Slide 1: 2014年度決算説明会
２０１４年度（２０１５年３月期） 決算説明会 ２０１５年 ５月１２日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp ２０１４年度決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 1. ２０１４年度業績 ･･･ 3 (6) ＮＴＴグループ（ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ） ･･･ 19 (1) 概況 ･･･ 4 (7) ＮＴＴグループ（モバイル） ･･･ 20 (2) 受注高 ･･･ 5 (8) マルチキャリア ･･･ 21 (3) 売上高 ･･･ 6 (9) 環境・社会インフラ ･･･ 22 (4) 営業利益 ･･･ 7 (10)システムソリューション ･･･ 23 (5) キャッシュフロー ･･･ 9 (11)生産性の向上 ･･･ 27 2. ２０１５年度計画 ･･･ 10 ３. 株主価値の向上 ･･･ 29 (1) 中期経営計画 ･･･ 11 (1) 株主還元 ･･
Slide 3: 2014年度業績
１. ２０１４年度業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －3－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 4: 2014年度業績 概況
１．２０１４年度業績 (1) 概況 ◆ キャリアの投資減少の影響等により受注・売上ともに前期比減 ◆ 効率化施策を継続するも、売上減、一部工事の採算悪化等により減益 ■ ２０１４年度業績（連結） （単位：億円） 13年度 14年度 14年度 実績 計画 実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 3,042 3,200 3,014 99% 94% 売 上 高 3,185 3,200 3,009 94% 94% (12.1%) (12.3%) (11.9%) 売上総利益 385 395 357 93% 90% (5.6%) (5.5%) (5.8%) 販 管 費 178 175
Slide 5: 受注高
１．２０１４年度業績 (2) 受注高 ◆ 環境社会は大幅に伸びるも、ＮＴＴグループの減少により前期比減 ◆ キャリアの投資減少等が影響し、計画比減 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ● ＮＣＣ ● アクセス ○ 電気 ● ネットワーク ○ 土木 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ● ＮＩ ● モバイル ○ ごみ処理プラント ▲54 ● ＮＩ ｼｽﾃﾑS 3,200 NTT-G ▲72 NTT-G ｼｽﾃﾑS ▲47 ▲107 ▲24 環境社会 ○ アクセス ▲15 ● ＮＷ ● モバイル ○ 電気 3,042 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ 環境社会+97 ● 土木 3,014 +7 3,014 ○ 官庁
Slide 6: 売上高
１．２０１４年度業績 (3) 売上高 ◆ 環境社会は増加も、ＮＴＴグループ等の減少により、前期比減 ◆ 受注が伸び悩んだことにより、計画比減 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ○ 官庁・自治体 ● ＮＣＣ ● ＮＣＣ ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ● ＮＩ ▲39 ● ＮＩ ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ 3,185 ▲81 3,200 NTT-G ｼｽﾃﾑS ｼｽﾃﾑS ▲33 ▲65 NTT-G ▲20 ▲108 環境社会 ● ネットワーク ▲55 ● モバイル 環境社会 ● アクセス +34 3,009 3,009 ● ネットワーク ● 土木 ○ モバイル ○ 電気 ● ごみ処理プラント ○ 土
Slide 7: 営業利益
１．２０１４年度業績 (4) 営業利益 ◆ 効率化効果は出るも、売上減、一部工事の採算悪化により減少 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 売上減に伴う減 材料・労務費高騰等による ▲23 材料・労務費高騰等による 売上減に伴う減 一部工事の採算悪化等 一部工事の採算悪化等 ▲21 ▲26 ▲26 ○ セールスミックス 220 ○ セールスミックス 効率化効果 207 +5 効率化効果 +20 その他 その他 +3 +7 183 183 ▲37 ▲24 13実績 14実績 14計画 14実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －7－ ２０１４年度決算説明
Slide 8: グループ会社の利益推移
１．２０１４年度業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ 単体の利益が減少するも、グループ会社利益は高水準 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (1.3) (1.3) (1.6) (1.7) (1.8) 207 180 183 83 グループ会社 67 123 83 エクシオ単体 31 89 23 113 124 92 100 66 10年度 11 12 13 14 （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －8－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 9: キャッシュフロー
１．２０１４年度業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 12年度 13年度 14年度 期首手持資金 123 146 162 営業ＣＦ 71 98 231 投資ＣＦ ▲ 21 ▲ 74 ▲ 28 財務ＣＦ ▲ 30 ▲9 ▲ 123 期末手持資金 146 162 242 （注）億円未満は切り捨てています。 －9－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 10: 2015年度計画
２. ２０１５年度計画 (1) 中期経営計画 （2013～2015年度） (2) 概況 (3) 受注高・売上高 (4) 営業利益 (5) 主要通信キャリアの設備投資動向 (6) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (7) ＮＴＴグループ（モバイル） (8) マルチキャリア (9) 環境・社会インフラ (10) システムソリューション (11) 生産性の向上 －10－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 11: 中期経営計画（2013～2015年度）
２．２０１５年度計画 (1) 中期経営計画（２０１３～２０１５年度） ◆ Non-NTT事業の拡大、効率化施策の推進により、再び増収増益へ ■ 中期ビジョン トータルＩＣＴソリューションをグループ一体で推進し、価値創造と成長基盤を確立する ■ 業績目標 ■ 事業の方向性 中期経営計画（2013-15） 売上高 営業利益 (単位：億円) システムソリューション ＥＰＳ 3,185 環境・社会インフラ 3,050 3,013 3,009 売上高 マルチキャリア 2,822 147円 2,731 136円 123円 109円 (127円) ＮＴＴ固定 特別損益除く 75円 74円 207 210 1
Slide 12: 2020年度のイメージ
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ 2020年度のイメージ ◆ 2020年度には4,000億円企業へ ◆ 事業ポートフォリオの再構築を進め、ソリューション事業を第２の柱に育成 2015年度 2020年度 15% 25% 新領域への展開により 25% 3,050億円 売上・事業領域拡大 4,000億円 50% 60% 25% 通信キャリア事業 投資減少も新領域拡大により維持 都市インフラ事業 2020、国土強靭化等により ビジネスチャンス拡大 ソリューション事業 新領域（新エネルギー等）への展開 ソフト開発の拡大 －12－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 13: 2020年度のイメージ 業績目標
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ 2020年度のイメージ ■ 基本方針 ◆ 持続的な売上高拡大・利益創出と資本効率向上により企業価値を高める ■ 業績目標 2014年度 2015年度 2020年度 実績 計画 目標 売 上 高 3,009億円 3,050億円 4,000億円 営 業 利 益 183億円 210億円 300億円 営業利益率 6.1% 6.9% 7.5% Ｒ Ｏ Ｅ 8.7% 8.9% 10.0% Ｅ Ｐ Ｓ 123円 136円 200円 ＲＯＥ：自己資本利益率 ＥＰＳ：１株あたり利益 －13－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 14: 2015年度計画 概況
２．２０１５年度計画 (2) 概況 ◆ 不採算案件の処理が終了し、再び増収・増益へ ■ ２０１５年度計画（連結） （単位：億円） 14年度 15年度 実績 計画 前期比 A B B/A 受 注 高 3,014 3,100 103% 売 上 高 3,009 3,050 101% (11.9%) (12.7%) 売上総利益 357 386 108% (5.8%) (5.8%) 販 管 費 173 176 101% (6.1%) (6.9%) 営 業 利 益 183 210 114% (6.2%) (6.9%) 経 常 利 益 185 210 113% (4.1%) (4.3%) 当期純利益 122
Slide 15: 受注高・売上高
２．２０１５年度計画 (3) 受注高・売上高 ◆ 新エネルギー、クラウド、セキュリティ等、ソリューションビジネスを拡大 ◆ 旺盛な環境社会インフラ投資、ＩＴ投資を背景に、再び増収へ ■ 受注高（連結） ■ 売上高（連結） （単位：億円） ○ 首都圏再開発 ○ 首都圏再開発 ○ 無電柱化 ○ 無電柱化 ○ ごみ処理プラント ● アクセス ● アクセス ● ネットワーク NTT-G ● ネットワーク ▲123 環境社会 3,100 ● モバイル NTT-G 環境社会 +35 ▲117 +75 ｼｽﾃﾑS 3,050 3,014 +142 ｼｽﾃﾑS ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ 3,009 +75 +34 ○
Slide 16: 繰越工事の状況
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ 繰越工事の状況 ◆ 昨年度並みの高水準を維持 ■ 期初繰越工事高の推移（連結） （単位：億円） 1,179 1,037 1,054 1,010 877 856 10年度 11 12 13 14 15 （注）億円未満は切り捨てています。 －16－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 17: 営業利益
２．２０１５年度計画 (4) 営業利益 ◆ 不採算の解消、効率化施策の推進により、過去最高益へ ■ 営業利益（連結） （単位：億円） 不採算解消等 +26 効率化効果 +10 売上増に伴う増 その他 +5 ▲14 210 ● 新分野拡大 ● ミックス悪化 183 ＋27 14実績 15計画 （注）億円未満は切り捨てています。 －17－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 18: 主要通信キャリアの設備投資動向
２．２０１５年度計画 (5) 主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 7,841 7,549 7,268 7,537 6,907 7,031 6,618 6,300 6,266 5,900 3,878 4,067 3,660 3,040 2,910 2,630 2,240 2,050 2,189 923 11年度 12 13 14 15計画 11年度 12 13 14 15計画 うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 7,794 7,474 5,718 5,762 6,000 6,080 4,670 6,211 6,454 4
Slide 19: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１５年度計画 (6) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 固定系は引き続き減少トレンド ◆ 業務効率化を徹底し、利益確保へ ■ ＮＴＴグループ（固定系）の売上高推移（連結） ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） 【売上高の推移（連結）】 （億円） 100 （億円） 50 0 11年度 12 13 14 15（計画） 1,260 1,304 1,272 1,131 1,040 ■ ネットワーク系子会社統合 協和シナックス 7/1 大東工業 統合 エクシオネットワーク 新協エンジニアリング 業務効率化による収益性向上 11年度 12 13 14 15 全国エリアでの稼動調整 （計画）
Slide 20: NTTグループ（モバイル）
２．２０１５年度計画 (7) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ-Advancedが本格化 ◆ 工事の小規模化、大都市集中傾向が顕著に ■ ＮＴＴグループ（ﾓﾊﾞｲﾙ）の売上高推移 ■ NTTドコモのネットワーク展開 （連結） （年度） 2014 2015 2016 2017 （億円） ＬＴＥ ＬＴＥ-Ａｄｖａｎｃｅｄ 496 463 470 300Ｍbps超 速度 300Ｍbps 429 225Ｍbps 401 150Ｍbps ＭＩＭＯ ＣＡ（キャリアアグリゲーション） 技術 アドオンセル（3.5GHｚ） 15 700MHz 11年度 12 13 14 （計画） －20－ ２０１４年度
Slide 21: マルチキャリア
２．２０１５年度計画 (8) マルチキャリア ◆ ＮＣＣ向け工事は、さらにシェア拡大へ ◆ 公共案件はターゲットを絞り、積極的に営業展開 ■ マルチキャリアの売上高推移（連結） ■ 官公庁通信系工事 【受注高の推移（連結）】 （億円） 100 （億円） ＮＣＣ 50 プラチナﾊﾞﾝﾄﾞ 地下鉄駅間対策 0 772 11年度 12 13 14 15（計画） 691 700 638 ◇主なターゲット 561 ・消防/防災無線 ・国土強靭化（CCTV、道路通信等） 421 355 301 320 ■ 700MHz受信対策工事 （年度） 2014 2020 2025 171 （2014年9月～） テレ
Slide 22: 環境・社会インフラ
２．２０１５年度計画 (9) 環境・社会インフラ ◆ 東京五輪に向け、首都圏再開発、無電柱化は本格化 ◆ ごみ処理プラント運転維持管理業務は順調に拡大 ■ 環境・社会インフラの売上高推移（連結） ■ ごみ処理プラント運転維持管理 【売上高の推移（連結）】 （億円） 20 （億円） 0 11年度 12 13 14 15（計画） 440 ■ 首都圏再開発 365 331 新宿 日本橋 317 東京五輪施設 大手町 263 渋谷 豊洲 品川 ＜最近の主な再開発関連受注（電気設備等）＞ （仮称）渋谷 住友不動産 豊洲新市場 11年度 12 13 14 15 宮下町計画 青果棟 三田一丁目 （計画） 約
Slide 23: システムソリューション
２．２０１５年度計画 (10) システムソリューション ◆ 高い技術力と豊富な人材を活かし、ＳＩ事業の拡大へ ◆ 新ソリューションを新たな事業の柱へ ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ SI（システムインテグレーション）事業 顧客からの高い評価とＳＥ1,500人体制で、更なる業容拡大へ ＜主要顧客の最上位パートナー＞ （億円） ＮＴＴデータ …コアビジネスパートナー ＮＴＴコムウェア …プレミアムエクセレントパートナー ＮＥＣ …Ｐｌaｔｉｎｕｍ 400 ※ｺﾝﾊﾞｰｼﾞﾄﾞﾈｯﾄﾜｰｸ事業部 345 324 325 ■ ＮＩ（ネットワークインテグレーション）事業 ＬＡＮ／ＷＡ
Slide 24: 新ソリューションの実績・今後の取組み
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ 新ソリューションの実績・今後の取組み 30 25億 25 20 20億 25 20 15 10 8億 15 新エネルギー分野 5 4億 10 0 5 14 15 0 ・ 地域電力会社 14 15 ・新電力（PPS） ・ HEMS、BEMS 90 85億 ジオソリューション 受注額 グローバル他 80 70 60 分野 ・ 沖縄 ・ EXTravel 50 ・ 国際 40 30億 （屋外/屋内/教育/ ・ 支援案件他 30 観光スポット版） 20 10 ・ EXRescue 0 （自治体・一般企業等） 14 15 クラウド・ 12 10億 10 8 35 30 3
Slide 25: 京都醍醐寺ナビ
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ 京都醍醐寺ナビ ■訪日旅行者向けに多言語でガイド Wi-Fi、GPS、AR機能を利用しておもてなしを実現 AR ■寺院の秘蔵コンテンツを紹介 GPS ■スマートフォン画面 にて自動音声ガイド ■災害時は寺院の避難所へ誘導 京都の寺院で初のスマホ用アプリ 4/6よりサービス開始 －25－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 26: グローバルの取組み
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ グローバルの取組み ■ ＭＧエクシオの売上高推移 （億円） 1ペソ≒2.7円 10 5 0 10年度 11 12 13 14 15（計画） ＭＧエクシオ（フィリピン）を拠点に 東南アジアへ展開 フィリピン国内で、ＩＣＴ技術者育成 → アジア各国へ ＜フィリピン国内＞ マニラ近郊２州のサービス総合工事 ＜東南アジア＞ 年間６億×３年 （2014.5～2017.4） ＯＤＡ案件をターゲット ・空港ＩＣＴ フィリピン国内空港ＩＣＴ構築 ・工業団地ＩＣＴ ・データセンタＩＣＴ 地上デジタル工事（日本方式採用） など －26－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 27: 生産性の向上
２．２０１５年度計画 (11) 生産性の向上 ◆ 14年度目標を達成 ◆ 引き続き、利益改善施策を継続 ■ 利益改善効果 年度 2012 2013 2014 2015 10億円 15億円 15億円 10億円 改善額 目標 （累計20億円） （累計35億円） （累計50億円） （累計60億円） 20億円 20億円 20億円 実績 （累計30億円） （累計50億円） （累計70億円） － （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施 策 ◇ｱｸｾｽ・ﾈｯﾄﾜｰｸ・土木施工体制見直し ◇シェアード会社業務委託拡大 ◇業務改善ＰＪによる組織横断のシステム統合 機能統合
Slide 28: グループ会社再編
２．２０１５年度計画 ＜参考＞ グループ会社再編 ◆ 効率性向上とリソース最適化を目的にグループ再編を加速 ■ 子会社数の推移（和興エンジ、池野通建、大和電設工業除く） 34社 33社 29社 ◇関西・中国アクセス 27社 子会社合併 18社 17社 ◇モバイル子会社合併 小規模会社 ◇和興子会社 13社 清算（１社） ◇和興子会社清算 12社 （１社） 【2015.7】 売上高50億円 ◇警備会社合併 ◇東北アクセス系 ◇ネットワーク系 規模の会社 11社 11社 子会社合併 9社 子会社合併 7社 ◇ＡＩＤ子会社化 売上高100億円 7社 8社 5社 5社 規模の会社 12年度末 13 1
Slide 29: 株主価値の向上
３. 株主価値の向上 (1) 株主還元 －29－ ２０１４年度決算説明会資料
Slide 30: 株主還元
３．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 積極的な株主還元を継続 ◆ 自己株式５０億円を取得、ＥＰＳの継続的な向上を目指す ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 配当総額 自己株式取得総額 32 32円 80億円 61 53 54 24 50 22 20 11 12 13 14 15 11 12 13 14 15 年度 計画 年度 計画 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ・ＲＯＥ ＥＰＳ ＲＯＥ 50億円 147 136円 （127） 123 109 29 30 30 30 11.6％ 74 9.6％ 8.7％ 8.9％ （9.9％） 7.6％ 11 12 13 14
Slide 31: 見通しに関する注記事項・お問合せ先
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 河野 ・ 太田 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －31－ ２０１４年度決算説明会資料