Eagle Industry Co., Ltd. · TSE:6486

Eagle Industry — NOK — Q2 FY2019 Earnings Presentation

32 slides from Eagle Industry's earnings presentation, Nov 9, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期累計期間 決算説明会資料

    Second Quarter 2019年3⽉期 第2四半期累計期間 決算説明会資料 NOK 株式会社（東証1部 7240） 2018年11⽉9⽇ 注意事項  本資料に記載された、NOK株式会社およびグループ各社の計画、⾒通し、⽅針、戦略、 意⾒などのうち、歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、これらは、 現在⼊⼿可能な情報から得られた内容に基づいて作成しております。実際の業績に影響 を与え得る要素には、事業領域を取り巻く経済情勢、市況、為替の動向など、潜在的リ スクや不確実性があるものを含んでおります。そのため、実際の業績は、これらの重要 な要素の変動により、⾒通しとは⼤きく異

  2. Slide 2: 進行順序 / 決算概要

    進⾏順序 （予定） 1 オリエンテーション （事務局） 17：00〜 2019年3⽉期 第2四半期累計期間 決算概要 ならびに 2019年3⽉期 決算⾒通し 2 中間配当について 17：00〜17：10 （代表取締役社⻑ ⼟居 清志） 2019年3⽉期 第2四半期累計期間 セグメント別 決算実績 ならびに 2019年3⽉期 セグメント別 決算⾒通し 3 業種別・所在地別事業概況 17：10〜17：30 （専務取締役 渡邉 哲） 4 質疑応答 17：30〜18：00 ―お願い― 1. 質問は最後に⼀括してお受けします。 2. 質問は挙⼿後指名を受け、会社・⽒名紹介後⾏ってください。 3. 終了は

  3. Slide 3: 当社グループを取り巻く市場動向

    当社グループを取り巻く市場動向 （千台） ⾃動⾞⽣産台数 （百万台） スマートフォン出荷台数 国内 輸出 海外⽣産 14,921 14,700 14,292 14,224 824 836 9,910 681 697 9,620 9,722 9,900 2,312 2,475 2,211 2,400 2,360 2,536 2,291 2,400 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 2017年 2017年 2018年 2018年 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ （⾒通し） （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright

  4. Slide 4: 第2四半期累計期間 決算実績【前年同期比】

    2019年3⽉期 第2四半期累計期間 決算実績【前年同期⽐】 （億円） 【売上⾼】 【利益】 4,000 300 266 3,574 200 201 売上⾼ 180 営業利益 162 3,420 経常利益 親会社株主に帰属する 140 四半期純利益 5.6% 100 4.1% 営業利益率 97 3,000 0 18/3⽉期 19/3⽉期 Q2（累計） Q2（累計） （実績） （実績） 平均為替レート （円・ドル） 110.99 109.35 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 7 2019年3⽉期 決算⾒通し【前期対⽐】 （億円

  5. Slide 5: 2019年3月期 中間配当について

    2019年3⽉期 中間配当について 2018年3⽉期 50円 中間配当 中間 期末 15円 35円 期末配当 配当 25 円 25 円 50円 (予定) 50円 50円 50円 配当性向 26.6 ％ 24.5 ％ 25円 25円 25円 25円 25円 25円 25円 25円 (予定) (予定) 2019年3⽉期 中間 期末 20円 25 円 25 円 10円 10円 配当 (予定) (予定) 配当性向 44.8 ％ 36.5 ％ (予定) (予定) 14/3⽉期 15/3⽉期 16/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 Copyright (c) NOK CORPORATION

  6. Slide 6: セグメント別決算実績

    2019年3⽉期 第2四半期累計期間 セグメント別決算実績 2019年3⽉期 第2四半期累計期間 セグメント別決算実績 （億円） 18/3⽉期 19/3⽉期 前年同期⽐ 実績 実績 増減 Q2（累計） Q2（累計） ⾦額 率 売上⾼ 1,640 1,719 79 4.8% シール事業 営業利益 191 184 △8 △4.0% 売上⾼ 1,776 1,543 △ 233 △13.1% 電⼦部品事業 営業利益 3 △ 51 △ 54 － 売上⾼ 105 104 △1 △0.8% ロール事業 営業利益 △0 1 1 － 売上⾼ 54 55 1 2.2% その他事業 営業利益 6 7 1 13.5%

  7. Slide 7: シール事業の決算実績【前年同期比】

    シール事業の決算実績【前年同期⽐】 （億円） 【売上⾼】 【営業利益】 19/3⽉期 第2四半期累計期間 実績 2,000 売上⾼ 営業利益 営業利益率 300 1,640 1,719 1,500 売上⾼ 1,719億円 （前年同期⽐ +79億円） 191 184  国内での軽⾃動⾞の需要の回復が継続 200  東南アジアでの需要が好調に推移 1,000  ⼀般産業機械にて、建設機械、⼯作機、ロボット向け が好調に推移 100 11.6% 500 10.6% 営業利益 184億円 （前年同期⽐ △8億円）  販売の増加 0 0  原価低減の効果 18/3⽉期 19/3⽉期 Q2（累計

  8. Slide 8: 電子部品事業の決算実績【前年同期比】

    電⼦部品事業の決算実績【前年同期⽐】 （億円） 【売上⾼】 【営業利益】 19/3⽉期 第2四半期累計期間 実績 3,000 売上⾼ 営業利益 営業利益率 300 売上⾼ 1,543億円 （前年同期⽐ △233億円） 2,000 1,776 200 1,543  ⾼機能スマートフォン向けの需要が減少  ⾃動⾞向けの需要が増加 1,000 100 営業利益 △51億円 （前年同期⽐ △54億円） 3  スマートフォン向けの販売減少 0 0 0.2%  ⼈件費・経費の増加 △3.3%  歩留りの悪化 △ 1,000 △51 △ 100  原価低減の効果 18/3⽉期 19/3⽉期 Q2

  9. Slide 9: ロール事業の決算実績【前年同期比】

    ロール事業の決算実績【前年同期⽐】 （億円） 【売上⾼】 【営業利益】 19/3⽉期 第2四半期累計期間 実績 200 売上⾼ 営業利益 営業利益率 20 売上⾼ 104億円 （前年同期⽐ △1億円） 150  事務機の需要横ばい 105 104  ⾦融、繊維機械向けの増加 100  為替影響 50 1 △0 営業利益 1億円 （前年同期⽐ +1億円） △0.1% 0.5%  経費抑制効果 0 0 18/3⽉期 19/3⽉期 Q2（累計） Q2（累計） （実績） （実績） 設備投資 3 3 減価償却 5 5 従業員数 2,113⼈ 2,023⼈ Copyright (c) NOK CO

  10. Slide 10: 2019年3月期 決算見通し ならびに セグメント別決算見通し

    Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 19 2019年3⽉期 決算⾒通し ならびに セグメント別決算⾒通し

  11. Slide 11: 2019年3月期 決算修正見通し

    2019年3⽉期 決算修正⾒通し 【前年同期対⽐】 (億円) 18/3⽉期 19/3⽉期 前年同期⽐増減 実績 実績 11/9付 修正⾒通し 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 ⾦額 率 ⾦額 率 ⾦額 率 売上⾼ 3,574 3,719 7,293 3,420 3,570 6,990 △ 154 △4.3% △ 149 △4.0% △ 303 △4.2% 営業利益 201 248 449 140 205 345 △ 61 △30.1% △ 43 △17.5% △ 104 △23.2% 経常利益 266 297 563 180 230 410 △ 86 △32.2

  12. Slide 12: シール事業の決算見通し【前期対比】

    シール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 4,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 600 3,499 3,369 売上⾼ 3,499億円 （前期⽐ +130億円） 3,000 408 450 370  国内での軽⾃動⾞の需要の回復が継続  東南アジアでの需要が好調に推移 2,000 300  ⼀般産業機械にて、建設機械、⼯作機、ロボット向け が好調に推移 12.0% 10.5% 1,000 150 営業利益 370億円 （前期⽐ △38億円）  販売の増加  ⼈件費経費の増加 0 0 18/3⽉期 1

  13. Slide 13: 電子部品事業の決算見通し【前期対比】

    電⼦部品事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 5,000 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 200 3,611 3,183 売上⾼ 3,183億円 （前期⽐ △428億円）  ⾼機能スマートフォン向けの需要が減少 2,500 100  ⾃動⾞向けの需要が増加 30 0.8% △1.0% 営業利益 △31億円 （前期⽐ △61億円） 0 0  スマートフォン向けの販売減少  ⼈件費・経費の増加  歩留りの悪化 △31 -2,500 △ 100  原価低減の効果 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （⾒通し）

  14. Slide 14: ロール事業の決算見通し【前期対比】

    ロール事業の決算⾒通し【前期対⽐】 （億円） 【売上⾼】 売上⾼ 営業利益率 【営業利益】 19/3⽉期 ⾒通し 300 営業利益（上半期） 営業利益（下半期） 30 208 201 売上⾼ 201億円 （前期⽐ △7億円） 200 20  事務機の需要が減少  ⾦融、繊維機械向けの増加 100 10  為替影響 0 △0.2% 0 △2.1% 営業利益 △4億円 （前期⽐ △4億円） △0  経費抑制の効果 △4 (100) △ 10  原価低減の効果 18/3⽉期 19/3⽉期 （実績） （⾒通し）  販売の減少  ⼈件費の増加 設備投資 7 13  為替影響 減価償却 1

  15. Slide 15: 業種別・所在地別事業概況

    Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 29 業種別・所在地別事業概況

  16. Slide 16: 業種別：連結売上高推移（四半期・半期）

    業種別：連結売上⾼推移（四半期） 業種別売上⾼ （億円） ⾃動⾞(AI) 電⼦機器(EI) ⼀般産業機器(GI) 2,500 2,019 1,925 2,000 1,784 1,649 260 1,700 1,637 249 265 1,500 249 260 270 893 941 636 708 645 555 1,000 500 755 783 818 804 812 811 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） Copyright (c) N

  17. Slide 17: 所在地別：連結売上高推移（四半期・半期）

    所在地別：連結売上⾼推移（四半期） 所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 2,500 2,019 1,925 2,000 88 1,784 1,649 87 1,700 1,637 344 96 91 346 102 98 1,500 384 311 317 308 668 752 1,000 519 525 506 574 500 729 823 836 756 724 730 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Ｑ1 Ｑ2 Ｑ3 Ｑ4 Ｑ1 Ｑ2 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） Copyrig

  18. Slide 18: 所在地別：シール事業売上高推移

    所在地別：シール事業売上⾼推移（四半期） シール事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,000 877 852 865 854 835 805 27 30 27 31 28 800 27 110 109 113 113 117 102 135 130 116 114 122 127 600 400 562 574 606 581 596 593 200 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） Copyright (c) NOK

  19. Slide 19: 所在地別：電子部品事業売上高推移

    所在地別：電⼦部品事業売上⾼推移（四半期） 電⼦部品事業：所在地別売上⾼ （億円） ⽇本 中国 他アジア その他 1,500 1,064 1,013 1,000 61 60 850 763 224 224 772 693 68 64 72 69 256 199 194 500 188 521 592 379 373 433 352 208 186 133 121 84 93 0 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） Copyright (c) NOK C

  20. Slide 20: 所在地別：設備投資額・減価償却費推移

    所在地別：設備投資額推移（半期） 設備投資額 （億円） ⽇本 中国 他アジア 欧⽶ 422 400 359 31 344 2 300 284 86 293 10 300 94 4 5 92 6 77 82 107 116 64 200 129 71 69 44 100 228 178 133 136 119 118 0 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 上半期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 * 設備投資には無形固定資産の取得を含んでいます （⾒通し） * 「下半期（⾒通し）」は、通期⾒通しから上半期⾒通しを引いたものです Copyri

  21. Slide 21: 参考資料

    Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 41 参考資料

  22. Slide 22: 沿革 / 売上高推移

    沿⾰ 1939年 江⼾川精機株式会社設⽴ 1976年 ⼦会社ＮＯＫクリューバー株式会社 1995年 中国に⼦会社無錫恩福油封有限 1941年 神⼾に⽇本ベアリング製造株式 を設⽴ 公司を設⽴ 会社を設⽴ 1978年 韓国の平和オイルシール⼯業株式会 1996年 インドネシアに⼦会社NOKイン 1951年 東京オイルシール⼯業株式会社 社に資本参加 ドネシア、シンガポールに⼦会 と⽇本油⽌⼯業株式会社が合併 社NOKアジアを設⽴ し、⽇本オイルシール⼯業株式 会社に社名変更 1950年 1960年 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年 1960年 ⻄独のフロイデンベルグ社と

  23. Slide 23: NOKグループの強み / NOKの技術開発

    NOKグループの強み NOKグループ各社は、コア技術が融合しあう企業 集団として、⼀企業の各部⾨の関係のような《複合 技術メーカーグループ》を形成しています。それぞ れが個性と誇りをもって同じ夢に向かい、あらゆる ニーズに応える事業を展開しています。 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 45 NOKの技術開発 湘南開発センターは、NOKのあらゆる先進技術を集約させ、開発スピードを上げること を⽬的に設⽴されました。部⾨間の垣根を取り払い、製品設計から出品検査までを⼀貫 して⾏う⾃⼰完結型の開発体制を整えています。研究開発および⽣

  24. Slide 24: NOKの主要製品：オイルシール・フレキシブルプリント基板

    NOKの主要製品：オイルシール オイルシールとは、オイル（油）をシールする（封じる）機能部品です。回転や上下動な ど、機械の“動く”部分において、潤滑油をはじめ、⽔、薬液、ガスなどが漏れるのを防ぐ と同時に、外部からのほこりなどの侵⼊を防ぐ働きをしています。⾞、船、⾶⾏機、エア コン、洗濯機、⽔道などに使⽤され、幅広い機械類で不可⽋な部品になっています。 （使⽤例） POINT NOKの歴史はオイルシールの歴史です。⽇本でNo.1の オイルシールメーカーへの発展の礎は、1960年、⻄ドイツ(当時)の カール・フロイデンベルグ社との技術提携に始まります。その後、⽇ 本の⾃動⾞メーカー1社のみが進

  25. Slide 25: 自動車でみるNOK製品

    ⾃動⾞でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 49 業種別市場動向：⾃動⾞⽣産台数推移（半期・年度） ⾃動⾞⽣産台数 国内 輸出 海外⽣産 （千台） 14,476 14,921 14,700 14,292 14,224 15,000 13,635 12,000 9,531 9,910 9,900 9,000 9,223 9,620 9,722 6,000 2,380 2,312 2,475 2,211 2,400 3,000 2,256 2,156 2,565 2,360 2,536 2,291 2,400 0 1

  26. Slide 26: 一般産業機器でみるNOK製品

    ⼀般産業機器でみるNOK製品 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 51 業種別市場動向：建機国内⽣産台数推移（半期・年度） 建機国内⽣産台数 （台） 100,000 80,000 91,747 90,484 90,500 77,405 60,000 61,295 54,148 40,000 20,000 0 17/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 19/3⽉期 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ 4-9⽉ 10-3⽉ （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK CORP

  27. Slide 27: 情報電子機器でみるNOK製品

    情報電⼦機器でみるNOK製品 世界でトップのシェアを誇るフレキシブルプリント 基板（FPC）は、最先端の電⼦機器に幅広く使われ ています。また、⾼度な技術によって作られた多層 フレキシブルプリント基板（フレクスボード）は、 情報電⼦機器の⼩型・⾼性能化に⽋かせない存在と なっています。防⽔⽤電⼦機器にも広く使われてい ます。 スマートフォン⽤FPC デジタルカメラ⽤ フレクスボード タブレットPC⽤FPC ハードディスク⽤FPC Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 53 業種別市場動向：携帯電話出荷台数（半期・暦年） 携帯電話出

  28. Slide 28: 業種別市場動向：HDD・タブレットPC

    業種別市場動向：HDD⽣産台数（半期・暦年） HDD⽣産台数 （百万台） 300 200 227 201 202 209 192 196 100 0 2016年 2016年 2017年 2017年 2018年 2018年 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ 1-6⽉ 7-12⽉ （⾒通し） 出所：NOK推定 Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved. 55 業種別市場動向：タブレットPC出荷台数（半期・暦年） タブレットPC出荷台数 （百万台） 150 120 90 94 95 91 86 60 76 72 30 0 2016年

  29. Slide 29: MEMO

    MEMO

  30. Slide 30: MEMO

    MEMO

  31. Slide 31: セグメント情報 2019年3月期見通し

    2018年11月9日 セグメント(事業区分別）情報 2019年3月期見通し NOK株式会社 （単位：百万円） 2018年3月期 実績 2019年3月期見通し 事業区分 項目 前 年 前 年 前年 上期 下期 通期 上期 伸び率 下期 伸び率 通期 伸び率 同期比 同期比 同期比 外部売上高 163,981 172,885 336,866 171,873 7,892 4.8% 178,000 5,115 3.0% 349,874 13,008 3.9% セグメント間売上 1,236 1,099 2,335 989 △247 989 △110 1,979 △356 売上高 165,217 173,

  32. Slide 32: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 NOK 株式会社 業務本部 広報部 Phone: 03-6891-0191 E-mail: ssato@nok.co.jp URL: http://www.nok.co.jp/ Copyright (c) NOK CORPORATION All rights reserved.

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