Electra Real Estate Ltd. · TASE:ELCRE

Electra Real Estate — FY2022 Earnings Presentation

48 slides from Electra Real Estate's earnings presentation, March 2023

1. Slide 1: Capital Markets Presentation - Annual Report

   ELECTRA MULTIFAMILY ELECTRA UK ‫מצגת לשוק ההון‬ ‫דוח שנתי‬ ELECTRA SINGLE FAMILY ELECTRA DEBT ELECTRA HOSPITALITY 2023 ‫מרץ‬

2. Slide 2: Legal disclaimer and forward-looking information

   ‫הבהרה משפטית ומידע צופה פני עתיד‬ ‫יצוין כי מצגת זו כוללת מידע המהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫מצגת זו אינה הצעת ניירות ערך של אלקטרה נדל"ן בע"מ )"החברה"( לציבור ואין לפרשה‬ ‫התשכ"ח ‪") 1968 -‬חוק ניירות ערך"(‪ .‬מידע כאמור כולל בין היתר‪ ,‬תחזיות‪ ,‬מטרות‪ ,‬הערכות‬ ‫כהצעה ש

3. Slide 3: House of Funds: 4 main income sources

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫‪HOUSE OF FUNDS‬‬ ‫‪MULTIFAMILY‬‬ ‫‪DEBT‬‬ ‫‪SINGLE FAMILY‬‬ ‫‪HOSPITALITY‬‬ ‫)‪UK (1‬‬ ‫‪ 4‬מקורות הכנסה עיקריים‬ ‫רווחי‬ ‫רווחים‬ ‫דמי‬ ‫דמי‬ ‫שערוך‬ ‫שוטפים‬ ‫הצלחה‬ ‫ניהול‬

4. Slide 4: Company strategy

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫אסטרטגיית החברה‬ ‫הקמה וניהול קרנות ופלטפורמות השקעה מגוונות אשר משקיעות בנכסי בסיס איכותיים‪,‬‬ ‫המאופיינים בתשואות מותאמות‪-‬סיכון אטרקטיביות‪.‬‬ ‫שווקים איתנים ומשוכללים‬ ‫המ

5. Slide 5: Key highlights

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫דגשים עיקריים‬ ‫התרומה לרווח במהלך השנה‪ ,‬כולל ברבעון‬ ‫מינוף נכסי הבסיס ‪ -‬שיעורי מינוף‬ ‫לאור גיוסים נרחבים‪ ,‬לחברה‬ ‫בשנת ‪ (1)2022‬גוייסו לקרנות החברה‬ ‫בתקופה של חוסר וד

6. Slide 6: 2023 outlook

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫שנת ‪2023‬‬ ‫דגש על ניהול סיכונים ותזרימי מזומנים ‪-‬‬ ‫המשך ניהול אחראי של פעילות המגורים‬ ‫לצד‬ ‫אנו רואים בשנת ‪ 2023‬שנת‬ ‫רכישות אטרקטיבית –‬ ‫בשכירות‪ ,‬המהווה את חלק הארי

7. Slide 7: Electra Real Estate in numbers

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫אלקטרה נדל"ן במספרים‬ ‫‪16‬‬ ‫‪$9.3B‬‬ ‫‪54.4%‬‬ ‫‪$4.6B‬‬ ‫מידרוג )‪(A3.il‬‬ ‫מעלות ‪(ilA-) S&P‬‬ ‫ת"א ‪90‬‬ ‫ת"א נדל"ן‬ ‫‪₪1.7B‬‬ ‫ת"א ‪125‬‬ ‫מקבוצת אלקו בע"מ‬ ‫מדינו

8. Slide 8: Areas of activity

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫תחומי פעילות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מלונות‬ ‫דיור להשכרה בתים פרטיים )‪(SFR‬‬ ‫דיור להשכרה קרנות החוב‬ ‫דיור להשכרה מקבצי דיור‬ ‫‪07‬‬ ‫‪3,558‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪107‬‬ ‫מלונות נרכשו עד כה‬ ‫בתים פרט

9. Slide 9: Consistent growth in cumulative capital raised

   ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)‪(1‬‬‫גידול עקבי בהיקף הגיוסים המצטבר‬ ‫גויסו במסגרת קרנות ההשקעה של החברה‬ ‫)החברה זכאית לדמי ניהול ‪ +‬דמי הצלחה(‬ ‫‪$4.0B‬‬ ‫‪$5.3B‬‬ ‫גויסו מ‪Co-Investors-‬‬ ‫)החברה זכאית

10. Slide 10: Development of fundraising in Israel and abroad

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫התפתחות גיוסי הכספים‬ ‫בישראל ובחו"ל )במיליוני דולרים(‬ ‫התחייבויות משקיעים‬ ‫‪Co-Investors / Joint Ventures‬‬ ‫)‪(1,2‬‬ ‫יעד גיוס ראשוני‬ ‫‪980‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪745‬‬ ‫‪462

11. Slide 11: Leading anchor investors alongside the company

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫משקיעי עוגן מובילים לצד החברה‬ ‫מישראל וארה"ב‬

12. Slide 12: 2022 summary in numbers

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫רכישות‬ ‫סיכום שנת ‪ 2022‬במספרים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪2,101‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪30‬‬ ‫קרנות ‪Private Equity‬‬ ‫בתי מלון נרכשו‬ ‫ב‪ REIT -‬המלונות‬ ‫בתים פרטיים נרכשו‬ ‫בפעילות ה ‪SFR‬‬ ‫השק

13. Slide 13: Electra Multifamily Investments Fund I

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫‪ELECTRA MULTIFAMILY INVESTMENTS FUND I‬‬ ‫שנים‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪$1B‬‬ ‫‪$360M‬‬ ‫מהקמת הקרן ועד‬ ‫היקף רכישות‪.‬‬ ‫גוייסו ממשקיעים‬ ‫להנזלה מלאה‬ ‫‪ 22‬מקבצי דיור‬ ‫מוסדיים‪ ,‬פרטים

14. Slide 14: Seizing market opportunities - South Miami land

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫ניצול הזדמנויות שוק – רכישת קרקעות בדרום מיאמי‬ ‫החברה השלימה במהלך שנת ‪ 2022‬רכישת‬ ‫‪“MIAMI IS THE MOST‬‬ ‫שתי חטיבות קרקע צמודות בשטח של כ‪385-‬‬ ‫דונם‪ ,‬בדרום מיאמי‪ ,‬פלו

15. Slide 15: Environmental, social and governance considerations

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫שיקולים סביבתיים‪ ,‬חברתיים וממשל תאגידי )‪(ESG‬‬ ‫אלקטרה נדל"ן רואה עצמה כגוף חדשני וערכי המתאים עצמו לתנאי השוק המשתנים ולעידן ההשקעות המודרני‪.‬‬ ‫בעת קבלת החלטות השקעה בפלטפ

16. Slide 16: Balanced risk management mitigating macro effects

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫ניהול סיכונים שקול הממתן השפעות מאקרו שליליות‬ ‫חשש ממיתון‬ ‫אינפלציה‬ ‫השפעה על שווי‬ ‫עליית ריבית‬ ‫הנכסים‬ ‫שיעור האבטלה בארה"ב הינו הנמוך‬ ‫דיור להשכרה‪ ,‬אשר מהווה חלק‬ ‫יי

17. Slide 17: Financial data

    ‫נתונים פיננסיים‬

18. Slide 18: Consistent growth in activity 2017-2022

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫צמיחה עקבית בהיקף הפעילות ‪2017-2022‬‬ ‫התפתחות ‪NOI‬‬ ‫התפתחות שווי נכסי נדל"ן‬ ‫)‪ , 100%‬מיליוני ‪($‬‬ ‫מנוהלים‬ ‫)‪ , 100%‬מיליארדי ‪($‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪6

19. Slide 19: Management fee income and accrued success fees

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫הכנסות מדמי ניהול ועמלות‬ ‫התפתחות דמי ההצלחה הצבורים‬ ‫רכישה כ‪) GP-‬במיליוני דולר(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)חלק החברה‪ ,‬במיליוני דולר(‬ ‫החברה נהנית מהכנסה תזרימית שוטפת מדמי ניהול כנגזרת‬

20. Slide 20: Cash flow from funds and investment partnerships

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות הקרנות‬ ‫ושותפויות השקעה )חלק החברה(‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪ 09‬מיליון דולר‬ ‫‪ 15‬מיליון דולר‬ ‫תזרים מדמי ניהול ועמלות רכישה‬ ‫‪ 46‬מיליון דולר‬ ‫‪ 83‬מילי

21. Slide 21: Dividend distribution to shareholders

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫חלוקת דיבידנד לבעלי המניות‬ ‫‪40‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪12.2‬‬ ‫‪3.2021‬‬ ‫‪8.2021‬‬ ‫‪2.2022‬‬ ‫‪8.2022‬‬ ‫)‪(1‬‬‫‪3.2023‬‬ ‫בשלוש השנים האחרונות חילקה החברה

22. Slide 22: Net profit development

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫התפתחות הרווח הנקי‬ ‫‪$182M‬‬ ‫)‪(₪615M‬‬ ‫‪$132M‬‬ ‫)‪(₪423M‬‬ ‫‪$28M‬‬ ‫‪$30M‬‬ ‫)‪(₪101M‬‬ ‫)‪(₪104M‬‬ ‫‪$6M‬‬ ‫)‪(₪23M‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬

23. Slide 23: Rental housing - Multifamily

    ‫דיור להשכרה מקבצי דיור‬ The View, Fort Worth, TX (Fund II)

24. Slide 24: Status of active equity funds

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סטטוס קרנות הון פעילות‬ ‫שיעור עליית‬ ‫שיעור תשואה‬ ‫החזר על ההון‬ ‫שיעור הקריאה‬ ‫שכ"ד בנכסי‬ ‫מכפיל תיאורטי‬ ‫שנתית ברוטו‬ ‫המושקע אשר‬ ‫חלוקות‬ ‫יחידות דיור‬ ‫מקבצי ד

25. Slide 25: Business model: efficiency through innovation and technology

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫שווקי פעילות המציגים‬ ‫נתונים דמוגרפים‬ ‫ותעסוקתיים חזקים‬ ‫המודל העסקי‪:‬‬ ‫שיפוץ יעיל וממוקד‬ ‫התייעלות‬ ‫באמצעות חדשנות‬ ‫גידול משמעותי‬ ‫המניב תשואה גבוהה על‬ ‫וטכנולוגיה‬ ‫

26. Slide 26: Sunbelt population and job growth

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫מדינות רצועת השמש בהן פועלת החברה נהנות מגידול באוכלוסיה ובמספר‬ ‫המשרות הנוספות בשיעורים גבוהים משמעותית מהממוצע בארה"ב כולה‬ ‫מגמה המייצרת ביקושים חזקים לדיור‪ ,‬ובכלל זה דיור

27. Slide 27: Households priced out of home buying drive rental demand

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫דחיקת משקי בית רבים מהיכולת לרכוש בית גורמת לביקושים‬ ‫משמעותיים לדיור להשכרה‬ ‫עליית הריבית מייקרת משמעותית את תשלום המשכנתא החודשי‬ ‫ההון הראשוני הנדרש לרכישת בית בארה"ב גדל ב

28. Slide 28: Housing shortfall deepens supply-demand gap

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫מחסור מצטבר משמעותי בדירות בעשור האחרון וירידה בהיקף התחלות הבניה‬ ‫מובילים להעמקת הפער בין ביקוש והיצע בשוק הדיור להשכרה‬ ‫בעשור האחרון נוצר מחסור של כ‪ 7.8-‬מיליון דירות אשר‬

29. Slide 29: Rental demand drives rent increases

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫הביקושים המשמעותיים לדיור להשכרה מובילים להמשך‬ ‫מגמת עליית שכר הדירה‬ ‫העלייה בהכנסה הממוצעת למשק בית תומכת ביכולת לשלם‬ ‫בעקבות עליית הריבית ומחירי הבתים‪ ,‬הביקושים לדיור להש

30. Slide 30: Efficient portfolio management maximizes NOI

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫ניהול יעיל ומקצועי של נכסי הפורטפוליו מאפשר‬ ‫למקסם את הרווח התפעולי הנקי‬ ‫כ‪94%-‬‬ ‫כ‪98%-‬‬ ‫כ‪12%-‬‬ ‫כ‪9%-‬‬ ‫תפוסה שנתית ממוצעת‬ ‫שיעור גבייה שנתי ממוצע‬ ‫גידול ממוצע בשיע

31. Slide 31: Double-digit annual NOI growth from value-add and operations

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫גידול שנתי בשיעור דו ספרתי ב‪ :NOI -‬תוצאה של השבחה ותפעול מיטבי‬ ‫קרן ‪3‬‬ ‫קרן ‪2‬‬ ‫לקראת סיום תקופת השבחה – הצפת ערך כפועל‬ ‫לאחר סיום תקופת השבחה – עיקר הערך‬ ‫יוצא של שיפו

32. Slide 32: Technology and AI to increase NOI

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫פלטפורמה לניהול נכסים‬ ‫המאפשרת יצירת אוטומציות‬ ‫שימוש בסוכנת דיגטלית‬ ‫שימוש בטכנולוגיה מוביל להפחתת עלויות‬ ‫סיור ורטואלי בנכסים‬ ‫)‪ (AI‬להשכרת היחידות‬ ‫לשוכרים פוטנציאלים‬

33. Slide 33: Ability to source quality off-market assets

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫יכולת איתור נכסים איכותיים )בעיקר ‪ (Off Market‬בעלי פוטנציאל‬ ‫השבחה‪ ,‬לצד העלאת הרווח התפעולי הנקי )‪ (NOI‬לאורך תקופת‬ ‫ההחזקה‪ ,‬מאפשרים השאת תשואה נאותה בכל מצב שוק‬ ‫שיעו

34. Slide 34: Largest investors allocate most to rental housing

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫גופי ההשקעה הגדולים בעולם מקצים את‬ ‫מרבית ההשקעות לתחום הדיור להשכרה‬ Brookfield REIT BREIT (Blackstone) Logistics, 5% Self Storage, Office, Retail, 2% 3% 3% Office, 6% Hospita

35. Slide 35: Rental housing - Debt fund

    ‫דיור להשכרה קרן החוב‬

36. Slide 36: Status of active debt funds

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫סטטוס קרנות חוב פעילות‬ ‫תשואה מכפיל תיאורטי שיעור תפוסה שיעור הקריאה‬ ‫ברוטו‬ ‫החזר על ההון שיעור‬ ‫שנתית‬ ‫המושקע אשר‬ ‫חולק‬ ‫יחידות דיור‬ ‫עסקאות‬ ‫הון‬ ‫הון שגוייס

37. Slide 37: Growing demand for equity completion products

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫ביקושים גוברים למוצרי השלמת הון‬ ‫עליות הריבית שהחלו אשתקד הובילו להקטנת מינופים על‪-‬ידי הבנקים‪ ,‬והגבירו את הצורך במוצרי השלמת הון‬ ‫עצמי ליזמים )הלוואות מזנין והון מועדף(‪.‬

38. Slide 38: Rental housing - Single family rental (SFR)

    ‫דיור להשכרה בתים פרטיים ‪SFR‬‬

39. Slide 39: Single Family Rental

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫בתים פרטים להשכרה‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪Single Family Rental‬‬ ‫‪$1.1B‬‬ ‫‪$445M‬‬ ‫שווי‬ ‫הון‬ ‫נדל"ן‬ ‫משוערך‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫)בשותפויות שסיימו תהליך אכלוס(‬ ‫‪93%‬‬ ‫שותפויות‬ ‫הו

40. Slide 40: Institutional investors entering the SFR sector

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫כניסת משקיעים מוסדיים לתחום ה‪ SFR-‬ממחישה את אטרקטיביות‬ ‫התחום ומייצרת הזדמנויות‬ ‫בעקבות ההזדמנות המשמעותית‪ ,‬משקיעים המוסדיים נכנסים‬ ‫רוב בתי ה‪ SFR-‬כיום מוחזקים על ידי א

41. Slide 41: Hotels REIT

    ‫ מלונות‬REIT AKA West Palm Beach, FL

42. Slide 42: Hotels REIT initial closing and acquired hotels

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫‪INITIAL CLOSING – MAR 22‬‬ ‫גוייסו‬ ‫עד כה‬ ‫‪$745M‬‬ ‫‪AKA Nomad‬‬ ‫‪AKA Alexandria‬‬ ‫צפי פתיחה‬ ‫‪AKA Brickell‬‬ ‫צפי פתיחה‬ ‫‪ $703M‬משוערך‬ ‫‪Miami, FL‬‬ ‫שווי נדל"ן‬ ‫‪NY

43. Slide 43: Acquisition of seventh hotel in Boston

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫רכישת מלון שביעי בריט‪,‬‬ ‫בבוסטון‪ ,‬מסצ'וסטס‬ ‫מועד רכישה – ינואר ‪2023‬‬ ‫מחיר רכישה ‪$107.5M -‬‬ ‫תקציב שיפוץ – כ‪$16M -‬‬ ‫מספר חדרים – ‪190‬‬ ‫סטטוס – פעיל‪ ,‬יפעל במהלך ה

44. Slide 44: Hotel CMBS maturing loans may signal deal opportunities

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫לאחר תקופה מאתגרת נוכח התפשטות נגיף הקורונה‪,‬‬ ‫סביבת המימון הבנקאי צפויה לייצר הזדמנויות רכישה נוספות‬ ‫‪Hotel CMBS Maturing Loan Amounts May Signal Deal Opportunities‬‬ ‫בהתא

45. Slide 45: UK office investment fund

    ‫קרן להשקעות במשרדים בבריטניה‬

46. Slide 46: Status of UK fund seed assets

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫סטטוס נכסי ‪ Seed‬קרן בריטניה‬ ‫‪35 Newhall, Birmingham‬‬ ‫תאריך חתימה‪ :‬מרץ ‪2023‬‬ ‫‪16 Kirby, London‬‬ ‫תאריך רכישה‪ :‬מרץ ‪2022‬‬ ‫הקרן חתמה על הסכם רכישה מחייב לבניין משרד

47. Slide 47: Exploiting market conditions and demand for quality offices

    ‫קרן בריטניה‬ ‫מלונאות‬ ‫בתים פרטיים להשכרה‬ ‫חוב‬ ‫מקבצי דיור‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אירועים מהותיים‬ ‫הקדמה‬ ‫ניצול מצב השוק וביקוש משמעותי לנכסי‬ ‫משרדים איכותיים‬ ‫שוק הנדל"ן בבריטניה חווה טלטלה עם ירידות מחירים משמעותיות המגלמות הזדמנות ‪-‬‬ ‫ברבעון הרביעי מחירי הנדל"ן ירדו בכ‪ ,13%

48. Slide 48: Thank you

    ‫תודה רבה‬

Electra Real Estate — FY2022 Earnings Presentation on 6ix