Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — H1 2023 Earnings Presentation
24 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's earnings presentation, Jul 27, 2023
Slide 1: Résultats premier semestre 2023
Résultats premier semestre 2023 27 juillet 2023
Slide 2: S1 2023 - Chiffres clés
S1 2023 - Chiffres clés Chiffre d’affaires net, EBITDA et ROC S1 2022 In €m S1 2023 Variation Variation TCC retraité* Chiffre d’affaires 11 450 10 964 -4,2% -1,3% dont France Retail 6 935 6 590 -5,0% -5,0% dont Cdiscount 795 603 -24,2% -24,2% Gross merchandise volume 1 785 1 380 -22,7% -22,7% dont L
Slide 3: Chiffre d’affaires T2 - Groupe
Chiffre d’affaires T2 - Groupe Chiffre d’affaires en retrait de -1,2% en comparable T2 2023 T1 2023 Variation Variation CA net, en €m CA net Variation comparable1 comparable1 France Retail 3 316 -7,5% -4,2% -0,4% Cdiscount 284 -23,0% -22,1% -24,8% Latam Retail 1 927 -1,8% +7,6% +9,5% GROUPE TOTAL 5
Slide 4: Chiffre d’affaires T2 – France Retail
Chiffre d’affaires T2 – France Retail Croissance des enseignes parisiennes et de proximité, forte baisse des HM et SM impactés notamment par les réductions de prix Variation comparable Variation du CA du CA2 T1 2023 T2 2023 T1 2023 T2 2023 Franprix +6,0% +4,3% +6,3% +2,9% Monoprix +4,2% +2,2% +0,6%
Slide 5: Chiffre d’affaires T2 2023 - France Retail
Chiffre d’affaires T2 2023 - France Retail Amélioration du trafic clients et des volumes en supermarchés Evolution des volumes IRI -5,4% Evolution du trafic clients * 2% -4% +1% 0% 0% -12% -3% -2% -4% -17% -18% -18% -7% -20% -7% -23% -23% -9% -9% -11% W27 W31 W35 W39 W43 W47 W51 W10 W18 W22 W27 W30
Slide 6: Résultats - France Retail
Résultats - France Retail Baisse de l’EBITDA due aux HM/SM Casino impactés par la baisse des volumes et la réduction des prix S1 2022 En M€ - France Retail S1 2023 Var. retraité Chiffre d’affaires 6 935 6 590 -5,0% EBITDA 539 102 -81,2% Marge d’EBITDA (en %) 7,8% 1,5% dont enseignes de distribution1
Slide 7: Résultats - Ecommerce
Résultats - Ecommerce Doublement de l’EBITDA : croissance de la quote-part marketplace et ajustement de la structure de coûts En €m S1 22 S1 23 Variation GMV1 1 785 1 380 -22,7% dont Marketplace 1 668 647 -3% % GMV 50% 58% +900 pts dont Offre propre1 679 464 -31,8% CA net2 795 603 -24,2% EBITDA2 15
Slide 8: Résultats – Amérique Latine
Résultats – Amérique Latine Progression de l’activité et de la marge S1 22 Variation En M€ 1 retraité S1 23 Variation TCC Chiffre d’affaires consolidés 3 720 3 771 +1,4% +10,4% GPA Brésil 1 613 1 692 +4,9% +3,6% Grupo Éxito 2 108 2 079 -1,3% +15,7% EBITDA 226 235 +3.9% +9.7% Marge 6,1% 6,2% +15 bps
Slide 9: Résultat net normalisé au S1 2023, Part du Groupe
Résultat net normalisé au S1 2023, Part du Groupe 2/3 de la dégradation du Résultat net normalisé dus à la variation des impôts différés liés aux déficits fiscaux (non cash) Résultat net normalisé, Part du Groupe S1 22 En M€ S1 23 retraité ROC et des entreprises en équivalence 168 (234) France 112 (
Slide 10: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels Impact des dépréciations de goodwill au Latam (non cash) Autres produits et charges opérationnels S1 2022 S1 2023 Var En M€ retraité Groupe (235) (1 665) (1 430) France (155) (394) (240) Latam (81) (1 271) (1 190) » 76% des charges exceptionnelles concernent
Slide 11: Résultat net de l’ensemble consolidé
Résultat net de l’ensemble consolidé Impact des dépréciations de goodwill et d’impôts différés S1 2022 S1 2023 En M€ retraité Résultat avant impôt (439) (2 355) Impôt 110 (481) Mise en équivalence 2 (1) Résultat net des activités poursuivies (327) (2 837) dont Part du Groupe (263) (2 147) dont intér
Slide 12: S1 2023 - Cash flow libre, Périmètre France
S1 2023 - Cash flow libre, Périmètre France Cash flow libre en dégradation de -410 M€ (hors pertes de financements opérationnels) en lien avec l’EBITDA HM/SM En M€ S1 22 S1 23 France retraité EBITDA 521 133 (-) loyers (303) (304) Dont -70 M€ de coûts de restructuration sur la période en lien avec l’
Slide 13: S1 2023 – Variation de dette nette France
S1 2023 – Variation de dette nette France Dette France en hausse de 300M€ sur 12 mois glissant S1 22 En M€ S1 23 retraité France Dette Financière Nette au 1er janvier (4 845) (4 506) Cash flow libre avant plan de cession (312) (1 575) Frais financiers cash (186) (189) Dividendes versés aux porteurs
Slide 14: S1 2023 - Évolution de la dette financière nette Groupe
S1 2023 - Évolution de la dette financière nette Groupe Dette groupe stable sur 12 mois glissants Dette financière nette S1 2022 S1 2023 En M€ retraité1 France (5 223) (5 518) dont France Retail (4 589) (4 989) Cdiscount (499) (529) Ségisor (136) 0 Latam Retail (749) (541) dont GPA Brésil 2 (729) (4
Slide 15: S1 2023 - Dispositif de liquidité France
S1 2023 - Dispositif de liquidité France Au 30 juin 2023, le Groupe dispose d’un montant de 1,1 Mds€ de liquidité trésorerie et équivalent de trésorerie de 1 135M€ au 30 juin 2023 • La trésorerie disponible est de 917M€ 917 M€ • La trésorerie non disponible se décompose en 166M€ de float (cash en ca
Slide 16: Annexes
7 of ee MONEE h ae . Annexes
Slide 17: Chiffre d’affaires au S1 2023 - France Retail
Chiffre d’affaires au S1 2023 - France Retail CA NET TOTAL , GMV ESTIME (€m) ET OVERTURES MAGASINS PAR ENSEIGNES Gross merchandise volume Ouvertures CA net (avant impots yc essence) magasins S1 22 Variation S1 22 S1 23 S1 23 Variation S1 23 retraité comparable retraité Franprix 743 777 +5,1% 865 927
Slide 18: EBITDA et ROC des enseignes parisiennes au S1 2023
EBITDA et ROC des enseignes parisiennes au S1 2023 En €m S1 22 S1 23 Variation EBITDA 258 262 +1,5% Monoprix 187 195 +4,2% Marge 8,6% 9,0% +43 bps Franprix 71 67 -5,8% Marge 9,5% 8,6% -94 bps EBITDA après loyers 97 97 -0,4% Monoprix 62 65 +4,9% Marge 2,9% 3,0% +16 bps Franprix 35 32 -9,0% Marge 4,7%
Slide 19: EBITDA et ROC de DCF au S1 2023
EBITDA et ROC de DCF au S1 2023 En €m S1 22 S1 23 Variation EBITDA 149 (217) -246% Hypermarchés 12 (127) n.s. Marge 0,7% -10,4% n.s. Supermarchés 93 (112) n.s. Marge 6,3% -6,9% n.s. Proximité 44 22 n.s. Marge 5,8% 2,8% n.s. EBITDA après loyers 39 (325) n.s. Hypermarchés (33) (167) n.s. Marge -1,9% -
Slide 20: Dette obligataire - France
Dette obligataire - France Échéancier obligataire 1 en France au 30 juin 2023 : 4,2 Mds€ (vs 4,7 Mds€ fin S1 2022) En M€ Non sécurisé au 31 décembre 2022 Sécurisé 653 1425 529 10,5 460 553 509 525 357 400 450 36 jan-23 jan-24 mars-24 fév-25 août-25 jan-26 août-26 avr-27 » Du 1er janvier 2023 au 30 j
Slide 21: Compte de résultat de l’ensemble consolidé
Compte de résultat de l’ensemble consolidé S1 2022 S1 2023 En M€ retraité ACTIVITES POURSUIVIES Chiffre d’affaires, hors taxes 11 450 10 964 Autres revenus 223 123 Revenus totaux 11 673 11 087 Coût d’achat complet des marchandises vendues (8 619) (8 374) Marge des activités courantes 3 054 2 713 Coû
Slide 22: Bilan de l’ensemble consolidé
Bilan de l’ensemble consolidé 31 décembre 2022 30 juin 2023 En M€ retraité Goodwill 6 933 4 642 Immobilisations 7 786 5 434 Actifs au titre de droits d'utilisation 4 889 3 457 Participations entreprises associées 382 337 Actifs d’impôts différé 1 076 320 Autres actifs non courants 1 301 1 042 Stocks
Slide 23: RSE
RSE Un engagement RSE reconnu » Lutter contre le changement climatique Note CDP Climat : A- (vs B en 2021) › Formation de tous les collaborateurs afin d’engager les fournisseurs dans la réduction de leur impact carbone (65% des émissions de gaz à effet de serre du Groupe) › Soutien aux véhicules éle
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation contient des informations et déclarations prospectives sur Casino. Les informations prospectives ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations contiennent des projections financières et des estimations, ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations conc
Casino, Guichard-Perrachon — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix