Repsol Sa · BME:REP
Repsol Sa — Shareholder Meeting (2022)
47 slides from Repsol Sa's shareholder meeting presentation, May 6, 2022
Slide 1: Repsol
fa fa O fall i REPSOL
Slide 2: Transitando hacia un mix energético de cero emisiones netas
La transición energética Transitando hacia un mix energético de cero emisiones netas Sostenible Transición energética Segura Asequible 2022 2050 2
Slide 3: Las emisiones globales de CO2 no han dejado de aumentar en este siglo
La transición energética Las emisiones globales de CO2 no han dejado de aumentar en este siglo +44% Unión Europea Incremento de emisiones globales (2019 vs 2000) 32% +62,0% +19,5% +59,5% CARBÓN PETRÓLEO GAS NATURAL ● 2/3 CO2 “exportado” ● Menor peso industrial Emisiones CARBÓN 50% GAS NATURAL 3
Slide 4: La transición implica unos costes que debemos conocer, redistribuir y asumir
La prima verde La transición implica unos costes que debemos conocer, redistribuir y asumir como sociedad 4
Slide 5: Incremento de los costes de las materias primas
Impacto de la crisis a corto plazo Incremento de los costes de las materias primas Coste de la energía* Coste de la materia prima* 59% 255% 230% 136% 425% 80% 91% 60% Li Ni Co Si Petróleo Gas Carbón Electricidad Litio Níquel Cobalto Poli Silicio *Variación de mayo 2021 a mayo 2022 5
Slide 6: El reto de Europa: diversificación y autonomía
La transición energética en un contexto de crisis global El reto de Europa: diversificación y autonomía sin comprometer objetivos de descarbonización PRESENTE ● Dependencia energética Globalización en regresión ● Mix energético con emisiones de CO2 ? Reubicación de Europa en el mapa geopolítico FUTU
Slide 7: ¿Transición o revolución?
¿Transición o revolución? Transitamos desde el punto de origen (mix energético actual) hacia el punto de destino Solar Eólica Energías renovables desobedientes + Nuclear Petróleo Gas Energías obedientes Hidrógeno Combustible bajo en carbono Captura de CO2 Tecnologías emergentes Menor coste Mayor cos
Slide 8: Generar alianzas en pro de una gobernanza global
Liderazgo de Europa en la transición energética Generar alianzas en pro de una gobernanza global EE.UU. Unión Europea India China Emisiones Emisiones Emisiones Emisiones globales de CO2 globales de CO2 globales de CO2 globales de CO2 8% 14% 12% 5% 29% 30% 9% 7% Emisiones 2019 Emisiones futuras 2030
Slide 9: Transición energética, eje estratégico para Repsol
Transición energética, eje estratégico para Repsol Para una transición efectiva y más rápida necesitamos todas las soluciones + Neutralidad tecnológica + + + + + ?! Petróleo Gas natural · Biogas Electricidad renovable H2 renovable Captura de CO2 Biocombustibles 9
Slide 10: Descarbonización no es sólo electrificación
Descarbonización del transporte Descarbonización no es sólo electrificación electrones + moléculas = Descarbonización más rápida y eficiente Regulación europea que sume todas las soluciones bajas en carbono: electrones y moléculas 10
Slide 11: Estrategia de transición energética en el ADN de Repsol
Estrategia de transición energética en el ADN de Repsol Soluciones de descarbonización en base a nuestras ventajas competitivas Reducción de carbono en operaciones Generación eléctrica renovable de E&P e industriales y movilidad eléctrica Combustibles bajos en carbono Captura de CO2 (biocombustibles
Slide 12: El Consejo somete su estrategia de transición energética al voto consultivo
El Consejo somete su estrategia de transición energética al voto consultivo de la Junta de Accionistas Compromiso con una descarbonización rentable Dando respuesta también a peticiones e inquietudes de stakeholders 12
Slide 13: Repsol
fa fa O fall i REPSOL
Slide 14: Índice
Índice 01. Entorno macroeconómico 02. Resultados y desempeño 03. Transformación de la compañía 04. Propuestas a la Junta General de Accionistas
Slide 15: Entorno macroeconómico
ol. Entorno macroeconomico dencconstes COL2
Slide 16: Evolución de precios
01. Entorno macroeconómico Evolución de precios Brent Henry Hub $/barril $/MBtu Enero-Marzo Enero-Marzo 2022 2022 Media 2019 Media 2021 102,2 Media 2021 5,0 64,2 Media 2019 70,9 3,9 Media 2020 2,6 Media 2020 41,8 2,1 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 Los precios del crudo y del gas se recupera
Slide 17: Evolución de precios
01. Entorno macroeconómico Evolución de precios Mibgas Pool eléctrico de España €/MWh €/MWh Enero-Marzo Enero-Marzo 2022 2022 95,8 228,4 Media 2021 111,4 Media 2021 47,0 Media 2019 Media 2020 Media 2019 47,7 Media 2020 34,0 15,5 10,2 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 Significativo aumento del
Slide 18: Tipo de cambio y margen de refino
01. Entorno macroeconómico Tipo de cambio y margen de refino Tipo de cambio dólar-euro Indicador de margen de refino $/€ $/barril Enero-Marzo 2022 Media 2019 6,8 5,0 Media 2021 Media 2021 Media 2020 2,4 1,18 2,2 Media 2020 Enero-Marzo Media 2019 1,14 2022 1,12 1,12 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021
Slide 19: Producto Interior Bruto y demanda
01. Entorno macroeconómico Producto Interior Bruto y demanda Variación anual de la demanda de gasolinas Crecimiento del PIB real % 6,5 Países emergentes y gasóleos en España 4,6 5,9 Economía mundial 3,7 3,6 5,1 España 2,3 2,8 2,1 5,0 Países avanzados 2,3 1,7 -2,0 11,2% 2,6% 0,9% -3,1 -4,5 -11,2% -11
Slide 20: Últimos acontecimientos: invasión de Ucrania
01. Entorno macroeconómico Últimos acontecimientos: invasión de Ucrania Escenario internacional volátil: impacto en precios o Incertidumbre sobre el suministro del gas para Europa o Altos precios de materias primas y energías y, en consecuencia, de productos petrolíferos o Reducción de márgenes por
Slide 21: Resultados y desempeño
02. Resultados y desempeño
Slide 22: Incidente en Perú
02. Resultados y desempeño Incidente en Perú Comprometidos con la remediación Tierra Mar Aire Respaldo a los afectados hasta que puedan volver a desarrollar sus actividades productivas o Adelantos de compensación para más de 5.000 personas o Entregados más de 9.000 vales de primera emergencia Despli
Slide 23: Grandes hitos del año
02. Resultados y desempeño Grandes hitos del año Transformación de los Resultados y sólida Impulso a la Recuperación económica negocios y transición posición financiera descarbonización energética o Mejora del entorno o Destacable desempeño de los o Innovadores proyectos industriales o Objetivos más
Slide 24: Resultados
02. Resultados y desempeño Resultados Cifras en millones de euros 2020 2021 1T22 Upstream 195 1.687 731 Industrial 297 606 236 Comercial y Renovables 485 542 117 Corporación y otros (377) (381) (28) Resultado neto ajustado1 600 2.454 1.056 Efecto patrimonial (978) 797 674 Resultados específicos2 (2.
Slide 25: Desempeño de los negocios: Upstream
02. Resultados y desempeño Desempeño de los negocios Flujo de caja libre Reducción de opex Upstream Mil M€ Mil M€ -8,5% Priorización de valor sobre volumen 100% o Breakeven de flujo de caja libre <30 $/bbl 2,5 1,9 1,7 • Incremento del flujo de caja 1,2 • Fuerte reducción de opex o Evolución del port
Slide 26: Desempeño de los negocios: Industrial
02. Resultados y desempeño Desempeño de los negocios Industrial Activos de primer nivel en Europa Utilización de refino en España o Complejos industriales con alta utilización vs. competidores Destilación Conversión o Recuperación de márgenes de refino en el segundo % % semestre o Márgenes petroquím
Slide 27: Desempeño de los negocios: Comercial y Renovables
02. Resultados y desempeño Desempeño de los negocios Ventas Marketing propio Clientes Retail EyG Comercial y Renovables Mt Mil clientes +11% +15% Alta generación de caja y resultado o Recuperación de la demanda 19 21 1,1 1,3 Oferta multienergética con foco en el cliente o Repsol Más Energías (fideli
Slide 28: Desempeño de los negocios: deuda neta y dividendo
02. Resultados y desempeño Desempeño de los negocios Variación de la deuda neta (con leases) Mil M€ 7,1% 2,2 0,3 Rentabilidad por 5,5 dividendo pagado 6,8 2,6 5,8 Dividendo 2021: 0,588 €/acción Deuda neta a 31 de Flujo de caja Inversiones netas Dividendos pagados Híbridos (neto) Deuda neta a 31 de E
Slide 29: Perspectivas 2022
02. Resultados y desempeño Desempeño de los negocios Perspectivas 2022 Flujo de caja operativo Inversiones Retribución atractiva para el accionista o Dividendo: 0,63 €/acc. en efectivo ~5.800 millones de euros ~3.800 millones de euros (+5% vs. 2021) ~800 millones de euros de iniciativas digitales ~3
Slide 30: Transformación de la compañía
03. Transformación de la compañía
Slide 31: La mejor opción para invertir en la transición energética
03. Transformación de la compañía La mejor opción para invertir en la transición energética o Dos grandes generadores de caja (Upstream y Downstream) y una sólida base de activos para acelerar en la transición energética o Negocios rentables y centrados en las áreas con mayores ventajas competitivas
Slide 32: Líneas estratégicas
03. Transformación de la compañía Líneas estratégicas Descarbonizar la cartera Rentable Cuatro divisiones Nuevo modelo operativo o Plataformas de negocio o Aprovechar la integración vertical rentables con posiciones y horizontal de nuestros negocios líderes Crecimiento Nuevas Upstream FCF alianzas R
Slide 33: Descarbonizar la cartera - Compromiso cero emisiones netas
03. Transformación de la compañía Descarbonizar la cartera - Compromiso cero emisiones netas Objetivos de reducción del Indicador de Intensidad de Carbono (IIC)1 más ambiciosos o Primera compañía del sector en marcarse el objetivo de ser cero emisiones netas 2025 2030 2040 2050 -12% o 6,1 millones d
Slide 34: Nuevo modelo operativo - E&P
03. Transformación de la compañía Nuevo modelo operativo - E&P España Cese de producción Análisis geotermia Rusia AROG JV Upstream Karabashsky Eurotek-Yugra Karabashsky ASB Geo Rentabilidad y foco selectivo o Generación de caja o Ejecución eficiente de proyectos Vietnam Bloque 46 CN o Incremento de
Slide 35: Nuevo modelo operativo - Industrial
03. Transformación de la compañía Nuevo modelo operativo - Industrial A Coruña Hidrobiodiesel a partir Bilbao de aceite de fritura Primer electrolizador (2022) 2,5 MW Industrial Fuel sostenible para Aviación Rentabilidad y nuevas plataformas • A partir de biomasa y residuos • Primer vuelo con combus
Slide 36: Nuevo modelo operativo - Cliente
03. Transformación de la compañía Nuevo modelo operativo - Cliente Cliente 24 millones de clientes Rentabilidad y transformación Programa de fidelización transversal o Generación de caja o Centrado en el cliente 3,9 millones 405.000 230.000 +650 puntos de recarga clientes clientes clientes +1.000 en
Slide 37: Nuevo modelo operativo - Generación baja en carbono
03. Transformación de la compañía Nuevo modelo operativo - Generación baja en carbono Adquisiciones Generación baja 40% de Hecate: portafolio de proyectos solares >40GW en EE.UU. en carbono 100% de proyecto Jicarilla 2 (EE.UU.) Desarrollo de Negocio Proyectos avanzados o 3,8 GW operativos en 1T22: V
Slide 38: Repsol, una compañía preparada para el futuro
03. Transformación de la compañía Repsol, una compañía preparada para el futuro Proyectos pioneros de transición energética Negocio Industrial de prestigio mundial, con activos de (eco-planta, primer electrolizador, primera planta primer nivel en plena transformación de biocombustibles avanzados…) L
Slide 39: Repsol
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Slide 40: Propuestas a la Junta General de Accionistas
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas
Slide 41: Puntos relativos a las cuentas anuales y la gestión social
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a las cuentas anuales, al estado de información no financiera, a la aplicación de los resultados a la gestión social Primero. Examen y aprobación, si procede, de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión de Repsol, S.A. y de las C
Slide 42: Puntos relativos a la retribución al accionista
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a la retribución al accionista Sexto. Reparto de la cantidad fija de 0,325 euros brutos por acción con cargo a reservas libres. Delegación de facultades en el Consejo de Administración o, por sustitución, en la Comisión Delegada
Slide 43: Puntos relativos a la retribución al accionista
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a la retribución al accionista Octavo. Aprobación de una reducción de capital social por un importe máximo de 152.739.605 de euros, equivalente al 10% del capital social, mediante la amortización de un máximo de 152.739.605 de ac
Slide 44: Autorizaciones y delegaciones expresas para el Consejo de Administración
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a las autorizaciones y delegaciones expresas que se solicitan para el Consejo de Administración Noveno. Autorización al Consejo de Administración para que, de acuerdo con lo previsto en el artículo 297.1.b) de la Ley de Sociedade
Slide 45: Puntos relativos a la composición del Consejo de Administración
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a la composición del Consejo de Administración Undécimo. Reelección como Consejera de Dña. María del Carmen Ganyet i Cirera Duodécimo. Reelección como Consejero de D. Ignacio Martín San Vicente Decimotercero. Ratificación del nom
Slide 46: Retribución de los consejeros y estrategia climática
04. Propuestas a la Junta General de Accionistas 2022 Puntos relativos a la retribución de los consejeros, a la estrategia climática de la compañía y a asuntos generales Decimoquinto. Votación consultiva del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de Repsol, S.A. correspondiente al ejer
Slide 47: Repsol
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