Slide 1: 2026年12月期 第2四半期（中間期）決算説明会
2026年12月期 第2四半期（中間期） 決算説明会 2026年9月30日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: USM Healthcareにおける不適切な会計処理の調査について
USM Healthcareにおける不適切な会計処理（本件）の調査について ⚫ 2026年5月20日 USMを買収（連結子会社化） ⚫ 2026年6月26日 買収前の不適切な会計処理が判明 これまでの ⚫ 2026年7月10日 外部専門家を含む体制で調査開始 経緯 ⚫ 2026年8月14日 半期報告書提出期限延長に関する承認 ⚫ 2026年9月17日 USM株式を売却し、連結から除外 ⚫ 2026年9月30日 中間決算の発表、半期報告書の提出 ⚫ 当社は本件の不適切な会計処理に一切関与していない ⚫ USMは、2019年頃から当社による買収前までの間、資金繰りを目的として、サプライヤー および
Slide 3: 本件による財務影響
本件による財務影響 ⚫ H1： USM買収により生じたのれんの減損テストを実施、減損損失を計上 ⚫ H2： USMの不適切な会計に関する調査費用を計上 H2予想 H1影響額 内容 内容 影響額 営業利益 ▲68億円 USMのれん減損 ▲6億円 本件の調査費用 親会社の所有者に帰属する ▲68億円 営業利益の影響 ▲6億円 営業利益の影響 当期（中間）利益 ⚫ USM株式の譲渡について ⚫ 譲渡先： VÕ XUÂN BỘI LÂM（USM取締役） ⚫ 譲渡株式数： USM株式の60%（当社の全保有分） ⚫ 初回譲渡： USM株式の50%（USMの連結除外を優先）→ 9月17日完了、連結から除外
Slide 4: ハイライト
ハイライト 2026年12月期 第2四半期（H1）の実績 ⚫ Tailwinds ⚫ 連結業績： 売上高は前回予想を上振れ、USMののれん減損損失を除くと、営業利益は前回予想を上振れ ⚫ 産業資材： 加飾分野の需要が堅調、サステナブル資材の需要がQ2に回復 ⚫ メディカル： 医療機器CDMOの需要が堅調に推移 ⚫ Headwinds ⚫ ディバイス： タブレット向け需要が力強さを欠く ⚫ 産業資材： モビリティ外装機能部品の生産関連費用が引き続き発生 2026年12月期 H2の見通し ⚫ H2の事業環境を見直し、業績予想を下方修正 ⚫ ディバイス： タブレット向け需要が低迷（サプライチェーンに
Slide 5: 2026年12月期 H1（6カ月）の実績
2026年12月期 H1（6カ月）の実績 （百万円） 2025 H1 2026 H1 2026 H1 前年同期比 前回予想比 実績 前回予想 実績 （2025H1比） 売上高 97,049 94,000 ✓ 96,033 ▲1.0% ✓ +2.2% 産業資材 37,570 39,800 41,147 +9.5% +3.4% ディバイス 29,752 23,300 22,868 ▲23.1% ▲1.9% メディカル 26,886 28,100 29,034 +8.0% +3.3% 医療機器 23,459 24,800 25,671 +9.4% +3.5% 医薬品 3,427 3,300 3,36
Slide 6: 2026年12月期 Q2（3カ月）の実績
2026年12月期 Q2（3カ月）の実績 （百万円） 2025 Q2 2026 Q1 2026 Q2 2026 Q2 前年同期比 前四半期比 前回予想比 実績 実績 前回予想 実績 （2025 Q2比） （2026 Q1比） 売上高 49,606 45,790 48,210 ✓ 50,242 +1.3% +9.7% ✓+4.2% 産業資材 18,785 19,529 20,271 21,618 +15.1% +10.7% +6.6% ディバイス 16,193 10,400 12,900 12,468 ▲23.0% +19.9% ▲3.3% メディカル 13,261 14,134 13,966
Slide 7: 産業資材：2026Q2実績、H2見通し
産業資材： 2026Q2実績、H2見通し 四半期別 売上高・営業利益率 ⚫ Q2実績 QoQ（為替レート： ￥157/$） ■サステナブル資材（蒸着紙など） ●営業利益率 ⚫ 加飾： モビリティ外装機能部品の需要が継続 ■加飾（家電その他） ⚫ サステナブル資材（蒸着紙）： 需要が回復 ■加飾（モビリティ） ⚫ 営業利益：モビリティ外装機能部品の生産 （百万円） 21,618 関連費用が利益を圧迫（ドイツ） 00 18,785 18,785 19,504 19,240 19,529 ⚫ 原因： 生産歩留まりの低迷 9,106 ⚫ 追加費用： 追加人員の投入、品質改善コスト 8,242 7,27
Slide 8: 産業資材：モビリティ外装機能部品の受注が拡大
産業資材： モビリティ外装機能部品の受注が拡大 ⚫ 2026年見込み： 年間売上高30億円に拡大 モビリティ外装機能部品 ⚫ 2027年計画： 欧州向けヘッドライトの 売上高の成長（億円） 生産数量拡大を中心に、年間売上高60億円 へ拡大 60 ⚫ 2028年～： 欧州・アジアのOEM向けに、 複数の商談・引き合いが進行中 30 ヘッドライト 売上高（億円） 30 案件 採用部位 主要市場 2025 2026 2027 1 ヘッドライト 欧州 10 20 40 20 2 ヘッドライト 米州 - 5 12 10 3 リアライト 日米中 - 5 6 4 リアライト 日米中 - - 2 2025年
Slide 9: ディバイス：2026Q2実績、H2見通し
ディバイス： 2026Q2実績、H2見通し（USMののれん減損損失除く） 四半期別 売上高・営業利益率 ■業務用端末（物流関連）・その他 ●営業利益率（減損損失除く） ⚫ Q2実績 QoQ（為替レート： ￥157/$） ■タブレットなど ⚫ タブレット： 需要改善も力強さを欠く 140.00% （百万円） ⚫ 営業利益： Q1との生産平準化の影響により 16,193 減少 13,558 14,074 14,625 00 5,056 12,468 90.00% 5,005 4,176 4,388 10,400 ⚫ H2見通し HoH（想定為替レート： ￥155/$） 4,642 ⚫ タブレット：
Slide 10: メディカル：2026Q2実績、H2見通し
メディカル： 2026Q2実績、H2見通し 四半期別 売上高・営業利益率 ■医薬品（CDMO） ■医療機器（自社ブランド） ⚫ Q2実績 QoQ（為替レート： ￥157/$） ■ビジネスメディア ■医療機器（CDMO） ⚫ 医療機器CDMO： 需要堅調 ●営業利益率 （百万円） ⚫ 一般用医薬品CDMO： 設備更新に伴い稼働 6,000 13,973 14,134 14,899 が一時的に低下（計画通り） 16.0% 13,625 13,261 13,248 4,000 1,890 1,797 1,565 ⚫ 営業利益： 14.0% 収益性が改善 1,676 1,751 1,660 2,000
Slide 11: 2026年12月期 業績計画
2026年12月期 業績計画 （百万円） 前回計画（5/12発表） 今回計画（9/30発表） FY2026 FY2026 FY2026 FY2026 FY2026 FY2026 通期 通期 H1 H2 H1 H2 計画 計画 計画 計画 実績 計画 売上高 198,000 94,000 104,000 195,000 96,033 98,967 産業資材 81,400 39,800 41,600 84,500 41,147 43,353 ディバイス 54,000 23,300 30,700 45,600 22,868 22,732 メディカル 56,800 28,100 28,700 59,1
Slide 12: （ご参考）設備投資・減価償却費・M&A投資・研究開発費
（ご参考） 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・ 研究開発費（2026年） （百万円） 第1四半期 第2四半期 （1-3月） （4-6月） 実績 実績 設備投資 2,334 3,377 減価償却費 2,562 2,661 及び償却費 M&A投資 648 7,208 研究開発費 766 757 ©2026 Nissha Group 12
Slide 13: （ご参考）ESGに対する当社の外部評価
（ご参考）ESGに対する当社の外部評価 ⚫ESG評価機関 ⚫ CDP：気候変動「A」評価（8段階の最上位評価）、 サプライヤーエンゲージメント・リーダー（2年連続） ⚫指数・インデックス ⚫ GPIFが採用するESG指数 ⚫ FTSE JPX Blossom Japan Index ⚫ FTSE JPX Blossom Japan Sector Relative Index ⚫ S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数 ⚫ その他 ⚫ SOMPO サステナビリティ・インデックス ⚫ 健康経営優良法人 ⚫ くるみん認定 ©2026 Nissha Group 13
Slide 14: ©2026 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2026 Nissha Group