Altarea Sca · EURONEXT:ALTA
Altarea Sca — Altarea — Shareholder Meeting (June 2021)
38 slides from Altarea Sca's shareholder meeting presentation, Jun 29, 2021
Slide 1: Assemblée générale 29 juin 2021
Assemblée générale 29 juin 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. ENTREPRENDRE POUR LA VILLE (STRATÉGIE) 2. RAPPORT DE GESTION 2020 (PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE) 3. RAPPORT DE GESTION 2020 (PERFORMANCE FINANCIÈRE) 4. T1 2021 ET PERSPECTIVES 5. RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 6. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 7. RÉSULTATS DU VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 3: Entreprendre pour la ville (stratégie)
1. Entreprendre pour la ville (stratégie) HYPERION – Bordeaux (33) 3
Slide 4: Altarea absorbe le choc de la crise sanitaire
PARTIE 1 Altarea absorbe le choc de la crise sanitaire Un capital humain exceptionnel ENTREPRENDRE POUR LA VILLE La crise sanitaire a mis en valeur la force du modèle Altarea Absorption des impacts à court terme Chiffre d’affaires à 3 056 M€ (-1,7%) FFO à 230,3 M€ (-21,4%) Pilotage des risques et pr
Slide 5: Altarea est structuré pour accompagner la transformation des villes
PARTIE 1 Altarea est structuré pour accompagner la transformation des villes Multimarques Multimétiers CONVICTIONS 2 000 professionnels de l’immobilier Promoteur Investisseur Asset Manager Développeur Tous les produits Tous les territoires Leader Bureaux Logements Commerces Île-de-France de la Métro
Slide 6: La transformation urbaine : un marché immense
PARTIE 1 La transformation urbaine : un marché immense ENTREPRENDRE POUR LA VILLE La crise sanitaire a accéléré l’obsolescence des infrastructures immobilières et accentué la nécessité de leur transformation Pipeline consolidé1 19,0 Mds€ valeur potentielle 550 projets 4,3 millions de m² (1) Ce pipel
Slide 7: Une entreprise engagée, plus que jamais
PARTIE 1 Une entreprise engagée, plus que jamais ENTREPRENDRE POUR LA VILLE ENGAGEMENT CLIENT ENGAGEMENT COLLABORATEURS ENGAGEMENT ENGAGEMENT CLIMAT / ACTIONNAIRES SOCIETE Assemblée Générale – 29 juin 2021 7
Slide 8: Rapport de Gestion 2020 - Performance opérationnelle
2. Rapport de Gestion 2020 - Performance opérationnelle LES LUCIOLES – Savigny-le-Temple (77)
Slide 9: Logement : La gestion de la crise sanitaire
Logement : La gestion de la crise sanitaire, reflet de l’agilité des équipes PARTIE 2 Altarea Janvier Mi-mars Début mai Mi-juillet LOGEMENT Début d’année Confinement Sortie de confinement 2ème partie d’année Conduite des opérations Arrêt brutal de la Mise en œuvre de la Maintien de la dans la contin
Slide 10: Commerce : Une exploitation perturbée par la crise sanitaire
PARTIE 2 Commerce : Une exploitation perturbée par la crise sanitaire mi-mars mi-mai Fin novembre Confinement total Réouverture progressive Fermetures partielles & couvre-feux Un impact différent selon les formats Fréquentation Chiffre d’affaires -26% -18% COMMERCE Retail Parks sur-performance Taux
Slide 11: Valeur Commerce : -11% sur la quote-part détenue
PARTIE 2 Valeur Commerce : -11% sur la quote-part détenue Une détention partagée Baisse des valeurs Baisse d’expertise complémentaire 2/3 effets taux Sur un périmètre 56% d’actifs ciblés 1/3 effet loyers COMMERCE Actifs sous gestion Quote-part 5,0 Mds€ 2,8 Mds€ Corrections des valeurs -11% sur la qu
Slide 12: Altarea, 1er développeur d'immobilier d'entreprise en France
PARTIE 2 Altarea, 1er développeur d’immobilier d’entreprise en France Pipeline Large gamme de produits 62 projets Bureaux multi-occupants Grand Paris Sièges sociaux 5,0 Mds€ Plateformes logistiques Métropoles régionales Des convictions de valeur potentielle Hôtels produits fortes Campus Ecoles Un im
Slide 13: Une année intense
PARTIE 2 Une année intense De nouvelles opérations Des livraisons majeures tous les produits, toutes les Régions CAMPUS LUMIÈRE - Lyon (69) RICHELIEU – Paris (75) 26 CHAMPS ELYSÉES – Paris (75) JOLIMONT – Toulouse (31) KOSMO STUDIO – Neuilly (92) D’ENTREPRISE IMMOBILIER CONVERGENCE – Rueil-Malmaison
Slide 14: Livraisons en cours qui contribueront aux résultats 2021
PARTIE 2 Livraisons en cours qui contribueront aux résultats 2021 Projets qui auraient dû être livrés en 2020 Bridge Eria Landscape Reportés en 2021 BRIDGE – Issy-les-Moulineaux (92) ERIA – Puteaux (92) Bridge, exemple des savoir-faire d’Altarea en Immobilier d’entreprise D’ENTREPRISE IMMOBILIER Ces
Slide 15: Rapport de Gestion 2020 - Résultats financiers
3. Rapport de Gestion 2020 - Résultats financiers EM LYON – Lyon (69)
Slide 16: Piloter les risques en temps de crise pour préserver la solidité financière
PARTIE 3 Piloter les risques en temps de crise pour préserver la solidité financière Face à la crise sanitaire … Altarea a mené une … qui lui a permis … sans dégrader sa qui a impacté les politique de réduction d’acter la baisse des structure financière FINANCE résultats… des risques… valeurs commer
Slide 17: T1 2021 et perspectives
4. T1 2021 et perspectives EM LYON – Lyon (69)
Slide 18: 1er trimestre 2021 : des indicateurs très solides
PARTIE 4 1er trimestre 2021 : des indicateurs opérationnels et financiers très solides Logement Immobilier Perspectives Commerce d’entreprise Bonne tenue des Secteur affecté par la crise réservations dans un Bon déroulement Chiffre d’affaires T1 sanitaire, mais la reprise 655,1 M€ (+15,7%) marché ma
Slide 19: Guidance et perspectives 2021
PARTIE 4 Guidance et perspectives 2021 Perspectives Le FFO devrait reprendre sa trajectoire de croissance en 2021 sous réserve d’une non-aggravation significative de la situation sanitaire • Le 1er semestre sera encore fortement marqué par les contraintes liées à la pandémie • Le 2ème semestre devra
Slide 20: Rapport du conseil de surveillance
5. Rapport du conseil de surveillance RICHELIEU – Paris (75)
Slide 21: Rapport du conseil de surveillance – Comptes de la société
PARTIE 5 Rapport du conseil de surveillance – Comptes de la société Résultat annuel - Comptes sociaux Résultat annuel - Comptes consolidés Chiffre d’affaires 11,1 M€ Chiffre d’affaires 3 056,2M€ Résultat d’exploitation (9,5) M€ Cash-flow courant des Résultat financier 77,9 M€ 230,3 M€ opérations (FF
Slide 22: Proposition d'affectation du résultat 2020
Rapport du conseil de surveillance – Proposition d’affectation PARTIE 5 du résultat 2020 Dividende de 9,50 € / action Versement d’un dividende Détaché le 5 juillet 2021 Versé le 26 juillet 2021 50 % soit 4,75 € en numéraire Options de paiement et 50% soit 4,75 € réglé au choix en actions ou en numér
Slide 23: Proposition d'affectation du résultat 2020 (1)
PARTIE 5 Proposition d’affectation du résultat 2020 (1) Affectation du résultat Dividende par action 9,50 € Nombre total d’actions composant le capital (yc autodétention) (1) 17 315 116 Dividende aux actionnaires commanditaires 164,5 M€ Dividende préciputaire Associé Commandité (1,5%) 2,5 M€ Provena
Slide 24: Fiscalité provisoire du dividende
PARTIE 5 Fiscalité provisoire du dividende (1) Fiscalité Dividende par action 9,50 € Remboursement de prime d’émission (non taxable) 6,10 € Distribution de revenus « résultats ordinaires » 2,58 € Distribution de revenus « résultats exonérés » 0,82 € (1) Les montants présentés ci-dessus sont calculés
Slide 25: Option de paiement de 50% du dividende en actions
PARTIE 5 Option de paiement de 50% du dividende en actions (PDA) Modalités Moyenne des 20 derniers cours d’ouverture précédent l’AG 183,34 € Décote de 10% (18,33) € Montant du dividende (9,50) € => Prix d’émission 155,51 € Calendrier Détachement du dividende (sur la base des actions détenues à l’iss
Slide 26: Say-on-pay sur la rémunération des mandataires sociaux - Principes
PARTIE 5 Say-on-pay sur la rémunération des mandataires sociaux - Principes Vote ex post pour 2020 Vote ex ante pour 2021 3 résolutions sur la rémunération et les 1 résolution globale sur la politique de avantages des mandataires sociaux : rémunération des mandataires sociaux (8ème résolution) > pou
Slide 27: Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2020 (Gérance)
PARTIE 5 Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2020 (Gérance) Réduction importante (-57,2%) au cours des trois dernières années 1 Baisse de la rémunération 2 Renoncement à 30% de la 3 Renoncement à 100% de la fixe rémunération variable liée rémunération variable liée (-26,5%) au FFO/action
Slide 28: Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2020 (conseil de surveillance)
PARTIE 5 Rémunération allouée aux mandataires sociaux en 2020 (conseil de surveillance) Rémunération inchangée pour les membres et le Président du conseil Enveloppe annuelle 600 000 € HT (inchangée depuis 2009) Conseil de 3 000 € HT Membres du CS (par présence effective Surveillance aux réunions) Pr
Slide 29: Politique de rémunération des mandataires sociaux (Gérance)
PARTIE 5 Politique de rémunération des mandataires sociaux en 2021 (Gérance) Prise en compte des recommandations AFEP MEDEF : Part variable reposant sur la performance du Groupe (FFO/action) et sa responsabilité sociale et environnementale (Classement GRESB) Rémunération au titre d’Altarea Rémunérat
Slide 30: Autorisations et délégations de compétence à la Gérance
Autorisations et délégations de compétence à la Gérance soumises à PARTIE 5 l’Assemblée générale Autorisations d’augmentation Absence d’observations ou de réduction du capital Assemblée Générale – 29 juin 2021 30
Slide 31: Rapport des commissaires aux comptes
6. Rapport des commissaires aux comptes CEAT – Toulouse (31) Résultats annuels 2020
Slide 32: Résultats du vote des résolutions
7. Résultats du vote des résolutions LES LUCIOLES – Savigny-le-Temple (77)
Slide 33: Résultats des votes
PARTIE 5 Résolutions de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résultats des votes Taux Approbation des comptes, affectation du résultat et distribution du dividende d’approbation 1. Examen et approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2020 99,74% 2. Examen et approba
Slide 34: Résultats des votes
PARTIE 5 Résolutions de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résultats des votes Taux Rémunération des dirigeants mandataires sociaux d’approbation 5. Approbation des informations visées à l'article L. 22-10-77 I du Code de commerce relatives à la 99,96% rémunération 2020 des mandataires
Slide 35: Résultats des votes
PARTIE 5 Résolutions de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Résultats des votes Taux Conventions réglementées, composition du conseil de surveillance et programme de rachat d’actions d’approbation 9. Examen et approbation des conventions et engagements visés à l’article L. 226-10 du Code
Slide 36: Résultats des votes
PARTIE 5 Résolutions de la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire Taux Résultats des votes Autorisations financières (1/2) d’approbation 13. Délégation à la gérance pour procéder à des réduction du capital par annulation d'actions acquises dans le 99,68% cadre d'un programme de rachat. 14
Slide 37: Résultats des votes
PARTIE 5 Résolutions de la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire Taux Résultats des votes Autorisations financières (2/2) d’approbation 20. Délégation à la gérance pour procéder à des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de personnes a
Slide 38: Fin de séance
Fin de séance Résultats annuels 2020 38