Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. · TSE:9107
Kawasaki Kisen Kaisha — Q1 FY2015 Earnings Presentation
14 slides from Kawasaki Kisen Kaisha's earnings presentation, Jul 31, 2015
Slide 1: 2015年第1四半期決算説明資料
2015年第1四半期決算説明資料 2015年7月31日
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ A. 2015年度第1四半期決算概要 A-1 第1四半期決算概要 A-2 上期業績予想 A-3 通期業績予想 A-4 上期業績変動のポイント A-5 コスト削減の進捗状況 B. 部門別業績動向 B-1 コンテナ船 B-2 不定期専用船 － ドライバルク B-3 不定期専用船 － 自動車船 B-4 不定期専用船 － LNG船・油槽船 B-5 海洋資源開発及び重量物船事業 2
Slide 3: A. 2015年度第1四半期決算概要
A. 2015年度第1四半期決算概要 3
Slide 4: A-1. 第1四半期決算概要
A-1. 第1四半期決算概要 （単位：億円） （単位：億円） 2015年度 2014年度 2015年度 2014年度 増減額 増減額 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 売上高 1,717 1,584 133 売上高 3,355 3,198 157 コンテナ船 経常損益 41 22 19 売上高 1,462 1,437 26 営業損益 112 97 16 不定期専用船 経常損益 104 64 40 経常損益 146 65 81 海洋資源開発 売上高 81 84 ▲3 及び重量物船 経常損益 5 ▲ 19 24 四半期純損益（※） 102 43 59 売上高 94 93 1 その他 経常損益
Slide 5: A-2. 上期業績予想
A-2. 上期業績予想 （単位：億円） 2015年度 2014年度 前年同期比 期首公表 期首公表比 1Q実績 2Q予想 上期 上期 増減額 上期 増減額 売上高 3,355 3,445 6,800 6,598 202 7,350 ▲ 550 営業損益 112 58 170 249 ▲ 79 210 ▲ 40 経常損益 146 54 200 259 ▲ 59 200 0 四半期純損益（※） 102 43 145 212 ▲ 67 115 30 為替レート ¥120.97 ¥120.82 ¥120.90 ¥102.52 ¥18.38 ¥118.00 ¥2.90 燃料油価格 $366 $380 $
Slide 6: A-3. 通期業績予想
A-3. 通期業績予想 （単位：億円） 2015年度 2014年度 前期比 15年度期首公表 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減額 上期 下期 通期 売上高 6,800 6,700 13,500 6,598 6,927 13,524 ▲ 24 7,350 7,250 14,600 営業損益 170 220 390 249 231 480 ▲ 90 210 220 430 経常損益 200 200 400 259 231 490 ▲ 90 200 200 400 当期純損益（※） 145 85 230 212 56 268 ▲ 38 115 115 230 為替レート ¥120.90 ¥1
Slide 7: A-4. 上期業績変動のポイント
A-4. 上期業績変動のポイント ＜前年同期比＞ 増収（+202億円）・減益（▲59億円） (単位：億円） 損益変動要因 前年同期比 概況 為替変動 78 為替18.38円安 燃料油変動 214 燃料油価格$ 238/MT安 市況変動 ▲ 300 コンテナ運賃下落、ドライバルク船市況低迷 コスト変動 69 コンテナ船をはじめとするコスト削減（スライドA-5ご参照） その他 ▲ 120 燃料油スワップ精算、北米西岸労使紛争に伴う費用増、その他 合計 ▲ 59 ＜期首公表比＞ 減収（▲550億円）・据え置き (単位：億円） 損益変動要因 期首公表比 概況 為替変動 12 為替2.90円安 燃料油変
Slide 8: A-5. コスト削減の進捗状況
A-5. コスト削減の進捗状況 ・2015年度 期首目標 137億円 ・2015年度 最新通期見込 132億円 単位(億円) 通期 期首目標 上期見込 通期見込 上期目標 下期目標 達成度見込 コンテナ船：航路合理化・コスト削減・収益改善 114 62 52 59 111 97% 不定期専用船・その他 23 12 11 10 21 91% 合計 137 74 63 69 132 96% 8
Slide 9: B. 部門別業績動向
B. 部門別業績動向 9
Slide 10: B-1. 部門別業績動向 コンテナ船
B-1. 部門別業績動向 コンテナ船 ＜2015年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・増益 ・新造大型船竣工に伴い欧州・南米航路の運賃市況は低迷するも コスト削減策への取り組みや燃料油価格下落により、前年同期比増収・増益 ＜今後のポイント＞ ・新造大型船の大量就航により厳しい需給が続く ・14000個型新造大型船投入による競争力強化とアライアンス効果の最大化 ・需要に即した減便と徹底した合理化の実施 2014年度 2015年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 売上高（億円） 1,584 1,711 1,743 1,736 6,774 1,717 経常損益（億円） 22
Slide 11: B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク
B-2. 部門別業績動向 不定期専用船 ドライバルク ＜2015年度1Q実績＞ 前年同期比 減収・減益 ・大型船、中小型船市況ともに船腹余剰感が強く市況低迷が長期化 ・運航コスト削減、及び効率的配船に努めるも、前年同期比減収・減益 ＜今後のポイント＞ ・大型船 市況は季節要因もあり一定の回復を見込むが、 中小型船は当面低水準での市況推移が見込まれる ・引き続き中長期契約の確保、効率的配船やコスト削減に取り組み 市況の影響を受けにくい収益構造の構築に努める バルク市況 2014年度 2015年度 (4T/C Average) 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 通期実績 1Q実績 2Q予想
Slide 12: B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船
B-3. 部門別業績動向 不定期専用船 自動車船 ＜2015年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・増益 ・輸送台数 ：807千台（前年同期比2%減） ・欧州・北米出しの極東向けや大西洋域内の完成車荷動きは堅調に推移 ・ロシア経済の低迷を主要因とする欧州域内荷動き減少 ・配船及び運航効率改善に継続的に取り組み ＜今後のポイント＞ ・東南アジアからの出荷増及び大西洋の荷動き拡大等、トレードパターンの変化に対応 ・日本出し完成車出荷台数は漸減傾向 ・次世代大型船が順次就航し、High & Heavy貨物の取り組み等により、 更に安定的かつ強固な事業基盤の構築 輸送台数 2014年度 2015年度 （千台
Slide 13: B-4. 部門別業績動向 LNG船・油槽船
B-4. 部門別業績動向 不定期専用船 LNG船・油槽船 ＜2015年度1Q実績＞ 前年同期比 増収・増益 【LNG船】中長期契約のもと、順調稼動 【油槽船】市況の回復により大幅に収支改善 大型原油船/LPG船 ：中長期契約のもと、順調稼動 ＜今後のポイント＞ 【LNG船】中長期契約により安定稼働 【油槽船】大型原油船、LPG船は中長期契約のもとで安定収益の確保 中型原油船、石油製品船は、市況回復及び効率的配船により収益改善 2014年度 2015年度 油槽船市況 （ＷＳ） 1Q実績 2Q実績 3Q実績 ４Q実績 通期実績 1Q実績 VLCC(中東/日本) 38 45 57 59 50 63
Slide 14: B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船
B-5. 部門別業績動向 海洋資源開発及び重量物船 【海洋資源開発】 ＜2015年度1Q実績＞前年同期比 減収・黒字回帰 【オフショア支援船】 船隊は順調に稼動し、運航収支は黒字 原油価格下落に伴い市況軟化 【ドリルシップ】 順調に稼働し、長期安定収益の確保に貢献 ＜今後のポイント＞ 【オフショア支援船】 市況回復には今しばらく時間を要する見込み 効率配船等により収益改善に努める 【ドリルシップ】 引き続き、安定稼動による収益貢献を見込む 【重量物船】 ＜2015年度1Q実績＞前年同期比 売上横ばい・赤字縮小 セミライナーサービスによる貨物輸送が堅調に推移 ＜今後のポイント＞ プロジェクト貨物
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