Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Investor Day (May 2023)
27 slides from Nissha Co.ltd's investor day presentation, May 26, 2023
Slide 1: メディカルテクノロジー事業説明会 機関投資家向け資料
メディカルテクノロジー 事業説明会 機関投資家向け資料 2023年5月26日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也 常務執行役員 メディカルテクノロジー事業部長 サム・ヘレバ
Slide 2: 2030年に向け、対象市場ポートフォリオが進化
2030年に向け、対象市場ポートフォリオが進化 ■ メディカル ■ モビリティ ■ サステナブル資材 ■ IT機器 ■ その他 2025年 2030年 2020年 ターゲット サステナビリティビジョン 売上高 売上高 売上高 1,800億円 2,350億円 3,000億円 メディカル メディカル CAGR CAGR 16% 26% ©2023 Nissha Group 2
Slide 3: メディカルテクノロジー事業 (NMT) の概要
メディカルテクノロジー事業 (NMT※1) の概要 ※1 Nissha Medical Technologies ⚫ ３つのビジネスを展開 ⚫ 本日のプレゼンテーションのフォーカス：事業の成長ドライバーである医療機器CDMO 医療機器CDMO 医療機器 ビジネスメディア （開発製造受託） 自社ブランド ブランド 製品 ©2023 Nissha Group ※ 写真はイメージです。 3
Slide 4: 医療機器CDMOへの委託と技術の融合がイノベーションを促進
医療機器CDMOへの委託と技術の融合がイノベーションを促進 医療機器OEMはイノベーションによって成長し、複雑化する市場で競争力を高めなければならない ⚫ 医療機器OEMはコアコンピタンスではない事業を外部委託して効率性を追求する一方で、医療機 器市場への革新的な製品の投入に注力 ⚫ 設計・開発・製造を信頼できる医療機器CDMOに委託 ⚫ 医療のエコシステムに医療機器を通して価値を提供するために、技術の高度な統合を追求 信頼できる医療機器CDMOとの提携 ⚫ 医療機器OEMはCDMOの垂直統合された能力・技術を活用し、高機能な医療機器を具現化 ⚫ 医療機器CDMOの設計・開発能力をより重視 ⚫
Slide 5: 高い成長率が期待できる医療機器CDMO市場
高い成長率が期待できる医療機器CDMO市場 グローバル医療機器市場 アメリカの メディカルテクノロジー事業 （単位：億ドル） 医療機器CDMO市場 医療機器CDMO （単位：億ドル） （単位：億円） CAGR: 7% CAGR: 10% CAGR: 12% 188 5,750 263 4,390 179 118 2019 2023 2019 2023 2019 2023 予想 予想 予想 出典: Arila Health「The 2023 U.S. MedTech Contract Manufacturing Report」 「The 2021 MedTech Contract Manufac
Slide 6: メディカルテクノロジー事業 マネジメントチーム
メディカルテクノロジー事業 マネジメントチーム 鈴木 順也 代表取締役社長 兼 サム・ヘレバ 最高経営責任者（CEO） 常務執行役員 メディカルテクノロジー事業部長 Nissha Medical Technologies 最高経営責任者（CEO） MIKE MEMMINGER JONATHON CASEY DR. MICHAEL GAGLIO BRANDON HOFFMAN ERIC SHERRADEN CFO CIO & CSCO Executive Vice President Executive Vice President & Executive Vice President, Gen
Slide 7: 医療機器CDMO
メディカルテクノロジー事業 医療機器CDMO ©2023 Nissha Group 7
Slide 8: 医療機器CDMO：Contract Design/Development and Manufacturing Organization
医療機器CDMO：Contract Design/Development and Manufacturing Organization ⚫ 設計・開発から製造まで一貫して提供する垂直統合パートナー ⚫ グローバルの医療機器OEM向けに設計・開発の専門知識と優れた製造能力に強み ⚫ グローバルで先進的な技術と独自の能力を活用 ⚫ CDMOに加え、相手先ブランドの製品や設計サービスを提供 垂直統合パートナー 製品設計・開発 製造工程の開発 受託製造 ©2023 Nissha Group 8
Slide 9: グローバル医療機器OEMとのパートナーシップ
グローバル医療機器OEMとのパートナーシップ グローバル医療機器OEM TOP10社中8社との強固な取引実績 ここに表されるOEMの商標はそれぞれのOEMに帰属し、当社および当社関係会社に属するものではありません。当社および当社関係会社の製品・ サービスと当該OEMの製品・サービスとの関係、関連を担保するものではありません。 ©2023 Nissha Group 9
Slide 10: メディカルテクノロジー事業の役割
メディカルテクノロジー事業の役割 医療機器OEM NMT ⚫ グローバルの医療機器OEMの医療機器を受託製造するCDMOパートナー ⚫ 設計・開発により付加価値を創出 ⚫ 生産性・効率性の追求により製造を最適化 マーケティング 販売 イノベーション 設計 開発 製造 流通 [コンセプト] [製品] 付加価値の創出 生産性・効率性の 追求 ©2023 Nissha Group 10
Slide 11: 注力分野 (シングルユース)：医療機器CDMOの売上高構成
注力分野 (シングルユース)：医療機器CDMOの売上高構成 診療・治療製品 手術機器 医療用ウェアラブル 機器 医療機器CDMO 売上高 16,330百万円 2022年 60% 低侵襲医療用の手術機器 対極板 内視鏡用洗浄・吸入チューブ 内視鏡、腹腔鏡、生検、ロボット手術、 手術ナビゲーション ©2023 Nissha Group ※ 写真はイメージです。 11
Slide 12: 手術機器の製品例
付加価値の創出 手術機器の製品例 内視鏡 膀胱鏡 骨・鼻中隔ステープラー オートフォーカス機能付き高精細カメラ 泌尿器科領域の特殊機器 鼻中隔などの手術機器 ケーブル ・ガイドワイヤー グラバー アブレーションカテーテル 再利用可能なカスタムケーブル・ ステープリング・アブレーション機器 心房細動用バルーン・アブレーション機器 シングルユースの ガイドワイヤー ©2023 Nissha Group ※ 写真はイメージです。 12
Slide 13: 医療機器OEMに優れた設計・開発能力で付加価値を提供
付加価値の創出 医療機器OEMに優れた設計・開発能力で付加価値を提供 お客さまと当社 顧客の状況 顧客の課題 NMTの対応 双方に価値を提供 • 医療機器OEMは製品の課題解 • 機器のリユースからシングル • NMTが製品・工程を設計し、 • お客さまの目標コストの実現 決と製造のスケールアップを ユースへの切り替え（製品設計 検証、量産認定プロセスを • NMTのグローバル拠点で製造 可能とする設計・開発サービ の変更） 実行 • 製造工程の半減を実現 スを模索 • 製造工程の削減など効率化・ 最適化 ©2023 Nissha Group ※ 写真はイメージです。 13
Slide 14: 医療機器OEMから最終製品の製造ライン移管が増加
生産性・効率性の追求 医療機器OEMから最終製品の製造ライン移管が増加 ⚫強力な購買力、自動化の能力、生産技術のノウハウ ⚫ 原材料コストの改善 ⚫ 生産能力の向上 最終製品のパイプラインが増加 ⚫ 製造スペースの最適化 パイプラインの年間売上高※累計 （単位：億円） 医療機器OEMに選ばれる理由 20% 25% 35% 24 削減 削減 削減 原材料コストの改善 生産能力の向上 製造スペースの最適化 6 2018 2023 ©2023 Nissha Group ※ 各案件の3年目の年間売上高 14
Slide 15: グローバルに展開する生産拠点
生産性・効率性の追求 グローバルに展開する生産拠点 自動化 生産技術 金属加工 設計 組み立て ©2023 Nissha Group 15
Slide 16: 品質重視の製造工程
生産性・効率性の追求 品質重視の製造工程 品質基本方針 製造工程：少ロットから大ロットまで対応 マニュアル 半自動 全自動 Nissha Quality Way 大ロット 少ロット多品種 ©2023 Nissha Group 16
Slide 17: 収益性の改善
生産性・効率性の追求 収益性の改善 COVID-19による課題 迅速な回復と成長 ⚫待機的手術の件数急減 ⚫生産性・効率性の追求 120,000 115,000 ⚫リーンマネジメント、カイゼン 110,000 ⚫人材の不足 14.0% 105,000 ⚫ノンコア製品の製造ラインを売却 100,000 ⚫原材料の不足 95,000 ⚫労働力の安定化 90,000 ⚫原材料コストの上昇 ⚫販売価格への転嫁 85,000 80,000 ⚫受注残の増加 ⚫原材料コストの削減 75,000 9.0% 70,000 65,000 60,000 55,000 5.8% 50,000 45,000 40,00
Slide 18: 医療機器CDMO市場では戦略的パートナーへの外部委託のトレンドが加速
医療機器CDMO市場では戦略的パートナーへの外部委託の トレンドが加速 ⚫ 医療機器OEMは付加価値をもたらす戦略的 顧客の声 パートナーを表彰 消化器向けステープラーの手術機器設計 ⚫ NMTの機敏な製造の対応がお客さまに価値 「NISSHAとの取り組みにより、想定よりも早く商品化を実現 できた！」 を提供 事業開発技術ディレクター（医療機器OEM） 製造ラインの移管 「製造ラインの移管は完璧に実行された。単なる移管にとど まらず、当社の医療機器の品質が大幅に向上した。」 R&Dディレクター（大手医療機器OEM） ウェアラブルデバイスの迅速な設計と製造 「NMTの専門知識（皮膚への接着技術と
Slide 19: 成長を実現するパイプラインを確保
成長を実現するパイプラインを確保 ⚫ 医療機器CDMOとしての能力拡大と市場トレンドにより事業機会が増加 ⚫ 豊富なパイプラインが中期的な成長を実現 ※ 案件の3年目の年間売上高 パイプラインの年間売上高※NUMBER 累計 OF PROGRAMS パイプラインのプログラム数 IN PIPELINE 63億円 診療・治療 8 製品 15 製品別 18 ボリューム別 (年間売上高※) 22 手術機器 11 10億円 ■ 手術機器 ■ 3億円以上 ■ 診療・治療製品 ■ 5千万円以上3億円未満 2018 2023 ■ 5千万円未満 ©2023 Nissha Group 19
Slide 20: 製造キャパシティの増強
製造キャパシティの増強 ⚫ドミニカ工場の例 第1工場 第2工場 第3工場 YOUR NEXT PROJECT HERE! ⚫ 大量生産 ⚫ 将来スペースを確保 ⚫ 持続的、安定的な成長に向けて ⚫ フル稼働 ⚫ 医療機器OEMからの製造ライン 計画 移管を予定 ©2023 Nissha Group 20
Slide 21: 今後の成長を促進する領域
今後の成長を促進する領域 垂直統合の深化 新たな領域・アプリケーションの探索 ⚫ 能力の強化 ⚫ センシング機能 ⚫ NISSHA本社（日本）との共同開発 ⚫ 複合型エンドエフェクター ⚫ サブシステムの開発 ⚫ ナビゲーション ⚫ 医療機器OEMを統合的にサポート ⚫ 内視鏡 設計 開発 手術ロボット スマートデバイス ©2023 Nissha Group 21
Slide 22: 重点市場
重点市場 既存領域 新領域 手術機器 手術ロボット 72 億ドル 73 億ドル アメリカのCDMO市場 グローバル市場 11.6% 17.5% 市場 CAGR ※1 市場 CAGR ※2 診療・治療製品 スマートデバイス 39 億ドル 380 億ドル アメリカのCDMO市場 グローバル市場 10.6% 10.1% 市場 CAGR ※1 市場 CAGR ※2 ※1: 2019-2025 Transparency Market Research 「Medical Device Contract Manufacturing Market」に基づき当社調べ ※2: 2023-2027 Global M
Slide 23: 新領域の進行中案件
新領域の進行中案件 製品 案件数 特記事項 手術機器の追跡デバイス 手術ロボット 5 および ロボット用エンドエフェクター 手術ナビゲーション 1 非侵襲の医療機器 生体情報遠隔モニタリング 2 スマートワイヤレス機器 ©2023 Nissha Group ※ 写真はイメージです。 23
Slide 24: 2025年 CDMOのEBITDA15%を目指す
2025年 CDMOのEBITDA15%を目指す ■売上高（CDMO） 30,000 ●EBITDA率（CDMO） 事業拡大 ⚫ パイプライン案件の順調な量産立ち上げ （百万円） 23,200 ⚫ 手術機器と診療・治療製品の新規案件の獲得促進 20,000 18,800 ⚫ 新領域 「手術ロボット」「スマートデバイス」の 16,330 事業機会の拡大 15.0% 12.0% 生産性・効率性の追求 10,000 10.0% ⚫ NISSHA品質基本方針の順守と生産性・効率性の追求 ⚫ 垂直統合の深化 0 0.0% 2022 2023 2025 予想 ターゲット （M&Aを含まない） ©2023
Slide 25: EMPOWERING Your vision
EMPOWERING Your vision th 1 DTW nissHa ©2023 Nissha Group 25
Slide 26: メディカルテクノロジー事業の成長 2025年の展望
メディカルテクノロジー事業の成長 2025年の展望 ■ビジネスメディア ■自社ブランド ⚫2023年: 収益性が正常化 ■CDMO ● 営業利益率 ⚫優位性 （百万円） 41,000 ⚫ 市場が有望 （CDMO市場およびNMTの重点市場） 35,200 ⚫ 設計・開発による付加価値の創出 ⚫ 生産性・効率性の追求と製造キャパシティの確保を両立 ⚫新領域 8% 6.0% 8.0%以上 or more ⚫ 「手術ロボット」「スマートデバイス」 ⚫投資予算※ 5.1% 年初予想 ⚫ M&A：200億円 ⚫ 設備投資：40億円 2023 2025 0.0% 最新予想 ターゲット （M&Aを含まない）
Slide 27: ©2023 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2023 Nissha Group