Yamano Holdings Corporation · TSE:7571
Yamano — Q3 FY2019 Earnings Presentation
17 slides from Yamano's earnings presentation, Mar 1, 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期 決算説明資料
2019年3月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社ヤマノホールディングス （JASDAQ 7571） ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 1
Slide 2: 第3四半期累計 業績概要
2019年3月期 第3四半期累計 業績概要 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 2
Slide 3: 3Q累計 業績サマリー
2019年3月期 3Ｑ累計 業績サマリー 前年同期比 計画進捗 2018年3月期 2019年3月期 （単位：百万円） 3Ｑ累計 3Ｑ累計 増減額 増減率 通期計画 進捗率 売上高 11,253 10,426 △827 △7.4％ 14,200 73.4％ 営業利益 90 116 26 29.4％ 240 48.5％ 経常利益 139 139 △0 △0.2％ 220 63.3％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 495 67 △427 △86.3％ 120 56.4％ ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 3
Slide 4: 3Q累計 連結損益計算書
2019年3月期 3Ｑ累計 連結損益計算書 2019年3月期 2018年3月期 3Q累計 （単位：百万円） 概 要 3Q累計 実 績 前年増減額 前年同期にスポーツ事業譲渡した影響に加え DSM事業での拠点統廃合による売上減等により減収 売上高 11,253 10,426 △827 子会社での大型催事開催時期の変更（3Q→4Q） 売上総利益 5,772 5,431 △341 売上高減収に伴い減益するも、売上総利益の低い スポーツ事業の撤退もあり、利益率は前年同期比 利益率 51.3％ 52.1％ +0.8pt 0.8pt上昇 販売管理費 5,682 5,314 △367 売上高減少に伴う販売費
Slide 5: 3Q累計 報告セグメント情報
2019年3月期 3Ｑ累計 報告セグメント情報 2018/3月期 2019/3月期 （単位：百万円） 増減額 状 況 3Q累計 3Q累計 売上高 1,547 1,503 △43 新規出店1店舗、閉鎖1店舗を実施 7月8月相次ぎ上陸した台風の影響等もあり減収 美 容 利益面は、新たに連結子会社として加わった （株）みうらにおいて、管理体制のグループへの統合を図る為、 セグ利益 35 8 △27 一時的なコストが発生したこと等もあり減益 売上高 7,784 7,630 △154 10店舗の店舗改装を実施 子会社において最大規模の大型催事が 和装宝飾 今期は第4四半期へ変更した影響等もあり減収減益
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2018/3末 2018/12末 増減額 （単位：百万円） 2018/3末 2018/12末 増減額 流動資産 5,409 4,999 △410 負債合計 5,801 5,338 △463 現預金 2,582 2,237 △344 流動負債 4,836 4,774 △61 受取手形・売掛金 1,230 1,173 △57 支払手形・買掛金※1 1,872 1,876 +4 たな卸資産 1,377 1,382 +5 社債・短期借入金※2 187 601 +414 固定資産 1,987 1,729 △257 固定負債 964 563 △401 有形固定資産 386
Slide 7: 取組状況と今後の方針
取組状況と今後の方針 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 7
Slide 8: 「集金保証型」ショッピングクレジット
「集金保証型」ショッピングクレジット 「集金保証型」ショッピングクレジットが11月度よりスタート（和装宝飾事業） <取扱高10億円/年を想定の損益シミュレーション> 2億 お客様 営業利益 売上高 （割賦手数料） 1.7億 1.7億 1.5億 1.3億 1億 1億 1億 9.3千万 保証料 当社 信販会社 5千万 商品代金（分割） 5千万 4千万 商品代金＋割賦手数料⇒収益 （保証料含む） 1年目 2年目 3年目 4年目 ※営業利益は手数料収入から保証料を引いたものになります。 ※あくまでもシミュレーションであり、当社の売上収益を保証するものではありません。 「集金保証型ショッピングクレジット
Slide 9: 既存事業強化（和装宝飾事業）合同展示販売会
既存事業強化（和装宝飾事業） 合同展示販売会が好調に推移 ＜３Q＞ ＜4Q＞ 沖縄エリア 株式会社すずのき ◆沖縄ファミリーセール◆ ◆きもの紀行in浅草◆ ＜前期比＞ ＜売上高＞ 売 上 高 186% 4億円突破 （グループ入り後初） 来場者数 106% 売上高 過去最高を更新 売上高 過去最高を更新 4Q 大小合わせ 8会場で合同展示販売会 実施予定 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 9
Slide 10: 既存事業強化（和装宝飾事業）出店・改装計画
既存事業強化（和装宝飾事業） 出店・改装 計画 きもの会 ～お客様の“着たい”を叶える取り組みを！～ 2018/10 2018/10 改装 改装 OPEN OPEN すずのき一関店 ﾕｷﾍﾞﾙﾌｧﾑ ｵﾍﾟﾗｼﾃｨ店 2018/11 2018/11 改装 改装 OPEN OPEN すずのき むつ店 京のきもの屋四君子 四街道店 ＜第3Q累計＞ 3Q累計で改装10店舗完了 142会場 延べ 2,665名参加 4Qで改装1店舗実施予定 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 10
Slide 11: 既存事業強化（美容事業）
既存事業強化（美容事業） 成人式・卒業式 着付サービスが収益確保ツールとして定着 （単位：千円） 25,000 20,000 卒業式 卒業式 15,000 卒業式 卒業式 卒業式 10,000 卒業式 成人式 成人式 5,000 成人式 成人式 成人式 成人式 0 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 成人式 卒業式 移転オープン 新業態（低価格）の美容室 浴衣 2018/10 移転 OPEN 『 Cut & Color AY 』 大型商業施設に2号店オープン インショップの最大メリットである集客力を活かし、 Cut&Color AY
Slide 12: M&A戦略
M&A戦略 第２創業 ３rd Stage ＜2019/3期～＞ ＜2018/3期＞ 第2創業 第2創業 2nd Stage 3ｒｄ Stage ＜2014/3期＞ 第2創業 完 了 開 始 ＜事業再編＞ 1st Stage ・既存事業のM&A ＜新M&A戦略＞ <3rd Stage> 完 了 ・スポーツ事業撤退 ・事業領域を拡大 ・介護関連 ＜既存事業改革＞ ・卸売事業子会社 <従来> ・医療関連 資本提携解消 ・教育、学習支援事業 ・復配の達成 ・美容事業子会社 ・和装宝飾事業 吸収合併 ・レジャーサービス事業 ・優先株の消却完了 ・美容事業 ・飲食サービス事業 等 ‐‐‐‐‐‐‐ 財務体質
Slide 13: 山野 愛子生誕110年
山野 愛子生誕110年 山野 愛子生誕110年（2019年1月）を最大限活用 山野 愛子のあゆみ 1909年 山野 愛子 誕生 （明治42年） 1925年 美容院 開業 （大正14年） 1935年 結婚 （昭和10年） 1938年 日本初 国産パーマネント機 （昭和13年） 製造 1963年 山野 愛子どろんこ美容 （昭和38年） 考案 催事ツール 販売ツール 1980年 勲三等 瑞宝章 受章 （昭和55年） 1992年 山野美容芸術短期大学 （平成4年） 開学 1995年 集客ツール 店頭ツール （平成7年） 永眠 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Rese
Slide 14: その他の活動
その他の活動 九州エリア・沖縄エリアで秋の大運動会開催（和装宝飾事業） ◆九州エリア4回目・沖縄エリア2回目開催 ◆社員・ご家族・お客様・お取引先様も多数参加 今後も、社員・ご家族・お客様・お取引先様との『つながり』を大切にし、 コミュニケーション活動を積極的に推進 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 14
Slide 15: 業績予想
2019年3月期 業績予想 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 15
Slide 16: 連結業績予想
連結業績予想 2019年3月期 通期 業績予想（連結） ⇒現時点では前回公表（5月15日）から変更はございません。 2018/3月期 2019/3月期 前期比 （単位：百万円） 実 績 予 想 増減額 増減率 売 上 高 14,947 14,200 △747 △5.0％ 営 業 利 益 219 240 ＋20 ＋9.4％ 経 常 利 益 265 220 △45 △17.0％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 502 120 △382 △76.1％ １株当たり年間配当金は、２円を予想 ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved 16
Slide 17: ©2019 Yamano Holdings. All Rights Reserved
ソフトと価値の提供により、顧客創造と収益力拡大 を図ってまいります 本資料は、2019年3月期第3四半期の業績概要および2019年3月期業績予想、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたもの であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2018年12月31日現 在の決算データ及び直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時点の当社の判断であ り、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 ©2019 Yam