oh She ee ra (32 WR) A BR ZS
Ne Oh She ee ra (32 WR) A BR ZS BOC HONG KONG (HOLDINGS) ae
Slide 6: 09年上半年经营环境
09年上半年经营环境 整体经营环境仍然严峻 金融危机的影响渐次减退，特别是进入09年 第二季 经济环境回稳，本地股票及物业市场反弹 5
Slide 7: 业绩概要
业绩概要 采取有效措施，保持雄厚的财务实力 发挥核心优势，把握业务机会，提升品牌地位 在风险管理及业务增长间取得良好平衡 6
Slide 8: 财务实力雄厚
财务实力雄厚 资本充裕 资本充裕 流动性高 流动性高 一级资本 二级资本 流动资金比率 16.17% 16.10% 维持在 39.70% 的稳健水平 5.31% 4.86% 42.47% 39.70% 10.86% 11.24% 2008年 12月 底 2009年 6月 底 2008上半年 2009上半年 贷款质量良好 贷款质量良好 严格控制成本 严格控制成本 特定分类或减值贷款比率 核心经营支出* 下降 9 个基点至 0.37% 较上年同期下降 2.8% 百万港元 0.46% 4,088 0.37% 3,914 3,972 2008年12月底 2009年6月底 2008上半年 2008下半年
Slide 9: 主要财务表现
主要财务表现 与08上半年 08上半年 与 08下半年 08下半年 2009上半年 2008下半年 2009上半年 2009上半年 2008 2008下半年 2008上半年 与08上半年 下半年 2008上半年 2008上半年 与08下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 百万港元 提取减值准备前的净经营收入 13,028 11,487 14,039 ↓ 7.2% ↑ 13.4% 提取减值准备前的经营溢利 8,834 6,804 9,951 ↓ 11.2% ↑ 29.8% 股东应占溢利 6,691 -3,745 7,088 ↓ 5.6% --- 每股盈利 (港元) 0.63
Slide 10: 核心业务表现稳健
核心业务表现稳健 市况维艰，仍把握业务机会 充分发挥核心优势 ● 尽管市场需求疲弱，贷款仍增长 3.3% 贷款增长良好 贷款增长良好 ● 在香港使用的企业贷款大幅增长13% ● 存款网络强大，客户存款总额增长 1.6% 存款基础雄厚 存款基础雄厚 ● 采取积极策略控制资金成本，进一步优化存款结构 ● 尽管市场商业活动放缓，净服务费仍较上年同期稳增 服务费收入 ● 主要增长项目包括代理股票、贷款及信用卡佣金 服务费收入 ● 大部分业务领域在第二季较第一季有改善趋势 9
Slide 11: 强大的品牌优势
强大的品牌优势 个人银行业务 个人银行业务 z z强大的存款基础及分销网络 强大的存款基础及分销网络 z z在住宅按揭及代理股票零售业务位居前列 在住宅按揭及代理股票零售业务位居前列 z z信用卡业务市场地位稳固，获行业及客户广泛认同 信用卡业务市场地位稳固，获行业及客户广泛认同 企业银行业务 企业银行业务 z z银团贷款：成功扩展在亚太地区的银团贷款业务 银团贷款：成功扩展在亚太地区的银团贷款业务 z z一站式全方位服务：在提升服务及扩大产品范围方面继续取得进展（如现金 一站式全方位服务：在提升服务及扩大产品范围方面继续取得进展（如现金 管理、托管、跨境服务等） 管理、托管、
Slide 12: 财务表现
财务表现
Slide 13: 收益账摘要
收益账摘要 经营收入及盈利表现均较08年下半年显著改善 08上半年 08上半年 与 08下半年 08下半年 百万港元 2009上半年 2009上半年 2008下半年 2009上半年 2008 上半年 与 下半年 2008上半年 2008下半年 2008 2008上半年 与08上半年 与08下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较 % 比较% 净利息收入 8,929 10,128 10,029 ↓ 11.0 ↓ 11.8 净服务费及佣金收入 2,947 2,280 2,899 ↑ 1.7 ↑ 29.3 其他经营收入 1,152 (921) 1,111 ↑ 3.7 --- 提取减值准备前的净
Slide 14: 净利息收入
净利息收入 净利息收入减少，主要由于净息差下降 百万港元 2009上半年 2009上半年 2009上半年 2008下半年 2008下半年 2008下半年 2008上半年 2008上半年 与 08上半年 08上半年 与08上半年 与 08下半年 08下半年 与08下半年 2008上半年 比较% 比较 % 比较% 比较 % 比较% 比较% 利息收入 11,993 17,176 18,105 ↓ 33.8 ↓ 30.2 利息支出 3,064 7,048 8,076 ↓ 62.1 ↓ 56.5 净利息收入 8,929 10,128 10,029 ↓ 11.0 ↓ 11.8 平均生息资产 1,023,4
Slide 15: 净服务费及佣金收入
净服务费及佣金收入 尽管商业活动放缓，净服务费及佣金收入却较上年同期温和增长 代理股票及贷款佣金大幅增长 百万港元 与08上半年 08上半年 与 08下半年 08下半年 2009上半年 2009上半年 2008下半年 2009上半年 2008 上半年 与08上半年 下半年 2008上半年 2008下半年 2008 2008上半年 与08下半年 比较% 比较 % 比较% 比较% 比较% 比较% 投资及保险服务费收入 证券经纪(股票) 1,625 1,091 1,289 ↑ 26.1 ↑ 48.9 证券经纪(债券) 4 39 220 ↓ 98.2 ↓ 89.7 基金分销 38 61 157 ↓ 7
Slide 16: 非利息收入
非利息收入 非利息收入改善 主要由于中银人寿经营亏损减少 百万港元 08上半年 08上半年 与 08下半年 08下半年 2009上半年 2009上半年 2008下半年 2009上半年 2008 2008下半年 2008上半年 与 下半年 2008上半年 2008上半年 与08上半年 与08下半年 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 净服务费及佣金收入 2,947 2,280 2,899 ↑ 1.7 ↑ 29.3 其他经营收入 - 银行业务 1,380 531 1,596 ↓ 13.5 ↑ 159.9 净交易收入 889 677 1,237 ↓ 28.1 ↑ 31.3 界定为以公平值
Slide 17: 经营支出
经营支出 严控成本，核心经营支出*得到良好控制 经营支出 经营支出 分行数目 分行数目 百万港元 (286) (280) 4,683 305 303 4,088 4,194 1,518 631 904 480 其他 496 2008年12月底 2009年6月底 512 折旧 495 538 房产及 设备 581 ( ) - 括号内数字为在香港的分行数目 人事费 用 员工数目 员工数目 2,482 2,256 2,072 13,463 13,209 2008上 半 年 2008下 半 年 2009上 半 年 29.12% 40.77% 32.19% 成本对收入比率 2008年12月底 2009年
Slide 18: 减值准备净(拨备)/拨回
减值准备净(拨备)/拨回 由于拨回增加，贷款减值准备录得净拨回 随着资本市场回稳，证券投资拨备减少 百万港元 08上半年 2009上半年 2009上半年 2008下半年 2008 上半年 与 下半年 2008上半年 08上半年 与 与08上半年 08下半年 08下半年 2009上半年 2008下半年 2008 2008上半年 与08下半年 客户贷款 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 比较% 个别评估 - 新提准备 (163) (671) (142) ↑ 14.8 ↓ 75.7 - 拨回 87 21 62 ↑ 40.3 ↑ 314.3 - 收回已撇销账项 142 535 187 ↓ 24.
Slide 19: 贷款质量
贷款质量 特定分类或减值贷款比率下降至 0.37% 特定分类或减值贷款比率 特定分类或减值贷款比率 特定分类贷款的迁移 特定分类贷款的迁移 % 十亿港元 0.46 +0.5 0.37 -0.2 -0.4 -0.2 2.1 1.8 08年12月底 09年6月底 2008年 年 底 降级 升级 收回 核销 2009年 6月 底 18
Slide 20: 资产负债表摘要
资产负债表摘要 资产负债管理保持审慎 百万港元 30.06.2009 30.06.2009 31.12.2008 31.12.2008 变化 % 变化 % 资产总额 1,146,150 1,147,244 ↓ 0.1 库存现金及在银行及其他金融机构 的结余 113,032 153,269 ↓ 26.3 银行及其他金融机构存款 111,655 89,718 ↑ 24.5 证券投资 329,308 335,493 ↓ 1.8 贷款及其他账项 485,356 469,493 ↑ 3.4 固定资产及投资物业 32,087 30,522 ↑ 5.1 负债总额 1,050,184 1,062,712 ↓
Slide 21: 客户贷款
客户贷款 在香港使用的企业贷款大幅增长，推动集团贷款增长高于市场 百万港元 30.06.2009 31.12.2008 30.06.2009 31.12.2008 变化% 变化 % 在香港使用的贷款－企业 213,386 188,774 ↑ 13.0 在香港使用的贷款－个人 147,886 147,823 ↑ 0.0 住宅按揭贷款* 118,167 116,303 ↑ 1.6 信用卡贷款 6,492 6,553 ↓ 0.9 贸易融资 25,052 24,555 ↑ 2.0 在香港以外地区使用的贷款 89,240 99,295 ↓ 10.1 客户贷款总额 475,564 460,447 ↑ 3.
Slide 22: 客户存款
客户存款 存款温和增长，存款结构进一步改善 百万港元 30.06.2009 30.06.2009 31.12.2008 31.12.2008 变化% 变化 % 即期存款及往来存款 59,520 46,042 ↑ 29.3 储蓄存款 450,060 377,273 ↑ 19.3 定期、短期及通知存款 311,397 379,262 ↓ 17.9 结构性存款 3,767 8,939 ↓ 57.9 客户存款总额 824,744 811,516 ↑ 1.6 21
Slide 23: 证券投资
证券投资 维持审慎的投资策略 继续减持美国住宅按揭抵押证券 30.06.2009 30.06.2009 31.12.2008 31.12.2008 变化% 变化 % 债务证券按信贷评级分类 债务证券按信贷评级分类 百万港元 主权政府 73,057 84,435 ↓ 13.5 5% 2% 公共机构 23,286 23,474 ↓ 0.8 25% 19% 公司企业 35,496 44,991 ↓ 21.1 银行及其他金融机构 197,469 182,593 ↑ 8.1 总额 329,308 335,493 ↓ 1.8 美 国 non-agency 住 宅 按 揭抵押证券 49% 次级按揭 812
Slide 24: 各主要业务线表现
各主要业务线表现 经营收入 经营收入 除税前溢利 除税前溢利 百万港元 ( 占总数 %) 百万港元 (与08上半年比较 %) 5,067 909 (-13.6%) (11%) 3,841 3,746 2,216 (-6.4%) (-14.7%) (27%) 2,218 2,184 1,197 832 (26%) 2,849 2,644 2,914 2,935 (36%) 个人银行 企业银行 财资业务 净利息收入 其他经营收入 个人银行 企业银行 财资业务 其他 三个主要业务的经营业绩均受到市场利率低企导致净利息收入减少的不利 影响 在多个领域加强业务平台，进展理想 23
Slide 25: 内地业务
内地业务 通过扩大网络及整合，加强内地业务平台 与 08上半年 08上半年 与08上半年 百万港元 2009上半年 2009上半年 2009上半年 2008上半年 2008上半年 2008上半年 比较% 比较 % 比较% 经营收入 466 405 ↑ 15.1 经营支出 237 187 ↑ 26.7 提取减值准备前的经营溢利 229 218 ↑ 5.0 除税前溢利 308 236 ↑ 30.5 注：盈利较上年同期上升，主要是由于09年上半年资本金的汇兑损失减少 客户存款 客户存款 客户贷款 客户贷款 百万港元 百万港元 比08 年底 年 底 +6.3% -9.9 比08 % 12,667 35
Slide 26: 前景展望
前景展望
Slide 27: 前景展望及发展策略
前景展望及发展策略 财务实力雄厚，有助灵活应变 在不明朗的市场环境中捕捉业务发展机会 继续着重巩固财务实力，加强风险管理 利用核心优势，促进业务增长，提升品牌地位 9 加强业务能力，为客户提供更佳服务（如中银人寿、 一站式服务) 把握面前的大量增长机遇 9 中国银行－中银香港的强大合作平台 9 集团已作好准备，因应香港人民币业务范围的不断扩 大，争取更多的业务机会 26
Slide 28: 200926 HHA aa
200926 HHA aa 2009.08.27 Oh She ee rae (9 A) PR 2 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LIMITED
BOC Hong Kong (Holdings) — H1 2009 Earnings Presentation on 6ix